이 글은 미국의 저명한 트레이더이자 트레이딩 작가인 Steve Burns가 쓴 클래식 아티클입니다. 이 글은 복잡한 매매 전략이나 빠른 부자의 신화를 소개하지 않고, 하나의 핵심 질문을 중심으로 전개됩니다: 일반 트레이더는 어떻게 진정으로 지속 가능한 수익을 낼 수 있는 트레이딩 시스템을 구축할 수 있는가?
스티브 번스는 자신의 다년간 트레이딩 경험을 바탕으로 트레이딩 스타일 선택, 거래 계획 수립, 리스크 관리, 거래 실행, 거래 복기 등 여러 측면에서 명확하고 실행 가능한 5단계 프레임워크를 제시하며, 트레이더에게 손실에서 안정적 수익으로 나아가는 성장 경로를 제시합니다.
여러분이 트레이딩을 시작한 이유는 아마도 재정적 자유를 실현하고, 더 많은 돈을 벌고, 상사의 속박에서 벗어나고 싶었기 때문일 것입니다.
그래서 접할 수 있는 모든 것을 배웁니다.
트레이딩 서적, 강의, 포럼……
1년이 지났습니다……
2년이 지났습니다……
3년이 지났습니다……
하지만 여전히 안정적인 수익을 달성하지 못했습니다.
나쁜 소식은: 아마도 여러분은 이 업계에서 성공하기 위해 진정으로 필요한 것이 무엇인지 모르고 있을 가능성이 높습니다.
좋은 소식은: 앞으로 제가 앞으로 180일 안에 수익을 내는 방법을 단계별로 알려드리겠습니다.
시작해 봅시다.
대수의 법칙, 그리고 그것이 여러분의 트레이딩에 미치는 영향
먼저, 하나의 개념을 이해해야 합니다 — 대수의 법칙(Law of Large Numbers).
그렇다면 대수의 법칙이란 무엇인가?
대수의 법칙은 확률론의 정리로, 동일한 실험을 대량으로 반복했을 때의 결과를 설명합니다. 이 법칙에 따르면, 시행 횟수가 충분히 많아지면 모든 결과의 평균값은 이론적 기대값에 점점 가까워지고, 시행 횟수가 계속 증가할수록 이러한 편차는 점점 작아집니다.——《확률론》
이것이 무엇을 의미할까요?
이는 여러분이 대량의 거래(최소 100건)를 완료해야만 여러분의 트레이딩 우위가 진정으로 드러난다는 것을 의미합니다.
만약 한 달에 7건만 거래한다면, 매주 안정적인 수익을 유지하는 것은 불가능합니다. 왜냐하면 단기적으로는 거래 결과가 무작위적이며, 장기적으로만 거래 결과가 여러분의 실제 기대값에 점차 가까워지기 때문입니다.
안정적인 수익(일관성)이란 무엇인가?
이제, 여러분의 트레이딩 우위가 진정으로 발휘되게 하려면 최소 100건의 거래를 완료하여 대수의 법칙이 여러분에게 유리하게 작용하도록 해야 합니다.
이는 다음을 의미합니다:
매일 수익을 내고 싶다면, 매일 100건의 거래를 완료해야 합니다.
매주 수익을 내고 싶다면, 매주 100건의 거래를 완료해야 합니다.
매월 수익을 내고 싶다면, 매월 100건의 거래를 완료해야 합니다.
그럼…… 몇 가지 다른 트레이딩 방식을 살펴봅시다.
❍ 고빈도 매매(HFT)——매일 약 10,000회 거래하므로, Virtu Financial(세계 최대 전자 마켓 메이커이자 고빈도 매매 회사)처럼 거의 매일 수익을 낼 수 있습니다.
❍ 데이트레이딩(Day Trading)——평균적으로 매일 3~5회 거래하며, 대부분의 분기에 수익을 기대할 수 있습니다.
❍ 스윙/포지션 트레이딩(Swing/Position Trading)——평균적으로 매월 5~15회 거래하며, 대부분의 연도에 수익을 기대할 수 있습니다.
더 짧은 시간에 더 많은 거래를 완료할수록, 여러분의 트레이딩 우위는 더 빨리 드러납니다.
하지만 시장에서 트레이딩 우위가 없다면, 거래 횟수가 많을수록 계좌가 더 빨리 폭락할 뿐입니다.
이 점을 이해하면, 여러분은 이미 시장에서 90%의 트레이더보다 앞서 있는 것입니다.
다음으로…… 지속적이고 안정적인 수익을 달성하기 위한 구체적인 단계를 여러분과 공유하겠습니다.
