這篇文章可能是你在學習如何實現持續盈利的過程中，最值得認真看的一篇。如果你連文中講到的這些核心概念都沒有真正理解，那麼想要長期透過交易獲得穩定收益，恐怕會非常困難。
這就是大多數交易者從未花時間去真正弄清楚的秘密，也是大多數新手交易者失敗的原因。他們甚至根本不願意去理解這一點。
任何職業交易者都會告訴你，如果你在交易中沒有優勢，你就賺不到錢。事情真的就這麼簡單。
但究竟什麼是「優勢」？
你可能會經常聽到或看到這個詞。但這些年來，在與大量交易者共事，並且我自己年復一年實現持續盈利之後，我現在可以非常確定地告訴你：這是人們虧錢的首要原因。
在本文接下來的內容中，我會告訴你真正的交易者究竟是如何賺錢的，以及他們如何利用自己在市場中的優勢，持續從市場中大量的新手交易者那裡賺錢。
基礎概率
你首先需要理解的是基礎概率。所謂基礎概率，簡單來說，就是某個隨機事件發生的可能性。僅此而已。
但如果你想在交易中理解概率，就必須先知道如何計算一個隨機事件發生的概率。
這裡我們用拋硬幣作為例子。任何事件發生的概率，都等於「該事件可能發生的方式數量」除以「所有可能結果的總數量」。
換句話說，拋硬幣出現正面的概率等於：1 ÷ 2 = 0.5，也就是50%。
現在，我們把錢加入這個遊戲。
金錢與概率
假設每次拋出正面，我給你1美元；每次拋出反面，你給我1美元。
你認為自己最終能賺多少錢？
你可能已經知道答案了。
但問題在於，當一個隨機事件變得更加複雜，比如交易時，你就需要一套可以重複使用、穩定而明確的公式，幫助你計算自己的期望值，也就是你的盈利預期。
所以，我們來算一下。這裡存在兩種可能的結果：正面或者反面。我們剛才已經計算出，每種結果發生的概率都是50%。
如果拋出正面，你賺1美元；如果拋出反面，你虧1美元。
有了這些資訊，我們現在就可以利用盈利期望公式，計算按照剛剛設定的規則進行這個遊戲時，你究竟應該預期獲得多少利潤。
盈利期望等於：盈利情景 + 虧損情景。
換句話說，1美元 × 0.5 +（-1美元 × 0.5）= 0。也就是說，這個遊戲沒有任何優勢。
但現在，我們改變一下規則。
如果正面出現，你依然賺1美元；如果反面出現，你只虧90美分。那麼盈利期望就變成：1美元 × 0.5 +（-0.9美元 × 0.5）= 0.05美元。
這樣一來，你每拋一次硬幣的盈利期望就是5美分。如果你拋100次硬幣，從統計學角度來說，你最終應該賺5美元。
僅僅透過縮小虧損，你就在這個遊戲中建立了一個可以盈利的數學優勢。
在交易中，我們建立市場優勢最有效的方法之一，同樣是及時控制虧損。但這些東西與交易者的「優勢」究竟有什麼關係？
那麼，究竟什麼才是優勢？
什麼是交易優勢
在市場中擁有優勢，本質上就是擁有正的盈利期望值。如果你擁有優勢，那麼只要給予這個優勢足夠長的時間去發揮作用，長期來看你能夠賺錢。
而提高交易優勢的方法主要有四種：
1. 提高勝率
2. 降低虧損概率
3. 增加盈利交易的平均利潤
4. 減少虧損交易的平均損失
理解這一點非常、非常重要。我們再回到剛才的拋硬幣遊戲。
有優勢，為什麼仍然會虧錢？
現在，你已經擁有了一個經過數學證明的優勢。
所以你肯定能賺錢，對吧？
錯。
我們剛才沒有討論一個非常重要的問題：你究竟會玩多少次這個遊戲？
假設遊戲剛開始，你連續三次都拋出了反面。這是一個完全有可能發生的情況。那麼我現在已經連續贏了三次，然後我決定拿著從你這裡贏來的2.70美元離開。
我們明明玩的是一個對你具有明確數學優勢的遊戲，但最終你還是虧錢了。
明白了嗎？這正是交易者一直在做的事情。
他們擁有一套非常優秀的策略，這套策略也擁有很強的正盈利期望，但他們放棄了。
他們退出了。或者，他們在自己的優勢還沒有來得及真正發揮出來之前，就把策略換掉了。
