这篇文章可能是你在学习如何实现持续盈利的过程中，最值得认真看的一篇。如果你连文中讲到的这些核心概念都没有真正理解，那么想要长期通过交易获得稳定收益，恐怕会非常困难。
这就是大多数交易者从未花时间去真正弄清楚的秘密，也是大多数新手交易者失败的原因。他们甚至根本不愿意去理解这一点。
任何职业交易者都会告诉你，如果你在交易中没有优势，你就赚不到钱。事情真的就这么简单。
但究竟什么是“优势”？
你可能会经常听到或看到这个词。但这些年来，在与大量交易者共事，并且我自己年复一年实现持续盈利之后，我现在可以非常确定地告诉你：这是人们亏钱的首要原因。
在本文接下来的内容中，我会告诉你真正的交易者究竟是如何赚钱的，以及他们如何利用自己在市场中的优势，持续从市场中大量的新手交易者那里赚钱。
基础概率
你首先需要理解的是基础概率。所谓基础概率，简单来说，就是某个随机事件发生的可能性。仅此而已。
但如果你想在交易中理解概率，就必须先知道如何计算一个随机事件发生的概率。
这里我们用抛硬币作为例子。任何事件发生的概率，都等于“该事件可能发生的方式数量”除以“所有可能结果的总数量”。
换句话说，抛硬币出现正面的概率等于：1 ÷ 2 = 0.5，也就是50%。
现在，我们把钱加入这个游戏。
金钱与概率
假设每次抛出正面，我给你1美元；每次抛出反面，你给我1美元。
你认为自己最终能赚多少钱？
你可能已经知道答案了。
但问题在于，当一个随机事件变得更加复杂，比如交易时，你就需要一套可以重复使用、稳定而明确的公式，帮助你计算自己的期望值，也就是你的盈利预期。
所以，我们来算一下。这里存在两种可能的结果：正面或者反面。我们刚才已经计算出，每种结果发生的概率都是50%。
如果抛出正面，你赚1美元；如果抛出反面，你亏1美元。
有了这些信息，我们现在就可以利用盈利期望公式，计算按照刚刚设定的规则进行这个游戏时，你究竟应该预期获得多少利润。
盈利期望等于：盈利情景 + 亏损情景。
换句话说，1美元 × 0.5 +（-1美元 × 0.5）= 0。也就是说，这个游戏没有任何优势。
但现在，我们改变一下规则。
如果正面出现，你依然赚1美元；如果反面出现，你只亏90美分。那么盈利期望就变成：1美元 × 0.5 +（-0.9美元 × 0.5）= 0.05美元。
这样一来，你每抛一次硬币的盈利期望就是5美分。如果你抛100次硬币，从统计学角度来说，你最终应该赚5美元。
仅仅通过缩小亏损，你就在这个游戏中建立了一个可以盈利的数学优势。
在交易中，我们建立市场优势最有效的方法之一，同样是及时控制亏损。但这些东西与交易者的“优势”究竟有什么关系？
那么，究竟什么才是优势？
什么是交易优势
在市场中拥有优势，本质上就是拥有正的盈利期望值。如果你拥有优势，那么只要给予这个优势足够长的时间去发挥作用，长期来看你就能够赚钱。
而提高交易优势的方法主要有四种：
1. 提高胜率
2. 降低亏损概率
3. 增加盈利交易的平均利润
4. 减少亏损交易的平均损失
理解这一点非常、非常重要。我们再回到刚才的抛硬币游戏。
有优势，为什么仍然会亏钱？
现在，你已经拥有了一个经过数学证明的优势。
所以你肯定能赚钱，对吧？
错。
我们刚才没有讨论一个非常重要的问题：你究竟会玩多少次这个游戏？
假设游戏刚开始，你连续三次都抛出了反面。这是一个完全有可能发生的情况。那么我现在已经连续赢了三次，然后我决定拿着从你这里赢来的2.70美元离开。
我们明明玩的是一个对你具有明确数学优势的游戏，但最终你还是亏钱了。
明白了吗？这正是交易者一直在做的事情。
他们拥有一套非常优秀的策略，这套策略也拥有很强的正盈利期望，但他们放弃了。
他们退出了。或者，他们在自己的优势还没有来得及真正发挥出来之前，就把策略换掉了。