자신에게 맞는 트레이딩 스타일 찾기
가장 좋은 방법은 잭 슈웨거가 쓴 《마켓 위저드》를 읽거나 웹사이트의 모든 내용을 꼼꼼히 읽는 것입니다.
수많은 성공한 트레이더들이 채택한 다양한 트레이딩 스타일을 접하고, 지속적으로 안정적인 수익을 내는 트레이더가 되기 위해 필요한 핵심 요소를 이해하게 될 것입니다.
자신과 맞는 트레이딩 스타일을 찾았다면, 그것에 전념하고 그것에 관한 모든 것을 배우세요. (목표가 성공적인 스윙 트레이더가 되는 것이라고 가정합니다.)
구체적으로 이렇게 할 수 있습니다:
○ 서적 ——교보문고, 예스24 또는 아마존에서 "스윙 트레이딩(Swing Trading)"에 관한 책을 검색하고 읽으세요. 별점 4점 이상의 트레이딩 서적을 우선적으로 선택하는 것이 좋습니다.
○ 유튜브/틱톡——스윙 트레이딩에 관한 영상을 시청하고, "트레이더 스토리"와 같은 양질의 트레이딩 채널을 구독하세요.
○ Google/네이버/다음——여기서는 항상 많은 숨겨진 보물을 발견할 수 있습니다. "Swing Trading(스윙 트레이딩)" 관련 주제를 검색하면, 인터넷에 풍부한 학습 자료가 있다는 것에 놀랄 것입니다.
○ 블로그/카페 ——여기 역시 금광과 같습니다. "트레이더 스토리" 등 관련 트레이딩 계정을 검색하여 경험 많은 트레이더에게 배울 수 있습니다.
트레이딩 지식을 계속 쌓아가면서, 배운 내용을 기록하거나 Word 문서에 저장하는 것을 권장합니다.
이렇게 하는 목적은 자신의 학습 과정을 추적하고, 진정으로 자신과 공명하고 자신에게 맞는 트레이딩 아이디어와 방법을 찾기 위해서입니다.
이 단계를 완료하는 데는 28일을 넘지 않아야 합니다.
다음으로, 새로 배운 지식을 활용하여 자신만의 거래 계획을 수립하게 됩니다.
준비되셨나요?
거래 계획을 세우는 방법
거래 계획은 여러분이 어떻게 거래할지를 정의하는 규칙과 지침의 집합입니다.
거래 계획의 이점
✔ 거래에서 주관성을 제거합니다
✔ 거래 과정에서의 "급등락"을 줄입니다
✔ 항상 거래 목표에 집중하게 합니다
✔ 개선이 필요한 문제를 발견하도록 돕습니다
✔ 최악의 상황에 미리 대비하게 합니다
이제, 어떻게 거래 계획을 세우느냐고 물을 수 있습니다.
아래 7가지 질문에 답하기만 하면 됩니다.
1. 당신의 거래 주기는 무엇인가?
자신이 거래하는 시간 주기를 명확히 해야 합니다. 스윙 트레이더라면 주로 4시간 차트나 일봉 차트를 거래해야 합니다.
2. 어떤 시장을 거래하는가?
자신이 거래하는 시장을 명확히 해야 합니다. 예를 들어 주식, 외환, 선물 등입니다.
3. 거래당 얼마의 리스크를 감수할 의향이 있는가?
이는 리스크 관리에 속합니다. 거래당 최대 얼마까지 손실을 감수할 의향이 있는지 알아야 합니다. 초보자의 경우, 거래당 리스크가 계좌 자금의 1%를 넘지 않도록 권장합니다. 예를 들어, 계좌 자금이 10,000달러(약 1,350만 원)라면, 거래당 최대 손실은 100달러(약 13만 5천 원)를 넘지 않아야 합니다.
4. 당신의 트레이딩 전략에는 어떤 진입 조건이 있는가?
자신의 트레이딩 전략의 구체적인 요구 사항을 명확히 알아야 합니다. 예를 들어, 추세 추종 거래만 하는지, 레인지 거래만 하는지, 아니면 두 가지 모드 모두 거래하는지입니다. (트레이딩을 막 배우기 시작했다면, 추세 추종 거래에 먼저 집중하는 것을 권장합니다.)
5. 어떻게 진입할 것인가?
눌림목 진입을 선택할 수도 있고, 돌파 진입을 선택할 수도 있습니다. 동시에 어떤 주문 방식을 사용할지도 명확히 해야 합니다: 지정가 주문, 스탑 주문, 아니면 시장가 주문인지입니다.
6. 손절은 어디에 두는가?
