Di Korea, setiap trader bermimpi untuk mendapat tempat dalam pertandingan pelaburan sebenar. Cabaran dagangan ekstrem selama tujuh minggu adalah pertandingan kehormatan yang wajib direbut oleh setiap trader Korea! Trader bertaraf dewa dengan pengalaman 21 tahun, Kim Hyung-joon (김형준), bukan sahaja sentiasa berada di barisan hadapan setiap kali menyertai pertandingan, malah pernah mencatatkan kadar pulangan tertinggi sebanyak 728%! Apakah sebenarnya kaedah yang mampu menghasilkan prestasi menakjubkan dalam pertandingan sebegini?
Secara ringkasnya, purata bergerak ialah garis yang menghubungkan nilai purata jumlah harga penutup dalam satu tempoh tertentu. Contohnya, jika ia adalah purata bergerak 20 hari, maka ia adalah nilai hasil tambah harga penutup dalam 20 hari dibahagikan dengan 20.
Dengan menggunakan purata bergerak, kita boleh memahami dinamik pasaran jangka pendek, sederhana dan panjang dengan mudah, dan berdasarkan itu, kita boleh meramal harga pasaran akan datang dengan lebih mudah. Contoh paling biasa ialah penggunaan Golden Cross dan Dead Cross pada purata bergerak untuk meramal kenaikan dan penurunan, serta menilai arah harga bagi susunan menaik (bullish alignment) dan susunan menurun (bearish alignment) berdasarkan keadaan susunan purata bergerak mengikut tempoh yang berbeza.
Walaupun purata bergerak merupakan elemen paling asas dalam analisis teknikal, namun terlalu yakin dengan isyaratnya bukanlah perkara yang baik.Secara umumnya, purata bergerak dijadikan asas untuk menetapkan sokongan dan rintangan, tetapi hakikatnya kita harus sentiasa ingat bahawa ia boleh ditembusi pada bila-bila masa.
Semasa saya mempelajari purata bergerak, saya masih boleh melihat dengan jelas fungsi sokongan dan rintangan. Contohnya, jika membeli berhampiran purata bergerak 20 hari, kebanyakan masa saya boleh keluar dengan keuntungan. Berdasarkan keadaan tersebut, purata bergerak juga dikenali sebagai garis hayat, garis kuasa, garis penawaran-permintaan dan sebagainya.
Tetapi entah bila, keadaan di mana penunjuk ini gagal menjadi lebih kerap. Bagi saya yang begitu mempercayainya, melepaskan kepercayaan terhadap purata bergerak benar-benar memberi banyak kepahitan. Namun sekarang, walaupun saya membeli berdasarkan purata bergerak sebagai rujukan, saya juga bersedia untuk ia gagal pada bila-bila masa, jadi saya tidak perlu terlalu risau dan boleh cepat membuat stop loss dan jual.
Sama seperti lilin dan volume yang dijelaskan sebelum ini, adalah sukar untuk membuat penilaian hanya dengan purata bergerak semata-mata. Kita perlu serentak memahami aliran harga transaksi dan penawaran-permintaan, volume dan sebagainya. Tetapi untuk memiliki keupayaan sebegini, kita masih memerlukan pengalaman dan masa yang tertentu.
Di sini, biar saya bantu anda memendekkan masa pembelajaran dengan merumuskan pengetahuan berkaitan purata bergerak yang wajib diketahui dalam dagangan sebenar. Tetapi saya perlu menegaskan sekali lagi, sila pastikan anda ingat: purata bergerak ialah purata harga saham masa lalu, iaitu penunjuk ketinggalan (lagging indicator) yang meramal harga saham masa depan.
Purata bergerak memampatkan perubahan trend menjadi satu nilai, jadi kita boleh melihat perubahan trend secara sekilas pandang. Purata bergerak jangka pendek sangat sensitif terhadap pergerakan harga saham. Walaupun ia boleh memberitahu perubahan trend lebih awal, tetapi ketepatannya sedikit lebih rendah. Sebaliknya, purata bergerak jangka panjang berbanding jangka pendek adalah lebih licin terhadap pergerakan arah harga saham. Walaupun ia memberitahu perubahan trend lebih lewat, tetapi ia lebih tepat.
Sekarang mari kita sahkan makna setiap purata bergerak melalui contoh sebenar.
Purata Bergerak 5 Hari
Garis yang dikira daripada purata harga transaksi 5 hari, biasanya mewakili pergerakan seminggu, dan boleh dikatakan salah satu penunjuk penting dalam dagangan jangka pendek. Jika harga bergerak mengikut purata bergerak 5 hari, kemungkinan berlaku kenaikan mendadak adalah tinggi. Jika ia bergerak mengikut purata bergerak 3 hari yang lebih pendek, maka sudut kenaikannya akan lebih curam. Jika ingin membuat dagangan swing berdasarkan purata bergerak 5 hari, kita mesti masuk pada peringkat awal kenaikan purata bergerak 5 hari untuk mengurangkan risiko.