短期来看，你可能因为运气而获利，也可能暂时偏离统计结果。但是随着时间推移以及样本数量不断增加，你真正的盈利期望最终一定会逐渐体现出来。
那么，怎样才能确保你的盈利优势最终发挥作用？
答案就是理解——大数定律
这是交易者想要通过建立优势实现长期盈利时，最重要的秘密之一：理解大数定律。
想要确保你的优势随着时间推移真正体现出来，唯一的方法就是，不断地、反复地执行你的优势。
所谓大数定律，就是把同样的试验重复进行大量次数。
如果你在交易中拥有经过数学验证的优势和正盈利期望，那么对你最有利的做法，就是不断重复执行它。
想想赌场。赌场拥有一个很小的数学优势，而且在他们进行的每一场游戏中，这个优势始终存在。
赌场日复一日地运营，一年365天不断重复同样的游戏，让自己的盈利优势在足够长的时间里充分发挥作用。
这就是为什么赌场每年能够获得数十亿美元收入，并且能够在世界各地建造如此庞大的赌场。
为了真正向你证明这一点，并且让你彻底理解它，我接下来要进行一个可能会让你大吃一惊的实验。
用实验验证交易优势
我连续抛硬币1000次，并将每次结果记录在这个电子表格中。每出现一次正面，就增加1美元；每出现一次反面，就亏损90美分。最后，我们再来看最终结果。
我希望这个实验能够让你产生一个真正的“顿悟时刻”，帮助你理解真正的职业交易者为什么能够年复一年地赚钱，而大多数人为什么做不到。
注意，在实验刚开始的时候，结果完全是随机和混乱的，但是随着样本数量不断增加，平均利润逐渐回归到了理论期望值——每次抛硬币盈利5美分。
还有一个非常有意思的地方。
即使你在游戏中拥有一个经过绝对数学验证的优势，在抛了大约150次硬币之后，你仍然可能只是处于盈亏平衡状态。
直到此后，你才真正开始进入盈利。
所以，现在出现了一个价值百万美元的问题：如果你严格按照自己的规则执行了150次，却一分钱都没有赚到，你还会相信自己的交易策略吗？
这恰恰是绝大多数交易者做不到的事情。
如果你已经看到这里，那么你可能刚刚跨过了一道门槛，而这道门槛可能会把你和绝大多数失败的散户交易者区分开来。
我刚才向你证明的这些东西，至少应该能够让你对交易中的“优势”建立更多信心。
这应该成为你的顿悟时刻。
你很少会在其他地方看到有人真正讨论这些内容。但因为你一直看到这里，所以你亲眼见证了这个过程。
现在你应该能够理解，为什么我一直强调：一致性是交易中最重要的事情之一。如果刚才的实验还无法证明这一点，我不知道还有什么能够证明。
那么，我们还能怎样进一步证明它？看看赌场是如何利用同样的原理赚钱的。赌场可以说是这个世界上最擅长利用数学优势的玩家。
赌场的商业模式
我们简单研究一下赌场的商业模式，看看自己的交易能够从中学习到什么。
我一直相信一个原则：找到某个领域里最顶尖的人，然后研究并模仿他们在做什么。
我们以轮盘赌为例。玩家来到赌桌，把筹码放到桌面上的某个位置。筹码所在的位置代表他们下注的内容。每一个下注区域都有不同的概率和赔率。
为了简化问题，我们这里只关注红色和黑色。
所有玩家下注之后，赌桌管理人员会宣布停止下注，然后转动轮盘，并让小球沿相反方向旋转。最终，小球会停在某个格子里，而这个格子对应着一个数字和一种颜色。
标准的欧洲轮盘共有0到36，一共37个格子。其中1到36由18个红色格子和18个黑色格子组成。0是绿色。这个绿色的0，就是赌场优势的来源。
换句话说，无论你下注红色还是黑色，只要小球落在绿色的0上，赌场就获胜。
通过增加这个绿色的0，赌场把每一局游戏的概率轻微地向自己这一边倾斜。
现在，我们利用刚刚学到的概率知识，计算一下下注100美元买黑色时的盈利期望。
首先需要知道几个条件。
如果获胜，赔率为1:1，也就是说你盈利100美元。如果失败，你会损失最初下注的100美元。
