Tanpa diragukan lagi, Relative Strength Index (RSI) mungkin merupakan salah satu indikator teknikal yang paling sering digunakan oleh trader di seluruh dunia. Indikator ini dikembangkan oleh trader terkenal Wall Street, J. Welles Wilder, sebagai indikator momentum oscillator untuk menangkap kecepatan dan perubahan pergerakan harga.
Untuk itu, indikator ini dinyatakan dalam nilai 0 hingga 100, di mana nilai di bawah 30 dianggap "oversold", dan di atas 70 dianggap "overbought". Dengan cara ini, indikator ini dapat menarik perhatian pada potensi titik balik dalam tren saat ini, yang dapat menyebabkan koreksi pada tren jangka panjang yang ada, atau bahkan memicu perubahan tren yang sesungguhnya.
Rumus Perhitungan RSI
RSI biasanya dihitung menggunakan rumus berikut:
RSI = 100 - [100 / (1 + RS)]
Di mana RS (Relative Strength) adalah rata-rata harga penutupan naik dalam x hari dibagi dengan rata-rata harga penutupan turun dalam x hari. Periode yang paling umum adalah 14 hari, tetapi trader dapat menyesuaikan nilai ini sesuai preferensi dan gaya trading mereka.
Level RSI
Antara 0 hingga 30: Sangat Oversold
Nilai di bawah 30 menunjukkan bahwa pasar berada dalam kondisi sangat oversold. Trader akan memperhatikan kemungkinan perubahan arah tren harga, yaitu tren turun yang ada mungkin berubah menjadi tren naik yang baru.
Namun, ini tidak bersifat absolut. Selalu ingat bahwa tren turun dengan momentum yang kuat dapat menyebabkan indikator tetap berada di area sangat oversold untuk waktu yang lama. Oleh karena itu, membeli secara membabi buta hanya karena nilai berada di bawah 30 bukanlah strategi yang baik.
Antara 30 hingga 50: Sedikit Oversold hingga Netral
Nilai di atas tetapi mendekati 30 menunjukkan pasar dalam kondisi sedikit oversold. Jika nilai lebih mendekati 50, maka lebih cenderung bersifat netral.
Antara 50 hingga 70: Netral hingga Sedikit Overbought
Nilai di atas tetapi mendekati 50 juga termasuk netral. Namun, jika nilai mendekati level 70, ini menunjukkan pasar dalam kondisi sedikit overbought.
Antara 70 hingga 100: Sangat Overbought
Area ini dianggap sebagai area sangat overbought, di mana pasar menilai tren naik mungkin kehilangan tenaga, dan kemungkinan terjadi pembalikan tren yang sesungguhnya menjadi tren turun.
Meskipun demikian, pengamatan yang sama seperti pada kondisi oversold juga berlaku di sini. Kenaikan yang kuat dapat menarik lebih banyak pembeli ke pasar, menyebabkan Relative Strength Index melonjak dengan cepat. Ini tidak berarti pasar tidak dapat terus naik dengan kuat tanpa batas waktu.
Sekali lagi, jangan hanya karena indikator berada dalam kondisi sangat overbought lalu otomatis menutup posisi long (atau membuka posisi short).
"Ingatlah, rentang ini hanya bersifat indikatif dan tidak boleh digunakan sebagai sinyal trading murni. Tanpa elemen tambahan untuk mengkonfirmasi kondisi overbought atau oversold, probabilitas munculnya sinyal palsu akan sangat tinggi."
Pengaturan Apa yang Digunakan?
Pemilihan parameter optimal untuk indikator ini sepenuhnya bergantung pada preferensi pribadi, terutama bergantung pada strategi yang kamu gunakan dan timeframe eksekusinya.
Pengaturan default adalah 14 periode, dengan batas atas 80 dan batas bawah 30. Swing trader pada umumnya terkadang menggunakan 20 periode, karena ini kira-kira sesuai dengan siklus trading 1 bulan pada grafik harian.
Alternatif lain adalah menetapkan batas atas dan bawah masing-masing pada 80 dan 20, sedikit mempersempit rentang. Ini akan menghasilkan lebih sedikit sinyal, tetapi sinyal akan menjadi lebih andal dan mengurangi terjadinya sinyal palsu.
Level Overbought dan Oversold
Sumbu horizontal menunjukkan waktu, dan sumbu vertikal memiliki nilai dari 0 hingga 100 (inilah mengapa indikator ini disebut oscillator).
◎ Di atas 50: Tren teknikal bersifat positif.
