毫無疑問，金融市場的漲跌起伏瞬息萬變，了解如何交易向上突破（Breakouts）和向下跌破（Breakdowns），可以幫助你利用價格重大變化，獲得可觀的利潤。這些策略的核心是識別阻礙價格運動的關鍵的支撐位和阻力位。
本指南深入探討了交易突破和跌破的複雜性，從基本概念到可操作的策略，以及常見的錯誤應避免。
了解突破和跌破
突破和跌破是交易中的基礎概念。它們可以指導你確定潛在的進場點或出場點。從本質上講，它們有助於突顯價格勢頭的突然轉變，讓你能夠利用重大的價格波動。
當某個資產價格「突破」其先前的交易區間，超過定義的阻力位時，就會發生突破。
相反，當資產價格下破關鍵支撐位時，就會發生跌破，導致價格從先前的區間「突破」並呈下降趨勢。
理解交易突破和跌破的複雜性意味著能夠區分成功交易與錯失良機。
突破是看漲訊號，表明價格可能繼續上漲。這為交易者提供了一個潛在機會，可以建立多頭（買入）倉位，利用上漲勢頭獲利。
相反，確認跌破則表明賣盤興趣強烈，表明價格可能繼續下跌。這是一個看跌訊號，為交易者提供進入空頭倉位或退出多頭倉位的提示，以預期價格會進一步下跌。
交易突破和跌破不僅僅是預測價格走勢，更是把握機會。通過識別價格圖表上的這些關鍵點，你可以適時進場和出場，最大限度地提高你的盈利潛力。
尋找突破和跌破
找出潛在突破和跌破的秘訣是理解支撐位和阻力位，它們是價格圖上的關鍵標記。
在日常交易中，支撐位和阻力位非常重要，因為它們讓交易者可以了解特定資產的現行供需狀況。
在交易圖表上：
◎ 支撐位是資產/標的通常遇到買入興趣的地方，防止價格在特定時期內跌破特定水平。
◎ 相反，阻力位是指賣出興趣較高的地方，阻止價格進一步上漲，並可能導致逆轉。
必須注意的是，這是一個動態過程，支撐位和阻力位可以相互轉化。例如，當價格超過阻力位時，它可能會成為新的支撐位。同樣，如果價格跌破支撐位，它可能會成為新的阻力位。
這些水平非常重要，因為它們代表著心理市場閾值。在這些區域，交易者對買入或賣出資產/標的表現出更大的興趣。突破或跌破這些水平通常表明交易者情緒高漲推動了強勁走勢。
識別支撐位和阻力位
識別支撐位和阻力位的常用方法是查看歷史價格圖表。支撐位和阻力位是指價格持續上升或下降但未超過的點。
不過，為了獲得實時精確度，建議使用技術交易指標。最適合此目的的一些指標包括：
均線（Moving Averages，MA）
這些有助於完善價格數據，以生成一條單一的平滑線，從而有助於識別趨勢方向。當價格超過其均線時，可能發出突破或跌破的訊號。
均線通過平均歷史數據來洞察價格趨勢。這使得它們對於確定突破和跌破非常有用。該方法對於確認特定趨勢非常簡單。例如，當比特幣在2017年12月突破其50日均線時，它驗證了看漲勢頭，最終達到20,000美元附近的峰值。
布林通道（Bollinger Bands）
布林通道由三部分組成：
◎ 中間帶是一條簡單移動平均線
◎ 兩個外帶，設置為與中帶的標準差
◎ 當價格接近外帶時，可能即將出現突破或跌破
布林通道指標專為評估波動性和潛在價格走勢而設計。其獨特功能使其特別適合交易突破和跌破。例如，在衡量波動性方面：
◎ 窄帶標誌著低波動時期，暗示市場正在盤整，突破或崩潰可能即將到來。
◎ 相反，寬波段表明波動性增加，表明市場可能朝特定方向強勁發展。
相對強弱指數（Relative Strength Index，RSI）
RSI評估近期價格變動的幅度，以確定資產是否超買或超賣。這使得它成為交易突破和跌破的非常有用的指標，因為它擅長突出潛在的價格逆轉。
RSI讀數高於70可能表明存在超買情況，這意味著交易者考慮平倉時價格可能跌破指定支撐位。相反，RSI低於30表示資產賣空，這意味著交易者開始多頭倉位時價格可能突破阻力位。
事實上，RSI方法比這裡描述的要稍微複雜一些。因此，為了全面理解，我們建議你閱讀「交易員說」公眾號中其他有關「RSI指標」的專題文章。
平滑異同移動平均線（Moving Average Convergence Divergence，MACD）
MACD是一種動量震盪指標，在檢測市場動量變化方面發揮著至關重要的作用，對於發現潛在的突破和跌破非常重要。
當MACD線高於訊號線時，表示看漲趨勢（突破）。相反，當 MACD線低於訊號線時，則表示看跌趨勢（突破）。MACD與價格之間的背離通常暗示即將出現價格逆轉。
圖表形態
