Dalam trading, kandil mengandung semua informasi yang ada di pasar.
Dalam rangkaian pergerakan kandil, terdapat kenaikan cepat, pergerakan melambat, dan juga pergerakan konsolidasi. Pergerakan yang terlihat acak ini sebenarnya menyimpan perubahan sentimen pasar dan pergerakan pemain besar. Jadi dengan mengidentifikasi pola pergerakan kandil, kita bisa mengikuti tren dan menangkap peluang reversal.
Inilah yang disebut teori sudut dalam trading kandil.
Sudut mewakili kesinambungan dan kekuatan tren dari rangkaian pergerakan kandil.
Contoh paling gamblang, dalam kenaikan yang kuat ada pola klasik yang disebut bullish alignment, di mana moving average dari periode pendek ke periode panjang tersusun rapi dari atas ke bawah tanpa terjadi persilangan moving average.
Pola ini biasanya sudah memasuki fase kenaikan, tapi kemudian muncul akselerasi ke atas dengan sudut yang sangat besar. Ini menunjukkan sentimen bullish pasar sedang tinggi, dan lebih banyak buy order masuk selama proses kenaikan.
Kita biasanya berpikir bahwa buy order dalam proses mendorong harga naik akan kehabisan tenaga seiring habisnya amunisi pihak bullish. Tapi teori sudut berpendapat bahwa proses kenaikan yang landai menunjukkan kekuatan dorongan pemain besar tidak terlalu kuat. Namun ketika pasar sudah mencapai konsensus, pemain besar dan dana lainnya bergerak bersama, harga akan mengalami akselerasi kenaikan.
Hari ini kita akan memahami rahasia tren dan reversal dari sudut pandang tren kandil.
一、Tiga Sudut Tren
Dalam teori sudut, tren naik dibagi menjadi sudut kenaikan kuat, kenaikan menengah, dan kenaikan lemah.
1、Sudut kenaikan kuat, yaitu pergerakan naik dengan slope yang sangat besar
Umumnya, ketika harga breakout, sering kali akan pullback untuk konfirmasi support. Tapi dalam kondisi tren kuat, karena sentimen pasar sudah sepakat bullish, pihak bullish tidak akan memberikan kesempatan beli saat pullback, sehingga muncul kenaikan kuat dengan sudut seperti ini.
Cara mengidentifikasinya adalah ketika kita melihat pergerakan yang tadinya cukup landai, tiba-tiba beberapa kandil berturut-turut menyerang ke atas dengan cepat membentuk pergerakan yang sangat curam, itu menandakan gelombang utama kenaikan muncul. Pada saat ini biasanya akan terjadi lonjakan volume, dan DEA serta DIF dari MACD mulai menyimpang jauh dari garis 0.
Perhatikan, ini belum tentu sinyal divergence, melainkan menunjukkan sentimen jangka pendek yang sangat kuat. Dalam proses ini kedua garis akan berulang kali menempel. Hanya ketika kita melihat MACD dua garis death cross di posisi tinggi dan histogram hijau melebar signifikan, barulah itu divergence yang berbalik arah.
Di sini kita juga bisa memadukan volume untuk mengidentifikasi sinyal puncak.
Umumnya, ketika volume terbesar dalam satu kandil muncul di puncak, itu menunjukkan pertarungan sengit antara bull dan bear, dan resistance di posisi ini biasanya juga sangat kuat.
Dalam alat order flow, akan dihitung secara real-time harga dengan volume terbesar di setiap kandil, yang dicatat sebagai POC. Ketika POC muncul di puncak, itu menunjukkan kemungkinan besar posisi ini adalah puncak jangka pendek.
Selain itu, ketika kita menemukan dalam alat order flow bahwa sebuah kandil di posisi relatif tinggi hanya memiliki buy order tanpa sell order di bagian atasnya, itu juga biasanya merupakan sinyal puncak. Karena mekanisme pencocokan order kita adalah satu sell order berpasangan dengan satu buy order. Ketika sell order kurang, itu berarti pihak bear menilai harga tidak bisa naik lebih tinggi lagi, sehingga mereka tidak memilih untuk short di posisi yang lebih tinggi.
Dengan memadukan sinyal-sinyal indikator ini, kita bisa lebih baik mengidentifikasi kesinambungan tren.
2、Sudut menengah, yaitu sudut 45°
Sudut menengah menunjukkan bahwa satu pihak belum membentuk keunggulan absolut atas pihak lain. Dalam proses ini kedua pihak akan saling menguji berulang kali, sehingga sering menampilkan pergerakan naik-turun yang mirip dengan channel line yang umum kita lihat.
Ini adalah pola kenaikan sekunder. Satu-satunya masalah adalah dalam proses ini selalu terjadi pemilihan arah, dan kapan saja bisa breakout dan berbalik arah. Jadi dalam kenaikan menengah, kita biasanya entry di posisi yang menyentuh batas bawah channel line, dan memasang stop loss di swing low sebelumnya.