短期來看，你可能因為運氣而獲利，也可能暫時偏離統計結果。但是隨著時間推移以及樣本數量不斷增加，你真正的盈利期望最終一定會逐漸體現出來。
那麼，怎樣才能確保你的盈利優勢最終發揮作用？
答案就是理解——大數定律
這是交易者想要透過建立優勢實現長期盈利時，最重要的秘密之一：理解大數定律。
想要確保你的優勢隨著時間推移真正體現出來，唯一的方法就是，不斷地、反覆地執行你的優勢。
所謂大數定律，就是把同樣的試驗重複進行大量次數。
如果你在交易中擁有經過數學驗證的優勢和正盈利期望，那麼對你最有利的做法，就是不斷重複執行它。
想想賭場。賭場擁有一個很小的數學優勢，而且在他們進行的每一場遊戲中，這個優勢始終存在。
賭場日復一日地運營，一年365天不斷重複同樣的遊戲，讓自己的盈利優勢在足夠長的時間裡充分發揮作用。
這就是為什麼賭場每年能夠獲得數十億美元收入，並且能夠在世界各地建造如此龐大的賭場。
為了真正向你證明這一點，並且讓你徹底理解它，我接下來要進行一個可能會讓你大吃一驚的實驗。
用實驗驗證交易優勢
我連續拋硬幣1000次，並將每次結果記錄在這個電子表格中。每出現一次正面，就增加1美元；每出現一次反面，就虧損90美分。最後，我們再來看最終結果。
我希望這個實驗能夠讓你產生一個真正的「頓悟時刻」，幫助你理解真正的職業交易者為什麼能夠年復一年地賺錢，而大多數人為什麼做不到。
注意，在實驗剛開始的時候，結果完全是隨機和混亂的，但是隨著樣本數量不斷增加，平均利潤逐漸回歸到了理論期望值——每次拋硬幣盈利5美分。
還有一個非常有意思的地方。
即使你在遊戲中擁有一個經過絕對數學驗證的優勢，在拋了大約150次硬幣之後，你仍然可能只是處於盈虧平衡狀態。
直到此後，你才真正開始進入盈利。
所以，現在出現了一個價值百萬美元的問題：如果你嚴格按照自己的規則執行了150次，卻一分錢都沒有賺到，你還相信自己的交易策略嗎？
這恰恰是絕大多數交易者做不到的事情。
如果你已經看到這裡，那麼你可能剛剛跨過了一道門檻，而這道門檻可能會把你和絕大多數失敗的散戶交易者區分開來。
我剛才向你證明的這些東西，至少應該能夠讓你對交易中的「優勢」建立更多信心。
這應該成為你的頓悟時刻。
你很少會在其他地方看到有人真正討論這些內容。但因為你一直看到這裡，所以你親眼見證了這個過程。
現在你應該能夠理解，為什麼我一直強調：一致性是交易中最重要的的事情之一。如果剛才的實驗還無法證明這一點，我不知道還有什麼能夠證明。
那麼，我們還能怎樣進一步證明它？看看賭場是如何利用同樣的原理賺錢的。賭場可以說是這個世界上最擅長利用數學優勢的玩家。
賭場的商業模式
我們簡單研究一下賭場的商業模式，看看自己的交易能夠從中學習到什麼。
我一直相信一個原則：找到某個領域裡最頂尖的人，然後研究並模仿他們在做什麼。
我們以輪盤賭為例。玩家來到賭桌，把籌碼放到桌面上的某個位置。籌碼所在的位置代表他們下注的內容。每一個下注區域都有不同的概率和賠率。
為了簡化問題，我們這裡只關注紅色和黑色。
所有玩家下注之後，賭桌管理人員會宣布停止下注，然後轉動輪盤，並讓小球沿相反方向旋轉。最終，小球會停在某個格子裡，而這個格子對應著一個數字和一種顏色。
標準的歐洲輪盤共有0到36，一共37個格子。其中1到36由18個紅色格子和18個黑色格子組成。0是綠色。這個綠色的0，就是賭場優勢的來源。
換句話說，無論你下注紅色還是黑色，只要小球落在綠色的0上，賭場就獲勝。
透過增加這個綠色的0，賭場把每一局遊戲的概率輕微地向自己這一邊傾斜。
現在，我們利用剛剛學到的概率知識，計算一下下注100美元買黑色時的盈利期望。
首先需要知道幾個條件。
如果獲勝，賠率為1:1，也就是說你盈利100美元。如果失敗，你會損失最初下注的100美元。
