ในวงการเทรดทั่วโลก มีเทรดเดอร์บางคนที่โด่งดังจากกำไรก้อนมหึมาครั้งเดียว และมีบางคนที่ได้รับความเคารพจากผลตอบแทนทบต้นที่มั่นคงมาหลายทศวรรษ เทรดเดอร์ชาวสวิส Silvan Abicht (ซิลวาน อาบิชท์) ใกล้เคียงกับกลุ่มหลังมากกว่า เขาไม่ใช่ 'เทรดเดอร์ดาว' ที่โผล่บนโซเชียลมีเดียบ่อยๆ แต่ด้วยบันทึกบัญชีจริงที่มั่นคงในระยะยาวและผลงานแชมป์ในศึก World Trading Contest (WSOT) ปี 2025 ทำให้เขาเริ่มเป็นที่จับตามองของเทรดเดอร์มากขึ้น
หากดูจากประวัติการทำงาน เส้นทางอาชีพของ Abicht ไม่ได้เป็นแบบฉบับทั่วไป เขาเกิดที่เมืองซูก (Zug) ในเขตสวิสที่พูดภาษาเยอรมัน เมื่อปี 1974 ปี 1994 เข้าเข้าสู่ระบบธนาคาร ซึ่งเป็นที่ที่เขาได้สัมผัสตลาดการเงินครั้งแรก หลายปีต่อมา เขาไม่ได้กลายเป็นเทรดเดอร์อาชีพทันที แต่ผ่านการเปลี่ยนสายอาชีพหลายครั้ง รวมถึงการศึกษาประวัติศาสตร์และเคยดำรงตำแหน่งสมาสภาเมืองซูก ประสบการณ์ข้ามสายนี้ทำให้เขาเข้าสู่โลกการเทรดด้วยมุมมองที่กว้างและมีเหตุผลมากขึ้น
สิ่งที่ทำให้เขาเจาะลึกตลาดอย่างจริงจังคือการแตกของฟองสบู่ดอทคอมในช่วงปี 2000–2001 เหตุการณ์นั้นทำให้นักลงทุนหลายคนตระหนักว่าตลาดไม่ใช่เครื่องจักรที่ขึ้นอย่างเดียว Abicht ก็เริ่มศึกษาวิธีเทรดอย่างเป็นระบบในช่วงนี้ และค่อยๆ สร้างระบบเทรดของตัวเองขึ้นมา จนถึงปี 2009 เขากลายเป็นเทรดเดอร์เต็มตัว โดยเทรดหลักคือฟอเร็กซ์ พร้อมกับหุ้น ดัชนี และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์
✍ เทรดเดอร์: Silvan Abicht
✍ ประเภทสินทรัพย์ที่เทรด: ฟอเร็กซ์, หุ้น
✍ ช่วงเวลา: พฤศจิกายน 2015 — พฤษภาคม 2025
✍ กำไรสุทธิ: 21,023%
✍ ดรอวดาวน์สูงสุด: -4%
✍ Calmar Ratio (ยิ่งสูงยิ่งแสดงว่ากลยุทธ์ยิ่งดี): 18.92
✍ โบรกเกอร์: Saxo Bank (ธนาคารแซกโซ)
✍ การตรวจสอบ: ตรวจสอบและยืนยันอย่างสมบูรณ์โดย Saxo Bank
สไตล์การเทรดของเขาจากผลการแข่งขัน
Silvan Abicht เป็นที่จับตามอง mainly เนื่องจากผลงานของเขาในศึก 'WSOT 2025' ในการแข่งขันเทรดระดับโลกที่จัดขึ้นตั้งแต่เดือนกันยายนถึงธันวาคม เขาคว้าแชมป์ด้วยผลตอบแทน 37.13% โดยมีดรอวดาวน์รายสัปดาห์สูงสุดเพียง 3.25% ตัวเลขนี้ดูเหมือนไม่น่าตื่นเต้น แต่ในการแข่งขันเทรดที่ใช้เงินจริงกลับหาได้ยากมาก
เหตุผลง่ายมาก ผู้เข้าแข่งขันส่วนใหญ่ในการแข่งขันเทรดมักเลือกเทรดเชิงรุก หวังทำผลตอบแทนสูงมากในเวลาสั้น แต่กลยุทธ์ของ Abicht อนุรักษ์นิยมกว่าอย่างชัดเจน เขายอมให้ผลตอบแทนเติบโตอย่างมั่นคง มากกว่าจะรับความเสี่ยงดรอวดาวน์ที่มากเกินไป สุดท้าย กลยุทธ์มั่นคงนี้กลับทำให้เขาครองอันดับต้นในการจัดอันดับระยะยาว
