Hệ thống giao dịch Rùa (Turtle Trading System) khiến tôi say mê ở nhiều khía cạnh. Đầu tiên, có hai người (Richard Dennis và William Eckhardt) đang tranh luận xem liệu họ có thể đào tạo những người bình thường chưa qua huấn luyện thành những bậc thầy giao dịch hay không.
Rõ ràng, Richard đã đúng khi ông tin rằng một trader thành công có thể được dạy dỗ, chứ không phải bẩm sinh đã có sẵn năng lực giao dịch nào đó.
Mục đích của bài viết này là so sánh hệ thống giao dịch trong ngày cá nhân của tôi với một trong những phiên bản gốc của hệ thống giao dịch Rùa, cụ thể là các quy tắc giao dịch của hệ thống Rùa do Curtis Faith công bố.
Giả thuyết của tôi là hai hệ thống này sẽ không hoàn toàn khớp nhau, vì chúng được phát triển độc lập, nhưng tôi muốn xem có bao nhiêu điểm tương đồng.
#1: Xác định thị trường giao dịch
Các trader Rùa có quy định rất rõ ràng về thị trường giao dịch. Vì toàn bộ hệ thống giao dịch Rùa đều xoay quanh nguồn vốn lớn, nên hệ thống giao dịch Rùa hoạt động tốt nhất trên thị trường hợp đồng tương lai. Các trader Rùa không quan tâm đến cổ phiếu, quyền chọn hay hàng chục công cụ giao dịch khác trên thị trường những năm 1980.
Đối với hệ thống giao dịch trong ngày của tôi, tôi không giao dịch quyền chọn, forex hay thị trường hợp đồng tương lai. Tôi chỉ giao dịch cổ phiếu Mỹ, và chỉ những cổ phiếu niêm yết trên NYSE, AMEX và Nasdaq. Tôi không giao dịch bất kỳ cổ phiếu nào trên sàn OTC. Thỉnh thoảng tôi cũng giao dịch vài cặp tiền tệ khi có cơ hội.
Vậy nên, về việc xác định những thị trường nào được phép giao dịch, tôi muốn nói rằng hệ thống giao dịch Rùa và phương pháp giao dịch trong ngày của tôi khớp nhau một-một, vì cả hai chúng tôi đều có sự chọn lọc đối với lĩnh vực mình hoạt động.
Hệ thống giao dịch trong ngày của bạn có cho phép bạn giao dịch trên tất cả các loại chứng khoán và thị trường không?
#2: Quy mô vị thế
Các trader Rùa có một hệ thống tính đến yếu tố biến động để xác định số lượng hợp đồng có thể mua trong mỗi giao dịch. Mục tiêu cuối cùng của họ là không bao giờ để thua lỗ quá 2% trong bất kỳ giao dịch nào. Các trader Rùa sử dụng khoảng thời gian nhìn lại 20 ngày để xác định Average True Range (ATR) của một loại hàng hóa nhằm xác định mức biến động của nó, sau đó họ sẽ điều chỉnh quy mô vị thế tương ứng để giảm thiểu rủi ro.
Trong hệ thống giao dịch trong ngày của tôi, tôi giải thích biến động bằng cách so sánh Average True Range của giá cổ phiếu.
Mặc dù tôi có tính đến biến động trong giao dịch, nhưng tôi không xác định khoảng thời gian nhìn lại cho Average True Range, cũng không có phương pháp quản lý quy mô vị thế một cách hệ thống. Nếu tôi thấy ATR cao so với giá đóng cửa, tôi sẽ giữ một vị thế nhỏ hơn. Nhưng tôi có một ngưỡng về ATR, nếu vượt quá ngưỡng đó tôi sẽ không giao dịch. Nếu ATR nằm trong vùng an toàn của tôi, tôi sẽ đưa 10% ký quỹ khả dụng vào giao dịch.
Đối với tôi, việc nâng cấp hệ thống của mình lên một tầm cao mới thông qua phương pháp xác định quy mô vị thế có thể là một ý hay, vì vấn đề nghiêm trọng chỉ xảy ra khi bạn sử dụng đòn bẩy quá mức. Thay vì sửa đổi quy mô vị thế và coi tất cả các setup hợp lệ là cơ hội giao dịch, tôi đã học được trong vài năm qua những ngưỡng ATR nào không phù hợp với mình và tránh tất cả những giao dịch đó.
Một điểm chung khác giữa tôi và các trader Rùa về điều chỉnh vị thế là mức sụt giảm tối đa của giá trị tài khoản trong mỗi giao dịch là 2%. Giống như Rùa, một khi giá phá vỡ (breakout), tôi sẽ đóng vị thế.
