Dalam dunia dagangan global, sesetengah trader menjadi terkenal kerana satu keuntungan besar yang menakjubkan, manakala yang lain dihormati kerana pulangan kompaun yang stabil selama beberapa dekad. Trader Switzerland Silvan Abicht lebih hampir kepada kategori yang kedua. Dia bukanlah jenis "trader bintang" yang sering muncul di media sosial, tetapi dengan rekod akaun sebenar yang stabil dalam jangka panjang serta prestasi juara dalam World Trading Competition (WSOT) 2025, dia mula mendapat perhatian lebih ramai trader.
Dari segi latar belakang, laluan kerjaya Abicht tidaklah tipikal. Dia dilahirkan di Zug, kawasan berbahasa Jerman di Switzerland, pada tahun 1974. Pada tahun 1994, dia memasuki sistem perbankan, dan di situlah dia mula berhubung dengan pasaran kewangan. Beberapa tahun berikutnya, dia tidak terus menjadi trader profesional, sebaliknya melalui beberapa kali pertukaran kerjaya, termasuk penyelidikan sejarah dan pernah berkhidmat sebagai ahli majlis bandar Zug. Pengalaman merentas bidang ini memberinya perspektif yang lebih makro dan rasional apabila memasuki bidang dagangan.
Yang benar-benar mendorongnya mendalami pasaran adalah kejatuhan gelembung internet pada 2000—2001. Peristiwa itu menyedarkan ramai pelabur bahawa pasaran bukanlah mesin yang sentiasa naik. Abicht juga mula mengkaji kaedah dagangan secara sistematik pada peringkat ini, dan secara beransur-ansur membentuk sistem dagangannya sendiri. Menjelang 2009, dia secara rasmi menjadi trader sepenuh masa, terutamanya berdagang forex, sambil melibatkan diri dalam saham, indeks dan CFD komoditi.
✍ Trader: Silvan Abicht
✍ Kelas Aset Dagangan: Forex, Saham
✍ Jangkamasa: November 2015 — Mei 2025
✍ Keuntungan Bersih: 21,023%
✍ Drawdown Maksimum: -4%
✍ Nisbah Calmar (semakin tinggi angka, semakin baik strategi): 18.92
✍ Broker: Saxo Bank
✍ Audit: Diaudit dan disahkan sepenuhnya oleh Saxo Bank.
Gaya Dagangan Beliau dari Perspektif Prestasi Pertandingan
Silvan Abicht mendapat perhatian utama kerana prestasinya dalam pertandingan "WSOT 2025". Dalam pertandingan dagangan global yang berlangsung dari September hingga Disember itu, dia meraih kejuaraan dengan pulangan akhir 37.13%, manakala drawdown mingguan maksimum hanya 3.25%. Angka ini mungkin kelihatan tidak menakjubkan, tetapi dalam pertandingan dagangan wang sebenar ia sangat luar biasa.
Puncaannya mudah. Kebanyakan peserta pertandingan dagangan cenderung berdagang secara agresif, berharap mendapat pulangan yang sangat tinggi dalam masa singkat. Namun strategi Abicht jelas lebih konservatif. Dia lebih rela membiarkan keuntungan berkembang secara stabil daripada menanggung risiko drawdown yang terlalu besar. Akhirnya, strategi berhati-hati ini membolehkannya menonjol dalam kedudukan jangka panjang.
"Saya sentiasa berpegang pada pepatah ini: kesempurnaan sering menjadi musuh kepada 'cukup baik'. Dalam pasaran yang sentiasa berubah, kesempurnaan sebenarnya tidak dapat dicapai. Oleh itu, apabila saya mula menyertai pertandingan dagangan WSOT pada September, saya tidak akan cuba mencapai kesempurnaan, dan tidak akan berasa kecewa kerana terlepas peluang. Saya akan memerhati persekitaran pasaran pada masa itu terlebih dahulu, kemudian menentukan peluang mana yang saya mampu dan sanggup dagangkan. Dalam dagangan, anda harus terlebih dahulu mengetahui apa yang anda boleh lakukan, kemudian belajar bagaimana melakukannya, bersedia, dan sentiasa menyesuaikan diri dengan perubahan pasaran."——Silvan Abicht
Yang lebih menarik perhatian ialah dalam rekod akaun jangka panjangnya dari 2015—2025, dia mencapai pulangan terkumpul 21,023%. Jika dikira secara kompaun, pulangan tahunan adalah sekitar 70%. Dalam bidang dagangan, ini sudah merupakan prestasi jangka panjang yang sangat tinggi.
