Энэхүү нийтлэлийг мэргэжлийн трейдер Justin Bennett бичсэн бөгөөд тэрээр Smart Money Concepts (SMC) болон үнийн үйл ажиллагааны арилжаанд төвлөрч, 20 гаруй жилийн арилжааны туршлагатай. Justin нь ил тод арилжааны боловсрол болон бодит арилжаанаас нэгтгэсэн арга барилаараа алдартай бөгөөд гоёмсог үзүүлэлтүүдэд найдахгүй, харин зах зээлийн бүтэц, хөрвөх чадвар болон дээд цаг хугацааны хүрээний логик ойлголтыг онцолдог.
Ихэнх трейдерүүд хэзээ ч үнэхээр ажиллаж байгаагүй «захиалгын блок»-ууд дээр их цаг үрдэг.
Би үүнийг байнга хардаг: график дээр янз бүрийн хайрцагнууд зурсан, үзүүлэлтүүд давхарлан давхарласан, гэхдээ арилжаа нь stop loss-д байнга цохигдсоор байдаг.
Асуудал нь захиалгын блок өөртөө биш, харин ихэнх жижиг трейдерүүд тэдгээрийг хэрхэн шүүх, мөн зах зээлийн бүтцэд хэрхэн зөв байрлуулж ойлгохоо мэддэггүйд байдаг.
Энэхүү нийтлэлд би жинхэнэ захиалгын блок гэж юу болохыг, мөн захиалгын блок арилжаалахад ашигладаг гурван энгийн дүрмийг задалж тайлбарлах болно. Эдгээр аргууд нь бүхэлдээ үнийн үйл ажиллагаанд суурилсан бөгөөд техникийн үзүүлэлтэд биш, мөн энэ нь миний хувьд үнэхээр утга учиртай захиалгын блокыг таних арга юм.
Жинхэнэ захиалгын блок гэж юу вэ
Захиалгын блок (Order Block, товчоор «OB») нь график дээрх нэгэн бүс бөгөөд энэ бүсэд байгууллагын трейдерүүд (банкууд, хедж фондууд гэх мэт) олон тооны авах эсвэл зарах захиалгыг төвлөрүүлэн гүйцэтгэсэн байдаг бөгөөд эдгээр захиалгууд үнийг хүчтэй хөдөлгөөн үүсгэхэд хүргэсэн.
Өөрөөр хэлбэл, захиалгын блок = байгууллагын хөрөнгө орж ирсэн «ул мөр». Байгууллагын захиалгууд асар их хэмжээтэй тул нэг удаа гүйцэтгэгдэх боломжгүй, хэсэгчлэн гүйцэтгэгдэх ёстой, зах зээл үлдсэн захиалгыг гүйцэтгэхийн тулд ихэвчлэн тэр бүс рүү буцаж ирдэг. Тиймээс үнэ OB-г буцаж шалгаад чиг хандлагаа үргэлжлүүлдэг.
Эдгээр бүсүүд ихэвчлэн үнэ хүчтэй өсөх эсвэл унахын өмнө гарч ирдэг.
Илүү тодорхой хэлбэл, захиалгын блок нь үнэ тодорхой моментумтайгаар breakout хийхийн өмнөх сүүлийн эсрэг чиглэлийн лаа юм. Энэ лаа нь том трейдерүүд төвлөрөн орж ирсэн байрлалыг харуулдаг.
Энэ нь «ухаалаг хөрөнгө» (Smart Money) байгууллагын авах, зарах үйлдлийг хэрхэн таних арга юм.
✔ Өсөлтийн захиалгын блок (Bullish Order Block): Хүчтэй өсөлтийн өмнөх сүүлийн уналтын лаа.
✔ Уналтын захиалгын блок (Bearish Order Block): Хурдан уналтын өмнөх сүүлийн өсөлтийн лаа.
Үнэ эдгээр бүс рүү буцаж ухрах үед эдгээр үнийн бүсүүд ирээдүйд дэмжлэг эсвэл эсэргүүцэл болох хандлагатай байдаг, гэхдээ захиалгын блок бүр арилжаалах нь зүйтэй биш.
Үнэндээ, ихэнх захиалгын блокнууд цаг хугацаа, мөнгийг бүрэн үрдэг.
Яагаад захиалгын блок бүр үр дүнтэй байдаггүй вэ
Та график дээр захиалгын блокыг таньж эхлэхэд тэдгээр нь маш олон байгааг харах болно. Гадаад валют гэх мэт өндөр хөрвөх чадвартай зах зээлд ч гэсэн нэг арилжааны сессийн дотор олон захиалгын блок үүсч болно.
Энэ нь олон трейдерүүд хүндрэлд ордог газар юм. Тэд захиалгын блок бүрийг заавал үр дүнтэй дэмжлэг эсвэл эсэргүүцэл гэж үздэг.