Về quy mô vị thế, mặc dù có nhiều điểm tương đồng, nhưng tôi phải nói rằng ở điểm này tôi không khớp với các trader Rùa.
Bạn đã từng xem xét quy mô vị thế trong hệ thống giao dịch của mình chưa?
#3: Tiêu chí vào lệnh
Hệ thống giao dịch Rùa mở vị thế mới khi giá phá vỡ đỉnh/đáy 20 ngày hoặc 55 ngày. Ngắn hạn dùng chu kỳ 20 ngày, xu hướng lớn hơn dùng chu kỳ 55 ngày. Phương pháp breakout này được dùng cho cả giao dịch long và short.
Giống như các trader Rùa, hệ thống giao dịch trong ngày của tôi chỉ vào lệnh khi giá vượt lên trên hoặc xuống dưới vùng cao/thấp của biên độ biến động buổi sáng sau một đợt biến động mạnh.
Tôi giao dịch trên khung thời gian 5 phút, nhưng tôi chưa có phạm vi breakout chính xác. Tuy nhiên, hệ thống giao dịch trong ngày của tôi có xem xét khái niệm mua bán breakout, vì tôi chỉ giao dịch những cổ phiếu biến động mạnh có khối lượng lớn vào buổi sáng. Trung bình, những cổ phiếu này không chỉ dao động trong biên độ giao dịch hai ngày qua mà còn có thể dao động trong biên độ giao dịch tuần trước, vùng này cao hơn nhiều so với chu kỳ 20 hoặc 55 nến.
Có một sự khác biệt nhỏ trong cách xử lý điều kiện vào lệnh. Các trader Rùa sẽ mua/bán hàng hóa khi giá phá vỡ biên độ. Điều này có nghĩa là nếu hàng hóa gap vượt qua một mức nào đó, trader Rùa sẽ mua ngay lập tức. Nếu giá vàng phá vỡ biên độ vào giữa phiên, trader Rùa cũng sẽ mua.
Đối với hệ thống giao dịch trong ngày của tôi, tôi có hai quy tắc luôn tuân thủ bất kể thế nào:
Nếu một cổ phiếu vượt lên trên biên độ giao dịch, tôi sẽ không mù quáng mua breakout lúc 9:30 sáng theo giờ ET. Tôi phải thấy cổ phiếu điều chỉnh từ đỉnh buổi sáng, tạo thêm cơ sở, rồi sau đó mới bứt phá qua đỉnh đó. Đối với tôi, đây là bằng chứng xác nhận cổ phiếu sẽ tiếp tục xu hướng chính, và sau đó tôi sẽ mở vị thế.
Không giống như trader Rùa có thể mở vị thế bất kỳ lúc nào trong ngày giao dịch, tôi chỉ mở vị thế mới từ 9:50 đến 10:10 sáng theo giờ ET. Vì khung thời gian giao dịch ngắn hạn ngắn hơn nhiều so với hệ thống mà trader Rùa sử dụng, nếu mọi thứ không thuận lợi, tôi không có đủ thời gian để gỡ lại vốn. Ngoài ra, tôi phải cho cổ phiếu đủ thời gian để chạy trước khi bước vào vùng chết bắt đầu từ 11 giờ.
Mặc dù cùng là giao dịch breakout, nhưng hệ thống của chúng tôi không nhất quán. Điều này liên quan đến tiêu chí vào lệnh, theo dõi xu hướng dài hạn, v.v.
#4: Tăng vị thế
Khi các vị thế diễn biến thuận lợi, các trader Rùa sẽ tăng thêm vị thế có lãi.
Trong khi hệ thống giao dịch trong ngày của tôi không yêu cầu tăng quy mô vị thế có lãi khi giao dịch đang diễn ra. Trong giao dịch trong ngày, cơ hội quá ngắn ngủi, cổ phiếu có thể đảo chiều nhanh chóng sau một breakout giả. Hệ thống giao dịch trong ngày của tôi yêu cầu tôi đóng vị thế sau khi đạt lợi nhuận 1,62%; tuy nhiên, một số vị thế của tôi không bao giờ đạt được mục tiêu lợi nhuận.
Nếu giao dịch diễn biến thuận lợi ở một mức nào đó nhưng không hoàn toàn, thì sẽ đi ngược lại nguyên tắc quản lý vốn giao dịch trong ngày của tôi.
Tăng quy mô giao dịch tốt nhất nên để cho giao dịch dài hạn. Hệ thống giao dịch trong ngày của tôi và các trader Rùa không có điểm chung nào trong cách tăng vị thế cho lợi nhuận.
Nếu mọi thứ diễn ra theo ý bạn, bạn có thử tăng vị thế giao dịch của mình không? Bạn đã đạt được kết quả gì?