어떤 전문 트레이더도 손절을 설정하지 않고 거래에 진입하지 않습니다. 모든 거래를 시작하기 전에 먼저 자문해야 합니다: "이 거래가 내가 틀렸음을 증명한다면, 어디서 청산할 것인가?"
7. 익절 목표는 어디인가?
가격이 유리한 방향으로 움직인다면, 어느 위치에서 익절할지 미리 명확히 알아야 합니다.
면책 조항:아래는 제가 무작위로 작성한 예시 거래 계획으로, 참고용일 뿐입니다. 반드시 스스로 연구하고 판단하시기 바랍니다.
거래 계획 예시
제 거래 계획은 IF-THEN(만약…… 그러면……) 논리를 사용합니다.
예를 들어:
만약 내가 남자아이라면, 그러면 바지를 입는다.
만약 내가 여자아이라면, 그러면 치마를 입는다.
만약 내가 남자아이도 여자아이도 아니라면, 그러면 아무것도 입지 않는다.
제 말뜻을 이해하셨을 것입니다.
시작합니다.
만약 내가 거래한다면, 그러면 EUR/USD와 AUD/USD만 거래한다. (거래 시장)
만약 내가 외환을 거래한다면, 그러면 일봉 차트만 본다. (거래 주기)
만약 내가 포지션을 열면, 그러면 거래당 손실이 계좌 자금의 1%를 넘지 않는다. (리스크 관리)
만약 가격이 일봉 200EMA 위에 있다면, 그러면 추세는 롱 추세이다. (거래 전 조건 및 거래 주기)
만약 추세가 롱이라면, 그러면 가격이 눌림목으로 되돌아올 수 있는 지지 영역을 찾는다. (거래 전 조건)
만약 가격이 지지 영역으로 되돌아온다면, 그러면 더 높은 종가가 나올 때까지 기다린다. (거래 전 조건)
만약 가격이 더 높은 종가를 기록한다면, 그러면 다음 캔들 시가에 롱 진입한다. (진입 규칙)
만약 이미 롱 포지션을 보유하고 있다면, 그러면 손절을 신호 캔들의 최저점 아래에 설정하고, 익절 목표를 이전 스윙 고점에 설정한다. (틀렸을 때 어떻게 청산할지, 맞았을 때 어떻게 청산할지)
자신만의 거래 계획을 세우는 데는 최대 2일을 넘지 않아야 합니다.
거래 계획을 실행하여 지속적으로 안정적인 수익을 내는 트레이더가 되기
거래 계획을 완성한 후에는 그것을 실제 시장에 가져가 실행할 차례입니다.
처음에는 아마도 형편없이 할 가능성이 높으므로, 아주 작은 자금의 실계좌로 거래를 시작하는 것을 권장합니다.
이제, 각 거래를 실행할 때 다음과 같은 다섯 가지 결과만 나타납니다:
1. 본전
2. 소폭 수익
3. 대폭 수익
4. 소폭 손실
5. 대폭 손실
만약 다섯 번째 경우——대폭 손실을 제거할 수 있다면, 안정적인 수익에 한 걸음 더 가까워진 것입니다.
반드시 거래 계획에 따라 지속적으로 각 거래를 실행해야 합니다. 왜냐하면 만약 자신의 느낌에 따라 거래하고 거래 계획에 따라 실행하지 않는다면, 자신의 거래에 진정한 트레이딩 우위가 있는지 전혀 판단할 수 없기 때문입니다.
둘째…… 연속으로 몇 건의 손실이 발생하더라도 거래 계획을 수정해서는 안 됩니다. 그런 충동이 들 것이라는 것을 압니다.
왜일까요?
단기적으로는 거래 결과가 무작위적이며, 장기적으로만 거래 결과가 여러분의 전략 기대 수익에 점차 가까워지기 때문입니다.
이는 거래 계획이 유효한지 판단하기 전에 최소 100건의 거래를 완료해야 한다는 것을 의미합니다.
대수의 법칙을 기억하시나요? 앞으로 150일 안에 100건의 거래를 완료할 수 있어야 합니다.
거래를 기록하고 트레이딩 성과를 지속적으로 향상시키기
거래를 실행하는 것만으로는 충분하지 않습니다. 왜냐하면 결국 하나의 지표——손익만 보게 되기 때문입니다. 돈을 벌었는지 못 벌었는지 아는 것 외에는 트레이딩 실력을 향상시키는 데 도움이 되지 않습니다.
