트레이딩에서 K线(캔들)은 시장의 모든 정보를 담고 있습니다.
일련의 캔들 흐름 속에는 급격한 상승, 완만한 흐름, 그리고 횡보 움직임이 포함되어 있는데, 이러한 겉보기에 무작위적인 움직임 속에는 사실 시장 심리의 변화와 주력 자금의 동향이 숨어 있습니다. 따라서 캔들 흐름의 형태를 식별함으로써 추세 추종 매매와 반전行情을 추적할 수 있습니다.
이것이 바로 캔들 트레이딩의 각도 이론입니다.
각도는 일련의 캔들 흐름의 연속성과 추세 강도를 나타냅니다.
가장 직관적인 예를 들자면, 강한 상승에는 매우 전형적인 형태가 있는데 이를多头排列(정배열)이라고 합니다. 이동평균선이 단기에서 장기 주기로 위에서 아래로 균일하게 분포되어 있으며, 이동평균선 교차가 나타나지 않습니다.
이 형태는 보통 이미 상승 단계에 진입했지만 다시 가속 상승이 나타나 각도가 매우 큽니다. 이는 시장의 강세 심리가高涨하고, 상승 과정에서 더 많은 매수세가 유입되고 있음을 의미합니다.
우리는 보통 매수세가 가격을 밀어 올리는 과정에서 매수 세력의筹码이 소진됨에 따라 상승动能도 소진될 것이라고 생각합니다. 그러나 각도 이론은 완만한 상승 과정은 주력의 밀어 올리는 힘이 강하지 않음을 의미하지만, 시장이 일치된 방향에 도달하면 주력과 기타 자금이 함께 힘을 발휘하여行情이 가속 상승하는 상황이 나타난다고 봅니다.
오늘 우리는 캔들 추세의 각도에서 업계 추세와 반전의 비밀을 이해해 보겠습니다.
一、세 가지 추세 각도
각도 이론에서 상승行情은 강세 상승, 중간 상승, 약세 상승 각도로 나뉩니다.
1、강세 상승 각도, 즉 기울기가 매우 큰 상승走势
일반적으로行情이 돌파(破位)가 나타날 때는 지지선을 되돌림 확인하는 경우가 많지만, 강세行情에서는 시장 심리가 일치하여 강세를 보이기 때문에多头는 어떤 조정 매수 기회도 주지 않아 이러한 각도의 강한 상승이 나타납니다.
식별 방법은, 원래 비교적平稳한行情에서 연속으로 여러 개의 캔들이 빠르게 상승하여 매우 가파른走势를 형성하면 주력 상승파동(主升浪)이 나타난 것이며, 이때 보통 거래량이 증가하고 MACD의 DEA와 DIF 양선이 0축에서 크게 이탈하기 시작합니다.
주의할 점은, 여기서 반드시 다이버전스 신호는 아니며, 단기 심리가 극도로 왕성함을 나타내며, 이 과정에서 양선이 반복적으로 붙었다 떨어졌다 할 수 있습니다. MACD 양선이 고위치에서 데드크로스하고 녹색 막대가 명확하게 거래량이 증가하는 것을 볼 때만이 다이버전스로 인한 추세 전환입니다.
여기서 거래량을 함께 활용하여 천장 신호를 식별할 수도 있습니다.
일반적으로 하나의 캔들에서 최대 거래량이 천장에 나타나면, 매수와 매도의争夺이 치열했음을 의미하며, 이 위치의 저항도 매우 강한 경우가 많습니다.
오더플로우 도구에서는 각 캔들에서 거래량이 가장 큰 가격대를 실시간으로 집계하여 POC로 기록합니다. POC가 천장에 나타나면 이 위치에서 단기 천장이 형성될 가능성이 매우 큽니다.
또한, 오더플로우 도구에서 상대적으로 고위치에 있는 캔들의 천장에 매수 주문만 있고 매도 주문이 없는 경우도 보통 천장 신호입니다. 왜냐하면 우리의 주문 체결 메커니즘은 매도 주문 하나에 매수 주문 하나가 일대일로 대응하는데, 매도 주문이 부족하다는 것은 매도 측이 가격이 더 이상 오를 수 없다고 판단하여 더 높은 위치에서 매도(숏)를 선택하지 않는다는 것을 의미합니다.
이러한 신호 지표들을 함께 활용하면 추세 연속성을 더 잘 식별할 수 있습니다.
2、중간 각도, 즉 45° 각도
중간 각도는 한쪽이 다른 쪽에 절대적인 우위를 형성하지 못했음을 의미하며, 이 과정에서 양측이 반복적으로试探하기 때문에 보통 진동 상승 또는 진동 하락走势가 나타나며, 우리가 흔히 보는 채널선과 매우 유사합니다.
이것은次级 상승 형태이며, 유일한 문제는 이 과정에서 항상 방향 선택이 이루어지고 있어 언제든지 돌파하여 전환할 수 있다는 것입니다. 따라서 중간 상승에서는 보통 채널선 하단에 닿는 위치에서 진입하고, 이전 저점에 손절을 설정합니다.
