JadeCap，本名Kyle Ng（凯尔·吴），是一位以ICT（Inner Circle Trader）交易理念闻名的职业交易员，在外汇、股指期货和自营交易领域拥有较高知名度。根据多次公开采访披露，他的交易生涯已超过14年，并同时为美国芝加哥的一家专业自营交易公司管理实盘资金。
近年来，JadeCap因在Apex Trader Funding创下历史级派彩纪录而迅速走红，被不少ICT交易者视为该领域最具代表性的实战派交易员之一。
JadeCap在公开分享中提到，自己曾以约35%的胜率实现超过280万美元盈利。这意味着他平均每10笔交易约有7笔亏损，但依靠较高盈亏比实现长期盈利。这与许多散户追求高胜率的思维形成鲜明对比。
本文是JadeCap分享的一种围绕流动性抓取、波动率转变以及时段结构构建的策略。利用日内偏向、关键时段的高点/低点，以及来自公允价值缺口、市场结构转变或背离的确认，来实现时间精确的入场。
适用市场
✔ 期货
✔ 外汇
交易风格
✔ 波段交易
✔ 日内交易
策略概述
该策略主要关注价格在交易日内对流动性和波动性的反应。
所谓流动性，是指图表上其他交易者设置止损单的位置，通常集中在近期高点上方或近期低点下方。市场经常会先向这些区域运行，触发止损单，然后要么出现快速反转，要么沿原有方向继续强势运行。
该策略的目标，就是识别这些流动性扫单行为，等待价格出现明确反应后，再有依据地进场交易，无论是做反转还是做趋势延续。
这种交易方法特别适合那些希望专注于单个交易日、依靠清晰逻辑、交易时段结构以及精准时机进行交易的交易者。
每一笔交易都从建立日内偏向开始，即对当天价格更有可能上涨还是下跌形成一个简单的方向判断。随后，交易者观察各交易时段的流动性扫单行为（例如亚洲时段或伦敦时段的高点、低点被突破），并且只有在出现确认信号后才会进场。这些确认信号包括公允价值缺口（FVG）、市场结构转变（MSS）以及市场间背离。
该交易模型非常适用于日内交易，同时当更高时间周期的方向与交易信号保持一致时，也同样适用于波段交易。
策略规则
使用该交易模型时，必须满足以下条件：
1. 明确日内方向偏向
利用日线图判断当日看涨或看跌。分析时应重点考虑近期高点与低点的位置、市场中的失衡区域以及价格下一步最有可能运行的方向。
2. 标记交易时段流动性区域
这些区域通常是市场常见的止损聚集区和诱多诱空陷阱。
需要重点标记：
✔ 前一交易日高/低点
✔ 亚洲时段高/低点
✔ 伦敦时段高/低点
3. 等待流动性扫单
在纽约交易时段内，某个关键时段的高点或低点必须被突破。这是市场触发止损单的信号，同时也可能意味着新一轮行情即将启动。
4. 低时间周期确认（15分钟 / 5分钟）
当流动性被扫除后，不要立即进场，而是等待以下任一确认信号出现：
✔ 公允价值缺口（FVG）
✔ 市场结构转变（MSS）
✔ 海龟汤形态（Turtle Soup，假突破后迅速反转）
✔ 突破块（BB）
理想交易时间窗口
最佳交易机会通常出现在美国东部时间（EST）上午9:30至11:30之间（北京时间22:30-次日00:30之间）。
目标位与离场规则
你的目标位应根据交易类型来决定：
○ 日内交易目标：以对侧交易时段流动性、公允价值缺口或等高点/等低点作为目标位。如果价格在午间时段附近出现明显放缓，即使尚未完全到达预设目标位，也应考虑提前离场锁定利润。
○ 波段交易目标：以更高时间周期的流动性区域（如日线或周线高点/低点）、价格失衡区或重要市场结构位作为目标。只要市场偏向和结构仍然支持原有交易方向，波段交易可以持有数天甚至更长时间。
利用交易时段特性、价格行为以及自身的风险承受能力，来决定是继续持有仓位，还是提前离场。
策略的优点与注意事项
该交易模型旨在提供高质量、可重复执行的交易机会。然而，与任何交易方法一样，在实际运用之前，你需要充分了解其一些关键特点。
*注意：这里列出的“注意事项”并不是真正意义上的缺点，而是交易者在使用该模型时需要特别关注的特征。只有具备足够的耐心、纪律性以及良好的仓位管理能力，才能真正发挥该交易模型的优势并取得理想效果。
优点
✔ 简单且可重复执行：聚焦于交易时段流动性和关键时间窗口附近的明确交易机会，规则清晰，易于执行。
✔ 基于真实市场运行机制：遵循机构交易者寻找并获取止损流动性的市场逻辑，而非依赖滞后指标。
✔ 适用于多种市场：经过适当调整后，可应用于期货、外汇以及加密货币等不同市场。
✔ 时间效率高：交易机会通常出现在固定时间段内（美国东部时间上午9:30至11:30，即北京时间=夏令时美国东部时间 + 12小时；冬令时美国东部时间 + 13小时），无需全天盯盘。
✔ 具备良好的扩展性：可根据市场环境灵活用于日内交易或波段交易。
注意事项
Θ 需要耐心等待：必须等待特定条件全部满足后才能进场，例如流动性扫单以及确认信号。
Θ 需要一定主观判断：该模型并非完全机械化系统，确认信号的判断往往需要交易者结合经验进行分析。
Θ 对时间较为敏感：当交易者能够在市场活跃时段进行监控时，该模型的效果最佳。
Θ 数据统计至关重要：要建立对该模型的信心，需要持续记录交易结果、整理交易日志，并进行复盘分析。
Θ 提前离场或午间离场具有一定难度：如何进行部分止盈、何时提前平仓离场，需要通过大量实战经验不断磨练和优化。
总结
总而言之，JadeCap的这套“日内流动性与波动率模型”并不追求高胜率，而是通过识别关键时段的流动性扫单行为，结合价格反应与确认信号，在精准的时间窗口内捕捉高盈亏比机会。它规则清晰、可重复执行，但同样考验耐心与主观判断。若你能严格执行纪律、持续复盘优化，这一模型有望成为你交易体系中稳定输出利润的利器。