本文是美國知名交易員、交易作家Steve Burns撰寫的一篇經典文章。文章沒有介紹複雜的交易策略，也沒有快速暴富的神話，而是圍繞一個核心問題展開：普通交易者究竟該如何建立一套真正能夠持續盈利的交易體系？
史蒂夫·伯恩斯結合自己多年的交易經驗，從交易風格選擇、交易計劃制定、風險管理、交易執行、交易復盤等多個方面，提出了一套清晰且可落地的五步框架，為交易者指明了一條從虧損走向穩定盈利的成長路徑。
我猜你之所以開始交易，是因為你想實現財務自由、賺更多的錢，並擺脫老闆的束縛。
於是，你學習所有能接觸到的東西。
交易書籍、課程、論壇……
一年過去了……
兩年過去了……
三年過去了……
可你依然沒有實現穩定盈利。
壞消息是：很可能，你並不知道在這個行業取得成功真正需要什麼。
好消息是，接下來，我將一步一步告訴你，如何在未來180天內實現盈利。
讓我們開始吧。
大數定律，以及它如何影響你的交易
首先，你需要理解一個概念——大數定律（Law of Large Numbers）。
那麼，什麼是大數定律？
大數定律是概率論中的一個定理，用來描述同一項實驗在重複進行大量次數後的結果。根據這一定律，當試驗次數足夠多時，所有結果的平均值會越來越接近其理論期望值，並且隨著試驗次數不斷增加，這種偏差會越來越小。——《概率論》
這意味著什麼？
這意味著，你必須完成大量的交易（至少100筆），你的交易優勢才會真正體現出來。
如果你一個月只交易7筆，就不可能做到每週都保持穩定盈利，因為短期內，交易結果具有隨機性；只有從長期來看，交易結果才會逐漸接近你的真實期望值。
什麼是穩定盈利（一致性）？
現在，要想讓你的交易優勢真正發揮作用，你至少需要完成100筆交易，讓大數定律開始對你有利。
這意味著：
如果你想每天實現盈利，你需要每天完成100筆交易。
如果你想每週實現盈利，你需要每週完成100筆交易。
如果你想每月實現盈利，你需要每月完成100筆交易。
那麼……讓我們來看看幾種不同的交易方式。
❍ 高頻交易（HFT）——每天交易約10,000次，因此你可以像Virtu Financial（全球最大的電子做市商和高頻交易公司）一樣，幾乎每天都實現盈利。
❍ 當沖交易（Day Trading）——平均每天交易3至5次，你可以期望在大多數季度實現盈利。
❍ 波段/持倉交易（Swing/Position Trading）——平均每月交易5至15次，你可以期望在大多數年份實現盈利。
你在越短的時間內完成越多筆交易，你的交易優勢就會越快體現出來。
但如果你在市場中沒有交易優勢，那麼交易次數越多，只會讓你的帳戶更快爆倉。
理解這一點，你已經領先市場上90%的交易者。
接下來……我將與你分享，實現持續穩定盈利的具體步驟。
找到適合你的交易風格
最好的方法，就是閱讀傑克·史瓦格所著的《市場奇才》或者仔細閱讀網站裡的所有內容。
你將接觸到眾多成功交易員採用的不同交易風格，並了解成為一名持續穩定盈利交易員所必備的核心要素。
當你找到一種與你契合的交易風格後，就全力投入，學習關於它的一切。（假設你的目標是成為一名成功的波段交易員。）
具體可以這樣做：
○ 書籍 ——在博客來、誠品或Amazon上搜索並閱讀關於「波段交易/Swing Trading」的書籍。建議優先選擇評分4星及以上的交易類書籍。
○ YouTube/抖音——觀看有關波段交易的影片，並訂閱類似「交易員說」這樣的優質交易頻道。
○ Google/Bing——這裡總能發現許多隱藏的寶藏。搜索「Swing Trading（波段交易）」相關主題，你會驚訝於網上豐富的學習資源。