"ผมยึดคติประจำใจเสมอว่า ความสมบูรณ์แบบมักเป็นศัตรูของ 'ดีพอ' ในตลาดที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา ความสมบูรณ์แบบแท้จริงนั้นเป็นไปไม่ได้ ดังนั้นเมื่อผมเริ่มแข่ง WSOT ในเดือนกันยายน ผมจะไม่พยายามทำให้สมบูรณ์แบบ และจะไม่หงุดหงิดที่พลาดโอกาส ผมจะสังเกตสภาพตลาดในตอนนั้นก่อน แล้วค่อยตัดสินใจว่ามีโอกาสอะไรบ้างที่ผมทำได้และอยากเทรด ในการเทรด คุณควรรู้ก่อนว่าตัวเองทำอะไรได้ แล้วเรียนรู้ที่จะทำมัน เตรียมตัวให้พร้อม และปรับตัวตามการเปลี่ยนแปลงของตลาดอยู่เสมอ"——Silvan Abicht
ที่น่าสนใจยิ่งกว่าคือ บันทึกบัญชีระยะยาวปี 2015–2025 ของเขาทำผลตอบแทนสะสมได้ 21,023% หากคิดแบบทบต้น ผลตอบแทนต่อปีอยู่ที่ประมาณ 70% ในวงการเทรด นี่ถือเป็นผลงานระยะยาวที่สูงมากแล้ว
ผลงานนี้ได้รับการยืนยันโดย Saxo Bank แห่งเดนมาร์ก เขาเป็นเทรดเดอร์รายย่อยที่ยอดเยี่ยมมาก สามารถปรับกลยุทธ์การเทรดตามพลวัตตลาดได้อย่างต่อเนื่อง อาชีพเทรดระยะยาวของ Silvan อธิบายได้ดีว่า: วินัย การปรับตัวต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดอย่างต่อเนื่อง และการมุ่งเน้นกลยุทธ์การเทรดที่มั่นคงเสมอ สามารถนำมาซึ่งความสำเร็จในการเทรดระยะยาว
แต่สไตล์การเทรดของ Abicht ไม่ได้มั่นคงแบบนี้ตั้งแต่แรก เขาก็ผ่านการขาดทุนครั้งใหญ่เช่นกัน ความผันผวนรุนแรงของตลาดจากเหตุการณ์นิวเคลียร์ฟุกุชิมะในปี 2011 และเหตุการณ์หงส์ดำที่ธนาคารกลางสวิสยกเลิกเพดานอัตราแลกเปลี่ยนฟรังก์สวิสอย่างกระทันหันในปี 2015 ต่างเคยสร้างความเสียหายหนักให้เขา ประสบการณ์เหล่านี้เองที่ทำให้เขารื้อระบบเทรดของตัวเองใหม่ทั้งหมด
WSOT: การแข่งขันของเทรดเดอร์ทั่วโลก
World Trading Contest (WSOT) คือการแข่งขันเทรดด้วยเงินจริงสำหรับเทรดเดอร์ทั่วโลก มีเป้าหมายให้เทรดเดอร์ต่างประเทศและต่างพื้นฐานแข่งขันกันภายใต้กฎเดียวกันอย่างเปิดเผยและโปร่งใส มองได้ว่าเป็น 'ทัวร์นาเมนต์เทรด' ในตลาดการเงิน
รูปแบบหลักของ WSOT คล้ายกับกีฬาหรืออีสปอร์ต ผู้เข้าแข่งขันใช้บัญชีเทรดจริงในการเทรด แข่งขันผลตอบแทนและความสามารถในการควบคุมความเสี่ยงภายในเวลาที่กำหนด สุดท้ายตัดสินแชมป์จากตารางอันดับ ต่างจากการแข่งขันจำลองหลายรายการ WSOT เน้น: เงินจริง + บันทึกการเทรดที่ตรวจสอบได้
โมเดลการเทรด: แนวโน้ม + เหตุการณ์มหภาค
แม้ Abicht ไม่เคยเปิดเผยระบบเทรดทั้งหมด แต่จากบันทึกการเทรดและข้อมูลสัมภาษณ์ สามารถคาดเดาโครงสร้างสำคัญบางอย่างได้
ประการแรก เขาน่าจะใช้โมเดลตามแนวโน้ม (trend following) ผสมกับการขับเคลื่อนด้วยเหตุการณ์มหภาค
