Không còn nghi ngờ gì nữa, chỉ báo động lượng là một công cụ kỹ thuật dùng để xác định độ mạnh của xu hướng, hướng biến động giá và tiềm năng phát triển tiếp theo của thị trường. Chỉ báo động lượng có thể áp dụng cho mọi thị trường: forex, cổ phiếu, hợp đồng tương lai hàng hóa và cả crypto. Chỉ báo động lượng được chứng minh là hiệu quả nhất trong các chiến lược giao dịch dài hạn, nhưng cũng có thể dùng cho giao dịch ngắn hạn.
Chỉ báo động lượng được tạo ra bởi nhà toán học tài năng người Pháp Paul Émile Appell. Appell nổi tiếng với những phát hiện trong lĩnh vực giải tích, toán học, hình học và cơ học. Ông đã viết hơn một trăm cuốn sách, nhận bằng tiến sĩ toán học và được bầu làm thành viên của Viện Hàn lâm Khoa học Pháp.
Nhà giao dịch nổi tiếng Phố Wall Martin Pring được coi là người truyền bá nổi tiếng nhất của chỉ báo động lượng. Martin Pring đã dành nhiều năm để phân tích toàn diện các mô hình kỹ thuật và chỉ báo kỹ thuật. Dự báo thị trường của ông dựa trên các mô hình kinh tế dài hạn, tạo nền tảng cho việc áp dụng các chỉ báo khác. Trong các cuốn sách về phân tích thị trường của mình, Pring thường sử dụng khái niệm chỉ báo động lượng như một bộ lọc bổ sung để tìm tín hiệu vào lệnh.
Trong vô số công cụ đó, chỉ báo động lượng chiếm một vị trí quan trọng. Chúng là công cụ then chốt để đo tốc độ thay đổi giá hoặc tỷ lệ thay đổi của giá tài sản. Các trader thường dựa vào chỉ báo động lượng để nhận diện các đảo chiều tiềm năng của giá, và những tín hiệu đảo chiều này có thể trở thành chỉ dẫn hiệu quả cho việc mua bán. Trong phần tiếp theo, chúng ta sẽ khám phá toàn diện chỉ báo động lượng, làm rõ chức năng, cách ứng dụng và vai trò không thể thiếu của nó trong phân tích kỹ thuật.
Giải thích chi tiết về chỉ báo động lượng
Chỉ báo động lượng (Momentum Indicator), còn được gọi là chỉ báo dao động động lượng, là công cụ nâng cao thường dùng trong lĩnh vực phân tích kỹ thuật. Trên TradingView cũng như MT4/5, bạn có thể dễ dàng tải \"Momentum\" để trader phân tích. Chúng được dùng để đo tốc độ thay đổi giá hoặc tỷ lệ thay đổi giá của các tài sản như chứng khoán, thường trong một khoảng thời gian cụ thể. Về bản chất, những chỉ báo này là biểu diễn đồ họa cho thấy tốc độ thay đổi giá của một tài sản nhất định, phản ánh động lượng của xu hướng tăng hoặc giảm.
Chỉ báo động lượng dựa trên giả định rằng một xu hướng mạnh có thể duy trì quỹ đạo của nó trong ngắn hạn. Do đó, khi chỉ báo động lượng cho thấy xu hướng tăng mạnh, điều đó có nghĩa là giá rất có thể sẽ tiếp tục tăng. Ngược lại, khi chỉ báo động lượng cho thấy xu hướng giảm mạnh, điều đó cho thấy giá có khả năng tiếp tục giảm.
Ngoài ra, chỉ báo động lượng cũng đóng vai trò then chốt trong việc nhận diện các điểm đảo chiều tiềm năng của giá, chúng có thể chỉ ra liệu một tài sản có đang bị mua quá mức hay bán quá mức hay không. Vì vậy, những chỉ báo này đóng vai trò như công cụ ra quyết định, giúp trader dự đoán các biến động giá tiềm năng và điều chỉnh chiến lược.
