毫无疑问，金融市场的涨跌起伏瞬息万变，了解如何交易向上突破（Breakouts）和向下跌破（Breakdowns），可以帮助你利用价格重大变化，获得可观的利润。这些策略的核心是识别阻碍价格运动的关键的支撑位和阻力位。
本指南深入探讨了交易突破和跌破的复杂性，从基本概念到可操作的策略，以及常见的错误应避免。
了解突破和跌破
突破和跌破是交易中的基础概念。它们可以指导你确定潜在的入场点或出场点。从本质上讲，它们有助于突显价格势头的突然转变，让你能够利用重大的价格波动。
当某个资产价格“突破”其先前的交易区间，超过定义的阻力位时，就会发生突破。
相反，当资产价格下破关键支撑位时，就会发生跌破，导致价格从先前的区间“突破”并呈下降趋势。
理解交易突破和跌破的复杂性意味着能够区分成功交易与错失良机。
突破是看涨信号，表明价格可能继续上涨。这为交易者提供了一个潜在机会，可以建立多头（买入）仓位，利用上涨势头获利。
相反，确认跌破则表明卖盘兴趣强烈，表明价格可能继续下跌。这是一个看跌信号，为交易者提供进入空头仓位或退出多头仓位的提示，以预期价格会进一步下跌。
交易突破和跌破不仅仅是预测价格走势，更是把握机会。通过识别价格图表上的这些关键点，你可以适时进场和出场，最大限度地提高你的盈利潜力。
寻找突破和跌破
找出潜在突破和跌破的秘诀是理解支撑位和阻力位，它们是价格图上的关键标记。
在日常交易中，支撑位和阻力位非常重要，因为它们让交易者可以了解特定资产的现行供需状况。
在交易图表上：
◎ 支撑位是资产/标的通常遇到买入兴趣的地方，防止价格在特定时期内跌破特定水平。
◎ 相反，阻力位是指卖出兴趣较高的地方，阻止价格进一步上涨，并可能导致逆转。
必须注意的是，这是一个动态过程，支撑位和阻力位可以相互转化。例如，当价格超过阻力位时，它可能会成为新的支撑位。同样，如果价格跌破支撑位，它可能会成为新的阻力位。
这些水平非常重要，因为它们代表着心理市场阈值。在这些区域，交易者对买入或卖出资产/标的表现出更大的兴趣。突破或跌破这些水平通常表明交易者情绪高涨推动了强劲走势。
识别支撑位和阻力位
识别支撑位和阻力位的常用方法是查看历史价格图表。支撑位和阻力位是指价格持续上升或下降但未超过的点。
不过，为了获得实时精确度，建议使用技术交易指标。最适合此目的的一些指标包括：
均线（Moving Averages，MA）
这些有助于完善价格数据，以生成一条单一的平滑线，从而有助于识别趋势方向。当价格超过其均线时，可能发出突破或跌破的信号。
均线通过平均历史数据来洞察价格趋势。这使得它们对于确定突破和跌破非常有用。该方法对于确认特定趋势非常简单。例如，当比特币在2017年12月突破其50日均线时，它验证了看涨势头，最终达到20,000美元附近的峰值。
布林带（Bollinger Bands）
布林带由三部分组成：
◎ 中间带是一条简单移动平均线
◎ 两个外带，设置为与中带的标准差
◎ 当价格接近外带时，可能即将出现突破或跌破
布林带指标专为评估波动性和潜在价格走势而设计。其独特功能使其特别适合交易突破和跌破。例如，在衡量波动性方面：
◎ 窄带标志着低波动时期，暗示市场正在盘整，突破或崩溃可能即将到来。
◎ 相反，宽波段表明波动性增加，表明市场可能朝特定方向强劲发展。
相对强弱指数（Relative Strength Index，RSI）
RSI评估近期价格变动的幅度，以确定资产是否超买或超卖。这使得它成为交易突破和跌破的非常有用的指标，因为它擅长突出潜在的价格逆转。
RSI读数高于70可能表明存在超买情况，这意味着交易者考虑平仓时价格可能跌破指定支撑位。相反，RSI低于30表示资产卖空，这意味着交易者开始多头仓位时价格可能突破阻力位。
事实上，RSI方法比这里描述的要稍微复杂一些。因此，为了全面理解，我们建议你阅读“交易员说”公众号中其他有关“RSI指标”的专题文章。
平滑异同移动平均线（Moving Average Convergence Divergence，MACD）
MACD是一种动量震荡指标，在检测市场动量变化方面发挥着至关重要的作用，对于发现潜在的突破和跌破非常重要。
当MACD线高于信号线时，表示看涨趋势（突破）。相反，当 MACD线低于信号线时，则表示看跌趋势（突破）。MACD与价格之间的背离通常暗示即将出现价格逆转。
图表形态
