トレードにおいて、ローソク足には市場のすべての情報が含まれています。
一連のローソク足の値動きの中には、急速な上昇、鈍化、そしてレンジ相場が含まれており、これらの一見ランダムに見える値動きの中には、実は市場センチメントの変化と主力の動向が潜んでいます。ですから、ローソク足の値動きの形態を識別することで、順張りトレードと反転相場を追跡することができます。
これがローソク足トレードにおける角度理論です。
角度とは、一連のローソク足の値動きの継続性とトレンドの強さを表します。
最も直感的な例を挙げると、強い上昇相場には非常に古典的な形態があり、パーフェクトオーダーと呼ばれます。移動平均線が短期から長期にかけて、上から下へ均等に分布し、移動平均線のクロスが発生していません。
この形態はすでに上昇段階に入っていることが多いのですが、さらに加速上昇が現れ、角度が非常に大きくなります。これは、市場の強気センチメントが高まり、上昇過程でより多くの買い注文が入っていることを示しています。
通常、買い注文が価格を押し上げる過程で、買い方の資金が枯渇するにつれて上昇モメンタムも尽きると考えられます。しかし角度理論では、緩やかな上昇過程は主力の押し上げ力がそれほど強くないことを示しており、市場が一致団結するにつれて、主力とその他の資金が共に力を発揮し、相場が加速上昇する状況が現れると考えます。
今日はローソク足トレンドの角度から、業界トレンドと反転の秘密を理解していきましょう。
一、3つのトレンド角度
角度理論では、上昇相場は強勢上昇、中程度上昇、弱勢上昇の角度に分けられます。
1、強勢上昇角度とは、傾きが極めて大きい上昇トレンドのことです
一般的に、相場がブレイクアウトした際には、サポートを確認するために戻りが発生することが多いですが、強勢相場では市場センチメントが一致して強気であるため、買い方は押し目買いの機会を一切与えず、このような角度の強勢な上昇が現れます。
識別方法は、もともと比較的安定していた相場が、連続する複数のローソク足で急速に上攻し、非常に急勾配の値動きを形成した場合、本格的な上昇波が出現したことを示します。この時、往往にして出来高が増加し、MACDのDEAとDIFの両線が0軸から大きく乖離し始めます。
注意すべきは、ここでは必ずしもダイバージェンスシグナルではなく、短期的なセンチメントが極度に旺盛であることを示しており、この過程で両線は繰り返し絡み合います。MACDの両線が高値でデッドクロスし、緑のヒストグラムが明らかに出来高を伴って増加した時のみ、ダイバージェンスによる転換となります。
ここでは出来高を組み合わせて天井シグナルを識別することもできます。
一般的に、1本のローソク足の中で最大出来高が天井に現れた場合、多空の争いが激しいことを示し、この位置のレジスタンスは非常に強いものとなります。
オーダーフローツールでは、各ローソク足の中で出来高が最大となる価格をリアルタイムで集計し、POCとして記録します。POCが天井に現れた場合、この位置で短期的に天井を付ける可能性が高いことを示しています。
また、オーダーフローツールで、比較的高値にあるローソク足の天井に買い注文のみで売り注文がない場合も、通常は天井シグナルです。なぜなら、注文の約定メカニズムは売り注文1つに対して買い注文1つが一対一で対応しており、売り注文が欠如している場合、売り方が価格がさらに上昇することはないと考え、より高い位置で売りを選択しないことを示しているからです。
これらのシグナル指標を組み合わせることで、トレンドの継続性をより適切に識別することができます。
2、中程度の角度とは、45°の角度のことです
中程度の角度は、一方が他方に対して絶対的な優位を形成していないことを示しており、この過程で双方が繰り返し試探するため、往往にして上昇しながらのレンジ相場や下落しながらのレンジ相場の値動きが現れ、よく見られるチャネルラインに非常に似ています。