Pencapaian ini telah disahkan oleh Saxo Bank dari Denmark. Dia adalah seorang trader runcit yang sangat cemerlang, mampu sentiasa menyesuaikan strategi dagangannya mengikut dinamika pasaran. Kerjaya dagangan jangka panjang Silvan menjelaskan dengan baik bahawa: disiplin, penyesuaian berterusan terhadap perubahan pasaran, dan tumpuan yang konsisten pada strategi dagangan yang stabil, mampu membawa kejayaan dagangan jangka panjang.
Namun gaya dagangan Abicht tidaklah begitu stabil sejak awal. Dia juga pernah mengalami kerugian besar. Turun naik pasaran yang teruk akibat kemalangan nuklear Fukushima pada 2011, serta peristiwa black swan pada 2015 apabila Bank Negara Switzerland secara tiba-tiba membatalkan had kadar pertukaran franc, pernah memberi kesan serius kepadanya. Pengalaman-pengalaman inilah yang menyebabkan dia membina semula sistem dagangannya sepenuhnya.
WSOT: Pertandingan Trader Global
World Trading Competition (WSOT) adalah acara pertandingan dagangan wang sebenar untuk trader global, bertujuan membolehkan trader dari pelbagai negara dan latar belakang bersaing di bawah peraturan yang sama secara terbuka dan telus. Ia boleh dianggap sebagai "kejohanan dagangan" dalam pasaran kewangan.
Bentuk teras WSOT adalah serupa dengan acara sukan atau e-sukan. Peserta berdagang menggunakan akaun dagangan sebenar, bersaing dari segi kadar pulangan dan keupayaan kawalan risiko dalam tempoh yang ditetapkan, dan akhirnya juara ditentukan melalui papan kedudukan. Berbeza dengan banyak pertandingan simulasi, WSOT menekankan: wang sebenar + rekod dagangan yang boleh disahkan.
Model Dagangan: Trend + Peristiwa Makro
Walaupun Abicht tidak pernah mendedahkan sistem dagangannya yang lengkap, daripada rekod dagangan dan bahan temu bualnya, beberapa struktur utama boleh dianggarkan.
Pertama, dia kemungkinan besar menggunakan gabungan model mengikut trend dan pemacu peristiwa makro.
Dalam pasaran berbilang aset, mengikut trend adalah kaedah dagangan yang sangat matang. Logik terasnya ialah: apabila harga menembusi zon utama dan membentuk trend, kekalkan posisi mengikut arah trend, biarkan keuntungan berkembang seiring trend. Kaedah ini tidak bergantung pada ramalan pasaran, sebaliknya mengesahkan trend berdasarkan tingkah laku harga.
Dalam pasaran forex, indeks dan komoditi, trend sering didorong oleh faktor makro, seperti dasar bank pusat, perubahan kadar faedah atau peristiwa geopolitik. Abicht merekodkan peristiwa pasaran penting dalam jangka panjang dan membina pangkalan data, kemungkinan besar untuk menganalisis hubungan antara peristiwa makro ini dengan pergerakan pasaran.
Ciri-ciri kaedah ini adalah:
✔ Kemasukan bergantung pada struktur harga atau isyarat breakout
✔ Tempoh pegangan posisi biasanya dari beberapa hari hingga beberapa minggu
✔ Mencari peluang dagangan sebelum dan selepas peristiwa makro penting
Oleh itu, dagangannya lebih mirip dagangan swing, bukan dagangan frekuensi tinggi.
Pengurusan Posisi: Mengawal Risiko Bukan Mengejar Keuntungan Besar
Dalam falsafah dagangan Abicht, pengurusan posisi adalah teras sistem.
Formula posisi yang mudah tetapi berkesan biasanya: Risiko setiap dagangan = Modal akaun × Peratusan risiko
Jika saiz akaun ialah $1 juta (kira-kira RM4.7 juta), dan risiko setiap dagangan dikawal pada 1%, maka kerugian maksimum setiap dagangan ialah $10,000 (kira-kira RM47,000). Jarak stop loss menentukan saiz posisi sebenar.
Sebagai contoh, jarak stop loss ialah 100 pip, nilai setiap pip ialah $10. Maka bilangan lot yang boleh didagangkan ialah: 10,000 ÷ (100 × 10) = 10 lot
Kaedah ini memastikan risiko setiap dagangan kekal dalam julat yang terkawal. Walaupun berlaku beberapa kerugian berturut-turut, ia tidak akan memberi kesan yang memusnahkan kepada akaun.
Berdasarkan data drawdown pertandingannya, risiko setiap dagangannya kemungkinan besar dikawal antara 0.5%—1%.
Kawalan Drawdown: Kunci Kestabilan Sistem
Dalam dagangan profesional, drawdown sering lebih penting daripada keuntungan. Drawdown mingguan maksimum Abicht dalam pertandingan WSOT hanya 3.25%, ini menunjukkan sistemnya mempunyai mekanisme kawalan risiko yang ketat.
