Không còn nghi ngờ gì nữa, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) có thể là một trong những chỉ báo kỹ thuật được các trader trên toàn thế giới sử dụng phổ biến nhất. Đây là chỉ báo động lượng dao động được phát triển bởi trader nổi tiếng Phố Wall J. Welles Wilder, dùng để nắm bắt tốc độ và sự thay đổi của giá.
Vì vậy, nó được biểu thị bằng giá trị từ 0 đến 100, trong đó giá trị dưới 30 được coi là "quá bán", và trên 70 được coi là "quá mua". Bằng cách này, chỉ báo có thể thu hút sự chú ý đến các điểm đảo chiều tiềm năng trong xu hướng hiện tại, những điểm này có thể dẫn đến sự điều chỉnh của xu hướng dài hạn hiện có, hoặc thậm chí gây ra sự thay đổi xu hướng thực sự.
Công thức tính RSI
RSI thường được tính bằng công thức sau:
RSI = 100 - [100 / (1 + RS)]
Trong đó, RS (sức mạnh tương đối) là giá trị trung bình của giá đóng cửa tăng trong x ngày chia cho giá trị trung bình của giá đóng cửa giảm trong x ngày. Chu kỳ phổ biến nhất là 14 ngày, nhưng trader có thể điều chỉnh giá trị này theo sở thích và phong cách giao dịch của mình.
Các mức RSI
Từ 0 đến 30: Cực kỳ quá bán
Giá trị dưới 30 cho thấy thị trường đang ở trạng thái quá bán nghiêm trọng. Trader sẽ chú ý đến những thay đổi tiềm năng trong xu hướng giá, tức là xu hướng giảm hiện tại có thể chuyển thành xu hướng tăng mới.
Tuy nhiên, điều này không phải là tuyệt đối. Hãy luôn nhớ rằng, một xu hướng giảm có động lượng mạnh có thể khiến chỉ báo nằm trong vùng cực kỳ quá bán trong thời gian dài. Do đó, việc mua một cách mù quáng chỉ vì giá trị dưới 30 không phải là một chiến lược tốt.
Từ 30 đến 50: Quá bán nhẹ đến trung tính
Giá trị cao hơn nhưng gần 30 cho thấy thị trường đang ở trạng thái quá bán nhẹ. Nếu giá trị gần 50 hơn, thì nhiều khả năng là trạng thái trung tính.
Từ 50 đến 70: Trung tính đến quá mua nhẹ
Giá trị cao hơn nhưng gần 50 cũng thuộc trạng thái trung tính. Tuy nhiên, nếu giá trị gần mức 70, điều đó cho thấy thị trường đang ở trạng thái quá mua nhẹ.
Từ 70 đến 100: Cực kỳ quá mua
Vùng này được coi là vùng cực kỳ quá mua, thị trường cho rằng xu hướng tăng có thể mất đà và có thể xảy ra đảo chiều xu hướng thực sự, chuyển sang xu hướng giảm.
Tuy nhiên, quan sát tương tự như trường hợp quá bán cũng áp dụng ở đây. Một đợt tăng mạnh có thể thu hút thêm người mua vào thị trường, khiến chỉ số sức mạnh tương đối tăng vọt nhanh chóng. Điều này không có nghĩa là thị trường không thể tiếp tục tăng mạnh vô thời hạn.
Một lần nữa, không nên tự động đóng vị thế long (hoặc mở vị thế short) chỉ vì chỉ báo đang ở trạng thái cực kỳ quá mua.
"Hãy ghi nhớ, những phạm vi này chỉ mang tính chỉ dẫn, tuyệt đối không nên sử dụng như tín hiệu giao dịch thuần túy. Nếu không có thêm yếu tố để xác nhận tình trạng quá mua hoặc quá bán, xác suất xuất hiện tín hiệu sai sẽ rất cao."
Sử dụng cài đặt nào?
Việc chọn thông số tối ưu cho chỉ báo này hoàn toàn phụ thuộc vào sở thích cá nhân, chủ yếu phụ thuộc vào chiến lược bạn đang sử dụng và khung thời gian thực hiện chiến lược đó.
