30년 이상 금융 시장에서 활동해 온 외환 전문가이자 현재 BK Asset Management의 외환 전략 전무이사인 보리스 슐로스버그(Boris Schlossberg)는 주식부터 옵션, 주가지수 선물, 외환에 이르기까지 다양한 금융 상품을 거래해 왔습니다. 2004년 보리스는 유명 리테일 CFD 브로커인 FXCM에 합류하여 회사의 CFD 및 FX 트레이딩 교육 프로그램 전체를 출범시키는 데 기여했습니다.
2007년 보리스는 유명 여성 외환 분석가 Kathy Lien과 함께 BK Forex를 설립했으며,지금까지 BKForex.com에 집중하고 있습니다. 또한 보리스는 저명한 금융 저술가이기도 하며, 저서로는 《통화 시장 기술적 분석》(Technical Analysis of the Currency Market)과 《백만장자 트레이더: 평범한 사람들이 어떻게 월스트리트를 이겼는가》(Millionaire Traders: How Everyday People Beat Wall Street at its Own Game) 등이 있습니다.
일상적인 트레이딩에서 더블바텀 또는 더블탑 패턴은 가장 흔히 볼 수 있는 차트 패턴입니다. 사실 이 패턴이 이렇게 흔하다는 것 자체가 가격 움직임이 일부 업계 전문가들이 주장하는 것처럼 그렇게 무작위적이지 않다는 것을 증명합니다. 차트 가격은 단지 트레이더의 심리를 반영할 뿐이며, 더블탑 또는 더블바텀 패턴은 매수세와 매도세가 일시적으로 가격을 극단적으로 재테스트하고 있음을 예고합니다.
만약 가격 움직임이 무작위라면, 왜 이렇게 많은 전형적인 차트 패턴이 나타나는 걸까요? 답은 "대다수 시장 참가자의 심리와 의사결정 방식이 비슷하기 때문"입니다. 만약 어떤 가격 수준(가격 패턴)이 시장에서 여러 번 테스트되었지만 돌파되지 못했다면, 이는 트레이더들에게 더 많은 신뢰를 주고 그 가격 패턴의 신뢰성에 더욱 확신을 갖게 합니다.
여기서는 중요한 더블바텀 또는 더블탑 패턴을 발견하는 방법을 살펴보고, "볼린저밴드 지표"를 활용하여 적절하게 진입하고 손절을 설정하는 방법을 시연하겠습니다.
차트 패턴 트레이딩의 가장 큰 결점은 다소 "사후약방문"이라는 점입니다. 가격이 완전히 움직인 후에야 패턴이 확인되지만, 그때는 이미 진입 기회를 놓친 상태입니다. 따라서 실제 트레이딩에서 기술적 패턴을 운용하는 것은 매우 어렵습니다. 더블탑 또는 더블바텀 패턴도 마찬가지입니다. 이러한 패턴이 거의 매일 차트에 나타나지만, 이를 성공적으로 식별하는 것은 결코 쉽지 않습니다.
이 문제를 해결하는 방법은 두 가지가 있으며, 각각 장단점이 있습니다.
간단히 말해, 트레이더는 패턴이 완성되기 전에 진입하거나, 패턴이 완전히 확인된 후에 진입 결정을 내릴 수 있습니다. 어떤 방식을 선택할지는 트레이더의 성격, 즉 "능동형 트레이더"인지 "수동형 트레이더"인지에 달려 있습니다.
일부 트레이더는 비교적 공격적이어서 가격 반전 지점을 예측하는 것을 선호하며, 가격이 반전되기 전에 미리 진입하는 것을 좋아합니다. 미리 진입하여 가격 반전 움직임을 정확히 예측할 수 있다면 상당한 수익을 얻을 수 있습니다.
"수동형 트레이더"는 가격 패턴이 완전히 확인된 후에야 진입합니다. 이렇게 하면 트레이딩 위험이 작다는 장점이 있는데, 가격 추세가 이미 명확해졌기 때문입니다. 하지만 단점은 진입 가격이 좋지 않아, 만약 패턴이 성립되지 않으면 큰 손실을 입을 수 있다는 것입니다.
따라서 수동형 트레이더가 되려면 장단점을 저울질해야 하며, 예측한 반전 지점이 실패할 경우 거래 계좌가 더 큰 손실 위험에 직면하게 됩니다.
그러나 안타깝게도 진입 지점이 좋지 않기 때문에 수동형 트레이더는 언제 어디서 거래를 청산해야 할지 선택하기가 종종 어렵습니다.
명백해 보이는 것이 항상 옳은 것은 아니다
대부분의 트레이더는 더블바텀의 바닥이나 더블탑의 꼭대기에 손절을 설정하는 경향이 있습니다. 트레이딩 업계에는 오래된 격언이 있습니다: 가격 패턴이 돌파되면 트레이더는 포지션을 청산해야 한다는 것입니다. 그러나 이 말은 종종 틀립니다.
