チャートを開き、飛び交う数字とシグナルが目に飛び込んでくると、あなたの直感はしばしば取引のチャンスを教えてくれます。
取引画面を開き、指先でクリックしようとしたその瞬間、画面下部のMACDが目に入ります。DIFとDEAが形成する高値でのデッドクロスは、今は取引の好機ではないと明確に告げているように見えます。最終的に、あなたの理性が「インジケーターの組み合わせこそがより確実なシグナルだ」と告げ、あなたはこの取引を結局見送ることになります。
取引とは、時にこうしたものです。
あなたは時に「大道至簡（偉大な道は至ってシンプル）」を信じ、最も精妙な値動きはローソク足の組み合わせや移動平均線の組み合わせに隠れていると考えます。甚至、朝の十字線や夕方の十字線を探すために大把の時間を費やし、一本のローソク足で相場の天井や底を捉えようとすることもあります。
あなたは時に、インジケーターの組み合わせだけが市場の最も真実のシグナルを捉えられると信じます。卵を一つの籠に盛るなという道理と同じで、インジケーターが一致したシグナルを発した時こそが最良の買い時だと考えます。
それでは、取引においては、一つのインジケーターを参考にするべきか、それとも複数のインジケーターの組み合わせを参考にするべきでしょうか？
一、単一インジケーターが追求するのは大道至簡
最も初期のテクニカル分析である酒田戦法は、ローソク足を通じて相場反転のシグナルを予測するものでした。これは現在私たちが「裸K（ローソク足のみ）」と呼ぶものですが、客観的に言えば、裸Kこそが最も本質的な市場シグナルです。
一本の大陽線が低位から立ち上がる。これは強気の反攻のシグナルであり、しばしば一波の上昇をもたらします。逆に、弱気が力を発揮するシグナルとなり、これが最もシンプルなエントリーシグナルです。
しかし、時間は私たちに、天井と底から大陽線と大陰線を理解することを教えてくれます。
例えば、相場が急速に下挫して底に達し、最後に長い黒の引けを形成する。これが「擎天一柱底」です。しかし、弱気が相場を継続的に押し下げることで自身の実力も消耗し尽くし、最後の長い黒は「騙し線」の疑いが濃厚で、その後相場はしばしば底打ち反発します。
上昇最後の抱き線はその逆で、強気がさらに一段上に見えても、実は強弩の末であり、しばしば下落の始まりとなります。
そしてダウ理論の出現により、私たちはトレンドから相場の変遷を理解することを学びました。
トレンドとは、一連の継続するシグナルです。ダウ理論では、トレンド相場は波峰と波谷から構成されます。上昇相場が継続するための最も基本的な条件は、波峰が絶えず切り上がり、かつ波谷も絶えず切り上がることです。波谷が前の波谷を下回った時が、トレンド終了の警告シグナルです。
これが最も古朴な取引思考であり、一見シンプルですが、最も完全な時間枠を捉えるのに長けています。新規参入のトレーダーであれ、ベテラントレーダーであれ、単一のインジケーターは広範な適用性を持っています。
EBC研究院が制作する『黄金期刊』では、4時間足の時間枠におけるローソク足の形態のみ、あるいは単一の市場要因のみでゴールド市場の手がかりを追跡し、最も簡潔なインジケーターから市場の動向を見極める方法を学ぶことができます。
二、インジケーターの組み合わせ、中短周期の掘金者
ウィコフ取引法は最も早くフラクタルの概念を提唱しました。すなわち、一つの周期の相場は多くの小さな周期の相場から構成されるというものです。言い換えれば、あなたが考える大きな周期は、実はさらに大きな周期の構成要素です。纏論の中枢も実は同様の道理です。
小さな周期にも取引のチャンスはあります。この取引思考の出現が、トレーダーに短期取引を試みさせる原動力となりました。
しかし、小さな周期には取引の手法がより潜んでおり、偽ブレイクアウト、騙し線、虚偽の価格トラップが、この中短期の取引を複雑で不可解なものにしています。しかしすぐに、鋭いトレーダーはこれらの手法がしばしばインジケーターのダイバージェンスや極値の警告を伴うことに気づきました。
そこで彼らは、ローソク足や移動平均線に注目する一方で、第二の警告インジケーターを通じてより多くの相場を捉えます。
MACDは現在最もよく使われるインジケーターの一つです。相場が連続して急速に上昇した後、たとえ高値で吊首線や上昇最後の抱き線などのシグナルが出ていなくても、MACDが明らかに縮量し、同時にDIFとDEAが高値でデッドクロスを形成することは、典型的な天井シグナルです。
もちろん、MACDのより古典的な用法は、ダイバージェンスを通じてトレンドシグナルを確定することです。上昇相場でMACDの柱能が絶えず縮小している場合、高値でのデッドクロスと組み合わせれば、最も明確な売りシグナルとなります。
MACDはまた、いくつか曖昧な状況で決定を下すのにも役立ちます。例えばこれがダブルトップの形態で、三角収束を明確に下抜けるまでは、私たちがすべきことは静観です。しかしMACDは、ゼロ軸付近でデッドクロスが出現したと告げています。ゼロ軸に近いほど精度が高いため、直接売りを試みることができます。
