Boris Schlossberg, chuyên gia ngoại hối với hơn 30 năm kinh nghiệm trên thị trường tài chính, hiện là Giám đốc điều hành chiến lược ngoại hối tại BK Asset Management, đã từng giao dịch nhiều loại công cụ tài chính khác nhau, từ cổ phiếu đến quyền chọn, từ hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán đến ngoại hối. Năm 2004, Boris gia nhập FXCM, một broker CFD bán lẻ nổi tiếng, và giúp công ty khởi động toàn bộ chương trình đào tạo giao dịch CFD và FX.
Năm 2007, Boris cùng nhà phân tích ngoại hối nổi tiếng Kathy Lien thành lập BK Forex,và đến nay vẫn tập trung vào BKForex.com. Ngoài ra, Boris còn là một tác giả tài chính nổi tiếng với các tác phẩm như: 《Phân tích kỹ thuật thị trường tiền tệ》(Technical Analysis of the Currency Market) và 《Triệu phú giao dịch: Người thường đánh bại Phố Wall như thế nào》(Millionaire Traders: How Everyday People Beat Wall Street at its Own Game).
Trong giao dịch hàng ngày, mô hình hai đáy hoặc hai đỉnh là những mẫu biểu đồ phổ biến nhất. Thực tế, sự phổ biến của mô hình này đến mức bản thân nó có thể chứng minh rằng hành vi giá không hề ngẫu nhiên như một số chuyên gia trong ngành tuyên bố. Giá trên biểu đồ chỉ phản ánh tâm lý của trader, mô hình hai đỉnh hoặc hai đáy báo hiệu việc phe mua và phe bán tạm thời kiểm tra lại giá ở mức cực đoan.
Nếu biến động giá là ngẫu nhiên, tại sao lại có nhiều mô hình biểu đồ kinh điển đến vậy? Câu trả lời là “phần lớn những người tham gia thị trường đều có tâm lý và cách ra quyết định giống nhau”. Nếu một mức giá (mô hình giá) được thị trường kiểm tra nhiều lần nhưng không thể phá vỡ, điều đó sẽ mang lại cho trader nhiều tự tin hơn, họ sẽ càng tin tưởng vào độ tin cậy của mô hình giá này.
Ở đây, chúng ta sẽ xem xét cách phát hiện các mô hình hai đáy hoặc hai đỉnh quan trọng, và sẽ trình bày cách sử dụng “chỉ báo Dải Bollinger” để vào lệnh và đặt cắt lỗ phù hợp.
Hạn chế lớn nhất của việc giao dịch theo mô hình biểu đồ là hơi “hậu tri hậu giác”, chỉ khi giá đi hết hoàn toàn thì mô hình mới được xác nhận, nhưng lúc đó cơ hội vào lệnh đã bị bỏ lỡ. Do đó, trong thực tế giao dịch, việc vận dụng giao dịch theo mô hình kỹ thuật là rất khó khăn. Mô hình hai đỉnh hoặc hai đáy cũng vậy. Mặc dù những mô hình này gần như xuất hiện trên biểu đồ mỗi ngày, nhưng để nhận diện thành công chúng không phải là điều dễ dàng.
Có hai cách giải quyết vấn đề này, mỗi cách đều có ưu và nhược điểm.
Nói ngắn gọn, trader có thể vào lệnh trước khi mô hình hoàn thành, hoặc chờ mô hình được xác nhận hoàn toàn rồi mới ra quyết định vào lệnh. Chọn cách nào phụ thuộc vào tính cách giao dịch của bạn, tức là bạn là “trader chủ động” hay “trader thụ động”.
Một số trader khá tích cực, thường thích dự đoán điểm đảo chiều giá, thích vào lệnh trước khi giá đảo chiều. Nếu có thể vào lệnh sớm và dự đoán chính xác xu hướng đảo chiều giá, sẽ kiếm được khá nhiều lợi nhuận.
“Trader thụ động” sẽ vào lệnh sau khi mô hình giá được xác nhận hoàn toàn, lợi ích của cách này là rủi ro giao dịch nhỏ, vì xu hướng giá đã rất rõ ràng, nhưng nhược điểm là điểm vào lệnh không tốt, nếu mô hình không thành lập, sẽ đối mặt với thua lỗ lớn.
Do đó, trở thành trader thụ động đòi hỏi phải cân nhắc lợi hại, một khi dự đoán điểm đảo chiều thất bại, tài khoản giao dịch sẽ đối mặt với rủi ro thua lỗ lớn hơn.
Tuy nhiên, thật không may, do điểm vào lệnh không tốt, trader thụ động thường rất khó chọn được thời điểm và vị trí thoát lệnh.
Những điều hiển nhiên không phải lúc nào cũng đúng
Hầu hết trader đều có xu hướng đặt cắt lỗ ở đáy của hai đáy hoặc đỉnh của hai đỉnh. Trong lĩnh vực giao dịch có một câu nói cũ: một khi mô hình giá bị phá vỡ, trader nên đóng vị thế và rời đi. Tuy nhiên, câu nói này thường sai.
