ในด้านการวิเคราะห์ทางเทคนิค อินดิเคเตอร์震荡 (Oscillator Indicators) ถือเป็นเสาหลักในการประเมินคู่สกุลเงินหรือสินทรัพย์อื่นๆ ตามชื่อของมัน อินดิเคเตอร์震荡จะแกว่งไปมาระหว่างค่าคงที่สองค่าที่เกี่ยวข้องกับราคาของสินทรัพย์ และช่วยให้เทรดเดอร์วัดทิศทางและความแข็งแกร่งหรือโมเมนตัมของการเคลื่อนไหวของราคา ดังนั้น การใช้อินดิเคเตอร์震荡จะช่วยให้คุณระบุได้คร่าวๆ ว่าราคาของสินทรัพย์ที่เทรดนั้นกำลังขึ้นหรือลง และทิศทางนั้นเคลื่อนไหวเร็วแค่ไหน ในกรณีส่วนใหญ่ มันสามารถใช้ระบุระดับ oversold และ overbought ได้ เทรดเดอร์ยังใช้มันเพื่อยืนยันทิศทางแนวโน้มอีกด้วย
จนถึงปัจจุบัน นักวิเคราะห์ตลาดหรือเทรดเดอร์ได้พัฒนาอินดิเคเตอร์震荡ขึ้นมามากมาย แต่ไม่ใช่ทุกอินดิเคเตอร์ที่ถูกสร้างขึ้นมาให้ทำหน้าที่เหมือนกัน พวกมันมีประโยชน์ที่แตกต่างกัน และสามารถให้สัญญาณในระดับที่แตกต่างกันแก่เทรดเดอร์ได้ ตัวอย่างเช่น อินดิเคเตอร์บางตัวสามารถใช้ตีความตลาดที่มีแนวโน้ม ในขณะที่ตัวอื่นๆ ถูกออกแบบมาเพื่อระบุโอกาสในการเทรดในสภาวะตลาด sideways การรู้ว่าเมื่อไหร่ควรใช้อินดิเคเตอร์อะไร คือกุญแจสำคัญที่แยกเทรดเดอร์ที่ทำกำไรออกจากเทรดเดอร์คนอื่นๆ
ด้านล่างนี้ เราสรุปอินดิเคเตอร์震荡 7 ตัวที่สามารถช่วยคุณหาจุดเข้าที่ดีที่สุดในตลาดได้
Stochastics
Stochastics หรือที่รู้จักกันในชื่อ "KDJ" เป็นอินดิเคเตอร์วิเคราะห์ทางเทคนิคที่ใช้งานได้จริง อินดิเคเตอร์นี้พัฒนาขึ้นโดย Dr. George Lane เริ่มแรกใช้สำหรับวิเคราะห์ตลาดฟิวเจอร์ส ต่อมาถูกนำมาใช้อย่างแพร่หลายในการวิเคราะห์แนวโน้มระยะสั้นถึงกลางของตลาดหุ้น และเป็นหนึ่งในเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ใช้กันมากที่สุดในตลาดฟิวเจอร์สและหุ้น Stochastics เป็นอินดิเคเตอร์ที่สะท้อนความแข็งแกร่งของ sentiment ในตลาดปัจจุบัน
ในการใช้ Stochastics ต้องจำหลักการนี้ไว้ให้ดี: Stochastics วัดว่าราคาสินทรัพย์ยังคงอยู่ในแนวโน้ม สูญเสียโมเมนตัมขาขึ้นหรือขาลง หรือแค่เทรดอยู่ในกรอบ
เทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์สามารถดูกราฟเพื่อระบุทิศทางของตลาดได้ แต่ Stochastics ทำให้การตีความ price action ง่ายขึ้น
Stochastics แกว่งระหว่างค่าคงที่ 0 ถึง 100 โดยปกติมีระดับ overbought และ oversold ที่ 80 และ 20
เมื่อมันอยู่เหนือระดับ 80 เทรดเดอร์บางคนมองว่านี่เป็นสัญญาณว่าแนวโน้มขาขึ้นอาจสูญเสียโมเมนตัม อย่างไรก็ตาม การศึกษาเกี่ยวกับสูตรของ Stochastics ยืนยันว่า Stochastics ที่สูงอาจบ่งชี้ถึงการต่อเนื่องของแนวโน้ม
ดังนั้น วิธีที่ดีที่สุดในการใช้ Stochastics หาจุดเข้า คือมองหาจุดเข้า long หลังจากการย้อนกลับสั้นๆ ในช่วงแนวโน้มขาขึ้น และมองหาโอกาส short จากการดีดตัวสั้นๆ ในช่วงแนวโน้มขาลง
RSI
RSI เป็นหนึ่งในอินดิเคเตอร์震荡ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในตลาด เป็นอินดิเคเตอร์ที่เทรดเดอร์ใช้กันอย่างแพร่หลาย พัฒนาโดยผู้เชี่ยวชาญชื่อดัง J. Welles Wilder ซึ่งยังสร้างอินดิเคเตอร์อื่นๆ เช่น ADX และ ATR อีกด้วย
