Dagangan swing, adalah berbanding dengan dagangan jangka pendek dan dagangan jangka panjang.
Ia bukanlah dagangan kerap yang bergantung pada turun naik jangka pendek untuk mengumpul keuntungan secara berterusan, dan juga tidak seperti dagangan jangka panjang yang mengabaikan turun naik jangka pendek dan hanya menangkap titik permulaan dan penghujung trend. Oleh itu, dagangan swing mengambil kira hubungan antara turun naik dan kekerapan dagangan dengan baik, dan dianggap sebagai strategi dagangan yang seimbang.
Dalam kajian mengenai dagangan swing, salah satu alat dagangan yang paling terkenal ialah tiga lilin gabungan.
1. Unit paling asas dalam struktur pasaran
Kita tahu, satu swing kecil mengandungi satu titik tinggi dan satu titik rendah. Ia boleh selari dengan trend utama, atau mungkin merupakan pembalikan sekunder. Banyak turun naik yang berterusan membentuk trend, tetapi sentiasa ada titik tinggi atau titik rendah sesuatu swing yang akan berperanan sebagai titik pembalikan trend tersebut, inilah yang menjadi tumpuan perbincangan kita hari ini.
Untuk memahami titik tiga lilin gabungan, kita perlu mengimbas kembali doji di puncak atau doji di dasar terlebih dahulu.
Pada penghujung pergerakan harga, contohnya di puncak, selepas satu lilin menaik diikuti dengan satu doji, kemudian satu lilin menurun, inilah corak evening star yang biasa kita lihat, iaitu isyarat pembentukan puncak.
Namun, evening star bukanlah bermakna penurunan yang pasti.
Secara umumnya, jika disertai dengan peningkatan volume, ia mungkin merupakan isyarat puncak yang lebih jelas; selain itu, jika ia muncul semasa pasaran menaik, ia mungkin hanya corak rintangan yang normal.
Tiga lilin gabungan pula memberikan isyarat pembalikan yang lebih jelas.
Tiga lilin gabungan mudah adalah serupa dengan morning star dan evening star, tetapi dalam tiga lilin tersebut, titik tinggi dan titik rendah lilin di tengah mesti lebih rendah daripada dua lilin di kiri dan kanannya, barulah ia membentuk satu set isyarat pembalikan yang ketat.
Dalam kebanyakan kes, tiga lilin gabungan biasanya muncul dalam bentuk tiga lilin gabungan kompleks:
① Dalam tiga lilin gabungan menaik, titik rendah lilin-lilin kecil ini mungkin sedikit lebih rendah daripada lilin di kedua-dua belah, tetapi titik tinggi mesti lebih rendah daripada lilin tengah, dan titik rendah juga mesti lebih tinggi daripada lilin tengah, anda boleh faham ia sebagai terkandung dalam lilin tengah.
② Dalam tiga lilin gabungan menurun, titik tinggi lilin-lilin kecil ini semuanya lebih rendah daripada tiga lilin gabungan, titik rendah semuanya lebih tinggi daripada tiga lilin gabungan, dan juga terkandung dalam lilin tengah.
③ Tiga lilin gabungan wujud pada kedudukan permulaan dan penghujung setiap swing.
Anda boleh faham bahawa tiga lilin gabungan kompleks adalah bentuk yang lebih luas daripada evening star atau morning star, merangkumi lebih banyak perubahan struktur mikro, dan boleh membantu kita mengesahkan titik pembalikan dengan lebih baik.
Tiga lilin gabungan sebagai unit asas struktur mikro, sebenarnya mewakili peralihan pantas antara dua trend. Namun malangnya, pencipta tiga lilin gabungan juga menyatakan bahawa tiga lilin gabungan adalah rangka analisis "masa dan harga", dan tidak dapat menangkap isyarat ini dari sudut kuantiti.
Dalam alat order flow EBC, kekurangan ini diatasi dengan memperkenalkan konsep kuantiti.
Fungsi kedua ialah, tiga lilin gabungan boleh membantu kita menentukan julat swing, kerana tiga lilin gabungan wujud pada kedudukan permulaan dan penghujung setiap swing.
Disebabkan kesamaan swing, dengan menentukan panjang dan ketinggian swing melalui dua tiga lilin gabungan, kita boleh menganggarkan kedudukan swing seterusnya secara kasar, dan ini boleh memberikan kita beberapa harga entry yang boleh dijadikan rujukan.
2. Normaliti dan pembalikan
Kita telah sebutkan sebelum ini, kesukaran mengesahkan titik pembalikan terletak pada anda tidak dapat memastikan sama ada ia berada di puncak atau dasar pasaran, atau masih dalam perjalanan pasaran.
Tiga lilin gabungan telah menyerap sepenuhnya idea normaliti menaik dan normaliti menurun. Dalam normaliti menaik, jika titik rendah dan titik tinggi terus meningkat, ini menunjukkan trend menaik berterusan, sebaliknya normaliti menurun juga sama logiknya.
Tetapi ini bukan bermakna kedudukan ini boleh dijual atau dibeli.