Cài đặt mặc định là chu kỳ 14, giới hạn trên là 80, giới hạn dưới là 30. Các trader swing điển hình đôi khi sử dụng chu kỳ 20, vì điều này tương ứng với chu kỳ giao dịch 1 tháng trên biểu đồ ngày.
Một lựa chọn khác là đặt giới hạn trên và dưới lần lượt là 80 và 20, thu hẹp phạm vi một chút. Điều này sẽ dẫn đến ít tín hiệu hơn, nhưng tín hiệu sẽ trở nên đáng tin cậy hơn và giảm thiểu tín hiệu sai.
Mức quá mua và quá bán
Trục hoành biểu thị thời gian, giá trị trên trục tung từ 0 đến 100 (đây là lý do chỉ báo này được gọi là dao động).
◎ Trên 50: Xu hướng kỹ thuật là tích cực.
◎ Dưới 50: Xu hướng kỹ thuật là tiêu cực.
Nó đo lường tốc độ và hướng của biến động giá.
Quy tắc chung là:
◎ Khi giá trị trên 70, được gọi là tín hiệu "quá mua", nghĩa là giá đã tăng đáng kể trong thời gian tương đối ngắn, khả năng giảm (tạm thời) tăng lên.
◎ Khi giá trị dưới 30, được gọi là tín hiệu "quá bán", nghĩa là giá đã giảm đáng kể, khả năng phục hồi (tạm thời) tăng lên.
3 cách khác nhau để sử dụng các mức này trong chiến lược giao dịch
Chúng tôi nhấn mạnh rằng độ tin cậy của chỉ báo RSI phụ thuộc rất nhiều vào giai đoạn thị trường của cổ phiếu hoặc thị trường.
Chúng tôi phân biệt các giai đoạn sau:
◎ Giá nằm trong kênh đi ngang (vùng tích lũy).
◎ Giá thể hiện xu hướng tăng rõ ràng.
◎ Giá thể hiện xu hướng giảm rõ ràng.
1. Kênh giá đi ngang
Trong kênh giá đi ngang, chúng ta đã thấy các tín hiệu mua và bán cổ điển (mua khi <30, bán khi >70) tương đối đáng tin cậy.
2. Xu hướng tăng
Trong giá có xu hướng tăng rõ ràng, cách sử dụng cổ điển kém hiệu quả hơn nhiều.
Chỉ cần xu hướng tiếp tục tăng, nên bỏ qua tín hiệu bán. Trong trường hợp này, bạn có thể thử mua khi có đợt giảm tạm thời trong xu hướng tăng.
Tất nhiên, bạn cũng có thể sử dụng chỉ báo RSI để đạt được mục đích này.
Trong xu hướng tăng, mua khi RSI giảm xuống dưới 50 thường mang lại kết quả rất tốt và cho phép bạn tăng vị thế trong cùng một cổ phiếu (hoặc công cụ khác).
3. Xu hướng giảm
Tương tự như xu hướng tăng, trong xu hướng giảm mạnh, nếu giá phục hồi tạm thời, cũng có thể sử dụng RSI để short. Trong biểu đồ dưới đây, chúng tôi đã đánh dấu các điểm mà chỉ báo xu hướng cho thấy xu hướng giảm (đường đỏ), và các đợt phục hồi giá thỉnh thoảng xuất hiện, lúc đó chỉ báo xu hướng trở nên trung tính (màu xám), nhưng chưa bao giờ chuyển sang tích cực (màu xanh lá cây).
Trong những thời điểm này, khi giá trị RSI vượt quá 50, chỉ báo hiển thị tín hiệu bán.
"Trong các cổ phiếu thể hiện xu hướng giá mạnh (tăng hoặc giảm), giới hạn dưới và trên cổ điển (30 và 70) trong nhiều trường hợp quá cực đoan. Trong trường hợp này, mức 50 phù hợp hơn để xác định giai đoạn quá mua hoặc quá bán."
Sức mạnh của phân kỳ: Phát hiện sớm xu hướng giá mới
Phân kỳ có nghĩa là có sự khác biệt giữa diễn biến giá trên biểu đồ và xu hướng của chỉ báo.
