6月1日兒童節前一天，知名傳奇投資者、素有「商品大王」之稱的吉姆·羅傑斯（Jim Rogers）發出悲觀警告：全球市場將迎來他一生中最糟糕的熊市。
「我要回家找媽媽……」，要不是「稚童無知」，羅傑斯的悲觀論調定將嚇哭沉浸於兒童節歡樂中的小朋友們。
在2023年，全球金融市場在經歷2022年的熊市後上漲。但羅傑斯的觀點是，接下來的經濟衰退可能會令人更加痛苦。
近日，羅傑斯在接受專訪時解釋了他為什麼如此悲觀。
他說：「在2008年，由於債務高企，我們經歷了一次熊市。看看2008年以來的情況，各地債務無處不在飆升。」
然而，這對投資者來說並不是個好兆頭。
我想說的是，下一次熊市將是我一生中最糟糕的，因為過去14年的債務增長數量令人如此驚訝。
過去30年來，全球債務不斷迅速飆漲，特別是在2008年後的10年期間，美聯儲資產負債表一口氣就膨脹500%。包括中國在內，一樣債台高築。
羅傑斯在利用市場波動為自己交易獲利方面有著豐富的經驗。他於1973年與「金融大鱷」喬治·索羅斯（George Soros）共同創立了量子對沖基金。
今年80歲的羅傑斯曾歷經多次熊市，這段期間曾遇過金融海嘯、網絡泡沫等事件，但都能平穩過渡。「我希望能在下個熊市繼續生存下去，畢竟它會變得很可怕，很糟糕。這將是我一生中最糟糕的」。
美元：兩害相權取其輕
羅傑斯認為，美國政府應該專注於確定如何應對不斷擴大的債務堆積問題，而不是每次債務大限降至，就和在野黨談判臨時協議。
目前，北京時間6月1日上午，美國債務上限協議在眾議院全院投票中以314票贊成、117票反對的投票結果通過。隨後當日晚間該協議移交給參議院快速表決通過，預計今日（6月2日）將送至白宮由總統拜登簽字生效為法案。
今年80歲高齡的羅傑斯警告稱：「歷史上每個陷入這種情況的國家最終都遇到了嚴重問題。我們也將如此。」
美國的債務問題可能給美元帶來大麻煩。
他說：「如果你不感到擔心，那麼你就不了解發生了什麼。許多國家開始尋找美元的替代品，部分原因是由于美元本身存在可怕的債務問題。」
沒有哪種世界貨幣能持續超過100到150年。它們都會發生變化。美元已經佔據「貨幣金字塔頂端」很長時間了，現在有理由開始尋找美元的替代品。
羅傑斯也正在密切關注，因為他認為在未來的2-3年時間裡，貨幣市場將發生「不好的事情」。
不過，值得注意的是，羅傑斯曾在5年前的2018年公開表示，自己持有很多美元。
這當然不是因為我對美元有多大的信任。眾所周知，美國是人類有史以來的最大債務國，而且債務規模還在飛速膨脹。只不過，當動盪局面到來，人們總會去尋求避風港。
人們認為美元是安全的，至少也是兩害相權取其輕的選項。至少，人們相信美元要好過歐元、瑞郎或者英鎊。總之，不選擇美元，你又能選擇什麼呢？
抗通脹最佳方法：買入黃金白銀
在過去的2022年，全球物價飆漲一直是新聞頭條。然而，對羅傑斯來說，通脹猶如「洪水猛獸」一點也不令人意外。
他說，「縱觀整個歷史，當所有人都在印鈔票，或者每個人都想著刺激經濟時，通脹總是隨之而來。」通貨膨脹侵蝕你口袋鈔票的購買力，這些鈔票都是你辛辛苦苦賺來的。
羅傑斯仍舊認為大宗商品是對抗通脹的最佳對沖工具，並表示自己也持有白銀和黃金。
他說：「當你面臨通脹時，最好的投資標的是實物資產，而實物資產就是大宗商品。」
羅傑斯透露他擁有白銀，並表示如果白銀價格「再下跌」，他會買入更多。
黃金和白銀等貴金屬無法像法定貨幣那樣憑空創造，因此它們一直是人們尋求對沖通脹的最佳途徑。
羅傑斯還強調了這些實物資產的價格非常低廉，買入的性價比很高。
他說：「我所了解的最便宜的資產仍然是大宗商品。白銀距離歷史最高點下跌了60%。」
「假如金價跌至1000美元，希望自己足夠聰明能買很多黃金，因為金價會漲破頂」，畢竟每當投資人對政府及市場失去信心時，人們總是會買黃金和白銀。
此外，他認為未來所有市場都會遭遇麻煩，包含房地產、股票、債券、貨幣等。他表示投資人必須學會套現或做空，才能在即將到來的熊市環境生存下來。
鍾情農業：可以投資農產品期貨