#5: Cắt lỗ
Các trader Rùa có mức cắt lỗ tối đa 2% trong bất kỳ giao dịch nào. Nếu tăng vị thế trên quy mô giao dịch của họ, trader Rùa sẽ dời điểm cắt lỗ lên để duy trì mức rủi ro tương đương với lần mở vị thế đầu tiên.
Như đã đề cập ở phần trước của bài viết, tôi cũng chỉ chấp nhận rủi ro 2% giá trị tài khoản trong bất kỳ giao dịch nào.
Tôi không đặt quá nhiều setup, điều này rất đơn giản. Các trader Rùa và hệ thống của tôi khớp nhau 100%. Nếu bạn không sử dụng cắt lỗ trong giao dịch, bạn đang khao khát thua lỗ lớn. Hãy chỉ cho tôi một trader đã hoạt động trong nghề hơn 5 năm mà không dùng cắt lỗ; chúc may mắn, họ không tồn tại.
#6: Thoát lệnh
Thoát lệnh là thành phần quan trọng nhất trong hệ thống giao dịch. Trong những năm đầu sự nghiệp giao dịch, tôi chưa bao giờ rút tiền ra khỏi thị trường. Ở tuổi 25, tôi kiếm được hơn 100.000 USD (khoảng 2,5 tỷ VND) từ giao dịch quyền chọn trong hơn 7 tuần một chút. Cho đến tận hôm nay, tôi vẫn nhớ vợ tôi ngồi cạnh tôi, nhìn vào tài khoản giao dịch của tôi. Cô ấy quay sang và nói: "Anh yêu, điều này thật tuyệt vời, khi nào anh sẽ chuyển tiền ra?" Tôi trả lời: "Đây là bước đầu tiên trong kế hoạch giao dịch của anh. Mục tiêu của anh là kiếm 1 triệu USD trong 6 tháng."
Bạn có muốn quay lại quá khứ để tự tát mình một cái không? Không cần nói nhiều, tôi không còn giao dịch quyền chọn nữa, và mỗi lần thắng tôi đều rút một phần vốn ra khỏi thị trường.
Xin lỗi, tôi đi lạc đề rồi. Khi chứng khoán đạt đỉnh/đáy 10 ngày trong giao dịch ngắn hạn, hoặc đỉnh/đáy 20 ngày trong giao dịch dài hạn, các trader Rùa sẽ đóng vị thế để chốt lời. Điều này đòi hỏi trader Rùa phải hiện thực hóa 20% đến 100% lợi nhuận đáng kể để đảm bảo tính bền vững của giao dịch.
Về lâu dài, các trader Rùa về cơ bản làm mọi cách để bù đắp tất cả những giao dịch thua lỗ vừa và nhỏ. Hãy nhớ rằng, hệ thống của họ không phải lúc nào cũng đúng, mà là kiếm tiền lớn khi hàng hóa diễn biến rất thuận lợi cho họ.
Để tôi nói rõ, hệ thống giao dịch trong ngày của tôi không cho phép tôi để lợi nhuận giao dịch chạy. Tôi giao dịch trong ngày, mọi thứ diễn ra rất nhanh. Tôi đặt mục tiêu lợi nhuận là 1,62%, và mục tiêu của tôi là đạt được tỷ lệ phần trăm này nhiều lần mỗi tháng để có lãi.
Nếu giao dịch diễn biến bất lợi trước khi tôi đạt mục tiêu lợi nhuận, tôi muốn thoát lệnh có lãi vào khoảng thời gian từ 11 giờ sáng đến 12 giờ đêm. Tôi tự nhủ, mình đã bước vào vùng chết (11 giờ sáng đến 2 giờ chiều).
Về điều kiện thoát lệnh, có thể nói trader Rùa và tôi hoàn toàn khác nhau. Tôi phần lớn cho rằng chúng tôi không nhất quán, vì mặc dù cả hai hệ thống của chúng tôi đều tập trung vào giao dịch breakout, nhưng giao dịch trong ngày yêu cầu tôi phải nhanh chóng và chốt lợi nhuận một cách nhất quán. Do giao dịch tần suất cao, biến động tuyến tính trong ngày rất hiếm gặp.
Kết luận
Không cần nói nhiều, hệ thống giao dịch Rùa và hệ thống giao dịch trong ngày của tôi có nhiều điểm khác biệt. Tôi chỉ tìm thấy sự trùng lặp rõ ràng ở hai điểm: xác định thị trường giao dịch và điểm cắt lỗ.
Điều an ủi là, mặc dù hệ thống của chúng tôi khác nhau, nhưng những khác biệt này phần lớn dựa trên thực tế là chúng tôi giao dịch trên những khung thời gian khác nhau.