3、약세 상승 각도, 즉 완만한 상승 각도
이러한 유형의 상승은 보통 매수세가 없고 거래량도 함께 줄어드는 것을 의미하며, 변동성이 매우 높은 신호로 좋은 진입 시기가 아닙니다.
그러나 반대로, 이 형태가 나타날 때는 우리가 매도(숏)할 시기이며, 일단 돌파하여 하락하면 그力度가 매우 클 수 있습니다. 우리는 이전 저점 근처에서 진입을 선택할 수 있습니다.
二、각도 조합
실제 트레이딩에서 세 가지 상승 각도는 서로 전환되는 경우가 많으므로, 상승 각도 가속, 상승 각도 감속, 상승 각도 전환이 있습니다.
1、상승 각도 가속
즉,行情이 완만한 상승에서 강세 상승으로 가는 것으로, 우리가 앞서 언급한多头排列이 이런 유형입니다.
약세 각도는 보통 거래를 권장하지 않습니다. 왜냐하면 일반적으로 약세 상승은 이전 저항선을 돌파할 수 없기 때문입니다. 그러나 갑자기 상승하여 이전 저항을 돌파하고 빠르게 거래량이 증가하는 것을 보면 유효한 돌파 신호이며, 저항선 근처에서 진입을 고려할 수 있습니다.
언급할 만한 점은, 돌파 가격대의 두드러진 특징 중 하나는 매수 주문이 지속적으로 거래량이 증가한다는 것입니다. 특히 약세 각도에서는前期 시장 에너지가 강하지 않기 때문에行情을 끌어올리려면 반드시 매수량을 늘려야 합니다.
오더플로우 도구에서는 각 캔들에서 매수 주문/매도 주문 비율을 실시간으로 집계하는데, 만약 어떤 가격대에서 매수 주문/매도 주문 > 3 또는 매도 주문/매수 주문 > 3이면 불균형(失衡)이며, 전자는 매수 불균형으로 시장의 매수 심리가 왕성함을 의미합니다. 매수 불균형이 연속 세 번 나타나면 불균형 축적(失衡堆积)을 구성하며, 매수 측이 거래량을 늘려 상승하고 있음을 의미합니다.
오더플로우 도구는 축적된 위치를 표시하여 저항대와 지지대를 형성합니다. 돌파 가격대 근처에서 이러한 축적이 나타나는 것을 주목하면 돌파의 유효성을 예측할 수 있습니다.
2、상승 감속 각도
상승 가속의 반대로, 빠른 상승 후 시장 동력이 쇠퇴하기 시작하여 상승이 감속하는 것입니다. 그러나 이것이 상승 감속에 거래 기회가 없다는 것을 의미하지는 않습니다.
약세 상승 각도와 달리, 상승 감속은 단지 상승 속도가 느려져 완만한 상승 단계에 진입한 것이며, 전체적으로 여전히 상승 추세에 있습니다.
前期의迅猛한 상승으로 인해 이때 상방 압력이 많지 않으므로 상승세는 여전히 일정 기간 지속될 것이며, MACD를 함께 활용하여 주력 상승파동의动能을 식별할 수 있습니다.
일반적으로 이 과정에서 MACD는 고위치에서 반복적으로 붙었다 발산하며, 이 과정이 끝나지 않는 한 추세가 지속됨을 의미합니다. 그러나 일단 고위치에서 데드크로스하면前期 다이버전스 압력이 해소되어行情이 바로 하락行情을 시작합니다.
3、각도 전환
상승 가속 각도와 상승 감속 각도 외에도 상승 각도 전환이 있습니다.
그것은 일반적으로 세 가지 이상의 각도로 구성되며, 강세+약세+강세일 수 있습니다.
약세+강세+약세일 수도 있습니다.
그러나 주의할 점은, 형태의 전환이 반드시 연속적이지는 않다는 것입니다. 특히 두 차례 상승을 거친 후에는 항상 누군가가 고위치에서 일부筹码을 매도할 것이므로行情은不可避免하게 조정이 나타납니다.
그러나 조정의力度가 매우 제한적이고 이 과정에서 거래량이 줄어드는 하락이라면, 시장에 따라붙는筹码이 많지 않음을 의미하며, 일단 다시 거래량이 증가하면 상승行情이 지속됩니다.
이러한 거래량이 줄어드는 하락 위치는 순주문(净单) 수량으로도 추적할 수 있습니다. 순주문이란 매수 주문 - 매도 주문의 수량을 의미하므로, 순주문은 시장의 현재 심리를 반영합니다.
거래량이 줄어드는 하락 시, 이러한 위치의 순주문 수량이 매우 적다면, 매수든 매도든 사실 큰 관심이 없다는 것을 의미하며, 따라서接下来行情이 지속될 가능성이 매우 큽니다.
오더플로우 도구에서는 순주문 수량을 실시간으로 집계하여 Delta로 기록합니다. 언급할 만한 점은, 오더플로우 도구의 주문 데이터는 실시간이므로 Delta 데이터도 실시간입니다.