ในตลาดหลายสินทรัพย์ trend following เป็นวิธีเทรดที่成熟มาก ตรรกะหลักคือ: เมื่อราคาทะลุช่วงสำคัญและเกิดแนวโน้ม ให้ถือสถานะตามแนวโน้ม ปล่อยให้กำไรขยายตามแนวโน้ม วิธีนี้ไม่พึ่งการคาดการณ์ตลาด แต่ยืนยันแนวโน้มจากพฤติกรรมราคา
ในตลาดฟอเร็กซ์ ดัชนี และสินค้าโภคภัณฑ์ แนวโน้มมักถูกขับเคลื่อนด้วยปัจจัยมหภาค เช่น นโยบายธนาคารกลาง การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย หรือเหตุการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ Abicht บันทึกเหตุการณ์สำคัญของตลาดในระยะยาวและสร้างฐานข้อมูล น่าจะเพื่อวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างเหตุการณ์มหภาคกับการเคลื่อนไหวของตลาด
ลักษณะของวิธีนี้คือ:
✔ การเข้า依赖โครงสร้างราคาหรือสัญญาณทะลุ
✔ ระยะเวลาถือสถานะมักเป็นวันถึงสัปดาห์
✔ หาโอกาสเทรดก่อนและหลังเหตุการณ์มหภาคสำคัญ
ดังนั้น การเทรดของเขาใกล้เคียงกับสวิงเทรด มากกว่าการเทรดความถี่สูง
การจัดการสถานะ: ควบคุมความเสี่ยงไม่ใช่ไล่ล่ากำไรก้อนโต
ในปรัชญาการเทรดของ Abicht การจัดการสถานะเป็นแกนกลางของระบบ
สูตรการจัดสถานะที่ง่ายแต่ได้ผลมักเป็น: ความเสี่ยงต่อออเดอร์ = เงินในบัญชี × สัดส่วนความเสี่ยง
หากขนาดบัญชี 1 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 35 ล้านบาท) ควบคุมความเสี่ยงต่อออเดอร์ที่ 1% ขาดทุนสูงสุดต่อออเดอร์คือ 1 หมื่นดอลลาร์ (ประมาณ 350,000 บาท) ระยะ stop loss เป็นตัวกำหนดขนาดสถานะที่แท้จริง
ตัวอย่างเช่น ระยะ stop loss 100 จุด มูลค่าต่อจุด 10 ดอลลาร์ จำนวนสัญญาที่เทรดได้คือ: 10,000 ÷ (100 × 10) = 10 lot
วิธีนี้รับประกันว่าความเสี่ยงของทุกออเดอร์อยู่ในขอบเขตที่ควบคุมได้ แม้ขาดทุนติดกันหลายครั้ง ก็ไม่สร้างความเสียหายร้ายแรงต่อบัญชี
จากข้อมูลดรอวดาวน์ในการแข่งขันของเขา คาดว่าความเสี่ยงต่อออเดอร์ของเขาน่าจะ控制在 0.5%–1%
การควบคุมดรอวดาวน์: กุญแจสู่ความมั่นคงของระบบ
ในการเทรดอาชีพ ดรอวดาวน์มักสำคัญกว่าผลตอบแทน Abicht มีดรอวดาวน์รายสัปดาห์สูงสุดเพียง 3.25% ในการแข่ง WSOT ซึ่งแสดงว่าระบบของเขามีกลไกควบคุมความเสี่ยงที่เข้มงวด
วิธีจัดการดรอวดาวน์ที่เป็นไปได้包括:
1. กระจายตลาด: เขาเทรดหลายประเภทสินทรัพย์ รวมถึงฟอเร็กซ์ ดัชนี หุ้น และสินค้าโภคภัณฑ์ การเทรดหลายตลาดนี้ช่วยลดความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาดเดียว
2. ลดสถานะแบบไดนามิก: เมื่อความผันผวนตลาดเพิ่มขึ้นหรือขาดทุนติดกัน ระบบจะลดขนาดสถานะอัตโนมัติเพื่อหลีกเลี่ยงการขยายความเสียหาย
3. stop loss ระดับบัญชี: เทรดเดอร์อาชีพหลายคนตั้ง 'ขีดจำกัดดรอวดาวน์สูงสุดของบัญชี' เช่น เมื่อบัญชีดรอวดาวน์ถึง 10% ให้หยุดเทรดและประเมินระบบใหม่
กลไกนี้ป้องกันการเทรดตามอารมณ์ได้