Rời đi sớm có vẻ là thận trọng và hợp lý, nhưng thị trường không đơn giản như vậy. Nhiều trader bán lẻ sẽ sử dụng mô hình hai đỉnh hoặc hai đáy để giao dịch, nhưng một số trader chuyên nghiệp và trader tổ chức đã sớm nhìn thấu “tâm tư” của trader bán lẻ. Họ buộc trader bán lẻ rời đi trước khi giá đổi hướng hoặc mô hình bị phá vỡ.
Nhưng trader tổ chức sẽ không đóng vị thế và rời đi lúc này, vì giá thường đảo chiều sau khi có phá vỡ giả. Vì vậy, mức cắt lỗ mà trader bán lẻ đặt thường bị kích hoạt rồi giá ngay lập tức đảo chiều, trader tổ chức đã nghiên cứu kỹ tâm lý này của trader bán lẻ từ lâu, nên sẽ kiên nhẫn nắm giữ thay vì rời đi sớm.
Cắt lỗ để làm gì?
Hầu hết trader sử dụng cắt lỗ một cách sai lầm để kiểm soát rủi ro. Nhưng kiểm soát rủi ro của trader nên được thực hiện thông qua việc điều chỉnh quản lý vị thế phù hợp, chứ không phải cắt lỗ. Nguyên tắc chung cho chúng ta biết rằng rủi ro mỗi lệnh giao dịch không bao giờ được vượt quá 2% vốn (tiền trong tài khoản).
Hiện nay nhiều broker đã áp dụng cài đặt linh hoạt về khối lượng lot giao dịch, quy tắc rủi ro 2% rất dễ thực hiện. Tuy nhiên, nhiều trader vẫn kiên trì sử dụng cắt lỗ nghiêm ngặt cho các vị thế đòn bẩy cao. Thực tế, với cách cắt lỗ nghiêm ngặt này, việc trader liên tiếp tạo ra 10 lệnh thua lỗ là rất phổ biến.
Trong giao dịch ngoại hối, cắt lỗ không hiệu quả có thể làm tăng rủi ro cho tài khoản, cuối cùng không phải là kiểm soát rủi ro. Do đó, phương tiện chính để kiểm soát rủi ro không phải là đặt cắt lỗ càng nhỏ càng tốt, mà là kiểm soát vị thế ở quy mô phù hợp.
Làm thế nào để thực hiện chức năng thực sự của cắt lỗ?
Sử dụng chỉ báo Dải Bollinger có thể giúp trader đặt cắt lỗ phù hợp. Vì Dải Bollinger là phạm vi biến động của giá khi vận động, được tính toán dựa trên độ lệch chuẩn của giá, nên nó có thể dự đoán chính xác điểm thoát lệnh của trader.
Phương pháp sử dụng Dải Bollinger để đặt cắt lỗ trong giao dịch mô hình hai đỉnh hoặc hai đáy rất đơn giản:
1. Đánh dấu đỉnh hoặc đáy đầu tiên của mô hình hai đỉnh hoặc hai đáy, và tải chỉ báo Dải Bollinger với tham số bốn độ lệch chuẩn lên biểu đồ;
2. Vẽ một đường từ đỉnh hoặc đáy đến Dải Bollinger, cắt Dải Bollinger, điểm giao nhau chính là vị trí cắt lỗ.
Bốn tham số của Dải Bollinger có vẻ không dễ cài đặt, vì theo quy tắc phân phối chuẩn, Dải Bollinger có khoảng 95% giá trị sẽ phân bố trong phạm vi cộng trừ 2 độ lệch chuẩn từ giá trị trung bình, nghĩa là giá có 95% khả năng vận động trong các đường biên của Dải Bollinger.
Tuy nhiên, tất cả những người tham gia giao dịch trên thị trường tài chính đều biết rằng hành vi giá không hề tuân thủ quy tắc (nếu hành vi giá hoàn toàn bình thường, thì các sự kiện sụp đổ xảy ra trên thị trường tài chính cứ 5 hoặc 10 năm sẽ chỉ xảy ra một lần mỗi 6000 năm), các giả định thống kê kinh điển không hiệu quả lắm đối với trader. Do đó, khi cài đặt tham số Dải Bollinger, hãy cố gắng đặt độ lệch chuẩn rộng hơn.
Bốn độ lệch chuẩn trong Dải Bollinger bao phủ hơn 99% tất cả xác suất, do đó dường như cung cấp cho trader một điểm tới hạn hợp lý. Quan trọng hơn, chúng thể hiện tốt trong các bài kiểm tra giao dịch thực tế.
Tổng kết
Dải Bollinger được trader ưa chuộng nhờ tính thực dụng của nó. Nó có thể nhanh chóng phản hồi cho trader nhịp điệu của thị trường dựa trên biến động không ngừng của thị trường. Trong mô hình giao dịch hai đỉnh hoặc hai đáy, kết hợp chỉ báo Dải Bollinger để đặt cắt lỗ có thể làm cho các giao dịch này hiệu quả hơn.