스마트 머니 전략(SMC)에 관한 콘텐츠는 많은 독자들의 관심과 환영을 받았습니다. 점점 더 많은 사람들이 SMC에 대한 초기 프레임워크를 구축함에 따라, 저희도 SMC 전략을 깊이 있게 이해할 준비가 되었습니다.
SMC에서 공정가치 갭(FVG)과 오더 블록(OB)은 두 가지 매우 핵심적인 개념입니다. 저는 앞선 글에서 두 개념의 초기 내용을 소개했지만, 지지와 저항에 강약이 있듯이 FVG와 OB에도 효율적인 것과 비효율적인 것이 있습니다. 오늘 글에서는 제가 효율적인 OB를 식별하는 방법을 중점적으로 소개하겠습니다.
먼저 오더 블록(Order Block)이 무엇인지 되짚어보겠습니다. OB는 일반적으로 대형 기관 투자자가 상당한 규모의 주문을 체결한 위치입니다. OB는 유동성이 매우 풍부한 영역을 나타내기 때문에 대형 기관 플레이어들의 목표 위치가 되기도 합니다. 따라서 거래에서 OB를 식별하는 것은 우리의 승률을 크게 높여줍니다.
차트에서 OB는 일반적으로 상승 추세가 시작되기 전의 마지막 음봉, 또는 하락 추세가 시작되기 전의 마지막 양봉으로 정의됩니다.
오늘은 효과적인 오더 블록의 두 가지 조건, 유동성 확보와 불균형에 중점을 두고 소개하겠습니다.
효과적인 오더 블록의 핵심 포인트 1: 유동성 확보
효과적인 OB가 형성되기 전에는 보통 한 번의 유동성 확보가 나타납니다. 즉, 앞쪽의 저점이나 고점에 대한 일종의 '가짜 돌파'가 발생하는데, 가짜 돌파의 목적은 이 저점이나 고점 근처의 손절 주문을 발동시켜 더 저렴한 물량을 확보하는 데 있습니다. 이러한 유동성 확보가 나타날 때, 이곳에서 효과적인 OB가 형성될 확률이 더 높아집니다.
여기서 유동성 확보는 두 가지 경우로 나눌 수 있습니다. 하나는 구조적인 유동성 스윕이고, 다른 하나는 단기간에 빠르게 신저점을 만든 후의 유동성 스윕입니다.
첫 번째 구조적인 유동성 스윕이 비교적 중요합니다. 이는 가격이 먼저 작은 고점이나 저점을 형성한 후 반전 움직임이 나타나는 경우로, 투자자들이 가격 추세가 반전될 것이라 생각하고 진입하여 숏/롱을 시작할 때, 원래 고점/저점 근처에 걸어둔 손절 주문이 시장 내 유동성이 되고, 이후 가격이 다시 추세를 뒤집어 이러한 유동성을 스윕하는 것입니다.
효과적인 오더 블록의 핵심 포인트 2: 불균형
OB를 발견했을 때는 그 이후의 움직임에 매수-매도 불균형, 즉 공정가치 갭(FVG)이 동반되는지 관찰해야 합니다. 강세 OB를 예로 들면, 그 이면의 논리는 다음과 같습니다. 기관이 숏 물량을 소화한 후 자신의 주문을 계속 체결할 때, 단기적으로 매수-매도 불균형, 즉 FVG가 나타난다는 것입니다.
하나의 OB가 유동성 확보와 FVG 두 가지 조건을 충족할 때, 우리는 이 OB가 확률적으로 매우 우수하거나 효율적인 OB라고 말합니다. 그 이면의 논리는 다음과 같습니다. 기관 투자자가 먼저 이곳에서 손절 사냥을 진행한 후, 대량의 상대 물량을 소화했으며, 상대 물량이 소진된 후에도 계속 매수할 의향이 있다는 것입니다. 이 모든 것이 대형 기관 투자자의 롱 의도를 드러내게 합니다.