農業可能看起來沒有ChatGPT那樣的人工智能（AI）令人興奮，但它是經濟和社會的重要組成部分。如果沒有農業，人們的餐桌上就沒有食物。
羅傑斯指出，農業領域尚未獲得重要的推動力，這可能會帶來機會。「多年來，農業一直是一場『災難』，被市場忽視。而通常情況下，如果你購買了一場『災難』，後面事情會好轉。」
像比爾·蓋茨和托馬斯·彼得菲這樣的億萬富翁一樣購買農田，抄大佬的投資作業可能是一件不錯的投資選項，你可以直接投資農田，現在國內農村閒置或荒廢的農田一大堆。
羅傑斯說：「通常情況下，如果你把你的錢放在大佬們將要去的地方，你可能會做得不錯，賺得更多。」
當被問及投資者如何保護自己時，羅傑斯稱，或許，最好的事情就是做個「農夫」。
我自己當然不可能去做農夫，但是如果你真的想要一個全新的戶外生活……總之，農業，尤其是中國農業，是一個好的投資去處。
國內投資者可以通過大商所DCE或者鄭商所CZCE來進行農產品期貨投資，比如通過交易棉花、蘋果、花生、玉米以及大豆等，參與到農業領域。
羅傑斯的投資故事
羅傑斯從小就很有商業頭腦。他在6歲上小學前沒有零花錢，但是他老爸卻告訴他家裡沒有多的錢給他，於是羅傑斯便向爸爸借了100美元，買了個烘烤花生的設備。之後羅傑斯每個週末都跑去棒球場賣花生和果汁。經過五年後，不僅還給爸爸100美元，還獲取了100美元的利潤。
1970年羅傑斯退伍後，加入Arnhold & S. Bleichroeder，並認識了索羅斯。後來與索羅斯一起創立了全球知名的量子對沖基金（Quantum Fund），他負責其中的研究工作。在此後10年，由於他們犀利的眼光和大膽操盤，根據羅傑斯的資料，量子基金回報率高達3365% 。
羅傑斯對於投資股票、債券、貨幣和商品，都有自己獨到眼光，他在1998年創立羅傑斯國際商品指數（RICI），連股神巴菲特（Warren Buffett）都曾一度稱讚他對趨勢的掌握無人能及。
羅傑斯在37歲時已經實現財富自由，而且他表示雖然很喜歡華爾街的生活，但實在難以想像一輩子都在辦公室當分析師，所以他在37歲時退休環遊世界。
羅傑斯開始了他從小的夢想——環遊世界。一邊環遊世界，一邊四處尋找各類型的投資機會，繼續累積個人身價，因此獲得「商品大王」、「華爾街印第安納瓊斯」等美名。
第一次是在1990年至1992年則駕駛摩托車環遊世界。羅傑斯穿越了六大洲，踏足50多個國家，歷時22個月，總里程16萬公里，並因此被列入吉尼斯世界紀錄大全。事後，他將此次艱辛的旅程寫成一本書，書名就叫做《旅行，人生最有價值的投資》。
第二次羅傑斯和未婚妻在1999年開著奔馳旅行車環遊世界。他們途經116個國家，從冰島出發經過歐洲、日本、國、俄羅斯、非洲、南極、澳大利亞、南美洲然後回到美國，歷時三年，打破了吉尼斯世界紀錄。
羅傑斯表示通過親身體驗當地生活可以發現很多投資機會。他稱，每當他們在開車時發現那個國家的道路交通條件良好，那個國家就是可以投資的了。
羅傑斯投資法則
羅傑斯由一個在球場賣花生和不懂得分辨股票與債券的小伙子，搖身一變成為著名投資大師，那麼他是秉持著什麼投資法則呢？
⊙ 最差的投資環境不會持續4年就結束，會持續10或15年。
⊙ 商品及股市的走勢一般都是相反。
⊙ 我可以保證，市場永遠是錯的；必須獨立思考，必須拋開羊群心理。
⊙ 我的忠告就是絕不賠錢，做自己熟悉的事，等到發現大好機會才會投錢下去。
⊙ 平常時間，最好靜坐，越少交易越好，永遠耐心地等候投資機會的來臨。
⊙ 買其所值，賣其瘋狂。
⊙ 我並不覺得自己聰明，但我確實非常勤奮地工作。若你能非常努力地工作，也很熱愛自己的工作，就有成功的可能。
⊙ 1807年，聰明的你會移居倫敦；1907年，聰明的你會移居紐約；2007年，聰明的你會移居亞洲（羅傑斯當年移居新加坡）。
最後，羅傑斯叮囑大家，不要只聽別人，要靠自己，謹記要投資個人最熟悉的資產。投資要符合三個先決條件，必須要有多餘錢以備急用。對於未來十年的全球經濟，他表示存有很多不確定性，無人能預測，但估計將會有奇怪事發生，甚至是戰爭。在未來十年，他最看好農業。