◎ Di bawah 50: Tren teknikal bersifat negatif.
Indikator ini mengukur kecepatan dan arah pergerakan harga.
Aturan umumnya adalah:
◎ Ketika nilai di atas 70, disebut sinyal "overbought", yang berarti harga telah naik signifikan dalam waktu yang relatif singkat, dan kemungkinan terjadi penurunan (sementara) meningkat.
◎ Ketika nilai di bawah 30, disebut sinyal "oversold", yang berarti harga telah turun signifikan, dan kemungkinan terjadi rebound (sementara) meningkat.
3 Cara Berbeda Menggunakan Level Ini dalam Strategi Trading
Kami menekankan bahwa keandalan indikator RSI sangat bergantung pada fase pasar dari saham atau pasar yang bersangkutan.
Kami membedakan fase-fase berikut:
◎ Harga berada dalam channel sideways (area konsolidasi).
◎ Harga menunjukkan tren naik yang jelas.
◎ Harga menunjukkan tren turun yang jelas.
1. Channel Harga Sideways
Dalam channel harga sideways, kita telah melihat bahwa sinyal beli dan jual klasik (beli saat <30, jual saat >70) relatif andal.
2. Tren Naik
Pada harga dengan tren naik yang jelas, cara penggunaan klasik menjadi jauh kurang efektif.
Selama tren terus naik, disarankan untuk mengabaikan sinyal jual. Dalam situasi ini, kamu dapat mencoba membeli saat terjadi penurunan sementara dalam tren naik.
Tentu saja, kamu juga dapat menggunakan indikator RSI untuk tujuan ini.
Dalam tren naik, membeli ketika RSI turun di bawah 50 biasanya memberikan hasil yang sangat baik, dan memungkinkan kamu menambah posisi pada saham yang sama (atau instrumen lainnya).
3. Tren Turun
Mirip dengan tren naik, dalam tren turun yang tajam, jika harga rebound sementara, kamu juga dapat menggunakan RSI untuk short. Pada grafik di bawah, kami menandai titik-titik di mana indikator tren menunjukkan tren turun (garis merah), dan sesekali terjadi rebound harga, di mana indikator tren menjadi netral (abu-abu), tetapi tidak pernah berubah menjadi positif (hijau).
Pada momen-momen ini, ketika nilai RSI melebihi 50, indikator menunjukkan sinyal jual.
"Pada saham yang menunjukkan tren harga yang kuat (naik atau turun), batas bawah dan atas klasik (30 dan 70) dalam banyak kasus terlalu ekstrem. Dalam situasi ini, level 50 lebih cocok untuk mengidentifikasi periode overbought atau oversold."
Kekuatan Divergence: Mendeteksi Tren Harga Baru Lebih Awal
Divergence berarti adanya perbedaan antara evolusi harga pada grafik dan pergerakan indikator.
Karena divergence ini biasanya terjadi ketika tren jangka panjang yang ada akan berakhir, investor aktif memanfaatkannya untuk mengidentifikasi perubahan awal tren harga jangka panjang, sehingga dapat membuka posisi baru searah dengan tren pembalikan.
Divergence dibagi menjadi bullish (positif) divergence dan bearish (negatif) divergence.
Bullish RSI Divergence
Bullish divergence (Bullish Divergence) terjadi ketika grafik harga masih menunjukkan lower low, sementara garis grafik RSI justru menunjukkan pergerakan sebaliknya. Ini adalah sinyal bahwa kekuatan dan momentum pergerakan harga turun sedang melemah (setidaknya untuk sementara), sehingga meningkatkan kemungkinan terjadinya rebound harga sementara.
Bearish RSI Divergence
Bearish divergence (Bearish Divergence) terjadi ketika indikator menunjukkan lower high, sementara harga masih naik. Ini menunjukkan bahwa kekuatan dan momentum kenaikan sedang melemah (setidaknya untuk sementara), dan kemungkinan terjadi penurunan harga (menengah) meningkat.
Hidden Divergence: Memanfaatkan Perubahan Harga Sementara dalam Tren yang Ada
Bentuk divergence ini adalah turunan dari divergence klasik, dan terutama muncul pada saham yang menunjukkan tren naik atau turun yang jelas.
Hidden divergence muncul ketika harga turun sementara dalam tren naik, atau rebound sementara dalam tren turun.
