毫无疑问，技术指标一直是金融市场中非常热门的话题。从最简单的均线，到由复杂算法构成的指标系统，各种类型的技术指标层出不穷。
无论你交易的是股票、外汇、大宗商品、期货，还是其他任何市场，技术指标几乎都是绕不开的话题。
它们真的有用吗？嗯，那完全是另一回事了。
而在所有金融市场中，外汇市场可以说是技术指标被过度使用最严重的领域之一。像MetaTrader的MQL这样的专用编程语言，让刚进入市场的人也能够相对轻松地设计出各种能够想象到的指标。
其他交易平台同样提供类似的编程语言。市场上甚至还有一些公司，专门为客户定制和编写技术指标。
如果你问我的看法，我认为这些东西更接近问题的一部分，而不是解决方案。
面对几乎无限的指标组合，你究竟该如何从中找到真正有效的方法？
如果你的交易经历和我类似，最终你很可能会放弃把技术指标作为买卖信号的想法。你或许会像我一样保留一两个指标，但总体而言，大多数指标只会成为一种没有必要的负担。
成功交易所需要的信息，其实早就已经呈现在价格图表上，而且一直都在那里。
在本文中，我们将详细探讨我为什么最终决定放弃技术指标。同时，我也会分享，在舍弃这些技术指标之后，我用什么方法来取代它们。
和往常一样，如果你有任何问题或想法，欢迎在文章底部留言区写下你的想法。
#1 技术指标会分散你的注意力，让你忽略真正重要的东西
作为一名外汇交易者，你买卖的是什么？
当然是货币！对于一群外汇交易者来说，这个问题听起来似乎有点多余。
但问题就在这里……
很多年前，当我还在使用各种技术指标时，我其实并没有真正地在“交易货币”。当然，从技术层面来说，我确实是在买入一种货币，同时卖出另一种货币。
但我做出的每一个交易决定，几乎都来自一组技术指标发出的信号。
至于这些指标下面究竟是什么价格图表，对我来说根本无关紧要。它可以是EUR/USD、GBP/USD、AUD/USD，也可以是任何其他货币对。
至少在我看来，这不像是一名真正的交易者应有的状态，更不像一种能够长期走下去的交易方式。
当然，当时我并不在意底层的价格图表，因为我完全依赖着一组随意组合起来的滞后指标替我做决定。
那时候，我以为自己是在交易。
事实上，我只是偷懒了。我还在盲目跟随大众，希望某一天能够碰巧找到一种神奇的指标组合，然后靠它一夜暴富。
不过，我也不能过分苛责自己当初选择的这条路。毕竟，那时的我并不知道自己究竟缺少哪些知识。
而且，正是这段经历最终把我带向了一种更好的交易方式。关于这一点，稍后我会详细说明。
由于当时一直依赖这些指标，我根本没有真正去理解价格图表，也没有认真观察价格是如何围绕关键位置上涨、下跌和波动的。我所做的，只是在几条弯弯曲曲的指标线告诉我“该买了”或者“该卖了”的时候点击交易按钮。
这显然是个问题，对吧？
对我来说确实如此，而且不断缩水的账户余额就是最直接的证明。
现在回想起那段经历，我甚至有些惊讶，自己当时居然没有爆掉更多的交易账户。相信我，从2007年到2010年，为了走到今天这一步，我确实经历过几个账户的失败。
当然，别误会我的意思。我并不是说所有技术指标都不好，也没有认为使用指标的交易者就是错误的。事实上，我自己也会使用两条均线，后面的内容中我们还会谈到这一点。
但如果一个交易者还没有学会如何阅读价格行为，就完全依赖技术指标进行交易，我认为这是一个错误。
这只是我的个人观点。不过，我从2002年开始接触交易，根据这些年的经历，我可以告诉你：没有什么技术指标能够比原始的价格行为更直接。
价格行为与市场参与者之间的联系最为直接，同时也是各种分析工具中滞后程度最低的。
#2 技术指标依赖特定的市场环境
你肯定见过一些外汇交易机器人的销售页面，在MetaTrader中，这类机器人通常被称为智能交易系统（EA）。
事实上，如果你已经在这个市场待了一段时间，很可能已经见过不少类似的产品。随着人工智能的发展，甚至有些人或公司开始出售一些所谓的交易的“AI工具”。
有意思的是，它们似乎都在宣传同一个卖点——高胜率。
我一直觉得这一点很奇怪，因为高胜率根本不是交易成功的必要条件。当然，盈利会让人感觉很好，但单独来看，盈利交易与亏损交易的比例并没有实际意义。