像三角形、通道和矩形等形态有助于识别潜在的支撑位和阻力位。这些形态由价格走势形成，可能是即将突破或跌破的前兆。
例如，“头肩顶”图表形态是当前趋势即将发生转变的可靠指标。这可能暗示随后的交易时段可能出现突破或跌破。
交易突破和跌破
通过交易突破和跌破，交易者可以利用预期的动量和波动性峰值。发现突破或跌破后，有三个关键步骤可以最大限度地利用机会：
1. 确定入场点
交易突破和跌破时，时机至关重要。进入和退出的准确时间可以决定交易是盈利还是亏损。
每笔交易都有固有风险，但不合时宜的时机可能会放大这些风险。例如，过早进入可能会让你陷入假突破，导致不必要的损失。相反，迟缓进入可能会导致你错失主要盈利潜力。
同样的逻辑也适用于退出点：退出过早可能导致潜力无法实现，而拖延则可能将利润转化为亏损。
确定最佳入场点
对于突破交易，最重要的是等待确认价格确实已超过阻力位（在看涨突破的情况下）或跌破支撑位（在看跌突破的情况下）。这种确认可以从伴随突破的强劲成交量中看出，并得到RSI和MACD等技术指标的支持。
例如，如果你正在考虑一只突破明显阻力位的股票，并且这种突破伴随着成交量的激增和RSI的超买状态，那么它可以作为切入点的强有力支持。
2. 知道何时退出交易
突破和跌破虽然很诱人，但并不是获利的万无一失之道。市场动态的不可预测性意味着突破可能会遇到新的阻力，而跌破可能会遭遇意想不到的支撑。因此，不仅要跳上这趟车，还要知道何时下车。
确定最佳退出方式
你的止损单应位于最近支撑位的略下方，或与你的风险偏好相符的阈值。例如，如果价格跌破关键支撑位，请考虑将止损单设在该标记下方，以最大程度地减少潜在损失。
相反，止盈订单指定了你完成交易以保障利润的价格。根据阻力位确定止盈订单。如果你正在突破并将阻力位指定为目标，可以将止盈订单设置于阻力位下方，以便在任何可能的逆转之前确保利润。
随时关注全球事件也很重要。市场新闻或经济数据可能会引发价格剧烈波动。在重要公告发布时保持警惕至关重要。例如，全球市场通常会因为美国非农就业报告数据或美联储议息结果产生剧烈波动。
3. 利用指标进行突破和跌破交易
发现突破和跌破机会通常取决于辨别特定的图表模式，并用技术指标证实这些模式。以下是此类交易中有用的指标和图表模式的快照：
杯柄形态
杯柄形态类似于茶杯。“杯”代表碗状盘整，而“柄”则表示在可能突破之前的小幅下跌。价格突破柄的阻力位可能预示着看涨意图。
旗形形态
旗形形态是与主导趋势相反的小矩形，类似于赛车中的短暂进站。旗形的延续通常与当前趋势方向一致。牛市旗形向下倾斜，而熊市旗形向上倾斜。
头肩顶形态
正如其名称所示，该形态有三个峰：一个位于中央的较高“头”，位于两个较短“肩”之间。上升（看涨）头肩形态表示可能突破右肩。相反，下降（看跌）形态则表示跌破右肩的最低点。
对称三角形
当阻力位下降和支撑位上升汇合时，就会出现这种形态。这种情况类似于收紧的抓地力，随后的突破/跌破通常反映了先前趋势的方向。
需要注意的事项
成功交易突破和跌破不仅要避开陷阱，还要抓住机会。以下是需要遵守的基本准则：
1. 保持耐心，遵守你的进入点和退出点
耐心是成功交易的基石。一旦你根据仔细的分析确定了理想的入场点和出场点，坚持这些点至关重要。偏离这一策略可能会导致错失机会或增加风险。
2. 允许价格重新测试，避免假突破
虚假信号或假突破是突破和跌破交易中常见的挑战。为了应对这种情况，明智的做法是让价格重新测试其水平。如果价格保持稳定，你的突破或跌破很可能是真实的。如果价格逆转，你就成功避开了潜在的陷阱。
3. 了解你的交易何时失败
没有一种策略是100%完美的。保持警惕并识别交易是否按计划进行非常重要。如果市场反应不如预期，请迅速采取行动：退出交易以减少损失并释放资源以寻找更有利可图的机会。
4. 警惕波动
市场波动有时表明情绪强烈，但也可能导致突然且不可预测的价格变动。这些不稳定的变化可能会过早触发止损或获利订单，甚至导致假突破。始终为波动带来的挑战做好准备，并相应地调整你的风险管理机制。
5. 考虑成交量
在股票市场，成交量可以让我们一窥突破或跌破背后的动能。高成交量通常强调了走势的合法性，而低成交量则可能暗示存在错误信号。在权衡潜在交易时，务必考虑成交量。
结论
参与突破和跌破交易可以极大地影响你的交易结果，提供一系列有利可图的机会。然而，就像所有交易策略一样，它是一门艺术，需要不断适应和学习。