Sebelum setiap kali kita entry trading, kita harus punya evaluasi alur yang lengkap, berusaha mempertimbangkan sebagian besar faktor bullish dan bearish, supaya bisa meningkatkan win rate semaksimal mungkin, dan dalam jangka panjang mempertahankan pola untung besar rugi kecil, dengan begitu kita baru bisa menjadi pemenang di pasar.
1. Menilai kondisi bullish/bearish pasar secara keseluruhan
Pada dasarnya pasar bisa bullish atau bearish. Saat bullish, kita bisa menambah posisi beli; saat arah bullish/bearish tidak jelas, kita bisa memilih mengurangi posisi beli, bahkan menyiapkan beberapa posisi jual; jika pasar sedang bearish, kita bisa memilih tidak punya posisi atau menambah posisi jual. Pada dasarnya pasar punya efek mendorong kenaikan dan penurunan, jadi kita harus berusaha mengikuti arah pasar untuk beli atau jual, supaya bisa meningkatkan win rate dan mempercepat laju profit.
Sering kali pemilihan saham kita sendiri mungkin sudah bagus, tapi kalau bertemu bear market besar, sebaik apa pun perusahaannya tidak akan naik. Saat itu kita tidak seharusnya terus memaksa beli, memilih tanpa posisi atau jual adalah cara yang lebih baik.
2. Memilih sektor yang kuat
Kalau mau beli, selanjutnya kita harus memilih sektor kuat yang lebih kuat dari pasar secara keseluruhan, menghindari sektor lemah yang lebih lemah dari pasar. Karena sektor yang terus dialiri dana adalah target di mana dana berkumpul dan dikejar saat itu, sama seperti kita harus berusaha memilih siswa di SMA unggulan, dengan begitu lebih mudah memilih saham yang akan naik! Dan ketika seluruh sektor sedang naik, kita sendiri juga akan lebih percaya diri terhadap saham yang dipegang, setidaknya tidak akan sial memilih saham yang tidak naik!
3. Memilih pemimpin di sektor kuat
Di setiap sektor pasti ada pemimpin dan saham tipe tertinggal yang menyusul naik. Pada dasarnya saat pasar naik, pemimpin akan naik paling kencang; saat pasar turun, pemimpin paling mudah bertahan tidak turun. Kalau membeli saham tipe tertinggal yang menyusul naik, naiknya tidak banyak, turunnya lebih banyak dari yang lain; membeli saham tipe tertinggal yang menyusul naik, hasilnya pasti biasa-biasa saja.
Saham dibagi menjadi saham super kuat, saham kuat, saham biasa, dan saham lemah. Biasanya pemimpin dalam kelompok kuat adalah saham super kuat, sisanya yang tertinggal menyusul naik termasuk saham kuat, sedangkan yang bukan dari sektor kuat biasanya mayoritas saham biasa dan saham lemah. Jadi kita harus berusaha memilih pemimpin di sektor kuat, supaya bisa menciptakan performa yang lebih baik.
4. Mencari titik entry
Biasanya titik beli adalah saat breakout dari area konsolidasi atau saat harga saham pullback dengan volume menyusut, karena harga stabil volume menyusut berarti chip/posisi stabil, saat itu sangat cocok untuk beli.
5. Manajemen risiko (money management)
Menurut artikel O'Neil dalam "The Secret of the Stock Market Holy Grail", di dalamnya ditulis lengkap cara money management, yang bisa membuat kita mempertahankan pola profit untung besar rugi kecil dalam jangka panjang.
Kalau memang harus bilang apa holy grail di pasar, maka saya rasa hanya ini——"money management". Money management bisa membuat kita mengontrol risiko entry kita sendiri, membangun pola profit untung besar rugi kecil jangka panjang, jadi saya rasa kontrol money management adalah teknik paling penting di pasar saham!
Dalam buku "Turtle Investment Rules: Revealing the Secret of Success of Making Hundreds of Millions in Profit" disebutkan, dengan mengelola risiko, membuat "kerugian maksimal setiap order hanya 1%~2% dari total modal", kita bisa menghindari setelah beberapa kali rugi berturut-turut, dana akun mengalami kerugian parah. Untuk membangun pola profit yang stabil jangka panjang, money management adalah jurus pamungkas yang pasti untuk berdiri tegak tak terkalahkan di pasar dalam jangka panjang!