○ 微信公眾號 ——這裡同樣是一座金礦，搜索類似「交易員說」等相關交易帳號，可以向經驗豐富的交易員學習。
隨著你不斷積累交易知識，我建議你把學到的內容記錄下來，或者保存到Word文檔中。
這樣做的目的，是為了追蹤自己的學習過程，並找出真正與你產生共鳴、適合你的交易理念和方法。
完成這一步，不應該超過28天。
接下來，你將利用這些新學到的知識，建立屬於自己的交易計劃。
準備好了嗎？
如何制定你的交易計劃
交易計劃是一套用於定義你如何進行交易的規則和準則。
交易計劃的好處
✔ 消除交易中的主觀性
✔ 減少交易過程中的「大漲大跌」
✔ 讓你始終專注於交易目標
✔ 幫助你發現需要改進的問題
✔ 提前為最壞的情況做好準備
現在，你可能會問：如何制定一份交易計劃？
只需要回答下面這7個問題。
1. 你的交易週期是什麼？
你必須明確自己交易的時間週期。如果你是一名波段交易員，那麼你主要交易的應該是4小時圖或日線圖。
2. 你交易哪些市場？
你需要明確自己交易的市場。例如股票、外匯、期貨等等。
3. 每筆交易願意承擔多少風險？
這屬於風險管理。你必須知道，每筆交易自己最多願意虧損多少。對於新手，我建議單筆風險不要超過帳戶資金的1%。例如，如果你的帳戶資金為10,000美元（約新台幣320,000元），那麼每筆交易最大虧損不得超過100美元（約新台幣3,200元）。
4. 你的交易策略有哪些入場條件？
你必須清楚了解自己交易策略的具體要求。例如，你是只做順勢交易，還是只做區間交易，或者兩種模式都會交易。（如果你是剛開始學習交易，我建議你先專注於順勢交易。）
5. 你將如何入場？
你可以選擇回調入場，也可以選擇突破入場。同時，你還需要明確採用哪種下單方式：限價單、停損單，還是市價單。
6. 停損放在哪裡？
任何專業交易員都不會在沒有設置停損的情況下進場交易。在每一筆交易開始之前，你首先要問自己：「如果這筆交易證明我是錯的，我會在哪裡出場？」
7. 停利目標在哪裡？
如果價格朝著對你有利的方向運行，你必須事先明確知道自己將在什麼位置停利。
免責聲明：以下僅為我隨機編寫的一份示例交易計劃，僅供參考，請務必自行做好研究和判斷。
交易計劃示例
我的交易計劃採用IF-THEN（如果……那麼……）的邏輯。
例如：
如果我是男孩，那麼我穿褲子。
如果我是女孩，那麼我穿裙子。
如果我既不是男孩也不是女孩，那麼我就什麼也不穿。
你應該明白我的意思。
下面開始。
如果我要交易，那麼我只交易EUR/USD和AUD/USD。（交易市場）
如果我要交易外匯，那麼我只關注日線圖。（交易週期）
如果我要開倉，那麼單筆交易虧損不得超過帳戶資金的1%。（風險管理）
如果價格位於日線200EMA之上，那麼趨勢為多頭趨勢。（交易前的條件及交易週期）
如果趨勢為多頭，那麼尋找一個價格可能回調到的支撐區域。（交易前的條件）
如果價格回調至支撐區域，那麼等待出現更高收盤價。（交易前的條件）
如果價格收出更高收盤價，那麼在下一根K線開盤時做多進場。（入場規則）
如果已經持有多單，那麼將停損設置在信號K線最低點下方，並將停利目標設置在前期波段高點。（錯誤時如何離場，正確時如何離場）
制定一份屬於自己的交易計劃，最多不應超過2天。
執行你的交易計劃，成為一名持續穩定盈利的交易員
完成交易計劃之後，就該把它帶到真實市場中去執行。
我建議你先用一個很小資金的實盤帳戶開始交易，因為一開始，你很可能會做得很糟糕。
現在，當你執行每一筆交易時，只會出現以下五種結果：
1. 保本
2. 小盈利
3. 大盈利
4. 小虧損
5. 大虧損
如果你能夠消除第5種情況——大虧損，那麼你距離穩定盈利就更近了一步。
