剖析市場是一項既刺激又具有風險的活動。它可能會帶來豐厚的回報，也可能會帶來巨大的風險。為了確保市場交易更多地屬於前者而非後者，交易者必須學會的最重要的課程之一就是何時開始削減虧損。
在這篇文章中，我們將討論削減虧損的重要性，以保護你辛苦賺來的利潤。透過知道何時出場交易，市場參與者可以避免情緒化的決策，保持紀律，這對於在市場上保持持續成功至關重要。
◍ 削減虧損的藝術
即使是最經驗豐富的交易者也會面臨重大的市場虧損。然而，專業交易者與新手交易者之間的區別在於前者能夠將虧損保持在較小和較少的情況下。
學會削減虧損通常意味著知道何時出場交易。通常情況下，交易者會在虧損的倉位停留太長時間，緊抱虧損倉位，捨不得及時停損，希望運氣能夠轉向自己有利的方向，或者在獲利的倉位上過早平倉。
成功的交易者明白，承擔虧損是交易過程的一部分，相較於以後承受巨大的虧損，現在少虧一點是更好的選擇。
影響交易者決策的幾個因素包括情緒、不同的經驗水平、意外的市場事件等。
儘管如此，在進入市場之前，每位交易者都應該了解一些已經確立的原則。
例如，交易者每次開倉都是為了獲利。但他們應該知道並不是每次都能賺錢。有時候，最明智的做法是承認你錯誤的交易決策，並在遭受進一步虧損之前平倉出場。
最重要的一點是，從長期來看，交易者越早接受虧損，就會守住更多的帳戶資金。持續獲利和保護投資組合同樣重要。換句話說，擁有明確定義的交易策略意味著在為成功做準備的同時，也在減輕巨大虧損的風險。
◍ 不削減虧損的原因
交易者不削減虧損有各種各樣的原因。其中一個原因是過於情感化地依戀一筆交易。有時，交易者可能會覺得自己已經投入了太多的時間、精力和金錢到一筆交易中，因此很難接受自己做出了錯誤的決策，也很難承受早期的虧損。
但是在交易中無法控制情緒很容易使判斷力受到干擾，導致衝動決策，最終可能導致巨大的虧損。
交易者不削減虧損的另一個常見原因是「害怕錯失機會」（FOMO）。例如，經驗不足的交易者常常會持有一筆不盈利的交易，希望市場最終會朝著他們有利的方向轉變，他們能夠獲利。與情感化交易一樣，害怕錯失機會也可能導致不理性的決策，並損害交易者的投資組合。
◍ 不削減虧損的風險
早期不限制虧損會導致「雪球效應」，虧損會在後續逐漸擴大。
經驗豐富的交易者和新手交易者之間最大的區別之一是前者知道何時接受失敗，何時堅持自己的操作，不肯低頭認輸。
早期不削減虧損的另一個風險是，有時交易者可能會投入更多的資金來彌補他們的虧損。這可能導致一個惡性循環，交易者不斷地投入更多的資金到交易中，希望能夠收回本金，但在他們意識到之前，他們的投資組合已經被清空，屆時信心也完全崩潰了。
◍ 如何削減虧損 - 知道何時出場交易
如上所述，削減交易中的虧損基本上意味著知道何時出場交易（何時停止交易並結束一天的交易）。這是每個交易者必須學習的基本事項之一，以避免出現重大回撤。
專業交易者使用不同的方法來幫助他們確定何時出場交易，但他們都有明確的出場策略，以在需要時削減虧損。換句話說，交易者應該在進入交易之前定義他們的出場點，並堅持不受情緒或外部因素的影響。這有助於避免根據市場噪音或情緒做出衝動的決策。
此外，交易者應該根據市場情況調整他們的出場點。例如，如果交易者對某項資產的長期前景持看漲態度，他們可能會選擇調整出場點，以獲得更大的潛在收益。同樣，如果市場條件發生變化，他們應該準備提前出場交易，以限制潛在的回撤。
