JadeCap，本名Kyle Ng（凱爾·吳），是一位以ICT（Inner Circle Trader）交易理念聞名的職業交易員，在外匯、股指期貨和自營交易領域擁有較高知名度。根據多次公開採訪披露，他的交易生涯已超過14年，並同時為美國芝加哥的一家專業自營交易公司管理實盤資金。
近年來，JadeCap因在Apex Trader Funding創下歷史級派彩紀錄而迅速走紅，被不少ICT交易者視為該領域最具代表性的實戰派交易員之一。
JadeCap在公開分享中提到，自己曾以約35%的勝率實現超過280萬美元盈利。這意味著他平均每10筆交易約有7筆虧損，但依靠較高盈虧比實現長期盈利。這與許多散戶追求高勝率的思維形成鮮明對比。
本文是JadeCap分享的一種圍繞流動性抓取、波動率轉變以及時段結構構建的策略。利用日內偏向、關鍵時段的高點/低點，以及來自公允價值缺口、市場結構轉變或背離的確認，來實現時間精確的進場。
適用市場
✔ 期貨
✔ 外匯
交易風格
✔ 波段交易
✔ 日內交易
策略概述
該策略主要關注價格在交易日內對流動性和波動性的反應。
所謂流動性，是指圖表上其他交易者設置停損單的位置，通常集中在近期高點上方或近期低點下方。市場經常會先向這些區域運行，觸發停損單，然後要麼出現快速反轉，要麼沿原有方向繼續強勢運行。
該策略的目標，就是識別這些流動性掃單行為，等待價格出現明確反應後，再有依據地進場交易，無論是做反轉還是做趨勢延續。
這種交易方法特別適合那些希望專注於單個交易日、依靠清晰邏輯、交易時段結構以及精準時機進行交易的交易者。
每一筆交易都從建立日內偏向開始，即對當天價格更有可能上漲還是下跌形成一個簡單的方向判斷。隨後，交易者觀察各交易時段的流動性掃單行為（例如亞洲時段或倫敦時段的高點、低點被突破），並且只有在出現確認訊號後才會進場。這些確認訊號包括公允價值缺口（FVG）、市場結構轉變（MSS）以及市場間背離。
該交易模型非常適用於日內交易，同時當更高週期的方向與交易訊號保持一致時，也同樣適用於波段交易。
策略規則
使用該交易模型時，必須滿足以下條件：
1. 明確日內方向偏向
利用日線圖判斷當日看漲或看跌。分析時應重點考慮近期高點與低點的位置、市場中的失衡區域以及價格下一步最有可能運行的方向。
2. 標記交易時段流動性區域
這些區域通常是市場常見的停損聚集區和誘多誘空陷阱。
需要重點標記：
✔ 前一交易日高/低點
✔ 亞洲時段高/低點
✔ 倫敦時段高/低點
3. 等待流動性掃單
在紐約交易時段內，某個關鍵時段的高點或低點必須被突破。這是市場觸發停損單的訊號，同時也可能意味著新一輪行情即將啟動。
4. 低週期確認（15分鐘 / 5分鐘）
當流動性被掃除後，不要立即進場，而是等待以下任一確認訊號出現：
✔ 公允價值缺口（FVG）
✔ 市場結構轉變（MSS）
✔ 海龜湯形態（Turtle Soup，假突破後迅速反轉）
✔ 突破塊（BB）
理想交易時間窗口
最佳交易機會通常出現在美國東部時間（EST）上午9:30至11:30之間（北京時間22:30-次日00:30之間）。
目標位與離場規則
你的目標位應根據交易類型來決定：
○ 日內交易目標：以對側交易時段流動性、公允價值缺口或等高等低點作為目標位。如果價格在午間時段附近出現明顯放緩，即使尚未完全到達預設目標位，也應考慮提前離場鎖定利潤。
○ 波段交易目標：以更高週期的流動性區域（如日線或週線高點/低點）、價格失衡區或重要市場結構位作為目標。只要市場偏向和結構仍然支持原有交易方向，波段交易可以持有數天甚至更長時間。
利用交易時段特性、價格行為以及自身的風險承受能力，來決定是繼續持有倉位，還是提前離場。
策略的優點與注意事項
該交易模型旨在提供高品質、可重複執行的交易機會。然而，與任何交易方法一樣，在實際運用之前，你需要充分了解其一些關鍵特點。
*注意：這裡列出的「注意事項」並不是真正意義上的缺點，而是交易者在使用該模型時需要特別關注的特徵。只有具備足夠的耐心、紀律性以及良好的倉位管理能力，才能真正發揮該交易模型的優勢並取得理想效果。
優點
✔ 簡單且可重複執行：聚焦於交易時段流動性和關鍵時間窗口附近的明確交易機會，規則清晰，易於執行。
✔ 基於真實市場運行機制：遵循機構交易者尋找並獲取停損流動性的市場邏輯，而非依賴滯後指標。
✔ 適用於多種市場：經過適當調整後，可應用於期貨、外匯以及加密貨幣等不同市場。
✔ 時間效率高：交易機會通常出現在固定時間段內（美國東部時間上午9:30至11:30，即北京時間=夏令時美國東部時間 + 12小時；冬令時美國東部時間 + 13小時），無需全天盯盤。
✔ 具備良好的擴展性：可根據市場環境靈活用於日內交易或波段交易。
注意事項
Θ 需要耐心等待：必須等待特定條件全部滿足後才能進場，例如流動性掃單以及確認訊號。
Θ 需要一定主觀判斷：該模型並非完全機械化系統，確認訊號的判斷往往需要交易者結合經驗進行分析。
Θ 對時間較為敏感：當交易者能夠在市場活躍時段進行監控時，該模型的效果最佳。
Θ 數據統計至關重要：要建立對該模型的信心，需要持續記錄交易結果、整理交易日誌，並進行復盤分析。
Θ 提前離場或午間離場具有一定難度：如何進行部分止盈、何時提前平倉離場，需要通過大量實戰經驗不斷磨練和優化。
總結
總而言之，JadeCap的這套「日內流動性與波動率模型」並不追求高勝率，而是通過識別關鍵時段的流動性掃單行為，結合價格反應與確認訊號，在精準的時間窗口內捕捉高盈虧比機會。它規則清晰、可重複執行，但同樣考驗耐心與主觀判斷。若你能嚴格執行紀律、持續復盤優化，這一模型有望成為你交易體系中穩定輸出利潤的利器。