ปรับปรุงระบบอย่างต่อเนื่อง
ในปรัชญาการเทรดของ Abicht มีหลักการสำคัญข้อหนึ่ง: ระบบต้องวิวัฒน์อยู่เสมอ
โครงสร้างตลาดเปลี่ยนไปตามเวลา เช่น:
✔ วัฏจักรนโยบายธนาคารกลาง
✔ โครงสร้างผู้ร่วมตลาด
✔ สัดส่วนการเทรดด้วยอัลกอริทึม
ดังนั้น กลยุทธ์ที่ได้ผลเมื่อสิบปีก่อน วันนี้อาจใช้ไม่ได้แล้ว หลังผ่านการขาดทุนครั้งใหญ่หลายครั้ง Abicht เขียนระบบใหม่หลายรอบ ซึ่งเป็นเหตุผลสำคัญที่เขารักษากำไรได้ในระยะยาว
ความต่างจาก Dan Zanger
เทรดเดอร์ชื่อดังชาวอเมริกัน Dan Zanger โด่งดังจากการเทรดตามรูปแบบเทคนิค แกนหลักคือการระบุรูปแบบในกราฟหุ้น เช่น การทะลุสามเหลี่ยม ธง และ cup and handle
ความต่างหลักของสองคนคือ:
❍ ขอบเขตตลาด: Zanger เน้นตลาดหุ้นเป็นหลัก ขณะที่ Abicht เทรดหลายสินทรัพย์
❍ ตรรกะการเทรด: Zanger เน้นการวิเคราะห์ทางเทคนิคล้วนๆ ขณะที่ Abicht อาจผสมเหตุการณ์มหภาค
❍ จังหวะการเทรด: Zanger จะเชิงรุกมากในตลาดกระทิง ขณะที่กลยุทธ์ของ Abicht มั่นคงกว่าอย่างชัดเจน
พูดอีกอย่าง ข้อได้เปรียบของ Zanger คือการจับตลาดระเบิด ส่วน Abicht เหมือนเทรดเดอร์ทบต้นระยะยาวมากกว่า
ความต่างจาก David Paul
เทรดเดอร์ชื่อดังอีกคน David Paul (เดวิด พอล) เน้นการตามแนวโน้มและการจัดการเงินทุน เขาเชื่อว่าสาระของการเทรดมีแค่สองคำถาม: ตลาดขึ้นหรือลง และคุณเดิมเงินเท่าไหร่
ในเชิงปรัชญา Abicht กับ David Paul มีความคล้ายกันหลายอย่าง:
❍ ต่างเน้นการเทรดตามแนวโน้ม
❍ ต่างให้ความสำคัญกับการจัดการเงินทุนอย่างมาก
❍ ต่างเชื่อว่าการเทรดควรดำเนินการอย่างเป็นระบบ
แต่สองคนก็มีความต่าง David Paul เน้นพฤติกรรมราคาและโครงสร้างปริมาณมากกว่า ขณะที่ Abicht ดูเหมือนให้ความสำคัญกับปัจจัยมหภาคและความเชื่อมโยงหลายตลาดมากกว่า
สรุป
จากประสบการณ์ของ Silvan Abicht จะเห็นได้ว่าเทรดเดอร์ระดับท็อปไม่จำเป็นต้องเป็นคนที่ทำผลตอบแทนระยะสั้นหวือหวาที่สุด ระบบเทรดที่อยู่รอดระยะยาวได้จริงมักมีลักษณะร่วมกันหลายอย่าง:
✔ การควบคุมความเสี่ยงที่เข้มงวด
✔ การจัดการสถานะที่มั่นคง
✔ ความสามารถในการปรับตัวต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาด
ผลตอบแทนกว่า 21,000% ใน 10 ปีของเขาดูน่าตื่นเต้น แต่กุญแจสำคัญจริงๆ คือความมั่นคง และผลตอบแทนเพียง 37% ในการแข่ง WSOT ก็恰恰แสดงว่าเขาไม่พึ่งการเทรดเชิงรุก
ในโลกการเทรด กำไรก้อนโตมักมาจากโชค แต่การทบต้นระยะยาวมักมาจากวินัย อาชีพเทรดของ Silvan Abicht อธิบายได้พอดีว่า: สิ่งที่ตัดสินความสำเร็จในการเทรดจริงๆ ไม่ใช่การเทรดที่สมบูรณ์แบบครั้งเดียว แต่เป็นระบบที่สามารถดำเนินการได้ในระยะยาว
นี่อาจเป็นข้อสรุปที่เทรดเดอร์อาชีพทุกคนสุดท้ายแล้วจะได้