Chỉ báo động lượng hoạt động như thế nào
Nguyên lý hoạt động của chỉ báo động lượng là so sánh giá đóng cửa của tài sản tại các thời điểm khác nhau. Cụ thể, ví dụ chúng so sánh giá đóng cửa hiện tại của vàng với một vài mức giá đóng cửa trước đó trong một khoảng thời gian nhất định, nhằm đo tốc độ hoặc mức độ thay đổi giá.
Trong hầu hết trường hợp, chỉ báo động lượng được hiển thị dưới dạng chỉ báo dao động — tức là một đường dao động trên và dưới đường cơ sở. Dao động này đưa ra biểu diễn đồ họa về sự thay đổi động lượng giá theo thời gian. Khi đường chỉ báo động lượng nằm trên đường cơ sở, điều đó có nghĩa là giá tài sản đang trong xu hướng tăng và động lượng đang mạnh lên. Ngược lại, khi chỉ báo động lượng rơi xuống dưới đường cơ sở, điều đó có nghĩa là giá đang trong xu hướng giảm và động lượng đang yếu đi.
Ngoài ra, độ mạnh của xu hướng thường có thể được suy đoán từ khoảng cách giữa chỉ báo dao động và đường cơ sở. Chỉ báo dao động càng xa đường cơ sở thì xu hướng được coi là càng mạnh. Khi động lượng bắt đầu yếu đi, ngay cả khi giá vẫn đang tăng hoặc giảm, cũng có thể báo hiệu xu hướng sắp đảo chiều. Hiện tượng này được gọi là phân kỳ, và là một trong những tín hiệu then chốt mà trader tìm kiếm khi sử dụng chỉ báo động lượng.
Bằng cách giúp nhận diện độ mạnh của xu hướng tăng hoặc giảm, chỉ báo động lượng có thể là công cụ hữu ích giúp trader tìm thời điểm vào lệnh hoặc thoát lệnh tối ưu trong giao dịch.
Cách đọc chỉ báo động lượng
Chức năng chính của chỉ báo động lượng là xác định hướng của xu hướng biến động giá. Chúng ta hãy xem xét điều này từ góc độ tăng tốc và giảm tốc của xu hướng.
Giả sử thị trường đột ngột tăng hoặc giảm mạnh. Điều này có thể là phản ứng của trader trước một tin tức hoặc dữ liệu kinh tế, cũng có thể là kết quả của việc một trader tổ chức lớn thao túng thị trường. Dù nguyên nhân là gì, kiểu biến động này được gọi là sóng xung lực hay động lượng.
Trên biểu đồ, động lượng giá có nghĩa là xu hướng đang tăng tốc. Lúc này, chỉ báo động lượng sẽ đi lên. Khi xu hướng giảm tốc, chỉ số động lượng sẽ đi xuống.
Trong hệ thống giao dịch, động lượng là tốc độ thay đổi của giá tài sản trong một khung thời gian cụ thể:
◎ Giá hiện tại tăng càng nhanh, giá trị chỉ báo động lượng tăng càng mạnh.
◎ Đường giá hiện tại giảm càng nhanh, giá trị động lượng giảm càng mạnh.
Các chỉ báo động lượng phổ biến: mô tả và điểm ứng dụng chính
◎ Khi chỉ báo động lượng nằm trên mức 0, xu hướng là tăng.
◎ Khi chỉ báo động lượng nằm trên mức 0 và giá trị chỉ báo đang tăng, xu hướng tăng đang tăng tốc. Điều này có nghĩa là động lượng của xu hướng tăng hiện tại rất mạnh và hành động giá nên tiếp tục đi lên.
◎ Khi chỉ báo động lượng bắt đầu giảm nhưng vẫn nằm trên mức 0, xu hướng vẫn là tăng, nhưng đà tăng dài hạn của giá đang chậm lại. Điều này cho thấy động lượng của xu hướng tăng đang cạn dần, nhưng xu hướng có thể chưa đảo chiều.