Cara Menggunakan Indikator RSI untuk Swing Trading
Seperti yang kami sebutkan di awal, Relative Strength Index (RSI) adalah salah satu dari banyak indikator teknikal yang digunakan analis teknikal untuk mendapatkan keuntungan dari fluktuasi harga jangka pendek hingga menengah di pasar.
Setelah memahami dasar-dasar RSI, selanjutnya kami akan menjelaskan secara detail langkah-langkah berbeda dalam menggunakan indikator RSI secara sukses dalam strategi swing trading.
1. Pilih Timeframe yang Tepat
Strategi swing trading pada umumnya memegang posisi selama beberapa hari hingga beberapa minggu, sehingga posisi juga dipegang overnight.
Pengaturan default untuk swing trading adalah 14 periode pada grafik harian, yang sesuai dengan rentang waktu 14 hari.
Periode waktu yang lebih pendek akan menghasilkan lebih banyak sinyal, tetapi margin error juga akan meningkat. Sedangkan menggunakan periode yang lebih panjang, kamu mungkin akan melewatkan sebagian pergerakan harga.
2. Tentukan Tren Saat Ini
Probabilitas keberhasilan terbesar adalah dengan trading searah tren utama. Misalnya, kamu dapat menggunakan moving average 200 hari untuk menentukan tren jangka panjang. Untuk posisi long, pilih hanya saham-saham yang moving average jangka panjangnya menunjukkan tren naik dan harga berada di atas moving average tersebut.
Metode visual murni lainnya untuk menentukan tren saat ini adalah dengan menggunakan garis tren naik (setidaknya memerlukan tiga titik penghubung).
3. Tentukan (dan Optimalkan) Sinyal RSI
Seperti yang juga kami jelaskan di atas, biasanya nilai 70 dan 30 pada indikator RSI masing-masing digunakan untuk mengidentifikasi aset overbought dan oversold, di mana level-level ini dapat mengindikasikan potensi perubahan tren.
Namun, jangan terlalu terpaku pada level-level ini; banyak faktor bergantung pada momentum dan kekuatan tren yang ada. Misalnya, dalam pasar naik yang kuat, pembalikan harga sementara tidak selalu menyebabkan RSI turun di bawah level 30.
Demikian pula, dalam pasar turun yang kuat, rebound harga sementara juga tidak selalu berarti RSI akan naik di atas level 70.
Dalam situasi di atas, ketika nilai RSI kembali naik dari level 50, itu mungkin sudah memicu sinyal beli atau jual yang valid.
4. Jangan Hanya Bergantung pada Indikator
Analisis teknikal dan indikatornya tidak menjamin keberhasilan trading. Berdagang murni berdasarkan indikator ini atau indikator lainnya adalah cara tercepat untuk mengalami kerugian!
Seperti yang telah disebutkan di atas, kamu harus trading hanya searah dengan tren jangka panjang. Bagaimanapun, ini akan membantumu menghindari banyak sinyal palsu.
Selain itu, selalu perhatikan price action. Pola grafik, pola kandil, serta level support dan resistance yang muncul bersamaan dengan sinyal indikator adalah sinyal konfirmasi penting yang dapat secara signifikan meningkatkan keandalan setup trading. Ingatlah, jumlah sinyal tidak penting, kualitas adalah kuncinya.
5. RSI Divergence
Di atas kita telah mempelajari jenis-jenis divergence dan maknanya. Saat mencari titik entry dalam tren yang kuat, hidden divergence sangatlah penting.
Hidden divergence adalah turunan dari divergence klasik, dan terutama muncul pada saham yang menunjukkan tren naik atau turun yang jelas.
Hidden divergence muncul ketika harga turun sementara dalam tren naik, atau rebound sementara dalam tren turun.
6. Tentukan Titik Entry dan Stop Loss Secara Presisi
Buat trading plan, dan jalankan trading sesuai rencana!
Sesuai strategimu, tentukan titik entry dan stop loss terlebih dahulu. Ini memastikan kamu dapat menentukan dan membatasi risiko secara presisi. Bagaimanapun, melindungi dana akun adalah prioritas utama setiap trader.
Titik exit bisa berupa level harga tetap yang telah ditentukan, tetapi alternatif lainnya adalah menggunakan trailing stop, untuk mendapatkan keuntungan dari tren selama mungkin dan melindungi sebagian besar profit yang terakumulasi ketika harga terus bergerak ke arah yang menguntungkan.
7. Position Sizing dan Manajemen Risiko
Sama pentingnya dengan setup trading itu sendiri adalah bagaimana kamu menentukan ukuran posisi dan risiko terkait (yang berkaitan dengan stop loss yang ditetapkan).