Гэхдээ бодит байдал дээр захиалгын блок бүр жинхэнэ байгууллагын хөрөнгийн оролцоог илэрхийлдэггүй. Ихэнх захиалгын блокнууд зөвхөн хэлбэлзлийн бүс эсвэл бага хэмжээний зах зээлийн орчинд үүссэн чимээ шуугиан юм.
Тиймээс захиалгын блокыг зах зээлийн бүтэц болон үнийн баталгаажуулалттай хослуулан шүүх шаардлагатай.
Эдгээр лаанууд захиалгын блокийн сурах бичгийн тодорхойлолтод бүрэн нийцдэг, тэгвэл яагаад тэд бүтэлгүйтдэг вэ?
Учир нь тэд дараах дүрмүүдийг дагаагүй:
Дүрэм #1: Захиалгын блок зах зээлийн бүтэцтэй нийцсэн байх ёстой
Миний хувьд энэ дүрэм буулт хийх боломжгүй. Үр дүнтэй захиалгын блок нь бүтцийн breakout (BoS) эсвэл бүтцийн өөрчлөлт (CHoCH) байгаа ижил үнийн долгионы дотор үүссэн байх ёстой.
Хамгийн сайн захиалгын блокнууд ихэвчлэн эдгээр бүтцийн хөдөлгөөний эхлэлийн байрлалд гарч ирдэг.
Анхаарах зүйл нь зөвхөн дотоод хөрвөх чадвар эхлээд чөлөөлөгдсөний дараа бүтцийн breakout үнэхээр утга учиртай болдог. Хэрэв хөрвөх чадварын sweep байхгүй бол энэ хөдөлгөөн ихэвчлэн зөвхөн дотоод хэлбэлзэл бөгөөд байгууллагын оролцоо дутагдалтай байдаг.
Захиалгын блок жинхэнэ зах зээлийн бүтцийн өөрчлөлтийн явцад үүсэх үед энэ нь ихэвчлэн байгууллагын авагч эсвэл зарагчид томоохон хэмжээгээр орж ирсэн байрлалыг илэрхийлдэг.
Энэ мэдээлэл нь маш үнэ цэнэтэй. Хэрэв бид том авагчид эсвэл зарагчид хаана орж ирснийг мэдвэл эдгээр бүсүүд ирээдүйд дахин чанд хамгаалагдах магадлалтай.
Дүрэм #2: Шилжилт ба хүчтэй үнийн түлхэлтийг хай
Захиалгын блокыг таньсны дараа би шилжилтийг хайдаг, учир нь энэ нь үнэ яаралтай, тодорхой зорилготойгоор хөдөлж байгааг харуулдаг.
Шилжилт нь ихэвчлэн шударга үнийн зөрүү (Fair Value Gap, FVG) эсвэл хэлбэлзлийн бүсээс хурдан гарч, хэмжээ нэмэгдсэн том лаа хэлбэрээр илэрдэг.
Энэ хөдөлгөөн нь зах зээл бүх захиалгыг бүрэн гүйцэтгэх цаг байгаагүйг харуулдаг бөгөөд энэ нь байгууллагын үйл ажиллагаа «ул мөр» үлдээсэн газар юм.
Хэрэв үнэ зөвхөн удаан гарч байгаа бол, эсвэл хажуу тийш хэлбэлзэж байгаа бол би сонирхохгүй. Хүчтэй үнийн түлхэлт л жинхэнэ чухал дохио юм.
Дүрэм #3: Захиалгын блок хүрээгүй байх ёстой
Зөвхөн энэ нэг дүрэм л ихэнх муу арилжааны боломжуудыг шүүж чадна. Захиалгын блок нь үнэ тэр бүс рүү анх удаа буцаж ирэх үед л үр дүнтэй байдаг.
Үнэ энэ бүсэд хүрсний дараа анх хөдөлгөөн үүсгэсэн захиалгууд ихэвчлэн гүйцэтгэгдсэн байдаг бөгөөд арилжааны давуу тал мөн алга болдог.
Хэрэв үнэ захиалгын блокыг сүүдэрээрээ хүрсэн бол, бүр бага зэрэг хүрсэн ч гэсэн би тэр захиалгын блокыг зарцуулагдсан гэж үздэг бөгөөд захиалгын блок арилжааны үүднээс энэ байрлал аль хэдийн хүчингүй болсон.
Үнэ тэр бүсэд буцаж өсөх, эсвэл бусад арилжааны бүтэц үүсгэх боломжтой, жишээ нь: татгалзлын блок эсвэл breakout блок, гэхдээ энэ нь цаашид цэвэр, анхны захиалгын блок арилжааны боломж биш юм.