3、Sudut kenaikan lemah, yaitu sudut kenaikan yang lambat
Jenis kenaikan ini biasanya menunjukkan tidak ada buy order yang menarik harga, dan volume juga menyusut secara bersamaan. Ini adalah sinyal yang sangat mudah berbalik arah, bukan waktu yang baik untuk masuk.
Tapi sebaliknya, ketika pola ini muncul, justru itu adalah waktu kita untuk short, dan begitu breakout turun, kekuatannya biasanya sangat besar. Kita bisa memilih entry di sekitar posisi low sebelumnya.
二、Kombinasi Sudut
Dalam trading nyata, tiga sudut kenaikan ini sering saling bertransisi, sehingga ada akselerasi sudut kenaikan, perlambatan sudut kenaikan, dan konversi sudut kenaikan.
1、Akselerasi sudut kenaikan
Yaitu harga bergerak dari kenaikan landai menjadi kenaikan kuat. Bullish alignment yang kita sebutkan sebelumnya adalah tipe ini.
Meskipun sudut lemah biasanya tidak kami rekomendasikan untuk ditradingkan, karena kenaikan lemah umumnya tidak bisa menembus resistance sebelumnya. Tapi jika kita melihat kenaikan mendadak dan berhasil menembus resistance sebelumnya dengan lonjakan volume yang cepat, itu adalah sinyal breakout yang valid, dan kita bisa pertimbangkan entry di sekitar garis resistance.
Yang perlu dicatat, ciri khas dari breakout adalah buy order yang terus meningkat. Terutama dalam sudut lemah, di mana energi pasar sebelumnya tidak kuat. Jika ingin mendorong harga naik, maka volume beli harus ditingkatkan.
Dalam alat order flow, akan dihitung secara real-time rasio buy order/sell order di setiap kandil. Jika pada suatu harga rasio buy order/sell order > 3 atau sell order/buy order > 3, itu disebut imbalance. Yang pertama adalah buy imbalance, menunjukkan sentimen bullish pasar yang kuat. Ketika buy imbalance muncul tiga kali berturut-turut, itu membentuk imbalance stacking, menunjukkan pihak buyer menyerang dengan volume besar.
Alat order flow akan menandai posisi stacking tersebut, membentuk resistance band dan support band. Ketika kita melihat stacking ini muncul di sekitar harga breakout, kita bisa memprediksi validitas breakout tersebut.
2、Sudut perlambatan kenaikan
Ini adalah kebalikan dari akselerasi kenaikan, menunjukkan setelah kenaikan cepat, momentum pasar mulai melemah, sehingga kenaikan melambat. Tapi ini bukan berarti perlambatan kenaikan tidak memiliki peluang trading.
Berbeda dengan sudut kenaikan lemah, perlambatan kenaikan hanya berarti kecepatan kenaikan melambat, memasuki fase kenaikan landai, dan secara keseluruhan masih dalam tren naik.
Karena kenaikan sebelumnya yang sangat cepat, tekanan di atas saat ini tidak banyak, sehingga tren naik masih akan berlanjut untuk beberapa waktu. Kita bisa memadukan MACD untuk mengidentifikasi momentum gelombang utama.
Umumnya, dalam proses ini MACD akan berulang kali menempel dan menyebar di posisi tinggi. Selama proses ini belum berakhir, tren masih berlanjut. Tapi begitu terjadi death cross di posisi tinggi, tekanan divergence sebelumnya dilepaskan, dan harga akan langsung memulai tren turun.
3、Konversi sudut
Selain sudut akselerasi kenaikan dan sudut perlambatan kenaikan, ada juga konversi sudut kenaikan.
Ini biasanya terdiri dari tiga sudut atau lebih, bisa berupa kuat + lemah + kuat.
Bisa juga lemah + kuat + lemah.
Tapi perlu diperhatikan, konversi pola belum tentu berurutan. Terutama setelah dua putaran kenaikan, selalu ada orang yang menjual sebagian posisi di posisi tinggi, sehingga harga akan mau tidak mau mengalami pullback.
Tapi jika kekuatan pullback sangat terbatas, dan dalam proses ini terjadi penurunan dengan volume menyusut, itu menunjukkan pasar tidak memiliki banyak posisi yang mengikuti. Begitu volume kembali meningkat, tren naik akan berlanjut.
Posisi-posisi penurunan dengan volume menyusut ini juga bisa dilacak melalui jumlah net order. Net order adalah jumlah buy order dikurangi sell order, jadi net order mencerminkan sentimen pasar saat ini.
Ketika terjadi penurunan dengan volume menyusut, jumlah net order di posisi-posisi ini sangat kecil, menunjukkan baik pihak bull maupun bear sebenarnya tidak terlalu tertarik untuk masuk. Ini berarti kemungkinan besar harga akan berlanjut.
Dalam alat order flow akan dihitung secara real-time jumlah net order, yang dicatat sebagai Delta. Yang perlu dicatat, data order dalam alat order flow adalah real-time, jadi data Delta juga real-time.