正如乔治·索罗斯那句著名的话：“重要的并不是你判断正确还是错误，而是判断正确时你赚了多少钱，判断错误时你亏了多少钱。”
不过，这是另一个话题。现在，我想把重点放在前面提到的那些交易EA销售页面上。
它们究竟是怎么做到那么高的胜率的？毕竟，其中很多产品都会拿出Myfxbook之类的交易记录作为证明。
好吧，我来告诉你它们是怎么做到的……
开发者会针对某一种特定的市场环境来设计EA。没错，他们会有针对性地进行设置，让历史表现数据看起来非常漂亮，但机器人本身却高度依赖某些特定的市场条件。
这也是为什么大多数EA只能用于某几个特定的货币对——因为开发者原本就是针对这些货币对进行设计和优化的，让它在这些品种上的表现看起来足够出色。
有些EA可能专门针对区间震荡行情进行优化，有些则只能在趋势行情中发挥作用。
但问题来了：如果市场环境发生变化，会怎么样？
你猜对了。EA的表现开始失效。你花500美元（约合3600元人民币）购买的软件突然变得毫无用处，而你只能带着比之前更少的资金，重新寻找下一套交易策略。
顺便说一句，如果你想知道另外一些开发者是怎样获得如此高的胜率，答案很简单——他们作弊。
没错，那些所谓的交易表现完全是编造出来的。
当然，其中可能确实存在少数真实有效的产品，在进行一些调整之后也能够继续使用，但绝大多数EA经过较长时间运行之后，最终都会失效。
我是怎么知道的？我从2002年开始交易，并从2007年开始专注于外汇市场，这些年来，我对此做过大量研究。与此同时，我也有机会接触一些交易经验远远超过我的交易者。
我刚才说的这些话可能会让我收到一些不太友好的邮件，不过没关系。那些真正经历过市场的人都知道，我说的情况确实存在。
这里最重要的一点是：以技术指标为基础的交易策略，始终会依赖特定的市场环境。
如果一套策略是专门针对趋势行情设计的，那么当市场开始进入横盘整理阶段时，它很可能会让你的账户遭受严重损失。
即使是大型对冲基金，也无法完全摆脱这个问题。这也是为什么有些对冲基金连续盈利多年之后，最终仍然会倒闭。而那些能够长期生存下来的机构，会投入数百万美元不断调整和优化自己的算法，以避免系统失效导致巨额亏损。
但是，你知道什么东西不会依赖某一种特定的市场环境吗？
价格行为！
一些简单却有效的价格行为策略，比如Pin Bar（针形K线）、Inside Bar（内包线）以及Engulfing Pattern（吞没形态），已经被交易者使用了几十年，而且未来很多年仍然可能继续发挥作用。
如果再配合一套合理的风险管理体系，这些方法甚至可以伴随你的整个交易生涯。
当然，有时候你仍然需要保持观望，不参与交易。但一旦你知道自己应该寻找什么，这些价格行为策略无论面对区间震荡行情还是趋势行情，都能够派上用场。
甚至像上升通道、下降通道、楔形以及头肩形态这样的图表形态，也已经存在了很长时间。
那么，为什么会这样？为什么以技术指标为基础的交易策略往往存在“有效期”，而价格行为却能够长期存在？
接下来，我们就来看看其中的原因。
#3 交易心理才是核心
心理因素驱动着市场。想象一下，把来自世界各地的数百万人聚集到一起，让他们都能通过电脑参与市场，然后询问他们：你认为某种货币的价格现在是过高还是过低？
简单来说，这就是外汇市场。
当然，我们都知道，想要真正从市场中获得利润完全是另一回事。但归根结底，我们所做的事情，就是判断一个货币对接下来更可能上涨还是下跌。每当我们买入或卖出一个货币对时，实际上都在做这样的判断。
而从整体来看，所有市场参与者的行为，最终都会通过图表上的价格行为呈现出来。
现在假设EUR/USD正在接近一个过去六个月一直充当阻力的位置，会发生什么？
如果这是一个非常明显的关键位置，那么它很可能会吸引卖方进场。
因为所有人都能够看到同一个阻力位。你可能没有在自己的图表上标出这个位置，也可能没有及时发现它，从而错过了利用这个位置进行交易的机会，但这个阻力位始终存在。
无论你使用的是MACD、RSI、随机指标（Stochastics）、均线，还是某种复杂的专有指标组合，这一点都不会改变。
关键支撑位和阻力位就摆在图表上，每一位市场参与者都可以看到并利用它们。
然而，虽然所有人看到的价格行为都是一样的，交易者使用的技术指标组合却可能千差万别。