Hanya trader yang dapat mengelola posisi rugi dengan baik dan memastikan kerugian tetap dalam kisaran kecil yang dapat mempertahankan kesuksesan jangka panjang. Lima kerugian berturut-turut sebesar 1% dari total dana bukanlah bencana. Namun, beberapa posisi terbuka yang secara individual menyebabkan kerugian puluhan persen dari portofolio adalah bencana!
Pertanyaan Umum
1. Apa perbedaan antara RSI dan Relative Strength?
"RSI" dan "Relative Strength" terkadang tertukar karena keduanya mengandung kata "relative strength". Namun, keduanya merujuk pada konsep yang sama sekali berbeda:
● Relative Strength Index (RSI): adalah indikator teknikal yang digunakan untuk mengukur kekuatan dan momentum pergerakan harga instrumen keuangan. Ini adalah oscillator dengan rentang 0 hingga 100. RSI membantu trader mengidentifikasi kondisi pasar overbought dan oversold, potensi pembalikan tren, serta divergence antara harga dan momentum dengan membandingkan besarnya kenaikan dan penurunan terkini dalam periode tertentu (biasanya 14 hari).
● Relative Strength (dalam bidang investasi): adalah alat untuk mengukur kinerja suatu investasi atau kelas aset relatif terhadap yang lain. Ini digunakan dalam manajemen portofolio dan alokasi aset, sehingga bukan merupakan indikator seperti RSI. Relative Strength dapat dihitung dengan membagi kinerja suatu kelas aset (atau investasi) dengan kinerja aset lain, digunakan untuk menentukan aset mana yang berkinerja lebih kuat (outperform) atau lebih lemah (underperform) relatif terhadap benchmark atau aset lainnya.
2. Apa perbedaan antara RSI dan Stochastics-RSI?
Stochastic-RSI, seperti Stochastic biasa, adalah indikator momentum yang terutama digunakan untuk mengidentifikasi level overbought atau oversold. Penambahan kata "RSI" berarti Stochastic-RSI adalah turunan dari indikator RSI biasa. Perbedaannya dengan Stochastic biasa adalah Stochastic-RSI bergantung pada nilai RSI, bukan pada harga aset dasar.
Namun, rumus yang digunakan untuk menghitung nilainya tetap sama.
3. Apakah RSI indikator yang bagus?
Relative Strength Index adalah alat yang berharga dalam analisis teknikal, tetapi trader dan investor harus menyadari keterbatasannya.
Misalnya, indikator ini biasanya digunakan untuk mengidentifikasi kondisi overbought (di atas 70) dan oversold (di bawah 30). Namun, level-level ini tidak memberikan kepastian. Faktanya, pasar dapat bertahan dalam kondisi ekstrem untuk waktu yang lama, dan hanya mengandalkan RSI sebagai titik entry dan exit dapat menyebabkan (dan sering kali memang menyebabkan) sinyal palsu.
Hal yang sama berlaku untuk apa yang disebut sinyal divergence (ketika RSI dan harga bergerak ke arah yang berlawanan). Ini adalah sinyal yang mengindikasikan potensi pembalikan, tetapi tidak selalu dapat diandalkan. Divergence ini juga dapat berlangsung cukup lama, menyebabkan peluang trading yang terlewat atau entry yang terlalu dini.
Selain itu, efektivitasnya bervariasi tergantung pada periode yang dipilih (biasanya 14 hari). Memperpendek periode akan membuat indikator lebih sensitif, tetapi mungkin menghasilkan lebih banyak sinyal palsu; sedangkan memperpanjang periode akan mengurangi sensitivitas, tetapi dapat menyebabkan sinyal tertunda.
Ini tidak berarti bahwa sinyal RSI tidak memiliki nilai ketika dikombinasikan dengan informasi teknikal atau fundamental lainnya.
4. Bisakah RSI digunakan untuk day trading?
Ya, indikator ini sangat populer di kalangan day trader. Ini adalah indikator teknikal yang serbaguna dan dapat diterapkan pada berbagai timeframe, termasuk grafik intraday, sehingga cocok untuk strategi day trading.
Day trader dapat menyesuaikan periode sesuai gaya trading dan aset yang diperdagangkan. Periode yang lebih pendek (misalnya 9 atau 5) lebih sensitif dan cocok untuk trading ultra-jangka pendek; sedangkan periode yang lebih panjang (misalnya 14 atau 21) lebih cocok untuk day trading yang sedikit lebih lama.