미리 청산하는 것이 신중하고 논리적으로 보이지만, 시장은 그렇게 단순하지 않습니다. 많은 리테일 트레이더들이 더블탑 또는 더블바텀 패턴을 활용하여 거래하지만, 일부 전문 트레이더와 기관 트레이더들은 이미 리테일 트레이더들의 "속내"를 꿰뚫어 보고 있습니다. 가격이 방향을 바꾸거나 패턴이 돌파되기 전에 개인 트레이더들을 퇴장시키는 것입니다.
하지만 기관 트레이더들은 이때 청산하지 않습니다. 가격이 종종 가짜 돌파 후에 반전되기 때문입니다. 따라서 개인 트레이더들이 설정한 손절이 발동된 직후 가격이 바로 반전되는 경우가 많으며, 기관 트레이더들은 이미 개인 투자자들의 이런 심리를 꿰뚫어 보고 있기 때문에 조급하게 청산하지 않고 인내심을 갖고 보유합니다.
손절은 무엇을 위한 것인가?
대부분의 트레이더는 손절을 리스크 관리 수단으로 잘못 사용합니다. 그러나 트레이더의 리스크 관리는 손절이 아니라 적절한 포지션 크기 조정을 통해 이루어져야 합니다. 일반적인 경험 법칙에 따르면, 각 거래의 위험은 자본(계좌 자금)의 2%를 절대 초과하지 않아야 합니다.
현재 많은 브로커가 거래 로트 수에서 유연한 설정을 제공하고 있어 2% 위험 규칙을 쉽게 적용할 수 있습니다. 그러나 많은 트레이더가 높은 레버리지 포지션에 엄격한 손절을 고집합니다. 실제로 이러한 엄격한 손절 방식에서는 트레이더가 연속으로 10번 손실을 보는 것이 매우 흔합니다.
외환 거래에서 비효율적인 손절은 오히려 계좌의 위험을 증가시킬 수 있으며, 결국 리스크를 관리하지 못하게 됩니다. 따라서 리스크 관리의 주요 수단은 손절을 작게 설정하는 것이 아니라 포지션을 적절한 규모로 조절하는 것입니다.
손절의 진정한 기능을 어떻게 실현할 것인가?
볼린저밴드 지표를 사용하면 트레이더가 적절한 손절을 설정하는 데 도움이 됩니다. 볼린저밴드는 가격 움직임의 변동 범위로, 가격 표준편차를 기반으로 계산되기 때문에 트레이더의 청산 지점을 정확하게 예측할 수 있습니다.
더블탑 또는 더블바텀 패턴 거래에서 볼린저밴드를 활용한 손절 설정 방법은 매우 간단합니다:
1. 더블탑 또는 더블바텀 패턴의 첫 번째 고점 또는 저점을 표시하고, 볼린저밴드의 4개 표준편차 매개변수를 차트에 로드합니다;
2. 고점 또는 저점에서 볼린저밴드까지 선을 그어 볼린저밴드와 교차하는 지점이 바로 손절 위치입니다.
볼린저밴드의 4개 매개변수는 설정하기가 그리 쉽지 않아 보입니다. 정규분포 규칙에 따르면 볼린저밴드의 약 95% 값이 평균에서 ±2 표준편차 범위 내에 분포하므로, 가격이 볼린저밴드轨道 내에서 움직일 가능성이 95%라는 의미입니다.
그러나 금융 시장에서 거래하는 모든 사람은 가격 움직임이 결코 규칙을 따르지 않는다는 것을 알고 있습니다(만약 가격 움직임이 매우 정상적이라면, 매 5년 또는 10년마다 금융 시장에서 발생하는 붕괴 사건은 6000년에 한 번만 발생할 것입니다). 고전적인 통계 가정은 트레이더에게 그다지 효과적이지 않습니다. 따라서 볼린저밴드 매개변수를 설정할 때 표준편차를 가능한 한 넓게 설정하십시오.
볼린저밴드의 4개 표준편차는 모든 확률의 99% 이상을 커버하므로 트레이더에게 합리적인 임계점을 제공하는 것으로 보입니다. 더 중요하게는 실제 거래 테스트에서 좋은 성과를 보였습니다.
요약
볼린저밴드가 트레이더들에게 사랑받는 이유는 실용성에 있습니다. 시장의 지속적인 변동에 따라 트레이더에게 시장의 리듬을 신속하게 피드백합니다. 더블탑 또는 더블바텀 거래 패턴에서 볼린저밴드 지표를 결합하여 손절을 설정하면 이러한 거래가 더욱 효과적으로 이루어질 수 있습니다.