Trong phân tích kỹ thuật, các chỉ báo dao động (Oscillator Indicators) được coi là nền tảng để đánh giá các cặp tiền tệ hoặc các loại tài sản khác. Đúng như tên gọi, chỉ báo dao động dao động giữa hai giá trị cố định liên quan đến giá của tài sản giao dịch, giúp trader đo lường hướng đi và cường độ hoặc động lượng của giá. Do đó, thông qua việc sử dụng chỉ báo dao động, bạn có thể xác định tương đối liệu giá tài sản giao dịch đang tăng hay giảm, cũng như tốc độ di chuyển theo hướng đó. Trong hầu hết các trường hợp, chúng có thể được sử dụng để nhận diện mức quá bán và quá mua. Trader cũng sử dụng chúng để xác nhận xu hướng.
Tính đến nay, các nhà phân tích thị trường hoặc trader đã phát triển rất nhiều chỉ báo dao động. Tuy nhiên, không phải tất cả các chỉ báo đều được tạo ra với cùng chức năng — chúng có công dụng khác nhau và có thể cung cấp tín hiệu ở các cấp độ khác nhau cho trader. Ví dụ, một số chỉ báo có thể được dùng để giải thích thị trường xu hướng, trong khi những chỉ báo khác được thiết kế để nhận diện cơ hội giao dịch trong điều kiện thị trường đi ngang. Biết khi nào nên dùng chỉ báo nào chính là chìa khóa phân biệt trader có lợi nhuận với những trader khác.
Dưới đây, tôi tổng hợp 7 chỉ báo dao động giao dịch swing có thể giúp bạn tìm ra điểm vào lệnh tốt nhất trên thị trường.
Chỉ báo Stochastic (Stochastics)
Chỉ báo Stochastic còn được gọi là "chỉ báo KDJ", là một chỉ báo phân tích kỹ thuật thực tiễn. Chỉ báo này được phát triển bởi Tiến sĩ George Lane, ban đầu được sử dụng để phân tích thị trường hợp đồng tương lai, sau đó được sử dụng rộng rãi để phân tích xu hướng ngắn và trung hạn trên thị trường chứng khoán, là một trong những công cụ phân tích kỹ thuật được sử dụng phổ biến nhất trên thị trường futures và chứng khoán. Chỉ báo Stochastic là chỉ báo phản ánh sức mạnh của tâm lý thị trường hiện tại.
Trong quá trình sử dụng chỉ báo Stochastic, cần ghi nhớ nguyên tắc này: Chỉ báo Stochastic đo lường liệu giá tài sản đang duy trì xu hướng, mất đà tăng hoặc giảm, hay chỉ đang giao dịch trong một vùng nhất định.
Bất kỳ trader có kinh nghiệm nào cũng có thể xác định hướng đi của thị trường bằng cách nhìn vào biểu đồ. Khi đó, chỉ báo Stochastic giúp việc giải thích hành động giá trở nên dễ dàng hơn.
Chỉ báo Stochastic dao động giữa hai giá trị cố định 0 và 100, thường có mức quá mua và quá bán được đặt tại 80 và 20.
Khi nó ở trên mức 80, một số trader cho rằng điều này báo hiệu xu hướng tăng có thể mất đà. Tuy nhiên, nghiên cứu về công thức Stochastic xác nhận rằng chỉ báo Stochastic cao có thể cho thấy xu hướng tiếp diễn.
Do đó, cách tốt nhất để sử dụng chỉ báo Stochastic tìm điểm vào lệnh là tìm điểm vào lệnh mua sau một nhịp điều chỉnh ngắn trong xu hướng tăng, và tìm cơ hội vào lệnh bán trong nhịp hồi ngắn trong xu hướng giảm.
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI)
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) là một trong những chỉ báo dao động phổ biến nhất trên thị trường. Đây là chỉ báo được trader sử dụng rộng rãi, được phát triển bởi chuyên gia nổi tiếng J. Welles Wilder, người cũng đã tạo ra các chỉ báo khác như Chỉ số định hướng trung bình (ADX) và Biên độ dao động thực trung bình (ATR).