37個格子中有18個黑色格子，因此有18種情況能夠讓你獲勝。另外19個格子要麼是紅色，要麼是綠色，都會導致你失敗。
現在計算：
盈利期望 = 盈利情景 + 虧損情景。也就是100美元 × 18/37 +（-100美元 × 19/37）≈ -2.70美元。
所以答案非常清楚。
對於輪盤賭玩家來說，每下注100美元，你的盈利期望大約是（-2.70美元）。
但從賭場的角度來看，他們的盈利期望則正好相反：每100美元下注，賭場的正盈利期望約為2.70美元。
這聽起來似乎並不多。但想像一下，一張輪盤賭桌旁坐著10名玩家，每個人手裡都有價值數百美元的籌碼，並且願意不斷下注。
而且不要忘記，一家賭場裡可能有10張、20張、30張甚至更多這樣的賭桌。賭場通常每天24小時營業。這還沒有算上各種電子賭博設備。
玩家可以坐在舒適的椅子上，看著巨大的彩色螢幕玩虛擬輪盤。這意味著賭場需要的員工更少，而且遊戲運行速度更快。每天能夠完成更多局遊戲，也就意味著更高的利潤。
交易者應該向賭場學習什麼？
現在，把下面這些內容記下來。
關於交易，我們可以從賭場身上學到五件事情。
第一，賭場永遠不知道下一次旋轉輪盤自己究竟會不會賺錢，而且他們根本不需要知道。
第二，賭場依靠正盈利期望賺錢，並透過大量重複試驗，讓這種優勢充分發揮出來。
第三，每一種遊戲都有嚴格的規則，而且賭場絕不會隨意破壞規則。
第四，即使賭場連續10局虧錢，他們也不會情緒失控，更不會突然改變遊戲規則。
第五，賭場會採取各種措施，確保自己能夠參與尽可能多的遊戲，讓自己的優勢獲得足夠大的樣本量。
那麼，我自己是如何把這些原則運用到交易中的？
我們先從一個我的朋友、家人和熟人幾乎每週都會問我的問題開始：
你覺得黃金接下來會怎麼走？
我要去歐洲旅行了，現在是不是買歐元的好時機？
我經常被問到這種問題，好像我是機場裡的外幣兌換櫃檯一樣。
剛開始做交易的時候，我還會花很多時間詳細解釋市場情況，試圖讓提問的人明白。嚴格來說，我其實並不會去預測價格下一步會怎麼走。
但是在回答了幾百次甚至幾千次類似問題之後，現在我的答案只有一句：「我不知道。」
當我這麼說的時候，他們通常會用一種奇怪的眼神看著我：「什麼意思？你不知道？你不是外匯交易者嗎？」
但回想一下剛才的拋硬幣遊戲。如果我要求你預測每一次拋硬幣的結果，會怎麼樣？
首先，你不可能以足夠高的準確率或者足夠可靠的確定性去預測每一次結果。
其次，這件事情完全沒有意義。因為我根本不在乎某一次拋硬幣究竟是什麼結果。
我的利潤來自於，在數百次拋硬幣過程中持續執行一個具有數學優勢的遊戲。
交易也是一樣。
試圖預測每一筆交易結果最大的問題在於，當你預測正確的時候，你可能會變得極度興奮和自負，甚至產生一種「自己無比聰明」的感覺。
這種狀態並不健康。而當你預測錯誤的時候，你又可能覺得受到打擊，甚至變得沮喪。
想像一下，如果你要連續拋1000次硬幣，而且每一次都試圖預測結果。
等到實驗結束，你在情緒上可能已經筋疲力盡。但這一切根本沒有意義，因為隨著時間推移，盈利期望最終還是會發揮作用。
你的最終結果，與那個完全不浪費時間去預測每一次拋硬幣結果的人，並不會有什麼不同。
想像一下賭場經理坐在辦公室裡，透過監控攝像頭看著下面的輪盤賭桌。你能想像每次小球落在紅色或者黑色時，他都在那裡抓狂嗎？
每當某個玩家下了一筆大注，你覺得賭場經理會不會坐在那裡為小球加油，或者急得直跺腳，希望小球一定要落在某個特定格子裡？
當然不會。因為他根本不在乎任何單獨一局遊戲的結果。
交易者同樣不應該過度在意某一筆交易的結果。你必須保持長期視角，試圖預測每一筆交易的結果，是典型的新手交易者思維。
你要成為賭場，成為擁有優勢的莊家。