빅터 스페란데오(Victor Sperandeo)는 '트레이더 빅'(Trader Vic)으로 불리며, 60년 이상 금융 시장 경험을 보유한 전설적인 트레이더입니다.
그는 잭 슈워거(Jack Schwager)의 《신 금융 괴짜들》(New Market Wizards)에 수록되었으며, 뛰어난 성과와 지속적인 커리어 생명력으로 역사상 최고의 트레이더 10인 중 한 명으로 평가받아 월스트리트에서 높은 명성을 쌓았습니다.
스페란데오는 1966년 월스트리트에서 커리어를 시작하여 1960년대 말부터 1970년대 초의 어려운 시장 환경 속에서 빠르게 두각을 나타내며 뛰어난 공매도 트레이더가 되었습니다. 공매도 분야에서의 전문성은 업계에 널리 알려졌고, 1981년 '금융 큰손' 조지 소로스(George Soros)에게 발탁되어 전설적인 퀀텀 펀드(Quantum Fund)의 숏 포지션을 관리했습니다. 7개월 동안 스페란데오는 소로스의 '헤지' 역할을 하며 엄격한 리스크 파라미터 아래에서 펀드 자금의 대부분을 운용했습니다 — 그중에는 손실이 5%에 도달하면 협업을 즉시 종료한다는 철칙도 있었습니다.
스페란데오는 《Trader Vic: 월스트리트 마스터의 거래 방법》(Trader Vic: Methods of a Wall Street Master)의 저자이며, '2B 패턴'을 비롯한 일련의 혁신적인 트레이딩 개념을 제시했는데, 이러한 이념들은 오늘날까지도 기술적 분석가들에게 널리 연구되고 있습니다. 그의 트레이딩 방법은 펀더멘털, 기술적 분석, 매크로 분석을 결합하는 것을 강조합니다 — 이 방법론은 최정상급 트레이딩 고수들과 어깨를 나란히 하며 일하면서 배우고 축적한 데서 비롯되었습니다.
개인 트레이딩 외에도 스페란데오는 39명의 트레이더를 교육하여 자신의 방법을 체계화하려는 시도를 했습니다. 이 경험을 통해 트레이딩 성공에서 감정적 요인이 얼마나 중요한지 깊이 깨달았고, 중요한 통찰을 얻었습니다: "성공은 지식이 아니라 감정에 달려 있다." 그는 기술적 능력이 아무리 뛰어나도, 어떤 사람들은 감정적으로 트레이딩에 적합하지 않다는 것을 인식했습니다.
커리어 후반기에 스페란데오는 데이트레이딩에서 알고리즘 전략으로 전환하여, 수십 년간의 시장 연구 성과를 바탕으로 규칙 기반 시스템을 개발했습니다. 그의 방법 체계는 60년 이상의 역사적 데이터로 검증된 전략을 포함하며, 여러 자산 클래스에 걸친 변동성 균형 조정 등 복잡한 개념을 융합했습니다.
스페란데오는 트레이딩에서 사고의 독립성을 유지할 것을 주장하며, 재무 미디어에 의존하기보다 교육 서적을 많이 읽는 것의 중요성을 강조합니다. 그는 오스트리아 학파의 경제학 원칙을 따르며, 정부의 경제 데이터와 연준 정책에 회의적인 태도를 보입니다. 그의 장기 투자 이념에는 1994년부터 보유한 금 핵심 포지션이 포함되어 있으며, 이는 법정화폐 체계에 대한 그의 펀더멘털적 견해에 기반합니다.
커리어 전반에 걸쳐 스페란데오는 리스크 관리, 체계적 실행, 그리고 다양한 시장 분석의 통합이라는 핵심 원칙을 유지하면서 자신의 방법을 끊임없이 조정하는 능력을 보여주었습니다.
빅터 스페란데오가 트레이더와 투자자에게 전하는 12가지 명언
1. "나는 모든 사람에게 같은 방식으로 가르친다. 원칙도 같고 전술도 같다…… 하지만 문제는 트레이딩 성공이 지식이 아니라 감정에 달려 있다는 것이다. 어떤 사람들은 감정 구조가天生 트레이딩에 적합하지 않아서, 두려움이 판단을 흐리게 만든다."
2. "방법은 이렇다: 자신이 어느 가격에서 틀렸는지 미리 정해야 한다. 예를 들어 주식을 50에 매수했고 이전 저점이 47이라면…… 46.99로 떨어지면 매도한다. 반드시 이렇게 자동적으로 실행해야 한다. 이 원칙만 지키면 성공할 수 있다. 수익이 자연스럽게 손실보다 커지기 때문이다."
3. "포지션 크기가 소로스가 세계 최고의 트레이더가 된 핵심이다. 그가 맞았을 때 과감하게 큰 포지션을 잡아 막대한 돈을 벌었기 때문이다…… 핵심은 펀더멘털과 기술적 분석이 일치하지 않을 때 포지션을 대폭 줄여야 한다는 것이다."
4. "일어나야 할 일이 일어나지 않으면 즉시 경계를 높여야 한다…… 일어나야 할 일이 일어나지 않으면, 반대 상황이 일어날 것이라는 의미다."
5. "회의적인 태도를 유지하고, 말하는 것이 사실인지 직접 검증해야 한다…… 직접 확인할 때까지 쉽게 믿지 말고 회의적이어야 한다. 정말 효과가 있다면 답을 찾을 것이고, 상황은 훨씬 나아질 것이다."
6. "절대로 CNBC나 Fox News에 나오는 사람들의 말을 듣지 마라…… 그들의 입장은 모두 자신이 파는 상품을 홍보하기 위한 것이다…… 볼 수는 있지만, 그들의 정보로 돈을 벌거나 잃어서는 절대 안 된다. 진정으로 유용한 지식은 반드시 책에서 얻어야 한다."
7. "트레이더와 투자자 모두 펀더멘털 분석과 기술적 분석을 결합해야 한다. 나 자신도 매크로 트레이더다…… 핵심은 통합이다. 통합이 핵심 키워드이니, 청중들이 메모해 두길 바란다 — 펀더멘털과 기술적 분석을 통합하라."
8. "대부분의 사람들이 돈을 잃는 이유는 감정적 자기 규율이 부족하기 때문이다 — 투자 결정에서 감정을 분리하지 못하는 것이다."
9. "내 생각에 부를 축적하는 방법은 원금을 지키고, 꾸준히 수익을 내며, 적절한 기회를 인내심 있게 기다려 비범한 수익을 실현하는 것이다."
10. "성공적인 트레이더가 되려면 자신의 실수를 인정할 수 있어야 한다. 똑똑한 사람들은 보통 실수를 많이 하지 않고, 인생에서 대개 옳다. 하지만 트레이딩에서는 자신이 틀렸음을 쉽게 인정할 수 있는 사람이 진정한 승자다."
11. "시장이 어느 단계에 있는지 모르고 투자하는 것은, 20세와 80세 사람에게 같은 보험료로 종신보험을 파는 것과 같다."
12. "성공과 행복의 본질은 자신의 잠재력을 실현하는 데서 온다. 이는 끊임없는 학습과 성장을 필요로 하며, 동시에 실수는 인생에서 피할 수 없고 심지어 필수적인 부분임을 인식하는 것이다."