Đối với những người thích "mua thấp bán cao", RSI có lẽ là chỉ báo phù hợp nhất.
Giống như Stochastic, RSI dao động giữa giá trị 0 và 100. Tuy nhiên, mức quá mua và quá bán thường được đặt ở 70 trong xu hướng tăng và 30 trong xu hướng giảm. Ngoài ra, cách giải thích chỉ báo RSI gần như giống hệt Stochastic.
Mặc dù cả Stochastic và RSI đều được coi là chỉ báo dao động động lượng, nhưng RSI hoạt động tốt nhất trong thị trường xu hướng, vì mức đọc trên 50 cho thấy xu hướng tăng tổng thể, và ngược lại.
Bí quyết giao dịch với chỉ báo RSI là trước tiên tìm các mức hỗ trợ và kháng cự tiềm năng, sau đó mới tìm cơ hội vào lệnh. Để làm điều này, bạn có thể vẽ thêm hai đường trên cửa sổ chỉ báo RSI, cụ thể là 40 và 60, thay vì chỉ tập trung vào mức 50.
Tuy nhiên, khi thị trường có xu hướng một chiều mạnh, chỉ báo RSI sẽ bị "tê liệt" ở vùng cao hoặc thấp, do đó có thể xảy ra việc bán hoặc mua quá sớm, cần kết hợp với các chỉ báo xu hướng để hỗ trợ phán đoán.
Chỉ báo CCI (Commodity Channel Index)
Chỉ báo CCI (Commodity Channel Index, CCI) là một chỉ báo xác định quá mua/quá bán, được phát triển bởi chuyên gia phân tích kỹ thuật và nhà toán học người Mỹ Donald Lambert vào những năm 1970, ban đầu tập trung vào thị trường hàng hóa. Chỉ báo CCI là một công cụ phân tích chứng khoán tập trung vào việc đánh giá mức độ lệch giá, ông đã giới thiệu nó lần đầu tiên trên tạp chí "Commodities" vào năm 1980.
Chỉ báo CCI (Chỉ số kênh hàng hóa) được gọi là "vua của các chỉ báo ngắn hạn", giá trị nhất của nó nằm ở chức năng đánh giá đỉnh của nhịp hồi ngắn hạn và điểm đảo chiều đáy của nhịp điều chỉnh ngắn hạn.
Chỉ báo CCI có hình dáng và cảm giác tương tự chỉ báo RSI. Tuy nhiên, công thức dữ liệu cơ bản cũng như cách ứng dụng giao dịch hoàn toàn khác nhau.
Trong khi RSI dao động từ 0 đến 100, CCI không có giới hạn trên hoặc dưới.
Thay vào đó, chỉ báo CCI dao động trong khoảng -100 và +100 trong điều kiện thị trường bình thường. Khi nó duy trì trong phạm vi bình thường này, điều đó cho thấy thị trường thiếu xu hướng mạnh, cũng ngụ ý rằng giá tài sản giao dịch có thể sẽ tiếp tục đi ngang.
Ngược lại, mức đọc trên +100 cho thấy giá đang trong xu hướng tăng mạnh; khi dưới -100, điều đó cho thấy xu hướng giảm mạnh.
Cách đơn giản để sử dụng CCI tìm điểm vào lệnh là kết hợp nó với phân tích kỹ thuật hành động giá cơ bản, ví dụ như phá vỡ đường xu hướng.
Ngoài ra, bạn có thể tinh chỉnh thêm chiến lược này, chẳng hạn như kết hợp CCI với phân tích đa khung thời gian, nhằm giúp bạn nhận diện cơ hội vào lệnh sớm hơn.
MACD
Ba chỉ báo dao động chúng ta đã thảo luận ở trên đều được biểu diễn bằng biểu đồ đường, nhưng chỉ báo Đường trung bình động hội tụ và phân kỳ (Moving Average Convergence and Divergence, MACD) là một công cụ hoàn toàn khác biệt, vì nó kết hợp hai đường trung bình động và biểu đồ cột để đo lường cường độ động lượng giá. Trader trong ngày có thể sử dụng chỉ báo MACD để theo dõi xu hướng và nhận diện đảo chiều thị trường.