37个格子中有18个黑色格子，因此有18种情况能够让你获胜。另外19个格子要么是红色，要么是绿色，都会导致你失败。
现在计算：
盈利期望 = 盈利情景 + 亏损情景。也就是100美元 × 18/37 +（-100美元 × 19/37）≈ -2.70美元。
所以答案非常清楚。
对于轮盘赌玩家来说，每下注100美元，你的盈利期望大约是（-2.70美元）。
但从赌场的角度来看，他们的盈利期望则正好相反：每100美元下注，赌场的正盈利期望约为2.70美元。
这听起来似乎并不多。但想象一下，一张轮盘赌桌旁坐着10名玩家，每个人手里都有价值数百美元的筹码，并且愿意不断下注。
而且不要忘记，一家赌场里可能有10张、20张、30张甚至更多这样的赌桌。赌场通常每天24小时营业。这还没有算上各种电子赌博设备。
玩家可以坐在舒适的椅子上，看着巨大的彩色屏幕玩虚拟轮盘。这意味着赌场需要的员工更少，而且游戏运行速度更快。每天能够完成更多局游戏，也就意味着更高的利润。
交易者应该向赌场学习什么？
现在，把下面这些内容记下来。
关于交易，我们可以从赌场身上学到五件事情。
第一，赌场永远不知道下一次旋转轮盘自己究竟会不会赚钱，而且他们根本不需要知道。
第二，赌场依靠正盈利期望赚钱，并通过大量重复试验，让这种优势充分发挥出来。
第三，每一种游戏都有严格的规则，而且赌场绝不会随意破坏规则。
第四，即使赌场连续10局亏钱，他们也不会情绪失控，更不会突然改变游戏规则。
第五，赌场会采取各种措施，确保自己能够参与尽可能多的游戏，让自己的优势获得足够大的样本量。
那么，我自己是如何把这些原则运用到交易中的？
我们先从一个我的朋友、家人和熟人几乎每周都会问我的问题开始：
你觉得黄金接下来会怎么走？
我要去欧洲旅行了，现在是不是买欧元的好时机？
我经常被问到这种问题，好像我是机场里的外币兑换柜台一样。
刚开始做交易的时候，我还会花很多时间详细解释市场情况，试图让提问的人明白。严格来说，我其实并不会去预测价格下一步会怎么走。
但是在回答了几百次甚至几千次类似问题之后，现在我的答案只有一句：“我不知道。”
当我这么说的时候，他们通常会用一种奇怪的眼神看着我：“什么意思？你不知道？你不是外汇交易者吗？”
但回想一下刚才的抛硬币游戏。如果我要求你预测每一次抛硬币的结果，会怎么样？
首先，你不可能以足够高的准确率或者足够可靠的确定性去预测每一次结果。
其次，这件事情完全没有意义。因为我根本不在乎某一次抛硬币究竟是什么结果。
我的利润来自于，在数百次抛硬币过程中持续执行一个具有数学优势的游戏。
交易也是一样。
试图预测每一笔交易结果最大的问题在于，当你预测正确的时候，你可能会变得极度兴奋和自负，甚至产生一种“自己无比聪明”的感觉。
这种状态并不健康。而当你预测错误的时候，你又可能觉得受到打击，甚至变得沮丧。
想象一下，如果你要连续抛1000次硬币，而且每一次都试图预测结果。
等到实验结束，你在情绪上可能已经筋疲力尽。但这一切根本没有意义，因为随着时间推移，盈利期望最终还是会发挥作用。
你的最终结果，与那个完全不浪费时间去预测每一次抛硬币结果的人，并不会有什么不同。
想象一下赌场经理坐在办公室里，通过监控摄像头看着下面的轮盘赌桌。你能想象每次小球落在红色或者黑色时，他都在那里抓狂吗？
每当某个玩家下了一笔大注，你觉得赌场经理会不会坐在那里为小球加油，或者急得直跺脚，希望小球一定要落在某个特定格子里？
当然不会。因为他根本不在乎任何单独一局游戏的结果。
交易者同样不应该过度在意某一笔交易的结果。你必须保持长期视角，试图预测每一笔交易的结果，是典型的新手交易者思维。
你要成为赌场，成为拥有优势的庄家。