異常な変動とダイバージェンスを識別して取引のチャンスを発見することは、インジケーターの組み合わせで短期取引を行う方法の一つです。さらに高明なトレーダーは、形態と比率をローソク足に重ね合わせ、より直感的に価格行動を発見します。
形態で最も典型的なのはエリオット波動理論です。5波上昇＋3波調整の形態が相場全体に貫徹し、各波はさらに五波あるいは三波に分解できます。波高の原則に従えば、波を数えることで異なる波段の相場も捉えることができます。
比率で最も典型的なのはフィボナッチ取引法です。相場の高値と安値を見つけ、黄金分割を行い、0.618、0.5、0.382の位置が重要なサポートとレジスタンスとなります。
この比率は根拠のないものではありません。相場の上昇や下落には閾値があり、閾値を超えれば、多空の一方が相場に抵抗できず、相手方が優位に立ち、一方的な走势を推進するのに十分だからです。
これらを理解すれば、短期取引からも捉えられる規則的な相場を見つけることができます。
EBCが最新導入した『ウィコフ2.0』では、フラクタル構造を基盤に、組み合わせ形態を通じて弱気反転と強気反転のシグナルを識別する方法をトレーダーに導きます。
古典理論の使用法を見られるだけでなく、ウィコフ取引法の反復最新成果を習得し、吸収と主動形態、スプリング効果、小川の越えなどを通じて、市場の真の意図を予測することができます。
三、ストップロスを学び、説明できない相場に向き合う
一つのインジケーターであれ、インジケーターの組み合わせであれ。
インジケーターである以上、鈍化は避けられません。事後に振り返っても、この走势の原因を完全に揣摩できるとは限りません。最良の方法は、徹底的に究明して自分が納得できる理由を見つけることではなく、速やかにストップロスを行うことです。
例えばこの相場、持続的に走高した後、標準的な黒三兵の相場で、後市の下落は高確率の事象です。この後数本の短いローソク足が抵抗形態を形成したから底止まり反発したと言う人もいますが、これは明らかに下落三顆星の形態で、下落せず反発するとは怪しい怪しいと言う人もいます。
裸K取引であれば、相場の底止まり反発を説明する余地はまだあります。しかし組み合わせインジケーターでは、お手上げかもしれません。例えばこの相場のMACDはちょうど柱能縮小ダイバージェンスに対応し、かつ高値でのデッドクロスで、非の打ちどころのない売りシグナルです。
ですから、最良の方法は速やかにストップロスを行うことです。
実際、取引の3割を捉えられれば、基本的に成功したトレーダーです。個別の説明できない相場の背後には複雑な多空の博弈があり、これらの相場に私たちは参与する必要もなく、参与もできません。
しかし、取引の本質からこれらの原因を説明しようと試みる、徹底的に究明するトレーダーもいます。彼らは時間と価格の枠組みに基づいて、リアルタイムの出来高を導入しました。
この角度から見れば、この相場には新しい解釈が生まれます。
長く沈黙していた弱気がついに相場を押し下げ始め、見事に黒三兵を引き出した時、強気が下方で一記の超大な買い注文を入れ、市場の封単を形成しました。見てください、蓄積已久の弱気でさえ相場を押し下げる無力さを感じ、勝てなければ加わるとばかりに、弱気はここで手仕舞い回補し、市場の買い注文と売り注文の数がここで逆転し、逐差累計図上に長い下影線を形成するだけです。
逐差累計図はEBCオーダーフローツールの中で最もよく使われるツールです。市場上の純買い注文－純売り注文の数をリアルタイムで統計し、市場の多空力量の対比をリアルタイムで示します。
ウォール街同款の取引ツールとして、EBCオーダーフローツールは市場の真の足跡を示し、各価格における注文の累積分布を展現します。
ある価格で買い注文／売り注文＞3または売り注文／買い注文＞3の場合、強気または弱気がこの価格帯で主導的優位を占めていることを示し、EBCオーダーフローツールにより買方堆積または売方堆積と自動的に標識され、重要なサポートレジスタンス位となります。堆積が連続して三回以上出現すれば、EBCオーダーフローツールによりさらに堆積失衡と標記され、持続的買量と持続的売量のシグナルとなります。
このうち、売量＋買量が最も高い価格はPOCと呼ばれ、取引が最も活発な価格水準を表します。POCが相場の底や天井に出現した時、強気または弱気が現在の相場の継続を拒否し、かつ連続して注文を埋めて一方的な方向を阻止していることを示し、非常に重要な転勢シグナルです。
EBCオーダーフローツールを通じて、インジケーター失霊の背後にある出来高の関係を説明し、より全面的に市場を見極めることができます。
まとめ
インジケーターは永遠にただのツールです。
取引業界において、絶対的な優劣のあるインジケーターはありません。それが正確に相場を予測できるかどうかは、その使用者にかかっています。絶えず異なるインジケーターを試すトレーダーは、絶えず武器を替える兵士のようなもので、良い武器に欠けることはありませんが、手に馴染む武器に欠けています。それよりも、一つか二つに専念し、磨合と実践の中でその優劣巧拙を身をもって体得してこそ、真にツールと取引の結合を実現できます。