สำหรับคนที่ชอบ "ขายสูงซื้อต่ำ" RSI อาจเป็นอินดิเคเตอร์ที่เหมาะสมที่สุด
เช่นเดียวกับ Stochastics RSI แกว่งระหว่างค่า 0 ถึง 100 อย่างไรก็ตาม ระดับ overbought และ oversold มักตั้งไว้ที่ 70 ในแนวโน้มขาขึ้น และ 30 ในแนวโน้มขาลง นอกจากนี้ วิธีการตีความ RSI ก็เกือบจะเหมือนกับ Stochastics
แม้ว่าทั้ง Stochastics และ RSI จะถือเป็นอินดิเคเตอร์โมเมนตัม震荡 แต่ RSI ทำงานได้ดีที่สุดในตลาดที่มีแนวโน้ม เพราะค่าที่สูงกว่า 50 บ่งชี้ว่าโดยรวมอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น และในทางกลับกัน
เคล็ดลับในการเทรด RSI คือ ก่อนอื่นให้มองหาแนวรับและแนวต้านที่เป็นไปได้ แล้วจึงมองหาโอกาสเข้าตลาด ด้วยเหตุนี้ เราสามารถวาดเส้นเพิ่มเติมสองเส้นบนหน้าต่าง RSI ที่ 40 และ 60 แทนที่จะสนใจแค่ระดับ 50
อย่างไรก็ตาม เมื่อตลาดเกิดแนวโน้มทิศทางเดียว RSI จะมีปรากฏการณ์钝化ที่ระดับสูงหรือต่ำ ดังนั้นอาจเกิดการขายหรือซื้อเร็วเกินไป จำเป็นต้องใช้อินดิเคเตอร์แนวโน้มมาช่วยตัดสินใจ
CCI
CCI เป็นอินดิเคเตอร์ที่ใช้ตัดสินสภาวะ overbought/oversold พัฒนาโดยผู้เชี่ยวชาญด้านการวิเคราะห์ทางเทคนิคและนักคณิตศาสตร์ชาวอเมริกัน Donald Lambert ในทศวรรษ 1970 โดยเริ่มแรกเน้นตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ CCI เป็นเครื่องมือวิเคราะห์ตลาดหุ้นที่เน้นการประเมินระดับการเบี่ยงเบนของราคา เขาแนะนำมันครั้งแรกในนิตยสาร Commodities ในปี 1980
CCI (Commodity Channel Index) ถูกเรียกว่า "ราชาแห่งอินดิเคเตอร์ระยะสั้น" จุดที่มีคุณค่าที่สุดคือความสามารถในการประเมินจุดสูงสุดของการดีดตัวระยะสั้นและจุดกลับตัวด้านล่างของการย้อนกลับระยะสั้น
CCI มีรูปลักษณ์และความรู้สึกเหมือน RSI แต่สูตรข้อมูลเบื้องหลังและการใช้งานในการเทรด完全不同
แม้ว่า RSI จะแกว่งระหว่าง 0 ถึง 100 แต่ CCI ไม่มีขีดจำกัดบนหรือล่าง
ในทางกลับกัน CCI จะแกว่งระหว่าง -100 และ +100 ในสภาวะตลาดปกติ เมื่อมันอยู่ในช่วงปกตินี้ แสดงว่าตลาดขาดแนวโน้มที่แข็งแกร่ง และบ่งชี้ว่าราคาของสินทรัพย์ที่เทรดอาจแกว่งในกรอบ
ในทางตรงกันข้าม ค่าที่สูงกว่า +100 บ่งชี้ว่าราคาอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง เมื่อต่ำกว่า -100 บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงที่แข็งแกร่ง
วิธีง่ายๆ ในการใช้ CCI หาจุดเข้า คือการรวม它与การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ price action พื้นฐาน เช่น การทะลุแนวโน้ม
นอกจากนี้ คุณยังสามารถปรับปรุงกลยุทธ์นี้เพิ่มเติมได้ เช่น การรวม CCI กับการวิเคราะห์หลายไทม์เฟรม เพื่อช่วยให้คุณระบุโอกาสเข้าได้เร็วขึ้น
MACD
อินดิเคเตอร์震荡สามตัวที่เราพูดถึงข้างต้นใช้กราฟเส้น来表示ค่า แต่ MACD เป็นเครื่องมือที่แตกต่างอย่างสิ้นเชิง เพราะมันรวม moving average สองเส้นและฮิสโตแกรมเพื่อวัดความแข็งแกร่งของโมเมนตัมราคา เทรดเดอร์รายวันสามารถใช้ MACD เพื่อติดตามแนวโน้มและระบุการกลับตัวของตลาด
