Sistem Turtle Trading sangat memesona saya dalam banyak hal. Pertama, ada dua orang (Richard Dennis dan William Eckhardt) yang berdebat apakah mereka bisa melatih orang biasa tanpa pelatihan menjadi master trading.
Jelas, pernyataan Richard benar, dia percaya bahwa trader yang sukses bisa diajarkan, bukan bawaan lahir dengan kemampuan trading tertentu.
Tujuan artikel ini adalah membandingkan sistem day trading pribadi saya dengan salah satu sistem Turtle Trading original, yaitu aturan trading Turtle Trading System yang dipublikasikan oleh Curtis Faith.
Hipotesis saya adalah kedua sistem ini tidak akan sepenuhnya cocok karena dikembangkan secara independen, tetapi saya ingin melihat berapa banyak kesamaan yang ada.
#1: Mendefinisikan Pasar Trading
Trader Turtle memiliki aturan yang sangat jelas tentang pasar trading. Karena seluruh sistem Turtle Trading berpusat pada modal besar, sistem Turtle Trading bekerja paling baik di pasar futures. Trader Turtle tidak peduli dengan trading saham, opsi, atau selusin instrumen trading lainnya di pasar tahun 1980-an.
Untuk sistem day trading saya sendiri, saya tidak trading opsi, forex, atau pasar futures. Saya hanya trading saham AS, dan hanya saham yang terdaftar di NYSE, AMEX, dan Nasdaq. Saya tidak trading saham apa pun di OTC. Sesekali saya juga trading beberapa pair mata uang ketika ada peluang.
Jadi, dalam hal mendefinisikan pasar mana yang diizinkan untuk trading, saya bisa bilang sistem Turtle Trading dan metode day trading saya cocok satu-satu, karena kami sama-sama selektif terhadap bidang yang kami operasikan.
Apakah sistem day trading kamu mengizinkan kamu trading di semua jenis sekuritas dan pasar?
#2: Ukuran Posisi
Trader Turtle memiliki sistem di mana mereka mempertimbangkan faktor volatilitas untuk menentukan jumlah kontrak yang bisa dibeli per trade. Tujuan akhir mereka adalah tidak kehilangan lebih dari 2% dalam trade apa pun. Trader Turtle menggunakan periode lookback 20 hari untuk menentukan Average True Range (ATR) suatu komoditas guna menentukan volatilitasnya, lalu mereka menyesuaikan ukuran posisi accordingly untuk meminimalkan risiko.
Dalam sistem day trading saya, saya menjelaskan volatilitas dengan membandingkan Average True Range harga saham.
Meskipun saya mempertimbangkan volatilitas dalam trading, saya tidak mendefinisikan periode lookback untuk Average True Range, juga tidak memiliki metode position sizing yang sistematis. Jika saya melihat ATR tinggi relatif terhadap harga penutupan, saya akan mengambil posisi yang lebih kecil. Tapi saya memiliki range untuk ATR, jika melebihi itu saya tidak akan trading. Jika ATR berada di zona hijau saya, saya akan mengalokasikan 10% dari margin yang tersedia dalam trade.
Bagi saya, meningkatkan sistem saya ke level berikutnya dengan mendefinisikan metode position sizing mungkin ide yang bagus, karena masalah serius hanya muncul ketika kamu menggunakan leverage berlebihan. Bagi saya, daripada memodifikasi position sizing dan memperlakukan semua setup yang valid sebagai peluang trading, saya telah mempelajari selama beberapa tahun terakhir range ATR mana yang tidak cocok untuk saya dan menghindari semua trade tersebut.
Kesamaan lain antara saya dan trader Turtle dalam hal penyesuaian posisi adalah drawdown maksimum 2% dari nilai akun saya per trade. Seperti kura-kura, begitu breakout (penembusan) terjadi, saya menutup posisi.
Mengenai ukuran posisi, meskipun ada banyak kesamaan, saya harus bilang pada titik ini saya tidak cocok dengan trader Turtle.
Apakah kamu mempertimbangkan ukuran posisi dalam sistem trading kamu?
#3: Kriteria Entry
Sistem Turtle Trading membuka posisi baru pada breakout high/low 20 hari atau 55 hari. Jangka pendek menggunakan periode 20 hari, tren yang lebih besar menggunakan periode 55 hari. Metode breakout ini digunakan untuk trade long dan short.
Seperti trader Turtle, sistem day trading saya hanya entry ketika harga berada di atas atau di bawah high/low range pagi setelah pergerakan kuat.
Saya trading pada timeframe 5 menit, tetapi saya belum memiliki range breakout yang tepat. Namun, sistem day trading saya mempertimbangkan konsep breakout beli/jual, karena saya hanya trading saham volatil dengan volume tinggi di sesi pagi. Rata-rata, saham-saham ini tidak hanya bergerak dalam range trading dua hari terakhir, tetapi mungkin juga dalam range trading minggu lalu, yang jauh di atas 20 atau 55 periode kandil.
Ada perbedaan halus dalam cara menangani kondisi entry. Trader Turtle akan beli/jual komoditas saat breakout range. Artinya, jika komoditas gap melewati suatu level, trader Turtle akan langsung beli. Jika harga emas breakout range di tengah sesi, trader Turtle juga akan beli.
Untuk sistem day trading saya, ada dua aturan yang saya ikuti apa pun yang terjadi:
Jika suatu saham melayang di atas range trading, saya tidak akan buta-buta beli breakout pada pukul 9:30 EST. Saya harus melihat saham pullback dari high pagi, membangun lebih banyak alasan, lalu menembus high tersebut. Bagi saya, ini adalah bukti konfirmasi bahwa saham akan melanjutkan tren utama, setelah itu saya akan membuka posisi.
