สวิงเทรด เป็นการเทรดที่อยู่ระหว่างการเทรดระยะสั้นและการเทรดระยะยาว
มันไม่ใช่การเทรดบ่อยๆ ที่อาศัยความผันผวนระยะสั้นสะสมกำไรไปเรื่อยๆ และก็ไม่เหมือนการเทรดระยะยาวที่มองข้ามความผันผวนระยะสั้นแล้วจับแค่จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของแนวโน้ม ดังนั้น สวิงเทรดจึงรักษาสมดุลระหว่างความผันผวนและความถี่ในการเทรดได้อย่างดี ถือเป็นกลยุทธ์การเทรดที่สมดุลแบบหนึ่ง
ในงานวิจัยเกี่ยวกับสวิงเทรด หนึ่งในเครื่องมือเทรดที่โด่งดังที่สุดก็คือ สามเหลี่ยมรวมเส้น (三合线)
1. หน่วยพื้นฐานที่สุดของโครงสร้างตลาด
เรารู้กันว่า สวิงลูกเล็กๆ หนึ่งลูก ประกอบด้วยจุดสูงหนึ่งจุดและจุดต่ำหนึ่งจุด มันอาจสอดคล้องกับแนวโน้มหลัก หรืออาจเป็นการย้อนกลับระดับรองก็ได้ ความผันผวนต่อเนื่องหลายๆ ลูกก็ก่อตัวเป็นแนวโน้ม แต่ท้ายที่สุดแล้ว จุดสูงหรือจุดต่ำของสวิงลูกหนึ่งจะทำหน้าที่เป็นจุดกลับตัวของแนวโน้มช่วงนั้น นี่คือประเด็นสำคัญที่เราจะพูดถึงวันนี้
ก่อนจะเข้าใจจุดสามเหลี่ยมรวมเส้น เรามาทบทวนเรื่องแท่งเทียนดาวร่วง (doji) ที่ยอดหรือก้นก่อน
ที่ปลายของแนวโน้ม เช่นที่ยอด หลังแท่งเทียนเขียวหนึ่งแท่งตามด้วยแท่ง doji แล้วตามด้วยแท่งเทียนแดงหนึ่งแท่ง นี่คือรูปแบบดาวร่วงยามพลบค่ำ (evening star) ที่เราคุ้นเคย ซึ่งเป็นสัญญาณของการทำยอด
แต่ดาวร่วงยามพลบค่ำไม่ใช่สัญญาณขาลงที่แน่นอนเสมอไป
โดยทั่วไป หากมาพร้อมกับปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น อาจเป็นสัญญาณทำยอดที่ชัดเจนกว่า นอกจากนี้ หากเป็นช่วงที่ราคากำลังขึ้นอยู่ อาจเป็นเพียงรูปแบบการต้านทานปกติเท่านั้น
ส่วนสามเหลี่ยมรวมเส้นให้สัญญาณกลับตัวที่ชัดเจนกว่า
สามเหลี่ยมรวมเส้นแบบง่ายคล้ายกับดาวประกายพรึก (morning star) และดาวร่วงยามพลบค่ำ แต่ในแท่งเทียน 3 แท่งนั้น จุดสูงและจุดต่ำของแท่งเทียนตรงกลางต้องต่ำกว่าแท่งเทียนสองข้างที่อยู่รอบๆ จึงจะถือเป็นชุดสัญญาณกลับตัวที่เข้มงวด
ในกรณีส่วนใหญ่ สามเหลี่ยมรวมเส้นมักปรากฏในรูปแบบสามเหลี่ยมรวมเส้นแบบซับซ้อน:
① ในสามเหลี่ยมรวมเส้นขาขึ้น จุดต่ำของแท่งเทียนเล็กๆ เหล่านี้อาจต่ำกว่าแท่งเทียนสองข้างเล็กน้อย แต่จุดสูงต้องต่ำกว่าแท่งเทียนตรงกลาง และจุดต่ำต้องสูงกว่าแท่งเทียนตรงกลางด้วย คุณอาจเข้าใจได้ว่ามันถูกบรรจุอยู่ภายในแท่งเทียนตรงกลาง
② ในสามเหลี่ยมรวมเส้นขาลง จุดสูงของแท่งเทียนเล็กๆ เหล่านี้ล้วนต่ำกว่าสามเหลี่ยมรวมเส้น และจุดต่ำล้วนสูงกว่าสามเหลี่ยมรวมเส้น จึงถูกบรรจุอยู่ภายในแท่งเทียนตรงกลางเช่นกัน
③ สามเหลี่ยมรวมเส้นปรากฏอยู่ที่จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของทุกสวิง
คุณอาจเข้าใจได้ว่า สามเหลี่ยมรวมเส้นแบบซับซ้อนคือรูปแบบที่กว้างขึ้นของดาวร่วงยามพลบค่ำหรือดาวประกายพรึก ซึ่งครอบคลุมการเปลี่ยนแปลงของโครงสร้างระดับจุลภาคมากกว่า และช่วยให้เรายืนยันจุดกลับตัวได้ดีขึ้น