MACD ประกอบด้วย moving average สองเส้นและฮิสโตแกรม เส้น MACD เส้นแรกมักแทนผลต่างระหว่าง EMA12 และ EMA26 ส่วนเส้น MACD เส้นที่สองคือ moving average ของ moving average เส้นแรก
เส้น MACD สองเส้นแทน EMA 12 คาบและ EMA 26 คาบ เมื่อ EMA คาบสั้นตัดผ่าน EMA คาบยาว มันบ่งชี้ว่าแนวโน้มกำลังเปลี่ยนแปลง เหมือนกับการตัดกันของ MA ทั่วไป แต่สิ่งที่ทำให้ MACD โดดเด่นจริงๆ คือฮิสโตแกรมที่วัดระยะห่างระหว่าง EMA สองเส้นนี้ เมื่อฮิสโตแกรมอยู่เหนือเส้น 0 และเพิ่มขึ้น มันบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นกำลังได้โมเมนตัม ในทางกลับกัน เมื่อฮิสโตแกรมอยู่ต่ำกว่าเส้น 0 บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาลงกำลังแข็งแกร่งขึ้น
ต่างจาก Stochastics, RSI และ CCI อินดิเคเตอร์震荡 MACD ไม่มีระดับ overbought หรือ oversold ที่กำหนดไว้ล่วงหน้า อย่างไรก็ตาม เทคนิคการเทรดคือการเปรียบเทียบจุดสูงและจุดต่ำของ MACD กับ price action ที่เกี่ยวข้องกับจุดสูงและจุดต่ำก่อนหน้า การทำเช่นนี้จะช่วยให้คุณหา divergence ได้ง่าย
วิธีที่ดีที่สุดในการใช้ MACD หาโอกาสเข้า คือการเทรดสวนแนวโน้ม ซึ่งหมายความว่าเมื่อเส้นสัญญาณ MACD อยู่ต่ำกว่าระดับ 0 มากและเกิดสัญญาณซื้อ ให้มองหาโอกาส long ในทางกลับกัน เมื่อเส้นสัญญาณ MACD อยู่สูงกว่าระดับ 0 มาก คุณควรหาโอกาส short และถ้าคุณพบ MACD divergence สิ่งนี้จะยิ่งเสริมสัญญาณเข้าของคุณ
หมายเหตุ:ในซอฟต์แวร์วิเคราะห์ทางเทคนิคส่วนใหญ่ ฮิสโตแกรม MACD มีสี เช่น ในภาพด้านบน ต่ำกว่าแกน 0 เป็นสีแดง สูงกว่าแกน 0 เป็นสีเขียว สีแรกบ่งชี้แนวโน้มลง สีหลังบ่งชี้แนวโน้มขึ้น ยิ่งฮิสโตแกรมยาว แนวโน้มยิ่งแข็งแกร่ง
AO
Awesome Oscillator (AO) สร้างขึ้นโดยเทรดเดอร์ชื่อดัง Bill Williams ใช้สำหรับวัดความแตกต่างระหว่าง SMA 5 คาบและ SMA 34 คาบ มันถูกวาดเป็นฮิสโตแกรมเหมือน MACD พูดง่ายๆ คือ เมื่อฮิสโตแกรมอยู่เหนือเส้น 0 และเพิ่มขึ้น บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังเพิ่มขึ้น เมื่อฮิสโตแกรมอยู่ต่ำกว่าเส้น 0 และลดลง บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงกำลังเพิ่มขึ้น
เมื่อฮิสโตแกรมข้ามเส้น 0 จากอีกด้านหนึ่ง เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ใช้การตัดกันของเส้น 0 ของ AO เป็นสัญญาณการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มหลัก อย่างไรก็ตาม ถ้าคุณใช้ AO เป็นอินดิเคเตอร์อิสระด้วยวิธีนี้ คุณอาจพบสัญญาณผิดพลาดหลายอย่าง วิธีที่ดีที่สุดในการใช้ AO เรียกว่า "กลยุทธ์ Twin Peak" ซึ่งเป็นศัพท์ที่ดูหรูหรา แต่โดยพื้นฐานแล้วอธิบายถึงการเทรด divergence
สิ่งสำคัญที่ต้องจำคือ bearish twin peak ปรากฏเหนือเส้น 0 และ bullish twin peak ปรากฏต่ำกว่าเส้น 0