让我问你一个问题：市场上究竟有多少种技术指标？
500种？1000种？还是5000种？
实际上，这个问题根本没有确切答案。技术指标的数量几乎可以说是无限的，因为借助MetaTrader的MQL之类的编程语言，你完全可以按照自己的想法不断编写新的指标。
这就带来了一个问题，对吧？
你的指标告诉你市场正在发生一件事，而另一位交易者使用不同的指标，却可能看到完全不同的信号。
对于价格行为交易者来说，情况就简单得多。EUR/USD图表上的那个阻力位对所有人都是一样的。这里没有各种不同的指标参数和组合来干扰你的判断。
正如前面提到的，当市场停止趋势运行时，依赖技术指标的交易策略很容易遇到麻烦。因为如果你的指标策略是专门针对趋势行情设计的，那么一旦市场开始进入横盘整理阶段，这套策略就可能失效。
但对于价格行为交易者来说，这种变化并不会造成同样的问题。无论市场处于趋势行情还是区间震荡行情，那些具有心理意义的支撑位和阻力位，始终能够反映市场真正正在发生的事情。
归根结底，在作者看来，理解这些价格行为以及关键支撑和阻力，正是实现持续盈利所需要掌握的核心内容。
#4 技术指标让原本简单的交易过程变得过于复杂
想要通过外汇交易持续获得利润，并没有那么复杂，至少它本来不需要如此复杂。但这并不能阻止大多数交易者把事情搞得越来越复杂。
并非所有技术指标都一定不好。我并不想简单地给所有技术指标贴上这样的标签。
真正的问题在于，很多交易者会过度使用技术指标。
他们在图表上添加四五种指标，然后观察指标交叉，或者等待市场进入超卖、超买状态，随后便开始交易。问题在于，他们甚至不知道自己究竟在买什么、卖什么。
当这些交易者操作一两个月之后，仍然看不到持续盈利的迹象时，他们往往会感到沮丧。
接下来他们会怎么做？
他们开始寻找新的技术指标，或者干脆寻找一套全新的交易策略。而市场上的指标组合几乎无穷无尽，所以很多交易者始终找不到自己真正想要的东西，也就不足为奇了。
这最终形成了一个恶性循环。
不过，我并不是在批评任何人。这篇文章也不是在讨论“我与你谁对谁错”，因为你现在可能正在经历的事情，我过去同样经历过。
真正的问题在哪里？
学习任何一项新技能都需要经历一个学习过程。有些技能可能只需要几周，而有些则可能需要几年。对于大多数人来说，交易显然更接近后者。
围绕技术指标建立交易系统，其中一个问题就在于：当系统出现问题时，想准确找出问题究竟出在哪里，会变得异常困难。
假设Frank正在使用一套由MACD、RSI和四条均线组成的交易系统。他已经交易了几个月，但付出了不少努力之后，得到的结果却只有亏损。
不过，Frank决心让这套系统发挥作用，于是他决定把整个策略拆开分析，希望找出真正的问题所在。他的目标是确定，究竟是MACD、RSI，还是其中某一条均线导致了问题。甚至有可能，问题来自其中几种指标的组合。
这下麻烦大了……
在这种情况下，我一点都不羡慕Frank。MetaTrader平台上可以使用的技术指标成百上千。
难道他现在要从成千上万种选择中逐一筛选，最终找到那个真正有效的指标吗？更何况，没有人知道他正在使用的这套策略，无论搭配什么指标，究竟能不能真正发挥作用。
更糟糕的是，每增加一个新的指标，他至少还需要花上一两个月时间，才能判断这个新指标究竟有没有用。
关于这一点，我完全是根据自己的亲身经历来说的。我进入外汇市场最初的三年，也就是从2007年到2010年，几乎都花在测试各种以技术指标为基础的交易策略上。
那是一段非常痛苦而漫长的摸索过程。我之所以能够坚持下来，只是因为我对交易有着近乎痴迷的热情，同时也足够固执，愿意一直坚持到底。
一个简单的解决办法
想要理清图表上那些杂乱无章的技术指标，其实有一个非常简单的办法。不过，大多数交易者对此存在很大争议，尤其是那些刚刚进入市场的人。
解决方法就是：删除图表上的所有技术指标。
没错，全部删除！
即使是备受推崇的MACD或者RSI，也先把它们去掉。
以后你当然可以重新添加一两个指标，但前提是，你必须先彻底理解图表上的价格行为究竟在发生什么。
否则，你根本无法判断这些指标究竟真正为你的交易提供了价值，还是仅仅因为它们看起来很酷，所以你才喜欢使用它们。
