Rayner Teoは独立系トレーダーであり、元プロップトレーダーです。彼は12年のトレード経験を持っています。現在、彼自身のトレードブログはかなりの人気を集めています。彼は主にトレンドフォロー型のトレードを行っています。彼は、トレードスキルや戦略だけでなく、トレーダーが原則を守れるかどうか、そして良好な心理状態を保てるかどうかが重要だと考えています。
多くのトレーダーが移動平均線のクロス（ゴールデンクロス／デッドクロス）について聞いたことがあるでしょう。
しかし問題は、このクロスが……本当に機能するのか？ということです。
これは単なるテクニカル分析のもう一つの「詐欺」なのでしょうか？それとも、誰もあなたにその真実を教えてくれなかっただけなのでしょうか？
移動平均線クロス戦略
過去のデータを用いてバックテストを行い、移動平均線戦略がトレードにおいて有効かどうかを検証します。
この戦略は、有効だと主張するために、少なくともS&P500指数のバイ・アンド・ホールド戦略を上回る必要があります。
秘密 #1：移動平均線クロスは少数の市場では機能しない
このトレード戦略が機能しないと断定する前に、あなたに一つ質問したいことがあります：
移動平均線クロスを使ってどうやって利益を出すのか？
これは引っかけ問題ではありません。
トレンドがあるときに利益が出るということには、あなたも同意してくれるでしょう。
では、どうやって損失を出すのか？それはこの戦略をレンジ相場で使った場合です！
市場が上下に動いているとき、あなたの結果は何も変わりません。
では……これをどう改善すればよいでしょうか？
より多くの市場をトレードすれば、より多くのトレンドを捉えることができます。より多くのトレンドを捉えられれば、もしかするともっと利益を出せるかもしれません！
では、このアイデアを検証してみましょう：
市場（2000-2018）
以前トレードしていた3つの市場ではなく、今回は20の市場をトレードします：
金、銅、銀、パラジウム、プラチナ
S&P500、ユーロ/円、ユーロ/ドル、ドルMXN、ポンド/ドル
米国債、ユーロBobl、ユーロBuxl、ユーロBTP、カナダ10年債
暖房油、小麦、トウモロコシ、木材、砂糖
今回のルールも同じです。
ルール
50MAが200MAを上抜けたらロング
50MAが200MAを下抜けたらショート
3 ATR トレーリングストップ
リスク1%
結果（20市場）
トレード数：3,537
勝率：41.53%
年間リターン：14.30%
秘密 #2：多くの異なる市場をトレードするときに移動平均線クロスは最も効果を発揮する
それはシンプルです。
移動平均線クロスはトレンド期間中に最も効果を発揮するので、より多くの市場をトレードしてより多くのトレンドを捉えることができれば、より多くの資金を得ることができます。
多くのトレーダーは、パラメータに非常にこだわるあまり、大きな過ちを犯しています。
例えば、50MAと200MAが機能しないなら……50MAを35に、200MAを189MAに変更するといった具合です。
戦略を機能させるためにパラメータを調整し続けるなら、それは先ほど述べた「カーブフィッティング」に他なりません。
それは去年の試験問題と答えを丸暗記しようとするようなものです！しかし、今年同じ試験を受けたらどうなるでしょうか？
暗記した答えはあなたの役に立つでしょうか？
まずありえません。
なぜか？
今年のその試験の問題が違うものであることは確実だからです！
ほら、問題が少し変わっただけで、どう答えればいいかわからなくなります。
トレードにおける「カーブフィッティング」も同じです。
しかし、それでいいのです。
あなたが去年の試験の答えを暗記しなかったとしましょう。
代わりに、問題の背後にある概念を理解しようとしたとします。
そうすれば、今年試験を受けるとき、問題がどう変化・変更されても、概念を理解していれば……
あなたはその問題に答えられると私は確信しています。
これが次の秘密につながります。
秘密 #3：パラメータではなく概念に注目する
トレード戦略が機能しないとき、パラメータの微調整をやめて、概念に集中してください。
それを今から証明してみせましょう。
50MAと200MAではなく、17MAと189MAを選んだとします。
ルール
17MAが189MAを上抜けたらロング
17MAが189MAを下抜けたらショート
3 ATR トレーリングストップ
リスク1%
トレードする市場は同じです。
市場（2000-2018）
金、銅、銀、パラジウム、プラチナ
S&P500、ユーロ/円、ユーロ/ドル、ドルMXN、ポンド/ドル
米国債、ユーロBobl、ユーロBuxl、ユーロBTP、カナダ10年債
暖房油、小麦、トウモロコシ、木材、砂糖
そして最後に、結果です。
結果（20市場）
トレード数：3,801
勝率：39.46%
年間リターン：12.91%
さて……
パラメータは好きな数値に変更できます。
しかし、あなたの概念が正しければ、トレード戦略は依然として利益を生む可能性があります。
しかし概念を間違えてしまえば、それは運が悪かったとしか言えません。
同様に、17MAと189MAの同じパラメータを使いますが、今回は3つの市場をトレードします。
結果はどうなるでしょうか？
結果（3市場）
トレード数：580
勝率：40.00%
年間リターン：1.33%%
私が伝えたいポイントがおわかりいただけたでしょうか？
この記事の要点を簡単に振り返ってみましょう：
少数の市場をトレードする場合、移動平均線クロスは機能しない
多くの異なる市場をトレードする場合、移動平均線クロスは最も効果を発揮する
パラメータではなく概念に注目する
大体こんなところです！
さて、私が知りたいのは、あなたが現在移動平均線クロス戦略を使っているかどうかです。