Ketika Delta adalah kandil bullish dengan ekor bawah yang panjang, itu menunjukkan pihak bear gagal menekan harga, tidak mampu mendorong harga turun, dan hanya bisa melepas sell order lalu membeli buy order, sehingga terbentuk pola kandil seperti ini. Ini bisa membantu kita mengkonfirmasi bottom dan top dengan lebih jelas.
三、Sudut Terbalik
Sebelumnya kita membahas sudut dalam konteks kelanjutan tren.
Tapi ketika tren ini tiba-tiba berhenti, harga akan bergerak berlawanan arah. Sudut saat ini adalah sudut terbalik.
Dalam tren naik, ketika sinyal puncak muncul, kecepatan reversal berikutnya akan menentukan kekuatan tren. Ini juga mencakup tiga jenis: sudut terbalik kuat, sudut terbalik menengah, dan sudut terbalik lemah.
1、Sudut terbalik kuat
Sudut terbalik kuat adalah ketika dalam kenaikan lemah, tiba-tiba terjadi penurunan cepat. Ini menunjukkan kekuatan pendorong sebelumnya sangat lemah, kemungkinan besar bandar membuat tanda kenaikan untuk memudahkan penjualan di posisi tinggi.
Reversal kuat bisa datang sangat cepat. Jika tidak sempat entry, kita bisa pertimbangkan masuk saat breakout support.
Sudut terbalik menengah, kenaikan dan penurunan hampir simetris, menunjukkan kekuatan bull dan bear dalam naik dan turun sama besarnya. Ini berarti seberapa besar kenaikan sebelumnya, sebesar itu pula kemungkinan penurunan berikutnya. Tapi ruang untuk kenaikan atau penurunan yang lebih besar tidak banyak.
Dalam sudut terbalik menengah, bisa ke atas maupun ke bawah. Kita bisa merujuk pada pola breakout di top dan bottom untuk mengkonfirmasi apakah akan mengikuti.
Selain itu, kita juga bisa memanfaatkan imbalance stacking band yang disebutkan sebelumnya. Jika di posisi support muncul sell imbalance stacking, maka kemungkinan besar akan breakout turun. Sebaliknya, jika muncul buy imbalance stacking, maka terbentuk pola resistance.
3、Terakhir adalah sudut terbalik lemah
Setelah kenaikan cepat, harga mulai turun. Meskipun terlihat seperti sinyal puncak, tapi sudut yang landai menunjukkan kekuatan penurunan tidak terlalu besar. Semakin landai, semakin menunjukkan kemampuan kontrol pihak bullish yang kuat, sehingga kemungkinan besar akan menjadi sinyal kelanjutan.
Yang perlu diperhatikan di sini, pullback pertama mungkin kekuatannya agak besar. Di satu sisi memang ada yang melikuidasi posisi sehingga membentuk tekanan jual jangka pendek. Di sisi lain, bandar juga ingin memanfaatkan kesempatan ini untuk menyerap lebih banyak posisi, sehingga akan melakukan fakeout di posisi ini, dan mungkin akan sedikit menembus di bawah level 61.8%.
四、Zona Tren Asli dan Zona Reversal
Ketika harga bergerak pada sudut tertentu, akan terbentuk zona-zona.
Jika panjang zona-zona ini berdekatan dan sudutnya sama, maka membentuk satu set zona tren asli. Prinsipnya sebenarnya sama dengan fractal pasar, yaitu zona pada level yang sama dianggap sebagai satu kelompok, untuk menilai kesinambungan tren.
Yang penting dari zona tren asli adalah panjang waktu dan panjang ruang harus dalam siklus yang sama. Jika tidak memenuhi syarat ini, analisis yang valid tidak bisa dilakukan.
Kenaikan zona selain sesuai dengan uptrend normal dalam teori Dow, juga sangat sesuai dengan hukum metode trading Wyckoff. Dalam 《Wyckoff 2.0》 disebutkan bahwa setiap zona trading sebenarnya berkorespondensi dengan node volume tinggi.
Dan breakout biasanya terjadi di posisi node volume rendah. Karena di node volume tinggi, setelah salah satu pihak menang, pihak yang kalah kehabisan amunisi, sehingga pihak yang menang hanya perlu sedikit posisi untuk mendorong harga naik.
Dengan memadukan distribusi posisi dalam alat order flow, kita bisa mengidentifikasi kesinambungan zona tren asli dengan melacak perubahan node volume.
Selain itu, ketika tren yang diwakili zona tren asli berakhir, biasanya akan ada sinyal pembalikan. Inilah zona pembalikan.
Zona pembalikan akan secara jelas mengubah panjang waktu dan ruang.
Secara keseluruhan, melalui pola kombinasi kandil, kita bisa mengidentifikasi kekuatan tren dan lebih jauh memprediksi posisi top dan bottom. Dengan memadukan volume dan divergence indikator MACD, kita bisa memprediksi perubahan pembalikan pasar dengan lebih akurat.