◎ Khi chỉ báo động lượng nằm dưới mức 0, xu hướng là giảm.
◎ Khi chỉ báo động lượng nằm dưới mức 0 và giá trị chỉ báo đang giảm, xu hướng giảm đang tăng tốc. Điều này có nghĩa là động lượng của xu hướng giảm hiện tại rất mạnh và giá có thể tiếp tục giảm nhanh hoặc chậm.
◎ Khi chỉ báo động lượng bắt đầu tăng nhưng vẫn nằm dưới mức 0, xu hướng vẫn là giảm, nhưng tốc độ giảm của giá đang chậm lại. Điều này cho thấy động lượng của xu hướng giảm đang cạn dần, nhưng xu hướng có thể chưa đảo chiều.
Tín hiệu mua tiềm năng của chỉ báo động lượng
Khi đường chỉ báo động lượng phá vỡ đường zero theo hướng đi lên, sẽ xuất hiện tín hiệu mua tiềm năng. Điều này có nghĩa là xu hướng giá của cổ phiếu, hợp đồng tương lai hoặc cặp tiền đang bắt đầu hình thành xu hướng tăng hoặc điều chỉnh tăng.
Tín hiệu bán tiềm năng của chỉ báo động lượng
Khi đường chỉ báo động lượng phá vỡ đường zero theo hướng đi xuống, sẽ xuất hiện tín hiệu bán tiềm năng. Điều này có nghĩa là giá của cổ phiếu, hợp đồng tương lai hoặc cặp tiền đang bắt đầu hình thành xu hướng giảm hoặc điều chỉnh giảm.
Tín hiệu thoát lệnh tiềm năng của chỉ báo động lượng
Khi chỉ báo động lượng tiến gần đường zero, đây có thể trở thành tín hiệu thoát lệnh tiềm năng. Tuy nhiên, nếu chỉ thoát lệnh dựa trên tín hiệu như vậy, rất có thể bạn sẽ mất đi một phần đáng kể lợi nhuận tiềm năng, thậm chí có thể chịu thua lỗ.
Để tránh điều này, một số trader sẽ chú ý đến mức tăng hoặc giảm của đường chỉ báo so với dữ liệu hiệu suất trong quá khứ. Nếu đường chỉ báo giảm sâu, thì đã đến lúc chốt lời từ giao dịch bán. Nếu đường chỉ báo tăng đáng kể so với đường zero, thì đó là thời điểm chốt lời từ giao dịch mua.
Biến thể thứ hai của tín hiệu thoát lệnh là khi chỉ báo động lượng cắt đường xu hướng. Một khi đường xu hướng bị phá vỡ theo hướng ngược với hướng biến động giá giao dịch, thì đã đến lúc đóng vị thế.
Một tín hiệu thoát lệnh khác là đóng vị thế khi xuất hiện phân kỳ giữa biểu đồ giá và đường chỉ báo. Ví dụ, trong biểu đồ dưới đây, khi giá phá vỡ đáy cục bộ của nó nhưng chỉ báo động lượng không tạo được đáy thấp hơn, sẽ phát ra tín hiệu thoát lệnh bán.
Qua nghiên cứu các ví dụ trên, chúng ta có thể kết luận rằng việc diễn giải đường tín hiệu là một phương pháp phức tạp. Bạn cần hiểu tâm lý thị trường hiện tại, không chỉ tham khảo tín hiệu chỉ báo mà còn phải kết hợp phân tích tổng hợp với các quy tắc trong chiến lược giao dịch của bạn.
Một số chiến lược sinh lời khi giao dịch với chỉ báo động lượng
Các chiến lược giao dịch với chỉ báo động lượng có thể dùng độc lập hoặc kết hợp. Việc lựa chọn nền tảng giao dịch hay công cụ giao dịch sẽ không ảnh hưởng đến hiệu quả của giao dịch động lượng.
Động lượng phá vỡ đường mức 100
Đây là một chiến lược giao dịch động lượng tương đối đơn giản, vào lệnh khi chỉ báo động lượng phá vỡ đường mức 100.