Tidak seperti trader Turtle yang bisa membuka posisi kapan saja selama hari trading, saya hanya membuka posisi baru pada pukul 9:50 - 10:10 EST. Karena timeframe day trading jauh lebih pendek daripada sistem yang digunakan trader Turtle, jika sesuatu tidak berjalan baik, saya tidak punya cukup waktu untuk mendapatkan uang kembali. Selain itu, saya harus memberi saham cukup waktu untuk bergerak sebelum dead zone yang dimulai pukul 11.
Meskipun sama-sama trading breakout, sistem kami tidak konsisten. Terkait kriteria entry, trend following jangka panjang, dan sebagainya.
#4: Menambah Posisi
Ketika posisi menguntungkan, trader Turtle akan menambah posisi yang profit.
Sedangkan sistem day trading saya tidak mengharuskan menambah ukuran posisi profit seiring berjalannya trade. Dalam day trading, peluang terlalu singkat, saham bisa berbalik cepat setelah fake breakout. Sistem day trading saya mengharuskan saya menutup posisi setelah profit 1.62%; namun, beberapa posisi saya tidak pernah mencapai target profit saya.
Jika trade menguntungkan saya sampai batas tertentu tetapi tidak sepenuhnya, itu akan melanggar prinsip money management day trading saya.
Menambah ukuran trade paling baik dilakukan untuk trading jangka panjang. Sistem day trading saya dan trader Turtle tidak memiliki kesamaan dalam cara menambah posisi untuk profit.
Jika segala sesuatunya berjalan sesuai keinginanmu, apakah kamu pernah mencoba menambah posisi trading? Hasil seperti apa yang kamu capai?
#5: Stop Loss
Trader Turtle memiliki stop loss maksimum 2% dalam trade apa pun. Jika menambah posisi pada ukuran trade mereka, trader Turtle akan memindahkan stop loss ke atas untuk mempertahankan level risiko yang sama seperti saat pertama membuka posisi.
Seperti yang disebutkan sebelumnya di artikel, saya juga hanya menanggung risiko 2% dari nilai akun dalam trade apa pun.
Saya tidak memasang terlalu banyak setup, ini cukup langsung. Trader Turtle dan sistem saya 100% cocok. Jika kamu tidak menggunakan stop loss dalam trading, kamu sedang mendambakan kerugian besar. Tunjukkan pada saya seorang trader yang sudah lebih dari 5 tahun di bisnis ini tanpa menggunakan stop loss; semoga beruntung, mereka tidak ada.
#6: Exit
Exit adalah komponen terpenting dalam sistem trading. Di awal karier trading saya, saya tidak pernah menarik uang dari pasar. Pada usia 25 tahun, saya menghasilkan lebih dari $100,000 (sekitar Rp1,6 miliar) dalam waktu sedikit lebih dari 7 minggu melalui trading opsi. Hingga hari ini, saya masih ingat istri saya duduk di samping saya, melihat akun trading saya. Dia berbalik dan berkata: "Sayang, ini luar biasa, kapan kamu akan menariknya?" Saya menjawab: "Ini baru langkah pertama dari trading plan saya. Target saya adalah menghasilkan $1 juta (sekitar Rp16 miliar) dalam 6 bulan."
Bukankah kamu ingin kembali ke masa lalu dan menampar diri sendiri? Tidak perlu dikatakan lagi, saya tidak lagi trading opsi, dan setiap kali menang saya menarik sebagian dana dari pasar.
Maaf, saya keluar topik. Ketika sekuritas mencapai high/low 10 hari baru dalam trading jangka pendek, atau high/low 20 hari baru dalam trading jangka panjang, trader Turtle akan menutup posisi untuk profit. Ini mengharuskan trader Turtle merealisasikan profit signifikan sebesar 20% hingga 100% untuk memastikan keberlanjutan trading.
Dalam jangka panjang, trader Turtle pada dasarnya melakukan segala cara untuk menutupi semua trade yang menyebabkan kerugian kecil dan menengah. Ingat, sistem mereka tidak selalu benar, tetapi menghasilkan uang besar ketika komoditas sangat menguntungkan bagi mereka.
Biar saya perjelas, sistem day trading saya tidak mengizinkan saya membiarkan profit trading berjalan. Saya melakukan day trading, segalanya bergerak cepat. Saya menetapkan target profit 1.62%, dan target saya adalah mencapai persentase ini beberapa kali per bulan untuk menghasilkan profit.
Jika trade bergerak melawan saya sebelum mencapai target profit, saya ingin keluar dengan profit di suatu waktu antara pukul 11 pagi dan 12 malam. Saya berkata pada diri sendiri, saya sudah memasuki dead zone (pukul 11 pagi hingga 2 siang).
Mengenai kondisi exit, bisa dikatakan trader Turtle dan saya sangat berbeda. Saya sangat yakin kami tidak konsisten, karena meskipun kedua sistem kami berpusat pada trading breakout, day trading mengharuskan saya cepat dan mengunci profit secara konsisten. Karena high frequency trading, pergerakan linear intraday sangat jarang terjadi.
Kesimpulan
Tidak perlu dikatakan lagi, sistem Turtle Trading dan sistem day trading saya memiliki banyak perbedaan. Saya hanya menemukan tumpang tindih yang jelas di dua tempat: mendefinisikan pasar trading dan stop loss.
Melegakan bahwa meskipun sistem kami berbeda, perbedaan ini sebagian besar didasarkan pada fakta bahwa kami trading pada timeframe yang berbeda.