像三角形、通道和矩形等形態有助於識別潛在的支撐位和阻力位。這些形態由價格走勢形成，可能是即將突破或跌破的前兆。
例如，「頭肩頂」圖表形態是當前趨勢即將發生轉變的可靠指標。這可能暗示隨後的交易時段可能出現突破或跌破。
交易突破和跌破
通過交易突破和跌破，交易者可以利用預期的動量和波動性峰值。發現突破或跌破後，有三個關鍵步驟可以最大限度地利用機會：
1. 確定進場點
交易突破和跌破時，時機至關重要。進入和退出的準確時間可以決定交易是盈利還是虧損。
每筆交易都有固有風險，但不合時宜的時機可能會放大這些風險。例如，過早進入可能會讓你陷入假突破，導致不必要的損失。相反，遲緩進入可能會導致你錯失主要盈利潛力。
同樣的邏輯也適用於退出點：退出過早可能導致潛力無法實現，而拖延則可能將利潤轉化為虧損。
確定最佳進場點
對於突破交易，最重要的是等待確認價格確實已超過阻力位（在看漲突破的情況下）或跌破支撐位（在看跌突破的情況下）。這種確認可以從伴隨突破的強勁成交量中看出，並得到RSI和MACD等技術指標的支持。
例如，如果你正在考慮一隻突破明顯阻力位的股票，並且這種突破伴隨著成交量的激增和RSI的超買狀態，那麼它可以作為切入點的強有力支持。
2. 知道何時退出交易
突破和跌破雖然很誘人，但並不是獲利的萬無一失之道。市場動態的不可預測性意味著突破可能會遇到新的阻力，而跌破可能會遭遇意想不到的支撐。因此，不僅要跳上這趟車，還要知道何時下車。
確定最佳退出方式
經驗豐富的交易者經常設置停損和停利來保護他們的倉位。
你的停損單應位於最近支撐位的略下方，或與你的風險偏好相符的閾值。例如，如果價格跌破關鍵支撐位，請考慮將停損單設在該標記下方，以最大程度地減少潛在損失。
相反，停利訂單指定了你完成交易以保障利潤的價格。根據阻力位確定停利訂單。如果你正在突破並將阻力位指定為目標，可以將停利訂單設置於阻力位下方，以便在任何可能的逆轉之前確保利潤。
隨時關注全球事件也很重要。市場新聞或經濟數據可能會引發價格劇烈波動。在重要公告發布時保持警惕至關重要。例如，全球市場通常會因為美國非農就業報告數據或美聯儲議息結果產生劇烈波動。
3. 利用指標進行突破和跌破交易
發現突破和跌破機會通常取決於辨別特定的圖表模式，並用技術指標證實這些模式。以下是此類交易中有用的指標和圖表模式的快照：
杯柄形態
杯柄形態類似於茶杯。「杯」代表碗狀盤整，而「柄」則表示在可能突破之前的小幅下跌。價格突破柄的阻力位可能預示著看漲意圖。
旗形形態
旗形形態是與主導趨勢相反的小矩形，類似於賽車中的短暫進站。旗形的延續通常與當前趨勢方向一致。牛市旗形向下傾斜，而熊市旗形向上傾斜。
頭肩頂形態
正如其名稱所示，該形態有三個峰：一個位於中央的較高「頭」，位於兩個較短「肩」之間。上升（看漲）頭肩形態表示可能突破右肩。相反，下降（看跌）形態則表示跌破右肩的最低點。
對稱三角形
當阻力位下降和支撐位上升匯合時，就會出現這種形態。這種情況類似於收緊的抓地力，隨後的突破/跌破通常反映了先前趨勢的方向。
需要注意的事項
成功交易突破和跌破不僅要避開陷阱，還要抓住機會。以下是需要遵守的基本準則：
1. 保持耐心，遵守你的進入點和退出點
耐心是成功交易的基石。一旦你根據仔細的分析確定了理想的進場點和出場點，堅持這些點至關重要。偏離這一策略可能會導致錯失機會或增加風險。
2. 允許價格重新測試，避免假突破
虛假訊號或假突破是突破和跌破交易中常見的挑戰。為了應對這種情況，明智的做法是讓價格重新測試其水平。如果價格保持穩定，你的突破或跌破很可能是真實的。如果價格逆轉，你就成功避開了潛在的陷阱。
3. 了解你的交易何時失敗
沒有一種策略是100%完美的。保持警惕並識別交易是否按計劃進行非常重要。如果市場反應不如預期，請迅速採取行動：退出交易以減少損失並釋放資源以尋找更有利可圖的機會。
4. 警惕波動
市場波動有時表明情緒強烈，但也可能導致突然且不可預測的價格變動。這些不穩定的變化可能會過早觸發停損或獲利訂單，甚至導致假突破。始終為波動帶來的挑戰做好準備，並相應地調整你的風險管理機制。
5. 考慮成交量
在股票市場，成交量可以讓我們一窺突破或跌破背後的動能。高成交量通常強調了走勢的合法性，而低成交量則可能暗示存在錯誤訊號。在權衡潛在交易時，務必考慮成交量。
結論
參與突破和跌破交易可以極大地影響你的交易結果，提供一系列有利可圖的機會。然而，就像所有交易策略一樣，它是一門藝術，需要不斷適應和學習。