Chu kỳ giao dịch: biểu đồ ngày, chu kỳ đặt là 21.
Thị trường áp dụng: thị trường xu hướng.
Quy tắc giao dịch:
◎ Xác định xu hướng hiện tại: có thể nhận diện bằng quan sát trực quan hoặc dùng chỉ báo kỹ thuật xu hướng.
◎ Tín hiệu mua: nếu là xu hướng tăng, chỉ báo động lượng nên phá vỡ đường mức 100 theo hướng đi lên để phát tín hiệu mua.
◎ Tín hiệu bán: nếu là xu hướng giảm, chỉ báo động lượng nên phá vỡ đường mức 100 theo hướng đi xuống để phát tín hiệu bán.
◎ Đặt cắt lỗ: cắt lỗ đặt trên đỉnh swing trước đó hoặc dưới đáy swing trước đó (tùy theo hướng biến động của giá giao dịch).
Thoát lệnh:
◎ Cách thoát thứ nhất: thoát lệnh khi đường chỉ báo động lượng phá vỡ đỉnh hoặc đáy swing trước đó.
◎ Cách thoát thứ hai: chốt lời khi chỉ báo động lượng lệch khỏi giá trị đáng kể.
Chỉ báo động lượng và đường trung bình (MA)
Để lọc các tín hiệu nhiễu trong giao dịch động lượng, nhiều trader thích thêm đường trung bình (MA) vào chỉ báo động lượng. Trong trường hợp này, tín hiệu vào lệnh sẽ xuất hiện khi chỉ báo động lượng cắt đường trung bình.
Tín hiệu vào và thoát lệnh của chỉ báo động lượng:
◎ Tín hiệu mua: khi chỉ báo động lượng cắt đường trung bình từ dưới lên trên, phát tín hiệu mua.
◎ Tín hiệu bán: khi chỉ báo động lượng cắt đường trung bình từ trên xuống dưới, phát tín hiệu bán.
◎ Không dùng đường mức 100: khi chỉ báo động lượng kết hợp với đường trung bình, không dùng đường mức 100 làm tham chiếu.
◎ Đặt cắt lỗ: cắt lỗ nên đặt ngoài đỉnh hoặc đáy swing.
◎ Thoát lệnh: có thể thoát lệnh khi chỉ báo động lượng lệch khỏi đáng kể.
Kết hợp chỉ báo động lượng với đường trung bình có thể tăng độ tin cậy của tín hiệu, từ đó hỗ trợ tốt hơn cho quyết định giao dịch.
Chỉ báo động lượng như một chỉ báo dao động
Chúng ta có thể giảm giá trị chu kỳ của chỉ báo động lượng để dùng nó như một chỉ báo dao động. Trong trường hợp này, chỉ báo sẽ thường xuyên cắt đường mức 100 và tiến gần biên của cửa sổ chỉ báo. Khi chỉ báo động lượng tiến gần biên cửa sổ, điều này thường cho thấy thị trường đang ở trạng thái quá mua hoặc quá bán.
Cách sử dụng chỉ báo dao động động lượng
1. Đặt chu kỳ động lượng là 3:
2. Khi chỉ báo động lượng lệch lên đáng kể, phát tín hiệu bán.
3. Khi chỉ báo động lượng lệch xuống đáng kể, phát tín hiệu mua.
Chiến lược giao dịch dao động động lượng rất hiệu quả khi thị trường không có xu hướng mạnh hoặc động lượng giao dịch của thị trường đã cạn.
Vì biên độ động lượng không bị giới hạn, trader phải tự nhận diện điều kiện quá mua và quá bán cho từng công cụ giao dịch dựa trên dữ liệu lịch sử và khoảng thời gian được chỉ định trong cài đặt chỉ báo động lượng. Điều này đòi hỏi một mức độ kinh nghiệm nhất định và hiểu biết về cơ hội thị trường hiện tại.