다음 데이터를 기록해야 합니다:
✔ 날짜 ——포지션 개시 날짜
✔ 거래 주기 ——진입에 사용한 타임프레임
✔ 트레이딩 전략 ——진입을 촉발한 트레이딩 신호
✔ 거래 시장 ——거래하고 있는 시장
✔ 포지션 크기 ——보유 규모
✔ 롱/숏 ——거래 방향
✔ 틱 가치 ——최소 가격 변동에 대응하는 가치
✔ 진입 가격 ——포지션 개시 가격
✔ 청산 가격 ——포지션 종료 가격
✔ 손절 가격 ——판단이 틀렸을 때의 청산 가격
✔ 손익 금액 ——이번 거래의 수익 또는 손실 금액
✔ 초기 리스크 금액 ——이번 거래에서 감수한 초기 리스크 금액
✔ R ——한 거래의 초기 리스크를 의미하며, R 단위로 측정합니다. 예를 들어, 이번 거래가 최종적으로 초기 리스크의 2배 수익을 냈다면, 수익은 2R입니다.
이 데이터를 기록한 후에는 나중에 복기할 수 있도록 거래 차트도 저장해야 합니다.
구체적인 방법은 다음과 같습니다:
1. 상위 타임프레임 차트를 저장한다
2. 진입 차트를 저장한다
3. 거래 종료 후 차트를 저장한다
1. 상위 타임프레임 차트
이 차트는 더 높은 타임프레임에서 시장 전체를 파악하는 데 도움이 됩니다. 트레이딩 스타일에 따라, 일반적으로 진입 주기보다 한 단계 높은 타임프레임입니다.
예를 들어, 일봉 차트에서 진입 기회를 찾는다면, 상위 타임프레임은 주봉 차트입니다.
이 부분에서는 상위 타임프레임에 대한 분석을 기록하세요. 예를 들어:
✔ 현재 추세는 무엇인가?
✔ 지지와 저항은 어디에 있는가?
✔ 시장은 현재 어떤 구조에 있는가?
2. 진입 타임프레임 차트
이 차트는 실제로 진입 거래를 실행한 타임프레임 차트입니다. 차트에 진입 위치와 손절 위치를 표시해야 합니다.
이 부분에서는 트레이딩 아이디어를 기록하세요. 예를 들어:
✔ 거래 패턴은 무엇인가?
✔ 진입 위치는 어디인가?
✔ 손절 위치는 어디에 설정했는가?
3. 거래 완료 후 차트
거래를 완료한 후에는 이 차트를 저장하고, 이번 거래에 대한 복기 분석을 기록해야 합니다.
이 부분에서는 생각을 적으세요. 예를 들어:
✔ 이번 거래는 거래 계획에 따라 엄격히 실행되었는가?
✔ 이번 거래는 최종적으로 몇 R의 수익 또는 손실을 냈는가?
✔ 이번 거래는 어떻게 청산했는가?
✔ 이번 거래에서 개선할 수 있는 부분은 무엇인가?
거래 기록을 완성하고 모든 차트를 저장한 후에는 다음 단계로 넘어갈 수 있습니다……
거래를 복기하여 자신의 "트레이딩 우위"를 찾기
100건의 거래를 지속적으로 실행한 후에는 자신의 트레이딩 전략이 진정한 트레이딩 우위를 갖추고 있는지 평가할 수 있습니다.
이를 위해서는 아래 기대값 공식을 사용해야 합니다:
기대값 = (승률 × 평균 수익) － (손실률 × 평균 손실) － (수수료 + 슬리피지)
기대값이 양수라면, 축하합니다! 이는 여러분의 트레이딩 전략이 시장 우위를 가질 가능성이 높다는 것을 의미합니다.
하지만 기대값이 음수라면 어떻게 해야 할까요?
트레이딩 전략을 최적화하기 위해 다음 몇 가지 측면을 중점적으로 점검할 가치가 있습니다.
추세 추종 거래
추세 추종 거래를 고수하면 시장 저항이 가장 적은 방향을 따라 운영할 수 있어 전체 트레이딩 성과를 향상시킬 수 있습니다.
합리적인 손절 설정
손절 위치는 시장 구조에 따라 설정해야 하며, 여러분이 감수할 의향이 있는 손실 금액에 따라 결정해서는 안 됩니다.
대폭 손실 방지
가장 간단한 방법은 거래당 리스크를 계좌 자금의 1% 이내로 통제하는 것입니다.
요약
이제 여러분은 간단한 5단계 프레임워크를 활용하여 지속적으로 안정적인 수익을 내는 트레이더가 되기 위해 필요한 핵심 방법을 배웠습니다.
이 프레임워크는 복잡하지 않지만, 진정으로 자신만의 트레이딩 우위를 찾는 데는 여전히 시간이 필요합니다.