Purata Bergerak 20 Hari
Ini ialah garis yang menghubungkan harga penutup dalam 20 hari, yang menunjukkan pergerakan harga saham sebulan. Sama ada dagangan jangka sederhana atau jangka pendek, ia adalah purata bergerak yang paling diutamakan oleh kebanyakan pelabur sejak dahulu lagi, kerana itu ia juga dipanggil 'garis hayat'. Apabila terjejas dalam trend menaik, biasanya harga akan melantun semula berdasarkan purata bergerak 20 hari. Apabila harga jatuh di bawah purata bergerak 20 hari, walaupun berlaku lantunan semula, trend akan terjejas dan kebanyakan masa ia hanya lantunan sementara.
Tetapi kebelakangan ini, keadaan harga jatuh di bawah purata bergerak 20 hari semakin kerap berlaku. Harga saham jatuh di bawahnya kemudian melantun semula, menyentuh purata bergerak 20 hari dan jatuh semula, atau menembusi semula purata bergerak 20 hari dan kemudian naik dengan mendadak. Dalam trend menaik, walaupun berlaku penurunan, apabila menyentuh purata bergerak ia akan melantun semula dan meneruskan trend dalam kebanyakan kes; tetapi dalam trend menurun, keadaan harga jatuh di bawah purata bergerak lebih kerap berlaku.
Purata Bergerak 60 Hari
Terbentuk daripada purata harga transaksi 3 bulan, ia dipanggil garis trend jangka sederhana. Apabila harga saham mula membentuk zon kenaikan, Golden Cross akan muncul mengikut urutan 5 hari, 10 hari, 20 hari dan 60 hari, yang akan mencetuskan lantunan yang lebih besar. Selain itu, dalam zon kenaikan, walaupun berlaku penurunan di tengah-tengah kenaikan besar, apabila menyentuh purata bergerak 60 hari, kebiasaannya akan berlaku lantunan semula.
Purata Bergerak 120 Hari
Ini ialah purata harga transaksi 6 bulan, yang dipanggil garis trend jangka panjang dan juga garis ekonomi. Pasaran saham mendahului ekonomi umum kira-kira 6 bulan, dan salah satu penunjuk pentingnya ialah purata bergerak 120 hari. Apabila Golden Cross tercapai, kebarangkalian kenaikan pada purata bergerak 120 hari adalah lebih tinggi berbanding hanya dengan purata bergerak 60 hari. Walaupun berlaku penurunan selepas kenaikan, kebiasaannya akan berlaku lantunan semula pada purata bergerak 120 hari.
Terutamanya, saham yang melonjak naik mempunyai kelajuan kenaikan yang sangat pantas, jadi kelajuan penurunannya juga menjadi mendadak. Oleh itu, keadaan menembusi purata bergerak 20 hari dan 60 hari juga sering berlaku. Jika menyasarkan purata bergerak 120 hari, kebanyakan masa ia akan berjaya. Purata bergerak 120 hari, kerana ia adalah garis pertahanan terakhir saham yang melonjak naik, secara amnya akan berlaku lantunan yang besar pada purata bergerak 120 hari.
Arah dan Keadaan Susunan Purata Bergerak
Pada purata bergerak, arah adalah sangat penting. Arah purata bergerak yang menuju ke kanan atas bermaksud trend masih ada, manakala arah ke kanan bawah bermaksud trend telah lemah. Trend masih ada bermaksud hubungan penawaran-permintaan masih kukuh, jadi ia mampu mengatasi berita negatif biasa. Sebaliknya, apabila trend telah lemah, tidak kira berapa banyak berita positif yang muncul, seperti pepatah 'ubat pun tidak mampu menyelamatkan'.
Selain itu, kita juga perlu memerhatikan sama ada purata bergerak berada dalam susunan menaik atau susunan menurun. Susunan menaik bermaksud garis jangka pendek berada di hadapan, diikuti oleh garis jangka sederhana dan jangka panjang, manakala susunan menurun ialah keadaan sebaliknya.
Sebab mengapa susunan menaik atau susunan menurun pada purata bergerak sangat penting ialah kerana fungsi sokongan dan tekanan yang dimiliki oleh purata bergerak itu sendiri. Seperti yang ditunjukkan dalam Rajah 2-16, dalam zon susunan menaik, apabila harga saham turun dalam trend menaik, ia akan mendapat sokongan daripada purata bergerak mengikut urutan. Selepas menembusi purata bergerak 5 hari, ia mendapat sokongan pada purata bergerak 10 hari dan terus naik. Apabila purata bergerak 10 hari ditembusi, ia akan mendapat sokongan pada purata bergerak 20 hari dan 60 hari mengikut urutan. Manakala dalam zon susunan menurun, setiap kali harga saham melantun semula dalam trend menurun, ia akan menerima tekanan daripada purata bergerak mengikut urutan. Daripada zon susunan menurun dalam carta garis di atas, dapat dilihat bahawa selepas harga saham menerima tekanan daripada purata bergerak pada 5 hari pertama dan berundur semula, apabila melantun semula, harga saham menerima tekanan daripada purata bergerak 10 hari, 20 hari dan 60 hari mengikut urutan, dan terus menurun untuk jangka masa yang panjang.