Vì sự phân kỳ này thường xảy ra khi xu hướng dài hạn hiện tại sắp kết thúc, các nhà đầu tư tích cực sử dụng chúng để xác định sớm những thay đổi trong xu hướng giá dài hạn, từ đó mở vị thế mới theo hướng đảo chiều xu hướng.
Phân kỳ được chia thành phân kỳ tăng (tích cực) và phân kỳ giảm (tiêu cực).
Phân kỳ RSI tăng
Phân kỳ tăng (Bullish Divergence) xảy ra khi biểu đồ giá vẫn hiển thị đáy thấp hơn, trong khi đường RSI lại cho thấy xu hướng ngược lại. Đây là tín hiệu cho thấy sức mạnh và động lượng của xu hướng giảm đang suy yếu (ít nhất là tạm thời), từ đó tăng khả năng giá phục hồi tạm thời.
Phân kỳ RSI giảm
Phân kỳ giảm (Bearish Divergence) xuất hiện khi chỉ báo hiển thị đỉnh thấp hơn, trong khi giá vẫn đang tăng. Điều này cho thấy sức mạnh và động lượng của đợt tăng đang suy yếu (ít nhất là tạm thời), và có khả năng xảy ra giảm giá (trung hạn).
Phân kỳ ẩn: Tận dụng biến động giá tạm thời trong xu hướng hiện tại
Hình thức phân kỳ này là một dẫn xuất của phân kỳ cổ điển, chủ yếu xuất hiện trong các cổ phiếu thể hiện xu hướng tăng hoặc giảm rõ ràng.
Phân kỳ ẩn xuất hiện khi giá giảm tạm thời trong xu hướng tăng hoặc phục hồi tạm thời trong xu hướng giảm.
Cách sử dụng chỉ báo RSI để giao dịch swing
Như chúng tôi đã nói ở đầu bài, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) là một trong nhiều chỉ báo kỹ thuật được các nhà phân tích kỹ thuật sử dụng để kiếm lợi nhuận từ biến động giá ngắn hạn đến trung hạn của thị trường.
Sau khi hiểu kiến thức cơ bản về RSI, tiếp theo chúng tôi sẽ giới thiệu chi tiết các bước khác nhau để sử dụng thành công chỉ báo RSI trong chiến lược giao dịch swing.
1. Chọn khung thời gian phù hợp
Chiến lược giao dịch swing điển hình sẽ giữ vị thế từ vài ngày đến vài tuần, do đó vị thế cũng sẽ được giữ qua đêm.
Cài đặt mặc định cho giao dịch swing là chu kỳ 14 trên biểu đồ ngày, tương ứng với khung thời gian 14 ngày.
Khung thời gian ngắn hơn sẽ tạo ra nhiều tín hiệu hơn, nhưng biên độ sai số cũng tăng theo. Trong khi sử dụng chu kỳ dài hơn, có thể bỏ lỡ một phần biến động giá.
2. Xác định xu hướng hiện tại
Giao dịch theo xu hướng chính có xác suất thành công cao nhất. Ví dụ, bạn có thể sử dụng đường trung bình động 200 ngày để xác định xu hướng dài hạn. Đối với vị thế long, chỉ chọn những cổ phiếu có đường trung bình dài hạn đang tăng và giá nằm trên đường trung bình.
Một phương pháp thuần túy trực quan khác để xác định xu hướng hiện tại là sử dụng đường xu hướng tăng (cần ít nhất ba điểm kết nối).
3. Xác định (và tối ưu hóa) tín hiệu RSI
Như chúng tôi đã giới thiệu ở trên, thông thường, giá trị 70 và 30 của chỉ báo RSI được sử dụng để xác định tài sản quá mua và quá bán, những mức này có thể báo hiệu thay đổi xu hướng tiềm năng.
Tuy nhiên, đừng quá cứng nhắc với những mức này; nhiều yếu tố phụ thuộc vào động lượng và sức mạnh của xu hướng hiện tại. Ví dụ, trong thị trường tăng mạnh, sự đảo chiều tạm thời của giá không phải lúc nào cũng khiến RSI giảm xuống dưới mức 30.