6. Exit dengan stop loss atau take profit
Kalau sayangnya harga saham menyentuh level stop loss, kita harus disiplin exit, kalau tidak bisa mengalami kerugian lebih besar. Kalau harga saham tidak menyentuh level stop loss, kita bisa mencari sendiri titik exit untuk mengambil profit. Ada banyak cara exit take profit:
Adapun cara mana yang mau dipakai, sebenarnya tergantung saham ini cocok dioperasikan dengan cara apa. Karakter saham berbeda-beda, kita harus mengamati dulu ketiga cara di atas, cara mana yang lebih cocok untuk mengoperasikan saham ini, dan memilih cara yang lebih cocok untuk dioperasikan, dengan begitu kita bisa meningkatkan win rate semaksimal mungkin dan mengurangi peluang rugi!
7. Evaluasi penyebab profit atau rugi
Langkah review dan menulis trading journal sepertinya jarang dilakukan orang. Setiap orang di pasar pasti membuat kesalahan, kita harus dengan teliti mengevaluasi proses pengambilan keputusan beli/jual setiap kali, mempertahankan yang benar, berusaha memperbaiki yang salah, berusaha tidak mengulangi kesalahan yang pernah dibuat di pasar. Setelah setiap kali trading, akan ada banyak evaluasi dan perbaikan, seiring waktu berjalan perlahan, pengalaman kita juga akan semakin kaya, dan kita juga akan lebih tidak mudah mengulangi kesalahan yang sama.
Belajar trading mengikuti O'Neil
William O'Neil adalah investor yang cerdas. Pada tahun 1988, O'Neil mengumpulkan konsep investasinya menjadi buku "How to Make Money in Stocks". Buku ini selain menjadi buku profesional investasi terlaris tahun itu, juga selama beberapa dekade berikutnya menjadi klasik yang wajib dibaca semua investor profesional.
Ia menyebutkan, bahkan investor paling sukses pun akan membuat kesalahan. Keputusan buruk ini akan menyebabkan orang mengalami kerugian, dan jika kamu tidak disiplin, tidak cukup hati-hati, sebagian kerugian bahkan bisa menjadi sangat parah.
Kamu harus menerima fakta bahwa pemilihan saham dan penguasaan timing sering kali bisa salah, bahkan investor profesional paling berpengalaman pun akan membuat kesalahan, dan membiarkan kerugian terus membesar adalah kesalahan investasi paling serius dari semua kesalahan investasi.
Investor ritel harus menetapkan aturan yang tegas, membatasi kerugian maksimal untuk setiap saham yang diinvestasikan antara 7%-8% dari modal awal.
Saat harga saham turun, meskipun kamu tidak menjual, kamu tetap harus menanggung kerugian, jadi lebih baik menjual saham dan menukarnya kembali menjadi kas, saat itu kamu baru bisa berpikir dengan sikap yang lebih objektif tentang segala hal.
O'Neil berpendapat bahwa orang yang berkata pada diri sendiri "Saya tidak khawatir saham saya turun, karena mereka saham bagus, dan masih terus menerima dividen" sangat berbahaya, dan mungkin bodoh.
Saham bagus yang dibeli pada waktu yang salah, juga bisa turun sebanyak saham jelek, dan mungkin mereka sama sekali bukan saham yang begitu bagus, hanya kamu sendiri yang berharap mereka bagus.
Di pasar saham tidak ada yang pasti, juga tidak ada saham yang aman, saham apa pun bisa turun kapan saja, dan kamu sama sekali tidak bisa tahu akan turun berapa banyak.
Aturan pertama investor ritel yang super sukses: harus menjalankan stop loss, membatasi jumlah kerugian setiap transaksi. Untuk melakukan ini, dibutuhkan disiplin dan keberanian tanpa batas.
Ketika keputusanmu mungkin salah, kamu harus mengakui kesalahan, dan tanpa ragu menjual, menjalankan stop loss sebelum kerugian membesar. Kamu harus mengikuti arus, jangan mencoba meminta pasar menyesuaikan diri denganmu.
Rahasia menghasilkan uang besar di pasar saham bukanlah membuat keputusan yang benar setiap kali, tetapi ketika keputusanmu salah, berusaha rugi sesedikit mungkin.