ในฐานะหน่วยพื้นฐานของโครงสร้างระดับจุลภาค สามเหลี่ยมรวมเส้นแท้จริงแล้วเป็นตัวแทนของการเปลี่ยนแนวโน้มสองแบบอย่างรวดเร็ว แต่น่าเสียดายที่ผู้คิดค้นสามเหลี่ยมรวมเส้นเองก็กล่าวว่า สามเหลี่ยมรวมเส้นเป็นกรอบการวิเคราะห์ "เวลาและราคา" ไม่สามารถจับสัญญาณนี้จากมุมมองของปริมาณได้
ในเครื่องมือ Order Flow ของ EBC ได้นำแนวคิดเรื่องปริมาณเข้ามาเสริม ซึ่งช่วยเติมเต็มช่องว่างนี้
ฟังก์ชันที่สองก็คือ สามเหลี่ยมรวมเส้นช่วยให้เรากำหนดช่วงของสวิงได้ เพราะสามเหลี่ยมรวมเส้นปรากฏอยู่ที่จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของทุกสวิง
เนื่องจากความคล้ายคลึงกันของสวิง การใช้สามเหลี่ยมรวมเส้นสองจุดกำหนดความยาวและความสูงของสวิง ทำให้เราสามารถประมาณตำแหน่งของสวิงถัดไปได้ ซึ่งให้ระดับราคาเข้าที่อ้างอิงได้บ้าง
2. ภาวะปกติและการกลับตัว
อย่างที่เราได้กล่าวไปข้างต้น ความยากของการยืนยันจุดกลับตัวอยู่ที่คุณไม่สามารถยืนยันได้ว่ากำลังอยู่ที่ยอดหรือก้นของแนวโน้ม หรืออยู่กลางแนวโน้ม
สามเหลี่ยมรวมเส้นได้ซึมซับแนวคิดเรื่องภาวะปกติขาขึ้นและภาวะปกติขาลงไว้อย่างเต็มที่ ในภาวะปกติขาขึ้น หากจุดต่ำและจุดสูงค่อยๆ ยกขึ้น แสดงว่าแนวโน้มขาขึ้นยังคงดำเนินต่อ ในทางกลับกันภาวะปกติขาลงก็มีหลักการคล้ายกัน
แต่นั่นไม่ได้หมายความว่าตำแหน่งนี้สามารถขายหรือซื้อได้
เนื่องจากสวิงจะสลับไปมา เราจำเป็นต้องยืนยันสัญญาณหลายชั้น ดังในภาพ หากที่ก้นของช่วงหนึ่งปรากฏสามเหลี่ยมรวมเส้น แล้วต่อมาที่ยอดและก้นของหลายสวิงถัดไปต่างก็ปรากฏสามเหลี่ยมรวมเส้น และจุดต่ำของ 0 กับ 2 ไม่ทับซ้อนกัน หมายความว่าแนวโน้มเริ่มได้รับการยืนยัน ดังนั้นบริเวณราคาปิดของ 4 ก็เป็นโอกาสซื้อที่ดีมาก
ที่ปลอดภัยยิ่งกว่าคือรูปแบบ double bottom และ triple bottom
หากที่ระดับราคาหนึ่งปรากฏสามเหลี่ยมรวมเส้นสองครั้ง หมายความว่าก้นได้ยืนยันสัญญาณกลับตัวหลายครั้ง หากต่อมาจุดสูงยกขึ้น นั่นหมายถึงแนวโน้มได้รับการยืนยัน ดังนั้นบริเวณราคาปิดของจุดย้อนกลับถัดไปก็เป็นโอกาสเข้า
แก่นแท้ของแนวโน้มคือการทะลุช่วงราคาต่อเนื่องกัน ก่อนการทะลุจะมีการแกว่งตัวในกรอบ เมื่อกวาดสถานะที่ลังเลในตลาดออกไปแล้ว จึงค่อยดันราคาขึ้น และหากไม่สามารถทะลุช่วงราคาได้ โดยทั่วไปเป็นเพราะสถาบันกำลังกระจายของด้านบน แล้วราคาก็หลุดช่วงปัจจุบันลงมา
นี่คือเหตุผลว่าทำไมในการวิเคราะห์สามเหลี่ยมรวมเส้น ต้องรอให้จุดสูงยกขึ้นและไม่ทับซ้อนกับแท่งเทียนตรงกลางก่อนจึงจะซื้อ นี่คือสัญญาณยืนยันการทะลุกรอบ
ใน《Wyckoff 2.0》ที่ EBC เพิ่งนำเข้ามา ได้อธิบายโครงสร้างตลาดแบบนี้อย่างละเอียด จะเห็นได้ว่าแนวโน้มแท้จริงแล้วคือการเคลื่อนจากช่วงมูลค่าหนึ่งไปยังอีกช่วงราคาหนึ่ง และช่วงราคามีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับการกระจายของปริมาณ
จากการติดตามการกระจายของปริมาณ เราจะพบว่าตลาดปฏิบัติตามวัฏจักรหนึ่งเสมอ การระบุว่าตัวเองอยู่ในระยะใดคือกุญแจสำคัญในการจับแนวโน้มเต็มรูปแบบและปิดสถานะได้ทันเวลา
3. มิติของเวลาและพลังงาน
ในการวิเคราะห์สวิงด้วยสามเหลี่ยมรวมเส้นยังได้นำมิติของเวลาและพลังงานเข้ามา
มิติของเวลา หลักๆ คือการสังเกตความต่อเนื่องของแนวโน้ม ตัวอย่างเช่น ในช่วงหนึ่ง ทุกครั้งที่เกิดการย้อนกลับระดับรอง จะปิดด้วยแท่งเทียน 3 แท่ง แต่หลังจากที่ยอดของสวิงลูกเล็กปรากฏสามเหลี่ยมรวมเส้น ในการย้อนกลับกลับปรากฏแท่งเทียน 5-6 แท่ง นั่นแสดงว่าแรงขายเริ่มเพิ่มขึ้น ฝ่ายขายได้คุกคามรูปแบบขาขึ้นที่ฝ่ายซื้อรักษาไว้แล้ว
โอกาสที่จะเกิดการกลับตัวตรงนี้มีสูงมาก หากจุดต่ำตรงนี้ต่ำกว่าจุดต่ำก่อนหน้า ก็แทบจะเป็นสัญญาณที่ชัดเจนมากแล้ว
ตัวชี้วัดพลังงานหลักๆ พิจารณาการสะสมของโมเมนตัมตลาด
อย่างที่เราได้กล่าวไปข้างต้น สามเหลี่ยมรวมเส้นเองก็คือการรวมแท่งเทียนของจุดกลับตัวสองสวิง ดังนั้นเมื่ออยู่ที่ระดับสูง แรงขายในตลาดจะชัดเจน เมื่ออยู่ที่ระดับต่ำ การเก็บของที่ราคาต่ำจะชัดเจนกว่า
หากตลาดแกว่งตัวที่ระดับต่ำมาโดยตลอด ยิ่งกระบวนการนี้นานเท่าไร พลังงานที่สะสมก็ยิ่งแข็งแกร่งขึ้น
ตอนนี้หากปรากฏจุดสูงและจุดต่ำที่สูงขึ้นสองจุด ซึ่งสอดคล้องกับการวิเคราะห์แนวโน้มขาขึ้นของสามเหลี่ยมรวมเส้นของเรา และปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น ราคาปิดของจุดต่ำที่สองจะเป็นตำแหน่งซื้อที่ก้นได้อย่างยอดเยี่ยม
สิ่งที่ต้องระวังตรงนี้คือ หากตลาดไม่มีปริมาณ แต่ราคายังคงขึ้นต่อเนื่อง พลังงานขาลงของตลาดจะสะสมได้ดีขึ้น ดังนั้นเมื่อปรากฏสามเหลี่ยมรวมเส้นพร้อมกับปริมาณที่เพิ่มขึ้น แรงขายที่ถูกบีบอัดไว้ก่อนหน้าจะถูกปล่อยออกมา ผลักดันให้ราคาลงได้ดีขึ้น ในทางกลับกันก็เป็นสนามของฝ่ายซื้อ
ผ่านเครื่องมือ Order Flow ของ EBC สามารถเห็นการเปลี่ยนแปลงของพลังงานในตลาดได้ชัดเจนขึ้น เมื่อใช้ร่วมกับข้อมูล Delta จะเห็นการเปลี่ยนแปลงของสถานะสุทธิได้ชัดเจนขึ้น โดยเฉพาะเมื่อสถานะสุทธิในตลาดสะสม不断增加 โมเมนตัมขาขึ้นที่สะสมมักจะชัดเจนกว่า เมื่อสถานะสุทธิปล่อยปริมาณออกมา ก็ยิ่งสะท้อนการเปลี่ยนแปลงของอารมณ์ตลาดได้ดีขึ้น
โดยรวมแล้ว สามเหลี่ยมรวมเส้นไม่ใช่รูปแบบเทคนิคที่ซับซ้อน ซ้ำยังคล้ายกับ doji ที่เราใช้กันบ่อย แต่ได้ซึมซับการวิเคราะห์ภาวะปกติขาขึ้นของ Charles Dow และให้จุด切入สำหรับการยืนยันสวิง อีกทั้งยังอิงมิติของเวลาและพลังงาน ขุดลึกถึงแก่นแท้ของความสมดุลในโครงสร้างตลาดอีกด้วย
เนื่องจากสวิงเทรดแท้จริงแล้วคือการวิเคราะห์การแกว่งตัว ดังนั้นการนำสามเหลี่ยมรวมเส้นมาผสมกับอินดิเคเตอร์อย่าง RSI, MACD จะช่วยให้พบสัญญาณ divergence ได้ชัดเจนขึ้น ซึ่งทั้งหมดนี้ช่วยให้เราเข้าร่วมตลาดได้ดีขึ้น