한국에서 모든 트레이더는 실전 투자 대회에서 입상하는 것을 꿈꿉니다. 7주간의 극한 트레이딩 챌린지는 한국 트레이더들이 반드시 쟁취해야 할 명예의 전쟁입니다! 21년 경력의 신급 트레이더 김형준은 매번 참가할 때마다 상위권에 이름을 올렸을 뿐만 아니라, 728%의 최고 수익률을 기록하기도 했습니다! 이런 대회에서 놀라운 성과를 만들어낸 방법은 과연 무엇일까요?
이동평균선은 간단히 말해 일정 기간 동안의 종가를 합산한 평균값을 연결한 것입니다. 예를 들어 20일 이동평균선이라면, 20일간의 종가를 모두 더한 후 20으로 나눈 값입니다.
이동평균선을 활용하면 단기, 중기, 장기의 시세 흐름을 쉽게 파악할 수 있고, 이를 바탕으로 향후 시장 가격을 예측하기가 쉽습니다. 가장 흔한 예로 이동평균선의 골든크로스(Golden Cross)와 데드크로스(Dead Cross)를 이용해 상승과 하락을 예측하고, 기간별 이동평균선의 배열 상태에 따라 정배열과 역배열의 가격 흐름을 판단합니다.
이동평균선은 기술적 분석의 가장 기본적인 요소이지만, 그 신호를 지나치게 확신하는 것은 좋지 않습니다. 대략적으로 이동평균선을 기준으로 지지와 저항을 설정하지만, 사실 이것은 언제든지 깨질 수 있다는 점을 항상 명심해야 합니다.
제가 이동평균선을 배울 때는 지지와 저항의 역할이 명확하게 보였습니다. 예를 들어 20일 이동평균선 근처에서 매수하면 대부분 이익을 실현할 수 있었습니다. 이러한 상황을 바탕으로 이동평균선은 생명선, 세력선, 수급선 등으로 불리기도 합니다.
하지만 어느 순간부터 이 지표가 제 기능을 못 하는 경우가 많아졌고, 이동평균선을 굳게 믿었던 저로서는 이동평균선에 대한 신뢰를 포기하는 데 정말 많은 어려움을 겪었습니다. 하지만 지금은 이동평균선을 기준으로 매수하더라도 언제든지 깨질 수 있다는 준비를 하기 때문에 크게 걱정하지 않고 빠르게 손절 매도할 수 있습니다.
앞서 설명한 캔들, 거래량과 마찬가지로 이동평균선만으로는 판단하기 어렵습니다. 체결 가격과 수급의 흐름, 거래량 등을 동시에 파악해야 합니다. 하지만 이런 실력을 갖추려면 상당한 경험과 시간이 필요합니다.
여기서 제가 여러분의 학습 시간을 단축해 드리기 위해 실전에서 반드시 알아야 할 이동평균선 관련 지식을 정리해 드리겠습니다. 하지만 다시 한번 강조하자면, 반드시 기억하시기 바랍니다: 이동평균선은 과거 주가의 평균으로, 미래 주가를 예측하는 후행 지표입니다.
이동평균선은 추세의 변화를 하나의 수치로 압축하기 때문에 추세 변화를 한눈에 볼 수 있습니다. 단기 이동평균선은 주가의 움직임에 매우 민감하여 추세 전환을 일찍 알려주지만 정확성은 다소 떨어집니다. 반대로 장기 이동평균선은 단기 이동평균선에 비해 주가 움직임의 추세가 상대적으로 완만하여 추세 전환을 알려주는 시점은 늦지만 더 정확합니다.
이제 실제 사례를 통해 각 이동평균선의 의미를 확인해 보겠습니다.
5일 이동평균선
5일간의 평균 거래 가격으로 계산된 선으로, 보통 일주일의 흐름을 나타내며 단기 매매의 중요한 지표 중 하나라고 할 수 있습니다. 5일 이동평균선을 따라가는 경우 급격한 상승이 나타날 수 있습니다. 이보다 더 단기인 3일 이동평균선을 따라간다면 상승 각도는 더욱 가파를 것입니다. 5일 이동평균선을 기준으로 스윙트레이딩을 하려면 반드시 5일 이동평균선이 상승하는 초기에 진입해야 위험을 줄일 수 있습니다.