Delta가 긴 아래꼬리를 가진 양봉일 때, 매도 측이行情을 억누르려다 저항에 부딪혀 가격을 하락시킬 힘이 없어 매도 주문을 던지고 매수 주문을 사들여야 했기 때문에 이러한 캔들 형태가 형성된 것이며, 이는 바닥과 천장을 더 명확하게 확인하는 데 도움이 됩니다.
三、반대 각도
앞서 우리가 논의한 것은 추세가 지속될 때의 각도입니다.
그러나 이 추세가 갑자기 멈추면行情은 반대로 움직이게 되며, 이때의 각도가 반대 각도입니다.
상승行情에서 천장 신호가 나타날 때,接下来의 반전 속도가 추세 강도를 결정하며, 마찬가지로 강세 반대 각도, 중간 반대 각도, 약세 반대 각도 세 가지가 있습니다.
1、강세 반대 각도
강세 반대 각도는 약세 상승 시 갑자기 빠르게 하락하는 것입니다. 이는前期의 밀어 올리는 힘이 매우 약했음을 의미하며, 세력이 상승하는迹象을 만들어 고위치에서 매도하기 편하게 했을 가능성이 큽니다.
강세 반대는 매우 빠르게 올 수 있으며, 만약 제때 진입하지 못했다면 지지선을 돌파할 때 진입하는 것도 고려할 수 있습니다.
중간 반대 각도는 상승과 하락이 거의 대칭적이며, 매수와 매도 양측의 상승 하락力度가 같음을 의미합니다. 이는前期의 상승폭이 얼마였든后期의 하락폭도 그만큼 될 수 있지만, 더 큰 상승이나 하락의 공간은 크지 않다는 것을 의미합니다.
중간 반대 각도에서는 상방과 하방 모두 가능하며, 천장과 바닥의 돌파 형태를 참고하여 따라갈지 여부를 확인할 수 있습니다.
또한, 앞서 언급한 불균형 축적대를 활용할 수도 있습니다. 만약 지지 위치에서 매도 불균형 축적이 나타나면 돌파하여 하락할 가능성이 매우 크고, 반대로 매수 불균형 축적이면 저항 형태를 형성합니다.
3、마지막으로 약세 반대 각도
빠르게 상승한 후 하락하기 시작합니다. 비록 천장 신호처럼 보이지만, 완만한 각도는 하락力度가 그다지 크지 않음을 의미하며, 완만할수록多头의控盘 능력이 강하다는 것을 의미하므로 지속 신호가 될 가능성이 매우 큽니다.
여기서 주의할 점은, 첫 번째 조정은力度가 좀 더 클 수 있습니다. 한편으로는 실제로 누군가가 청산하여 단기 매도 압력을 형성하고, 다른 한편으로는 세력이 이 기회를 빌어筹码을 좀 더 흡수하고자 하여 이 위치에서诱空(가짜 하락 유도)을 할 수 있으며, 61.8% 분위를 소폭 하회할 수 있습니다.
四、원추세 구간과 반전 구간
行情이 일정한 각도로 운행될 때, 하나하나의 구간을 형성합니다.
만약 이러한 구간들의 길이가 비슷하고 각도가 같으면, 원추세 구간(原势区间) 한 조를 구성합니다. 그 원리는 사실 시장 프랙탈과 같으며, 같은 등급의 구간을 한 조로 보고 이를 통해 추세의 연속성을 판단합니다.
원추세 구간에서 매우 중요한 점은, 시간 길이와 공간 길이가 반드시 같은 주기여야 하며, 이것을 충족하지 못하면 유효한 분석을 할 수 없습니다.
구간 상승은 다우 이론의 상승常态에 부합할 뿐만 아니라, 와이코프 매매법의 법칙에도 매우 부합합니다. 《와이코프 2.0》에서는 각 거래 구간이 사실 높은 거래량 노드에 대응한다고 언급했습니다.
그리고 돌파는 보통 낮은 거래량 노드 위치에서 발생합니다. 왜냐하면 높은 거래량 노드에서는 매수와 매도 한쪽이 승부를 결정한 후, 진 쪽이筹码이 소진되어 승리한 쪽은 극소량의筹码만으로 가격을 끌어올릴 수 있기 때문입니다.
오더플로우 도구의筹码 분포와 함께 활용하면, 거래량 노드의 변화를 추적하여 원추세 구간의 연속성을 식별할 수 있습니다.
또한, 원추세 구간이 나타내는 추세가 종결될 때, 보통 전환 신호가 있으며, 이것이 전환 구간입니다.
전환 구간은 시간과 공간 길이를 명확하게 변화시킵니다.
총적으로, 캔들 조합의 형태를 통해 추세의 강도를 식별하고, 나아가 천장과 바닥의 위치를 예측할 수 있으며, 거래량과 MACD 지표 다이버전스를 함께 활용하면 시장 전환 변화를 더 정확하게 예측할 수 있습니다.