Tương tự, trong thị trường giảm mạnh, sự phục hồi tạm thời của giá cũng không nhất thiết có nghĩa là RSI sẽ tăng lên trên mức 70.
Trong các trường hợp trên, khi giá trị RSI phục hồi từ mức 50, có thể đã kích hoạt tín hiệu mua hoặc bán hiệu quả.
4. Đừng chỉ dựa vào chỉ báo
Phân tích kỹ thuật và các chỉ báo của nó không đảm bảo thành công trong giao dịch.Giao dịch thuần túy dựa trên chỉ báo này hoặc bất kỳ chỉ báo nào khác là con đường nhanh nhất để thua lỗ!
Như đã đề cập ở trên, chỉ nên giao dịch theo hướng xu hướng dài hạn. Suy cho cùng, điều này sẽ giúp bạn tránh nhiều tín hiệu sai.
Ngoài ra, luôn chú ý đến hành động giá. Các mô hình biểu đồ, mô hình nến xuất hiện đồng thời với tín hiệu chỉ báo cũng như các mức hỗ trợ và kháng cự là những tín hiệu xác nhận quan trọng, có thể cải thiện đáng kể độ tin cậy của thiết lập giao dịch. Hãy nhớ rằng, số lượng tín hiệu không quan trọng, chất lượng mới là then chốt.
5. Phân kỳ RSI
Ở trên chúng ta đã tìm hiểu về các loại phân kỳ và ý nghĩa của chúng. Khi tìm điểm vào lệnh trong xu hướng mạnh, phân kỳ ẩn đặc biệt quan trọng.
Phân kỳ ẩn là một dẫn xuất của phân kỳ cổ điển, chủ yếu xuất hiện trong các cổ phiếu thể hiện xu hướng tăng hoặc giảm rõ ràng.
Khi giá giảm tạm thời trong xu hướng tăng, hoặc phục hồi tạm thời trong xu hướng giảm, phân kỳ ẩn sẽ xuất hiện.
6. Xác định chính xác điểm vào lệnh và cắt lỗ
Lập kế hoạch giao dịch và thực hiện giao dịch theo kế hoạch!
Theo chiến lược của bạn, xác định trước điểm vào lệnh và cắt lỗ. Điều này đảm bảo bạn có thể xác định chính xác và hạn chế rủi ro. Suy cho cùng, bảo vệ vốn tài khoản là nhiệm vụ hàng đầu của mỗi trader.
Điểm thoát lệnh có thể là một mức giá cố định đã định trước, nhưng một lựa chọn khác là sử dụng trailing stop để kiếm lợi nhuận từ xu hướng càng lâu càng tốt, và bảo vệ phần lớn lợi nhuận tích lũy khi giá tiếp tục di chuyển theo hướng có lợi.
7. Quản lý vị thế và quản lý rủi ro
Quan trọng không kém bản thân thiết lập giao dịch là cách bạn xác định quy mô vị thế và rủi ro liên quan (liên quan đến cắt lỗ đã đặt).
Chỉ những trader có thể quản lý tốt các vị thế thua lỗ và đảm bảo thua lỗ được giữ trong phạm vi nhỏ mới có thể duy trì thành công lâu dài. Năm lần thua lỗ liên tiếp với 1% tổng vốn không phải là thảm họa. Tuy nhiên, một vài vị thế mở riêng lẻ gây mất hàng chục phần trăm danh mục đầu tư thì là thảm họa!
Câu hỏi thường gặp
1. RSI khác gì so với Sức mạnh tương đối (Relative Strength)?
"RSI" và "Sức mạnh tương đối" đôi khi bị nhầm lẫn vì cả hai đều chứa cụm từ "sức mạnh tương đối". Tuy nhiên, chúng đề cập đến những khái niệm hoàn toàn khác nhau:
● Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI): là một chỉ báo kỹ thuật dùng để đo lường sức mạnh và động lượng của biến động giá của một công cụ tài chính. Nó là một dao động trong khoảng từ 0 đến 100. RSI giúp trader xác định tình trạng quá mua và quá bán của thị trường, đảo chiều xu hướng tiềm năng và phân kỳ giữa giá và động lượng bằng cách so sánh mức độ tăng và giảm gần đây trong một chu kỳ nhất định (thường là 14 ngày).