Гадаад захиалгын блок vs Дотоод захиалгын блок
Захиалгын блокнууд янз бүрийн зах зээлийн нөхцөлд үүсч болох бөгөөд тэдгээрийн ялгааг ойлгох нь маш чухал.
Гадаад захиалгын блокнууд (External Order Blocks) чухал өндөр эсвэл нам цэгүүдэд үүсдэг бөгөөд ихэвчлэн гол түвшин, эсэргүүцлийн бүс эсвэл эрэлтийн бүстэй давхцдаг.
Асуудал нь хүчтэй чиг хандлагатай зах зээлд үнэ эдгээр гадаад бүс рүү хэзээ ч гүнзгий ухрахгүй байж болно.
Дотоод захиалгын блокнууд (Internal Order Blocks) чиг хандлагын явцад үүсдэг бөгөөд илүү олон удаа шалгагддаг. Би үнэ өсөх эсвэл унах чиг хандлагад буцаж ухрах үед энэ төрлийн захиалгын блокнууд маш үр дүнтэй ажилладаг гэдгийг олж мэдсэн.
Дотоод захиалгын блок ба буцаж ухралт
Дотоод захиалгын блокнууд ихэвчлэн зах зээлийн буцаж ухралт болон байгалийн консолидацийн үе шаттай нийцдэг.
Эдгээр бүсүүд бусад арилжааны ойлголцлуудтай байнга давхцдаг, жишээ нь дэмжлэг ба эсэргүүцэл, эрэлт нийлүүлэлтийн бүс, түүхэн үнийн гүйлгээний өтгөрөлт гэх мэт.
Дотоод захиалгын блок буцаж ухралттай давхцаж, үнийн баталгаажуулалтын дохио гарч ирэх үед энэ нь эрсдэл нь тодорхой, бүтэц нь тодорхой оролтын боломжийг санал болгож чадна.
Анхаарна уу, доорх дотоод захиалгын блок нь консолидацийн дараа үүссэн. Гэхдээ энэ нь бидний бүх дүрмийг хангаж байгаа тул том байгууллагын авагч хамгаалах магадлалтай бүсийг тэмдэглэсэн.
Мөн энэ нь хамгийн сайн арилжааны оролтын бүс (Optimal Trade Entry, OTE)-ийн хүрээнд байрлаж байгаа бөгөөд энэ хүрээ нь гадаад нам цэгээс гадаад өндөр цэг хүртэл хэмжигдсэн.
Энэ бол миний хамгийн дуртай авах хэлбэр, учир нь энэ нь миний дүрмүүдтэй нийцэж, OTE бүстэй давхцаж байна.
Захиалгын блок хэзээ хүчингүй болдог вэ
Заримдаа бүх зүйл сайн харагддаг: бүтэц тодорхой, чиг хандлага тодорхой, шилжилт байгаа.
Гэхдээ нэг жижиг зүйл бүх арилжааг хүчингүй болгож болно.
Хэрэв үнэ захиалгын блокыг сүүдэрээрээ хүрсэн бол энэ нь аль хэдийн зарцуулагдсан (нөлөө суларсан). Одоо энэ нь гүйцэтгэгдээгүй чухал байгууллагын захиалгыг төлөөлөхгүй.
Үнэ тэр бүсэд буцаж хариу үйлдэл үзүүлэх, эсвэл дэмжлэг эсэргүүцэл үүсгэх боломжтой, гэхдээ захиалгын блок арилжааны үүднээс энэ арилжааны боломж байхгүй болсон.
Арилжааг хүчингүй болгодог өөр нэг тохиолдол бол: үнийн хөдөлгөөнд тодорхой зорилго дутагдах. Би зорилгыг дараах хоёр бүтцийн дохиогоор тодорхойлдог, тухайлбал бүтцийн breakout болон бүтцийн өөрчлөлт. Хэрэв эдгээрийн аль нь ч гарч ирээгүй бол би арилжаа хийхгүй.
Дүгнэлт
Захиалгын блок нь «шидэт хэрэгсэл» биш юм. Энэ нь зөвхөн таны SMC (ухаалаг хөрөнгийн ойлголцол) арилжааны системийн нэг бүрэлдэхүүн хэсэг юм.
Энэ нь зах зээлийн чиглэл, үнийн баталгаажуулалтын дохио болон байгууллагын зан төлөвийн ойлголттой хослох үед хамгийн сайн үр дүнтэй байдаг.
Зах зээлийн бүтцэд тэргүүлэх анхаарал хандуул. Хүчтэй үнийн шилжилтийг хай, мөн зөвхөн хүрээгүй (зарцуулагдаагүй) захиалгын блокыг арилжаала.
Үүнийг хийснээр та цаашид арилжааг хүчээр хийхгүй, харин үнэхээр логик утга учиртай үнийн бүсүүдэд анхаарлаа төвлөрүүлж эхлэх болно.