MACD bao gồm hai đường trung bình động và biểu đồ cột. Đường MACD thứ nhất thường đại diện cho chênh lệch giữa EMA12 và EMA26, trong khi đường MACD thứ hai là đường trung bình động của đường trung bình động thứ nhất.
Hai đường MACD đại diện cho EMA chu kỳ 12 và EMA chu kỳ 26. Khi EMA chu kỳ ngắn hơn cắt qua EMA chu kỳ dài hơn, nó cho thấy xu hướng đã thay đổi, giống như giao cắt MA điển hình. Tuy nhiên, điều khiến MACD thực sự nổi bật chính là biểu đồ cột đo khoảng cách giữa hai EMA này. Khi biểu đồ cột ở trên đường 0 và tăng lên, nó cho thấy xu hướng tăng đang lấy đà. Ngược lại, khi biểu đồ cột ở dưới đường 0, điều đó cho thấy xu hướng giảm đang mạnh lên.
Khác với Stochastic, RSI và CCI, chỉ báo dao động MACD không có mức quá mua hoặc quá bán được xác định trước. Tuy nhiên, kỹ thuật giao dịch là so sánh đỉnh và đáy của MACD với hành động giá liên quan đến đỉnh và đáy trước đó. Bằng cách này, bạn có thể dễ dàng tìm thấy hội tụ và phân kỳ (divergence).
Cách tốt nhất để sử dụng MACD tìm cơ hội vào lệnh là giao dịch ngược xu hướng. Điều này có nghĩa là khi đường tín hiệu MACD ở rất xa dưới mức 0 và tạo tín hiệu mua, bạn tìm cơ hội mua. Ngược lại, khi đường tín hiệu MACD ở rất xa trên mức 0, bạn nên tìm tín hiệu bán. Hơn nữa, nếu bạn phát hiện phân kỳ MACD, điều này sẽ càng củng cố tín hiệu vào lệnh của bạn.
Lưu ý:Trong hầu hết các phần mềm phân tích kỹ thuật, đường cột MACD có màu sắc, như trong hình trên, dưới trục 0 là màu đỏ, trên trục 0 là màu xanh, màu trước cho thấy xu hướng giảm, màu sau cho thấy xu hướng tăng, cột càng dài thì xu hướng càng mạnh.
Chỉ báo dao động động lượng (AO)
Awesome Oscillator (AO) được tạo ra bởi trader nổi tiếng Bill Williams, dùng để đo lường chênh lệch giữa đường trung bình động đơn giản (SMA) 5 chu kỳ gần nhất và SMA 34 chu kỳ. Nó được vẽ dưới dạng biểu đồ cột, giống như MACD. Nói đơn giản, khi biểu đồ cột ở trên đường 0 và tăng lên, điều đó cho thấy động lượng tăng đang gia tăng; khi biểu đồ cột ở dưới đường 0 và giảm xuống, điều đó cho thấy động lượng giảm đang gia tăng.
Khi biểu đồ cột vượt lên trên hoặc xuống dưới đường 0 từ phía bên kia, hầu hết trader sử dụng giao cắt đường 0 của AO như tín hiệu thay đổi xu hướng chủ đạo. Tuy nhiên, nếu bạn sử dụng AO theo cách này như một chỉ báo độc lập, bạn có thể gặp nhiều tín hiệu sai. Cách tốt nhất để sử dụng chỉ báo AO được gọi là "chiến lược hai đỉnh" (Twin Peak), một thuật ngữ khá hoa mỹ, về cơ bản mô tả giao dịch phân kỳ.
Điều quan trọng cần ghi nhớ là hai đỉnh giảm xuất hiện trên đường 0, trong khi hai đỉnh tăng xuất hiện dưới đường 0.