你必須嚴格按照交易計劃持續執行每一筆交易，因為如果你的交易是根據自己的感覺，而不是按照交易計劃執行，那麼你根本無法判斷自己的交易是否擁有真正的交易優勢。
其次……即使連續出現幾筆虧損，你也不能修改自己的交易計劃。雖然我知道，你一定會有這樣的衝動。
為什麼？
因為從短期來看，你的交易結果具有隨機性；而從長期來看，交易結果才會逐漸趨近於你的策略預期收益。
這意味著，在判斷你的交易計劃是否有效之前，你至少需要完成100筆交易。
還記得大數定律嗎？你應該能夠在接下來的150天內完成100筆交易。
記錄你的交易，不斷提升交易表現
僅僅執行交易還遠遠不夠，因為你最終只能看到一個指標——盈虧。除了知道自己有沒有賺錢之外，它並不能幫助你提升交易水平。
你應該記錄以下這些數據：
✔ 日期 ——開倉日期
✔ 交易週期 ——入場所使用的時間週期
✔ 交易策略 ——觸發入場的交易訊號
✔ 交易市場 ——你正在交易的市場
✔ 倉位大小 ——持倉規模
✔ 做多/做空 ——交易方向
✔ 每跳價值 ——每一個最小價格變動對應的價值
✔ 入場價格 ——開倉價格
✔ 離場價格 ——平倉價格
✔ 停損價格 ——判斷錯誤時的離場價格
✔ 盈虧金額 ——本次交易的盈利或虧損金額
✔ 初始風險金額 ——本次交易承擔的初始風險金額
✔ R ——指一筆交易的初始風險，以R為單位進行衡量。例如，如果這筆交易最終盈利達到你初始風險的2倍，那麼你的收益就是2R。
記錄完這些數據之後，你還應該保存交易圖表，以便日後復盤。
具體做法如下：
1. 保存高時間週期的圖表
2. 保存你的入場圖表
3. 保存交易結束後的圖表
1. 較高時間框架圖表
這張圖能夠幫助你從更高時間週期把握市場全貌。根據你的交易風格，這通常是比你的入場週期高一級的時間框架。
例如，如果你是在日線圖上尋找入場機會，那麼你的更高時間週期就是週線圖。
在這一部分，請記錄你對更高時間週期的分析，例如：
✔ 當前的趨勢是什麼？
✔ 支撐位和阻力位在哪裡？
✔ 市場目前處於什麼結構？
2. 入場時間週期圖表
這張圖是你實際執行入場交易的時間週期圖表。你需要在圖表上標註出你的入場位置和停損位置。
在這一部分，請記錄你的交易思路，例如：
✔ 交易形態是什麼？
✔ 入場位置在哪裡？
✔ 停損位置設在哪裡？
3. 交易完成後的圖表
完成一筆交易後，你需要保存這張圖表，並記錄你對這筆交易的復盤分析。
在這一部分，請寫下你的思考，例如：
✔ 這筆交易是否嚴格按照交易計劃執行？
✔ 這筆交易最終盈利或虧損了多少R？
✔ 你是如何退出這筆交易的？
✔ 這筆交易還有哪些地方可以改進？
當你完成交易記錄，並保存好所有圖表之後，就可以進入下一步……
復盤你的交易，找出你的「交易優勢」
當你持續執行完100筆交易之後，就可以開始評估你的交易策略是否真正具備交易優勢。
要做到這一點，你需要使用下面的期望值公式：
期望值 =（勝率 × 平均盈利）－（虧損率 × 平均虧損）－（手續費 + 滑價）
如果你的期望值為正數，恭喜你！這意味著你的交易策略很可能具備市場優勢。
但如果你的期望值為負數呢？
下面幾個方面值得重點檢查，以優化你的交易策略。
順勢交易
堅持順勢交易，能夠讓你沿著市場阻力最小的方向進行操作，從而提升整體交易表現。
設置合理的停損
停損位置應根據市場結構來設置，而不是依據你願意承受多少金額的虧損來決定。
避免出現大額虧損
最簡單的方法就是將每筆交易的風險控制在帳戶資金的1%以內。
總結
現在，你已經學會了利用一個簡單的五步框架，成為一名持續穩定盈利交易員所需要具備的核心方法。
雖然這個框架並不複雜，但要真正找到屬於自己的交易優勢，仍然需要時間。