Oleh kerana swing akan bertukar secara berulang, kita perlu mengesahkan pelbagai isyarat. Seperti dalam carta di bawah, jika selepas tiga lilin gabungan muncul di dasar sesuatu pergerakan, kemudian titik tinggi dan titik rendah beberapa swing seterusnya semuanya menunjukkan tiga lilin gabungan, dan titik rendah 0 dan 2 tidak bertindih, ini bermakna trend mula disahkan, maka berhampiran harga penutupan 4 adalah peluang beli yang sangat baik.
Yang lebih selamat ialah corak double bottom dan triple bottom.
Jika tiga lilin gabungan muncul dua kali pada satu harga, ini bermakna dasar telah mengesahkan isyarat pembalikan beberapa kali, jika titik tinggi seterusnya meningkat, ini bermakna trend disahkan, maka berhampiran harga penutupan titik pembalikan seterusnya adalah peluang entry.
Hakikat trend adalah penembusan berterusan julat harga. Sebelum penembusan, akan berlaku ayunan kotak, selepas menyapu kedudukan yang tidak kukuh di pasaran, barulah harga dinaikkan. Dan jika gagal menembusi julat harga, biasanya institusi sedang mengagihkan di atas, dan harga akan jatuh di bawah julat semasa.
Inilah sebabnya mengapa dalam analisis tiga lilin gabungan, kita mesti menunggu titik tinggi meningkat, dan tidak bertindih dengan lilin tengah sebelum membeli, ini adalah isyarat pengesahan penembusan kotak.
Dalam 《Wyckoff 2.0》yang baru diperkenalkan oleh EBC, struktur pasaran ini dijelaskan secara terperinci, dapat dilihat bahawa trend sebenarnya bergerak dari satu julat nilai ke julat harga yang lain, dan julat harga berkait rapat dengan taburan volume.
Dengan menjejaki taburan volume, kita akan mendapati pasaran sentiasa mengikut satu kitaran, bagaimana mengenal pasti fasa yang kita berada adalah kunci untuk menangkap pergerakan lengkap dan menutup kedudukan tepat pada masanya.
3. Dimensi masa dan tenaga
Dalam analisis swing tiga lilin gabungan, dimensi masa dan tenaga juga diperkenalkan.
Dimensi masa, terutamanya memerhati kesinambungan trend. Contohnya dalam satu pergerakan, setiap kali pembalikan sekunder berlaku, ia ditutup dengan 3 lilin K. Tetapi selepas tiga lilin gabungan muncul di puncak satu swing kecil, pembalikan menunjukkan 5-6 lilin K, ini menunjukkan tekanan jualan mula meningkat, pihak short telah menimbulkan ancaman kepada bentuk menaik yang dikekalkan oleh pihak long.
Kemungkinan pembalikan di sini sangat besar, jika titik rendah di sini lebih rendah daripada titik rendah sebelumnya, maka ia pada dasarnya adalah isyarat yang sangat jelas.
Penunjuk tenaga terutamanya mempertimbangkan pengumpulan momentum pasaran.
Kita telah sebutkan sebelum ini, tiga lilin gabungan itu sendiri adalah gabungan lilin K bagi dua titik pembalikan swing. Jadi apabila berada di kedudukan tinggi, tekanan jualan pasaran jelas, apabila berada di kedudukan rendah, pembelian rendah akan lebih jelas.
Jika pasaran sentiasa berayun di kedudukan rendah, semakin lama proses ini berlangsung, semakin kuat tenaga yang terkumpul.
Pada masa ini jika muncul dua titik tinggi dan titik rendah yang lebih tinggi, memenuhi analisis trend menaik tiga lilin gabungan kita, dan volume meningkat, harga penutupan titik rendah kedua akan menjadi kedudukan beli di dasar yang sangat baik.
Perlu diambil perhatian di sini, jika pasaran tiada volume, tetapi harga masih terus meningkat, tenaga menurun pasaran akan terkumpul dengan lebih baik, maka sebaik sahaja tiga lilin gabungan muncul disertai dengan peningkatan volume, tekanan jualan yang sentiasa dimampatkan sebelum ini akan dilepaskan, dan akan mendorong harga jatuh dengan lebih baik; sebaliknya, pula menjadi gelanggang pembeli.
Melalui alat order flow EBC, kita boleh melihat perubahan tenaga pasaran dengan lebih intuitif, dengan digabungkan dengan data Delta, kita boleh melihat perubahan kedudukan bersih dengan lebih intuitif, terutamanya apabila kedudukan bersih pasaran terus terkumpul, momentum menaik yang terkumpul selalunya lebih jelas, sebaik sahaja kedudukan bersih meningkat dengan volume, ia lebih dapat mencerminkan perubahan sentimen pasaran.
Secara keseluruhannya, tiga lilin gabungan bukanlah satu bentuk teknikal yang kompleks, malah agak serupa dengan doji yang biasa kita gunakan, tetapi ia telah menyerap analisis Charles Dow mengenai normaliti menaik, dan juga memberikan satu titik masuk untuk pengesahan swing, ia berdasarkan dimensi masa dan tenaga, dan juga terus menggali hakikat keseimbangan struktur pasaran.
Oleh kerana dagangan swing pada dasarnya adalah analisis ayunan, jadi menggabungkan tiga lilin gabungan dengan penunjuk seperti RSI, MACD, boleh menemui isyarat divergen dengan lebih jelas, ini semua boleh membantu kita menyertai pasaran dengan lebih baik.