ในการใช้กลยุทธ์ AO bearish twin peak หาโอกาสเข้า คุณต้องรอให้เกิดจุดสูงสุดสองจุดติดต่อกันเหนือเส้น 0 โดยจุดสูงสุดที่สองต่ำกว่าจุดแรก ในทางกลับกัน ในการเทรด AO bullish twin peak คุณต้องรอให้จุดสูงสุดสองจุดติดต่อกันปรากฏต่ำกว่าเส้น 0 ในกรณีนี้ จุดสูงสุดที่สองต้องสูงกว่าจุดแรก จากนั้นเมื่อแท่งสีเขียวแรกปรากฏบนฮิสโตแกรม ก็สามารถเข้า long ได้
DeMarker
DeMarker เป็นเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคที่พัฒนาโดย Tom Demarker นักวิเคราะห์ทางเทคนิคชื่อดังชาวอเมริกัน ใช้ระบุพื้นที่ซื้อหรือขายที่มีความเสี่ยงสูงในตลาดที่กำหนด Tom Demarker เข้าสู่วงการลงทุนตั้งแต่ปี 1971 และเคยให้บริการconsultingแก่บุคคลสำคัญที่สุดใน Wall Street รวมถึง Paul Tudor Jones, George Soros และ Leon Cooperman อยู่ในรายชื่อลูกค้าของเขา
อินดิเคเตอร์นี้มีสองรูปแบบ หนึ่งถูกจำกัดด้วยค่าตั้งแต่ -100 ถึง 100 อีกอันถูกจำกัดด้วยค่าตั้งแต่ 0 ถึง 1 ไม่ว่าจะแบบไหน หลักการพื้นฐานเบื้องหลังอินดิเคเตอร์ก็เหมือนกัน ถ้าจุดสูงสุดของแท่งเทียนในช่วงหนึ่งสูงกว่าจุดสูงสุดของแท่งเทียนก่อนหน้า ตัวแปร DeMax ของช่วงนั้นคือผลต่างระหว่างจุดสูงสุดสองจุด ในทำนองเดียวกัน ตัวแปร DeMin ของช่วงนั้นคือผลต่างระหว่างราคาต่ำสุดสองราคา
DeMarker คือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของ DeMax หารด้วยผลรวมของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของ DeMax และ DeMin ดังนั้น ยิ่งค่า DeMax สูงเมื่อเทียบกับ DeMin ค่าของอินดิเคเตอร์ก็จะยิ่งสูง
อินดิเคเตอร์นี้คล้ายกับ RSI มาก เพราะมีเส้นเดียวและระดับ overbought และ oversold ในฐานะเทรดเดอร์ คุณสามารถใช้มันเหมือนกับ RSI ได้
CMO
Chande Momentum Oscillator (CMO) พัฒนาโดย Tushar S. Chande แตกต่างจาก RSI และ Stochastics ตรงที่ไม่มีระดับ overbought และ oversold ในทางกลับกัน มันมีเส้นกลางและเส้นเคลื่อนไหวเพื่อส่งสัญญาณ กล่าวคือ CMO ใช้ข้อมูลวันขึ้นและวันลงในตัวเศษของสูตรคำนวณ
วิธีการคำนวณของอินดิเคเตอร์นี้ คือนำผลต่างระหว่างราคาปิดกับผลรวมของราคาปิดที่ต่ำกว่าทั้งหมดในช่วงที่ผ่านมา จากนั้นหารผลต่างด้วยผลรวมของการเปลี่ยนแปลงราคาทั้งหมด แล้วคูณด้วย 100
CMO ใช้เพื่อค้นหาเมื่อการดีดตัวหรือแนวโน้มขาลงมากเกินไป เทรดเดอร์ยังสามารถใช้มันในการติดตามแนวโน้มได้ เพราะตราบใดที่ราคายังขึ้น มันก็จะยังขึ้นต่อไป หรืออีกทางเลือกหนึ่งคือใช้มันเพื่อหา divergence
สรุป
อินดิเคเตอร์震荡เหมาะอย่างยิ่งสำหรับการหาทิศทางและวัดโมเมนตัมของการเคลื่อนไหวตามทิศทางของราคาสินทรัพย์ที่เทรด อย่างไรก็ตาม แม้แต่สำหรับเทรดเดอร์ทางเทคนิคที่มีประสบการณ์มากที่สุด การใช้อินดิเคเตอร์震荡เพียงตัวเดียวเพื่อหาเวลเข้า ก็ยังรุนแรงและเร่งรีบเกินไป ในทางกลับกัน เราแนะนำให้คุณรวมอินดิเคเตอร์震荡 7 ตัวที่เราพูดถึงข้างต้นตัวใดตัวหนึ่งเข้ากับ price action (การทะลุหรือรูปแบบแท่งเทียน) เพื่อยืนยันก่อนเข้า