Để sử dụng chiến lược hai đỉnh AO giảm tìm cơ hội vào lệnh, bạn cần chờ hai đỉnh liên tiếp hình thành trên đường 0, trong đó đỉnh thứ hai thấp hơn đỉnh thứ nhất. Ngược lại, để giao dịch hai đỉnh AO tăng, bạn cần chờ hai đỉnh liên tiếp xuất hiện dưới đường 0. Trong trường hợp này, đỉnh thứ hai phải cao hơn đỉnh thứ nhất. Sau đó, khi cột đầu tiên màu xanh xuất hiện trên biểu đồ cột, bạn có thể vào lệnh mua.
Chỉ báo DeMarker
Chỉ báo DeMarker là công cụ phân tích kỹ thuật được phát triển bởi nhà phân tích kỹ thuật nổi tiếng người Mỹ Tom Demarker, dùng để nhận diện vùng mua hoặc bán có rủi ro cao trong một thị trường nhất định. Tom Demarker bước vào ngành đầu tư từ năm 1971, đã cung cấp dịch vụ tư vấn cho một số nhân vật nổi bật nhất Phố Wall, Paul Tudor Jones, George Soros và Leon Cooperman đều nằm trong danh sách khách hàng của ông.
Chỉ báo này có hai biến thể, một biến thể được giới hạn bởi giá trị từ -100 đến 100, biến thể còn lại được giới hạn bởi giá trị từ 0 đến 1. Dù trong trường hợp nào, nguyên tắc cơ bản đằng sau chỉ báo đều giống nhau. Nếu giá cao nhất của nến trong một khoảng thời gian cao hơn điểm cao nhất của nến trước đó, thì biến DeMax của khoảng thời gian đó là chênh lệch giữa hai điểm cao nhất; tương tự, biến DeMin của khoảng thời gian đó là chênh lệch giữa hai mức giá thấp nhất.
Chỉ báo DeMarker là trung bình động của DeMax chia cho tổng trung bình động của DeMax và DeMin. Do đó, giá trị DeMax càng cao so với DeMin, giá trị chỉ báo càng lớn.
Chỉ báo này rất giống với Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), vì nó có một đường cùng mức quá mua và quá bán. Là trader, bạn có thể sử dụng nó giống như cách sử dụng RSI.
Chỉ báo dao động động lượng Chande (CMO)
Chỉ báo dao động động lượng Chande (Chande Momentum Oscillator, viết tắt CMO) được phát triển bởi Tushar S. Chande, điểm khác biệt so với chỉ số sức mạnh tương đối và Stochastic là nó không có mức quá mua và quá bán. Thay vào đó, nó có một đường trung tính và một đường dao động để phát tín hiệu. Nói cách khác, chỉ báo động lượng Chande sử dụng dữ liệu của ngày tăng và ngày giảm trong tử số của công thức tính toán.
Cách tính chỉ báo này là lấy chênh lệch giữa giá đóng cửa và tổng của tất cả các mức giá đóng cửa thấp hơn gần đây. Sau đó chia chênh lệch cho tổng của tất cả các thay đổi giá, rồi nhân với 100.
Chỉ báo dao động động lượng Chande được sử dụng để phát hiện khi nào nhịp hồi hoặc xu hướng giảm trở nên quá mức. Trader cũng có thể sử dụng nó trong việc theo dõi xu hướng, vì nó sẽ tiếp tục tăng miễn là giá tăng. Hoặc, một lựa chọn khác là sử dụng nó để tìm phân kỳ.
Tổng kết
Chỉ báo dao động rất phù hợp để tìm hướng đi và đo lường động lượng của chuyển động giá có định hướng của tài sản giao dịch. Tuy nhiên, ngay cả đối với những trader kỹ thuật giàu kinh nghiệm nhất, việc sử dụng một chỉ báo dao động duy nhất để tìm thời điểm vào lệnh cũng quá mạo hiểm và hấp tấp. Thay vào đó, tôi khuyên bạn nên kết hợp một trong 7 chỉ báo dao động chúng ta đã thảo luận ở trên với hành động giá (phá vỡ hoặc mô hình nến) để xác nhận trước khi vào lệnh.