知道何時出場交易是交易者的一項重要技能，可以限制潛在虧損，提高整體交易績效。交易者可以使用幾種方法來確定何時出場交易。透過學習下面介紹的技巧，交易者可以為自己創造有利的條件，做出明智的決策，並在合適的時間平掉不利的交易倉位。
◍ 停損單
停損單是一種在達到指定價格水平時關閉交易的委託單類型。這是最有效和最常用的工具之一，可以限制虧損並從交易決策中消除情緒。
例如，交易者可以在長期交易的進場價格下方設定一個2%的停損單。這種方法被稱為「2%規則」，防止交易者在單筆交易中冒超過帳戶淨值2%的風險。例如，如果你的帳戶當前價值為1萬美元（約32萬新台幣），你選擇了2%的風險管理停損，這意味著你選擇在特定交易上風險不超過200美元（約6,400新台幣）。
◍ 使用基本分析和技術分析工具
技術分析是一種依靠圖表和指標來識別趨勢和價格行為的交易學科。交易者可以使用技術分析來識別潛在的支撐和阻力區域，並將這些水平作為出場點。例如，如果交易者識別出一個重要的阻力水平，如果價格未能突破這個水平，他們可能會平掉倉位。
同樣，一些交易者使用基本面分析來確定何時出場交易。基本面分析的主要目的是透過審查經濟和財務數據來評估資產的價值。然而，交易者也可以使用這些資訊來確定何時進入或出場交易。例如，如果一家公司報告了令人失望的季度收益，交易者可能會明智地平倉該公司股票的倉位，以限制潛在的虧損。
◍ 制定明確的策略並堅持執行
沒有哪位成功的交易者是沒有一個適當的交易策略而做得好的。
擁有明確的策略意味著知道你想要實現什麼，並制定一個實現目標的計劃。這就是為什麼每個體面的策略都包括一個計劃，概述進場和出場點，交易者願意承擔的資本數量以及他們的利潤目標。這還允許交易者做出理性的決策，避免做出可能導致虧損的魯莽舉動。
然而，擁有一個交易策略只是方程式的一部分。更重要的是紀律，學會堅持執行你的策略。
◍ 實施適當的風險管理控制
削減虧損意味著評估並準備好應對潛在的市場擾動。為此，交易者使用一組風險管理控制，可以幫助他們減少或消除這些威脅。
每筆交易都伴隨著其固有的風險，這就是為什麼在進場之前確定你願意承擔的資金量至關重要。透過實施適當的風險管理控制，交易者可以限制虧損，保護他們的資金，這對於在交易中取得長期成功至關重要。
一個經驗法則是，在單筆交易中承擔帳戶價值的1%到2%的風險，同時在任何時候不要超過所有倉位價值的5%。
◍ 回測
回測是指使用歷史數據對交易策略進行紙上測試，以確定其績效和準確性。這是交易者用來比較不同交易策略的可行性和可行性的流行方法，使他們能夠進行必要的調整，以開發和採用最成功的交易計劃。
許多交易者認為回測是開發交易策略的重要步驟，因為它使他們能夠識別潛在的弱點和改進領域。回測期間分析的兩個主要組成部分包括總體盈利能力和承擔的風險水平。
透過使用歷史數據測試一種策略，交易者可以了解這種策略在不同市場條件下的表現，並確定它是否盈利。其基本思想是，如果某種交易策略在過去表現不佳，那麼它很可能在未來表現也不會好。
◍ 結論
削減虧損是所有交易者應該學會的重要技能。在交易中完全避免虧損是不可能的，但成功的市場參與者使用特定的方法和策略來將虧損最小化。
透過知道何時出場交易，交易者可以避免情緒化的決策，保持紀律，這對於在市場上取得成功至關重要。交易者應該有一個明確的策略並堅持執行，實施適當的風險管理控制，並回測他們的策略，以確保他們具備長期盈利的有利條件。