Chỉ báo động lượng như một chỉ báo xu hướng
Khi chu kỳ của chỉ báo động lượng được đặt cao, nó có thể được dùng như công cụ nhận diện xu hướng. Để xác định xu hướng ngắn hạn (trong vòng một tháng), có thể dùng chu kỳ 21. Trong trường hợp này, chỉ báo động lượng sẽ được dùng như chỉ báo hướng xu hướng.
Lưu ý: Bạn cần tự chọn giá trị chu kỳ dựa trên từng loại tài sản và độ biến động của nó. Các chu kỳ mà trader thường dùng nhất bao gồm 10, 14, 20 hoặc 21.
Cách đọc chỉ báo hướng xu hướng động lượng:
◎ Xu hướng tăng: nếu đường chỉ báo nằm trên đường mức 100 và phá vỡ đỉnh swing của nó, thì xu hướng là tăng.
◎ Xu hướng giảm: nếu đường chỉ báo nằm dưới đường mức 100 và phá vỡ đáy swing của nó, thì xu hướng là giảm.
Độ mạnh của xu hướng được quyết định bởi mức độ lệch của đường chỉ báo so với đường mức 100. Mức lệch càng lớn, xu hướng càng mạnh.
Khi chỉ báo động lượng được dùng như công cụ hướng xu hướng, nó có thể giúp trader nhanh chóng nhận diện xu hướng thị trường và đánh giá độ mạnh của xu hướng, từ đó đưa ra hướng dẫn rõ ràng hơn cho việc ra quyết định giao dịch.
Phân kỳ
Phân kỳ giữa chỉ báo động lượng và biểu đồ giá là một tín hiệu vào lệnh quan trọng.
Phân kỳ là khi hướng đi của biểu đồ giá và chỉ báo động lượng trái ngược nhau.
◎ Phân kỳ tăng (tín hiệu mua): nếu giá giảm và tạo đáy mới, nhưng chỉ báo động lượng dù giảm lại không tạo đáy mới (giá giảm, chỉ báo đi lên), đây được gọi là phân kỳ giảm, báo hiệu tín hiệu mua.
◎ Phân kỳ giảm (tín hiệu bán): nếu giá tăng và tạo đỉnh mới, nhưng chỉ báo động lượng dù tăng lại không tạo đỉnh mới (giá tăng, chỉ báo đi xuống), đây được gọi là phân kỳ giảm, báo hiệu tín hiệu bán.
Để nhận diện phân kỳ giảm trong thị trường tăng (xu hướng tăng), bạn cần vẽ một đường dọc theo các đỉnh gần nhất trên biểu đồ giá, và làm tương tự với chỉ báo. Khi hai đường này tách ra, phân kỳ sẽ xuất hiện. Phân kỳ càng lớn, tín hiệu càng mạnh.
Để nhận diện phân kỳ trong thị trường giảm (xu hướng giảm) (đôi khi gọi là hội tụ), bạn cần vẽ một đường thẳng dọc theo các đáy trên biểu đồ giá và biểu đồ chỉ báo. Khi các đường tiến lại gần nhau, phân kỳ sẽ xuất hiện. Khoảng cách giữa các đường càng hẹp, tín hiệu càng mạnh.
Phương pháp phân tích trong giao dịch phân kỳ
Khi giao dịch tín hiệu phân kỳ, cũng nên phân tích diễn biến trên khung thời gian dài hơn. Báo cáo kiểm thử cho thấy trong thời kỳ xu hướng mạnh, phân kỳ động lượng có thể phát tín hiệu sai. Vì vậy, để tìm tín hiệu giao dịch theo cách này, cần kết hợp các công cụ phân tích kỹ thuật khác như chỉ báo kỹ thuật, hành động giá, mô hình nến, cũng như các yếu tố cơ bản liên quan.
Các mức hỗ trợ và kháng cự quan trọng cũng sẽ là công cụ hữu ích để giao dịch phân kỳ tăng hoặc giảm. Dải Bollinger có thể được dùng như bộ lọc bổ sung để vào hoặc thoát lệnh.