これは二次的な上昇形態であり、唯一の問題は、この過程で常に方向選択が行われており、いつでもブレイクアウトして転換する可能性があることです。ですから、中程度上昇では、一般的にチャネルラインの下沿に触れた位置でエントリーし、前の安値にストップロスを設定します。
3、弱勢上昇角度とは、緩やかに上昇する角度のことです
このタイプの上昇は、通常、買い注文による牽引がなく、出来高も同時に縮小しており、非常に転換しやすいシグナルであり、良いエントリータイミングではありません。
しかし逆に言えば、この形態が現れた時は、売りのタイミングであり、一度ブレイクアウトして下落すると、往往にしてその勢いは非常に大きくなります。前期の安値付近でエントリーすることを選択できます。
二、角度の組み合わせ
実際のトレードでは、3つの上昇角度は往往にして相互に転換するため、上昇角度の加速、上昇角度の減速、上昇角度の転換があります。
1、上昇角度の加速
相場が緩やかな上昇から強勢上昇へと移行することで、先に述べたパーフェクトオーダーがこのタイプです。
弱勢角度は、通常トレードを推奨しません。なぜなら、通常弱勢上昇は前期のレジスタンスをブレイクアウトできないからです。しかし、突然の上昇が現れ、前期のレジスタンスをブレイクアウトし、急速に出来高が増加した場合は、有効なブレイクアウトシグナルであり、レジスタンスライン付近でのエントリーを検討できます。
特筆すべきは、ブレイクアウト価格の顕著な特徴は買い注文の持続的な出来高増加です。特に弱勢角度では、前期の市場エネルギーが強くないため、相場を押し上げたいのであれば、買い量を増やす必要があります。
オーダーフローツールでは、各ローソク足の買い注文/売り注文の比率をリアルタイムで集計し、ある価格で買い注文/売り注文＞3または売り注文/買い注文＞3の場合、不均衡となります。前者は買い方の不均衡で、市場の強気センチメントが旺盛であることを示します。買い方の不均衡が連続3回現れると、不均衡の蓄積が構成され、買い方が出来高を伴って上攻していることを示します。
オーダーフローツールは蓄積された位置をマークし、レジスタンス帯とサポート帯を形成します。ブレイクアウト価格付近でこれらの蓄積が現れることに注目すれば、ブレイクアウトの有効性を予測できます。
2、上昇減速角度
上昇加速の反対で、急速な上昇後に市場の勢いが衰え始め、上昇が減速することを示します。しかし、上昇減速にトレード機会がないわけではありません。
弱勢上昇角度とは異なり、上昇減速は上昇速度が遅くなっただけで、緩やかな上昇段階に入っており、全体としては依然として上昇トレンドにあります。
前期の急速な上昇により、この時上方のプレッシャーはそれほど多くないため、上昇はしばらく続きます。MACDを組み合わせて本格的な上昇波のモメンタムを識別できます。
一般的に、この過程でMACDは高値で繰り返し絡み合い発散します。この過程が終了しない限り、トレンドは継続していることを示します。しかし、高値でデッドクロスすると、前期のダイバージェンスプレッシャーが解放され、相場は直接下落相場を開始します。
3、角度の転換
上昇加速角度と上昇減速角度の他に、上昇角度の転換もあります。
これは一般的に3つ以上の角度で構成され、強勢+弱勢+強勢の場合もあります。
弱勢+強勢+弱勢の場合もあります。
しかし注意すべきは、形態の転換は必ずしも連続的ではなく、特に2ラウンドの上昇を経た後、誰かが高値で一部のポジションを売却するため、相場は避けられず調整が発生します。
しかし、調整の勢いが非常に限定的で、この過程で出来高を伴う下落であれば、市場にはそれほど追随する資金がないことを示しており、再び出来高が増加すれば、上昇相場が継続します。
これらの出来高を伴う下落の位置は、ネットオーダー数量でも追跡できます。ネットオーダーとは、買い注文-売り注文の数量のことで、ネットオーダーは市場の現在のセンチメントを反映します。
出来高を伴う下落時、これらの位置のネットオーダー数量が非常に小さい場合、買い方も売り方も実際にはあまり参加する興味がないことを示しており、次に相場が継続する可能性が非常に高いことを示しています。