面对现实吧，大多数刚进入市场的交易者选择技术指标时，往往首先考虑的是它们看起来怎么样，而不是这些指标的实际功能，以及它们究竟能够为交易增加什么价值。
我过去就是这么做的。
相信我的经验，在你能够真正读懂图表上的原始价格行为之前，你并不适合急着往图表上添加各种技术指标。
当然，有些人会反对这个观点，这完全没问题。每个人都有权拥有自己的看法。
但根据我超过15年的金融市场交易经历，以及教授过数千名交易者的经验，我可以告诉你：在还没有理解价格行为之前就开始添加技术指标，是一个错误。
我使用的两个技术指标
没错，即使是我也会使用技术指标。不过，在你开始觉得我前面说的那些话有些自相矛盾之前，先让我解释一下我使用什么指标，以及为什么使用它们。
你可能已经知道，我偏爱10周期和20周期指数移动平均线（EMA）。
这也是我使用的仅有的两个技术指标。你永远不会在我的图表上看到MACD或者RSI。
你可能会问我，为什么选择10 EMA和20 EMA？
我使用这两条均线，主要是为了识别市场的均值。为了避免产生误解，我们先简单解释一下均值的概念。
在数学中，均值就是一组数字的平均值，也可以理解为一组数字的“中心值”。
例如，我们有一组数字：1、2、3、4，它们的均值就是2.5。
计算方法是将这四个数字相加，然后除以4：（1 + 2 + 3 + 4）÷ 4 = 2.5
这和金融市场有什么关系？
关系非常大！金融市场实际上就是数学与市场心理相互碰撞之后产生结果的视觉化呈现。
无论是股票、外汇、大宗商品，还是其他任何市场，都存在一个均值。而且，每一个市场最终都会回归均值。
这并非一种可能性，甚至也不仅仅是一种概率，而是一种数学上的必然。
基于这一点，在趋势行情中，我会把10 EMA与20 EMA之间的区域视为市场的均值区域。这样做可以帮助我避免在价格过高时买入，或者在价格过低时卖出。
均值回归的概念，是我决定是否进场时遵循的一项重要原则。如果一个货币对的价格距离其中心位置太远，那么无论其他交易条件看起来多么有吸引力，我都会选择保持观望。
价格行为交易者颇具讽刺意味的进化过程
关于人类的成长和进化，有一种很常见的讽刺性描述。相关图片通常会描绘一个婴儿逐渐成长为成年人，随后慢慢步入老年。
其中颇具讽刺意味的一点在于，从很多方面来看，人生结束时的状态与刚开始时有着某些相似之处。
以一种类似但没那么严肃的方式来看，价格行为交易者的成长过程其实也差不多。刚开始交易时，我们对技术指标一无所知，于是开始想方设法学习各种指标，希望把所有能够学到的东西都掌握下来。
但在这个过程中，我们最终会因为各种指标带来的困扰而感到厌倦，开始把图表上那些杂乱的东西全部清理掉。
经历了所有这些折腾之后，我们最终又回到了最初的地方。
唯一的区别在于，刚开始时，我们是因为不了解技术指标，所以不用它们；经历一番探索之后，我们则变得不再那么在意这些指标。
此时，技术指标带来的更多是干扰和麻烦，而不再被视为一种优势或者帮助。
你知道为什么吗？因为你真正需要了解的信息，其实一直就在你的眼前。
我虽然看不到你的交易图表，但我知道那些信息就在那里。你需要做的，只是拉开那层遮挡视线的“帷幕”。然后，你也会看到它。
最后的思考
如果你想成为一名优秀的价格行为交易者，保持图表干净整洁非常重要。否则，你会把大量时间浪费在筛选各种没有实际价值的技术指标上，而无法真正学习如何解读图表上的价格变化。
想要排查一套由多种技术指标组成的复杂交易策略究竟哪里出了问题，往往是一件令人头疼的事情。采用简单的价格行为策略，可以让你的学习过程缩短一半，甚至更多。
如果你内心始终认为技术指标才是适合自己的交易方式，那也没关系。不过，你仍然应该花一些时间学习如何解读价格行为。即使最终决定采用以技术指标为基础的交易策略，这项能力从长期来看也一定会对你有所帮助。
无论采用什么方法，都要尽量保持简单。
学习如何进行外汇交易，并不需要成为一个复杂的过程。事实上，它应该尽可能简单。
每次专注掌握一到两种价格行为策略。如果你愿意，也可以加入一些技术指标作为辅助，但请记住，价格行为本身已经能够提供实现持续盈利所需要的信息。
“你只需要掌握一种形态，就足以靠交易谋生。”——Linda Raschke（琳达·拉施克）