Vùng quá mua/quá bán
Vì biên độ của chỉ báo động lượng không bị giới hạn, nên phải tự xác định điều kiện quá mua và quá bán cho từng công cụ giao dịch dựa trên dữ liệu lịch sử và chu kỳ được chỉ định trong cài đặt.
Hãy cùng nghiên cứu biểu đồ USD/CHF dưới đây.
Phân tích đặc tính
USD/CHF thường có biến động nhỏ hơn, trung bình không xuất hiện những biến động giá dữ dội hoặc sâu. Vào tháng 3 năm 2022, biên độ biến động trung bình hàng ngày của cặp tiền này (ATR) là 62 pip.
Cài đặt tham số
Chúng ta sẽ đặt chu kỳ chỉ báo sao cho chỉ báo động lượng hoạt động như một chỉ báo dao động. Hầu hết trader trong trường hợp này đặt chu kỳ là 3. Với các công cụ giao dịch khác, chu kỳ có thể được điều chỉnh tùy theo độ biến động và đặc tính của công cụ đó, nên điều này cần được kiểm thử.
Định nghĩa quá mua/quá bán
Từ biểu đồ ngày của USD/CHF có thể thấy, khi mức lệch đạt 1.5%...2%, chỉ báo tạo đỉnh; còn ở vùng -1.5%...-2%, nó tạo đáy. Những vùng này sẽ được dùng làm điều kiện quá mua/quá bán cho công cụ giao dịch này.
Qua phân tích trên, có thể dùng điều kiện quá mua/quá bán và tín hiệu phân kỳ để hoàn thiện hơn chiến lược giao dịch, nhưng vẫn cần kết hợp các công cụ và phương pháp phân tích khác để nâng cao độ chính xác của tín hiệu và tỷ lệ thành công trong giao dịch.
Chiến lược giao dịch động lượng trong ngày
Chỉ báo động lượng cũng có thể được dùng cho giao dịch trong ngày. Trong trường hợp này, cần thêm hai chỉ báo động lượng với chu kỳ khác nhau:
1. Chỉ báo động lượng chu kỳ 24 dùng để xác định xu hướng tổng thể.
2. Chỉ báo động lượng chu kỳ 4 dùng như chỉ báo dao động để tạo tín hiệu giao dịch.
Chiến lược giao dịch động lượng trong ngày:
◎ Nếu đường động lượng (chu kỳ 24) nằm trên mức 100, xu hướng là tăng.
◎ Nếu đường động lượng (chu kỳ 24) nằm dưới mức 100, xu hướng là giảm.
◎ Nếu đường động lượng dao động quanh mức 100, thị trường không có xu hướng, không khuyến nghị giao dịch.
◎ Khi xu hướng tăng và chỉ báo dao động động lượng (chỉ báo chu kỳ ngắn hơn) tích lũy dưới mức 100, vào lệnh mua.
◎ Khi xu hướng giảm và chỉ báo dao động động lượng (chỉ báo chu kỳ ngắn hơn) tích lũy trên mức 100, vào lệnh bán.
So sánh và đối chiếu với các chỉ báo động lượng khác
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI):
RSI là một chỉ báo dao động có biên, chỉ rõ trạng thái quá mua và quá bán thông qua các ngưỡng cố định (thường là 30 cho quá bán, 70 cho quá mua). Nó dựa trên mức tăng và giảm trung bình trong một chu kỳ chỉ định, thường là 14 chu kỳ. RSI đặc biệt hữu ích trong việc nhận diện các đảo chiều giá có thể xảy ra do phân kỳ giữa xu hướng giá và xu hướng RSI.
Chỉ báo hội tụ phân kỳ đường trung bình (MACD):
Khác với RSI, MACD là một chỉ báo dao động không có biên. Nó đo mối quan hệ giữa hai đường trung bình của giá. Nó gồm hai đường — đường MACD và đường tín hiệu, điểm cắt nhau của chúng phát ra tín hiệu mua hoặc bán tiềm năng.