Kaedah pengurusan drawdown yang mungkin termasuk:
1. Kepelbagaian pasaran: Dia berdagang pelbagai kelas aset, termasuk forex, indeks, saham dan komoditi. Dagangan berbilang pasaran ini boleh mengurangkan risiko yang disebabkan oleh turun naik satu pasaran sahaja.
2. Pengurangan posisi dinamik: Apabila turun naik pasaran meningkat atau kerugian berturut-turut berlaku, kurangkan saiz posisi secara automatik untuk mengelakkan kerugian berterusan.
3. Stop loss peringkat akaun: Ramai trader profesional menetapkan "had drawdown maksimum akaun". Contohnya, apabila drawdown akaun mencapai 10%, hentikan dagangan dan nilai semula sistem.
Mekanisme ini boleh mencegah dagangan berasaskan emosi.
Pengoptimuman Sistem Berterusan
Terdapat satu prinsip penting dalam falsafah dagangan Abicht: sistem mesti sentiasa berkembang.
Struktur pasaran akan berubah mengikut masa. Contohnya:
✔ Kitaran dasar bank pusat
✔ Struktur peserta pasaran
✔ Peratusan dagangan algoritma
Oleh itu, strategi yang berkesan sepuluh tahun lalu mungkin sudah tidak berkesan hari ini. Selepas mengalami beberapa kerugian besar, Abicht menulis semula sistemnya beberapa kali, dan inilah sebab penting mengapa dia dapat mengekalkan keuntungan jangka panjang.
Perbezaan dengan Dan Zanger
Trader terkenal Amerika Dan Zanger terkenal dengan dagangan corak teknikal. Teras dagangannya adalah mengenal pasti corak dalam carta saham, seperti breakout segi tiga, bull flag dan corak cup and handle.
Perbezaan utama antara kedua-duanya ialah:
❍ Skop pasaran: Zanger lebih fokus pada pasaran saham, manakala Abicht berdagang pelbagai aset.
❍ Logik dagangan: Zanger lebih cenderung kepada analisis teknikal tulen, manakala Abicht mungkin menggabungkan peristiwa makro.
❍ Rentak dagangan: Zanger akan sangat agresif dalam pasaran menaik, manakala strategi Abicht jelas lebih stabil.
Dengan kata lain, kelebihan Zanger terletak pada menangkap pergerakan meletup, manakala Abicht lebih seperti trader kompaun jangka panjang.
Perbezaan dengan David Paul
Seorang lagi trader terkenal David Paul menekankan dagangan mengikut trend dan pengurusan modal. Dia berpendapat intipati dagangan hanya mempunyai dua soalan: pasaran naik atau turun, dan berapa banyak modal yang anda pertaruhkan.
Dari segi falsafah, Abicht dan David Paul mempunyai banyak persamaan:
❍ Kedua-duanya menekankan dagangan mengikut trend
❍ Kedua-duanya sangat mementingkan pengurusan modal
❍ Kedua-duanya percaya dagangan harus dilaksanakan secara sistematik
Tetapi terdapat juga perbezaan antara keduanya. Sistem David Paul lebih menekankan tingkah laku harga dan struktur volume, manakala Abicht kelihatan lebih memberi perhatian kepada faktor makro dan korelasi berbilang pasaran.
Kesimpulan
Daripada pengalaman Silvan Abicht, kita dapat melihat bahawa trader terbaik tidak semestinya mereka yang mempunyai pulangan jangka pendek paling melampau. Sistem dagangan yang benar-benar mampu bertahan dalam jangka panjang sering mempunyai beberapa ciri yang sama:
✔ Kawalan risiko yang ketat
✔ Pengurusan posisi yang stabil
✔ Keupayaan menyesuaikan diri dengan perubahan pasaran
Pulangan melebihi 21,000% dalam 10 tahun beliau kelihatan menakjubkan, tetapi kunci sebenar terletak pada kestabilannya. Manakala pulangan hanya 37% dalam pertandingan WSOT juga tepat menunjukkan bahawa dia tidak bergantung pada dagangan agresif.
Dalam dunia dagangan, keuntungan besar sering datang daripada nasib, manakala kompaun jangka panjang biasanya datang daripada disiplin. Kerjaya dagangan Silvan Abicht tepat menjelaskan satu perkara: yang benar-benar menentukan kejayaan atau kegagalan dagangan bukanlah satu dagangan yang sempurna, tetapi satu sistem yang mampu dilaksanakan dalam jangka panjang.
Ini mungkin juga kesimpulan yang akhirnya akan dicapai oleh semua trader profesional.