オーダーフローツールではネットオーダー数量をリアルタイムで集計し、Deltaとして記録します。特筆すべきは、オーダーフローツールの注文データはリアルタイムであるため、Deltaデータもリアルタイムです。
Deltaが長い下ヒゲの陽線を形成した場合、売り方が相場を押し下げようとしたが抵抗に遭い、価格を下落させる力がなく、売り注文を投げて買い注文を買うしかなかったため、このようなローソク足形態が形成されたことを示しており、底と天井の確認により明確に役立ちます。
三、逆方向角度
これまで議論してきたのは、トレンド継続下での角度です。
しかし、このトレンドが突然止まると、相場は逆方向に動き、この時の角度が逆方向角度です。
上昇相場において、天井シグナルが現れた時、その後の反転速度がトレンドの強さを決定し、同様に3つのタイプがあります。強勢逆方向角度、中程度逆方向角度、弱勢逆方向角度です。
1、強勢逆方向角度
強勢逆方向角度とは、弱勢上昇時に突然急速に下落することです。これは前期の押し上げ力が非常に弱く、おそらく仕手が上昇の兆しを作り出し、高値で売却しやすくしていることを示しています。
強勢逆方向は非常に迅速に来る可能性があり、タイムリーにエントリーできなかった場合、サポート位をブレイクアウトした時にエントリーすることも検討できます。
中程度逆方向角度は、上昇と下降がほぼ対称的で、多空双方の上昇と下落の力が同じであることを示しています。これは前期の上昇幅が大きければ大きいほど、後期の下落幅も大きくなる可能性があることを意味しますが、それ以上の上昇や下落の空間は大きくありません。
中程度逆方向角度では、上向きも下向きも可能であり、天井と底のブレイクアウト形態を参考にして追随するかどうかを確認できます。
また、先に述べた不均衡蓄積帯を活用することもできます。サポート位置で売り方の不均衡蓄積が現れた場合、ブレイクアウトして下落する可能性が高く、逆に買い方の不均衡蓄積であれば、抵抗形態を形成します。
3、最後に弱勢逆方向角度
急速に上昇した後に下落し始めます。天井シグナルに見えますが、緩やかな角度は下落の勢いがあまり大きくないことを示しており、緩やかであればあるほど買い方のコントロール能力が強いことを示しており、継続シグナルとなる可能性が高いです。
ここで注意すべきは、最初の調整は勢いが大きくなる可能性があります。一方で確かに一部の人が売却して短期的な売り圧力を形成し、他方で仕手もこの機会にさらにポジションを吸収したいと考え、この位置で売りを誘発し、61.8%分位を小幅に下回る可能性があります。
四、原勢区間と反転区間
相場が一定の角度で運行する時、一つ一つの区間が形成されます。
これらの区間の長さが近く、角度が同じであれば、一組の原勢区間を構成します。その原理は実は市場のフラクタルと同じで、同レベルの区間を一組として見なし、それによってトレンドの継続性を判断します。
原勢区間で重要な点は、時間の長さと空間の長さが必ず同じ周期でなければならず、これを満たさなければ有効な分析はできません。
区間の切り上げは、ダウ理論の上昇常態に合致するだけでなく、ワイコフ交易法の法則にも非常に合致しています。『ワイコフ2.0』では、各取引区間は実は高出来高ノードに対応していると述べられています。
そしてブレイクアウトは通常、低出来高ノードの位置で発生します。高出来高ノードでは、多空の一方が勝敗を決した後、負けた側は資金が枯渇するため、勝利側は極めて少ない資金で価格を押し上げることができるからです。
オーダーフローツールのポジション分布を組み合わせることで、出来高ノードの変化を追跡して原勢区間の継続性を識別できます。
また、原勢区間が表すトレンドが終了する時、通常は転換のシグナルがあり、これが転換区間です。
転換区間は時間と空間の長さを明らかに変化させます。
総じて、ローソク足の組み合わせ形態を通じて、トレンドの強さを識別し、さらに天井と底の位置を予測できます。出来高とMACD指標のダイバージェンスを組み合わせることで、市場の転換変化をより精密に予測できます。