● Sức mạnh tương đối (Relative Strength, trong lĩnh vực đầu tư): là một công cụ đo lường hiệu suất của một khoản đầu tư hoặc loại tài sản so với một khoản đầu tư hoặc loại tài sản khác. Nó được sử dụng trong quản lý danh mục đầu tư và phân bổ tài sản, do đó không phải là một chỉ báo như RSI. Sức mạnh tương đối có thể được tính bằng cách chia hiệu suất của một loại tài sản (hoặc khoản đầu tư) cho hiệu suất của một loại tài sản khác, dùng để xác định tài sản nào mạnh hơn (vượt trội) hoặc yếu hơn (kém hiệu quả) so với chuẩn hoặc so với tài sản khác.
2. RSI khác gì so với RSI ngẫu nhiên (Stochastics-RSI)?
RSI ngẫu nhiên (Stochastic-RSI), giống như chỉ báo Stochastic thông thường, là một chỉ báo động lượng, chủ yếu dùng để xác định mức quá mua hoặc quá bán. Việc thêm từ "RSI" có nghĩa là RSI ngẫu nhiên là một dẫn xuất của chỉ báo RSI thông thường. Sự khác biệt so với Stochastic thông thường là RSI ngẫu nhiên dựa trên giá trị RSI, chứ không phải giá của tài sản cơ sở.
Tuy nhiên, công thức tính giá trị vẫn không thay đổi.
3. RSI có phải là một chỉ báo tốt không?
Chỉ số sức mạnh tương đối là một công cụ có giá trị trong phân tích kỹ thuật, nhưng trader và nhà đầu tư nên lưu ý những hạn chế của nó.
Ví dụ, nó thường được sử dụng để xác định tình trạng quá mua (trên 70) và quá bán (dưới 30). Tuy nhiên, những mức này không mang lại sự chắc chắn. Trên thực tế, thị trường có thể duy trì trong điều kiện cực đoan trong thời gian dài, và chỉ dựa vào RSI làm điểm vào/ra lệnh có thể dẫn đến (và thường xuyên) tạo ra tín hiệu sai.
Điều tương tự cũng áp dụng cho cái gọi là tín hiệu phân kỳ (khi RSI và giá di chuyển ngược chiều nhau). Đây là tín hiệu chỉ ra đảo chiều tiềm năng, nhưng không phải lúc nào cũng đáng tin cậy. Sự phân kỳ này cũng có thể kéo dài khá lâu, dẫn đến bỏ lỡ cơ hội giao dịch hoặc vào lệnh quá sớm.
Ngoài ra, hiệu quả của nó sẽ thay đổi tùy theo chu kỳ được chọn (thường là 14 ngày). Rút ngắn chu kỳ sẽ khiến chỉ báo nhạy hơn, nhưng có thể tạo ra nhiều tín hiệu sai hơn; trong khi kéo dài chu kỳ sẽ giảm độ nhạy, nhưng có thể dẫn đến tín hiệu bị trễ.
Điều này không có nghĩa là tín hiệu RSI không có giá trị khi kết hợp với các thông tin kỹ thuật hoặc cơ bản khác.
4. RSI có thể được sử dụng để giao dịch trong ngày không?
Có, nó rất phổ biến trong các trader trong ngày. Đây là một chỉ báo kỹ thuật đa năng, có thể được áp dụng cho nhiều khung thời gian khác nhau, bao gồm biểu đồ trong ngày, do đó phù hợp với chiến lược giao dịch trong ngày.
Trader trong ngày có thể điều chỉnh chu kỳ theo phong cách giao dịch và tài sản giao dịch của mình. Chu kỳ ngắn hơn (ví dụ 9 hoặc 5) nhạy hơn, phù hợp với giao dịch siêu ngắn hạn; trong khi chu kỳ dài hơn (ví dụ 14 hoặc 21) phù hợp hơn với giao dịch trong ngày dài hơn một chút.