20일 이동평균선
20일간의 종가를 연결한 흐름으로, 한 달간의 주가 흐름을 볼 수 있습니다. 중기든 단기든 대부분의 투자자들이 예전부터 가장 중시해온 이동평균선이기 때문에 '생명선'이라고도 불립니다. 상승 추세에서 조정을 받을 때 보통 20일 이동평균선을 기준으로 반등이 나타나며, 20일 이동평균선을 이탈하는 경우에는 반등이 나오더라도 추세가 꺾여 일시적인 반등에 그치는 경우가 많습니다.
하지만 최근에는 20일 이동평균선을 이탈하는 경우가 빈번합니다. 주가가 이탈 후 반등하여 20일 이동평균선에 닿은 뒤 다시 하락하거나, 다시 20일 이동평균선을 돌파한 후 크게 상승하기도 합니다. 상승 추세에서는 하락이 나오더라도 이동평균선에 닿은 후 반등하여 추세가 이어지는 경우가 많지만, 하락 추세에서는 이동평균선을 이탈하는 경우가 더 흔합니다.
60일 이동평균선
3개월간의 평균 거래 가격으로 형성되며, 중기 추세선이라고 불립니다. 주가가 초기에 상승 구간을 형성할 때 5일, 10일, 20일, 60일 순서로 골든크로스가 나타나 큰 반등을 일으킵니다. 또한 상승 구간에서는 큰 상승 도중 하락이 나오더라도 60일 이동평균선에 닿으면 대체로 반등이 나타납니다.
120일 이동평균선
6개월간의 평균 거래 가격으로, 장기 추세선이자 경기선이라고도 불립니다. 주식시장은 일반 경기보다 약 6개월 정도 선행하는데, 그중 중요한 지표가 바로 120일 이동평균선입니다. 골든크로스가 달성될 때 60일 이동평균선만 있을 때보다 120일 이동평균선이 있을 때 상승 확률이 더 높고, 상승 후 하락하더라도 120일 이동평균선에서는 대체로 반등이 나타납니다.
특히 급등주의 상승 속도는 매우 빠르기 때문에 하락 속도도 급격히 빨라집니다. 따라서 20일, 60일 이동평균선을 깨는 경우도 자주 발생하는데, 120일 이동평균선을 노린다면 대부분 성공합니다. 120일 이동평균선은 급등주의 마지노선이기 때문에 일반적으로 120일 이동평균선에서 큰 반등이 나타납니다.
이동평균선의 방향성과 배열 상태
이동평균선에서는 방향성이 매우 중요합니다. 이동평균선의 방향이 우상향이면 추세가 살아있다는 뜻이고, 우하향이면 추세가 약해졌다는 뜻입니다. 추세가 살아있다는 것은 수급이 강하다는 것을 의미하므로 일반적인 악재를 이겨낼 수 있는 힘이 있고, 반대로 추세가 약해진 상황에서는 아무리 강력한 호재가 나와도 속담처럼 '선약도 소용없다'고 합니다.
또한 이동평균선이 정배열인지 역배열인지도 관찰해야 합니다. 정배열은 단기선이 맨 앞에 위치하고 이어서 중기, 장기선이 순서대로 배열된 것을 말하며, 역배열은 이와 반대의 경우입니다.
이동평균선이 정배열인지 역배열인지가 중요한 이유는 이동평균선이 가지는 지지와 압력 작용 때문입니다. 그림 2-16에서 보듯이, 정배열 구간에서는 주가가 상승 추세에서 하락할 때 순서대로 이동평균선의 지지를 받습니다. 5일 이동평균선을 깬 후 10일 이동평균선에서 지지를 받아 상승을 이어가고, 10일 이동평균선이 깨지면 순서대로 20일, 60일 이동평균선의 지지를 받습니다. 반면 역배열 구간에서는 주가가 하락 추세에서 반등이 나올 때마다 순서대로 이동평균선의 압력을 받습니다. 위 차트의 역배열 구간에서 볼 수 있듯이, 주가는 처음 5일 이동평균선의 압력을 받고 다시 후퇴한 후, 이후 반등할 때 순서대로 10일, 20일, 60일 이동평균선의 압력을 받으며 장기간 하락을 지속했습니다.