Victor Sperandeo, được biết đến với biệt danh "Trader Vic", là một trader huyền thoại với hơn 60 năm kinh nghiệm trên thị trường tài chính.
Ông từng được Jack Schwager đưa vào cuốn 《New Market Wizards》 và nhờ thành tích xuất sắc cùng sức sống nghề nghiệp bền bỉ, được đánh giá là một trong mười trader hàng đầu mọi thời đại, gây dựng uy tín cực cao trên Phố Wall.
Sperandeo khởi nghiệp trên Phố Wall năm 1966, nhanh chóng nổi lên trong môi trường thị trường khắc nghiệt cuối thập niên 1960 đến đầu thập niên 1970, trở thành một trader short xuất sắc. Khả năng chuyên môn về short của ông được giới trong ngành biết đến rộng rãi, và vào năm 1981, ông được "cá mập tài chính" George Soros chiêu mộ, phụ trách quản lý các vị thế short của quỹ huyền thoại Quantum Fund. Trong suốt bảy tháng, Sperandeo đảm nhận vai trò "hedge" cho Soros, quản lý phần lớn vốn của quỹ dưới các thông số rủi ro nghiêm ngặt — trong đó có một nguyên tắc sắt : một khi thua lỗ chạm 5%, hợp tác lập tức chấm dứt.
Sperandeo là tác giả của 《Trader Vic: Phương pháp giao dịch của bậc thầy Phố Wall》 (Trader Vic: Methods of a Wall Street Master), và còn đề xuất một loạt khái niệm giao dịch đổi mới bao gồm "mô hình 2B", những ý tưởng này đến nay vẫn được các nhà phân tích kỹ thuật nghiên cứu rộng rãi. Phương pháp giao dịch của ông nhấn mạnh việc kết hợp phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật và phân tích vĩ mô — phương pháp luận này bắt nguồn từ quá trình học hỏi và tích lũy khi ông làm việc sát cánh cùng những cao thủ giao dịch hàng đầu.
Ngoài giao dịch cá nhân, Sperandeo còn từng thử hệ thống hóa phương pháp của mình thông qua việc đào tạo 39 trader. Trải nghiệm này giúp ông có nhận thức sâu sắc về yếu tố cảm xúc trong thành công giao dịch, từ đó rút ra một kiến giải quan trọng: "Thành công không nằm ở kiến thức, mà ở cảm xúc." Ông nhận ra rằng, dù năng lực kỹ thuật mạnh đến đâu, có những người sinh ra đã không phù hợp về mặt cảm xúc để giao dịch.
Ở giai đoạn sau của sự nghiệp, Sperandeo chuyển từ giao dịch trong ngày sang các chiến lược thuật toán, phát triển các hệ thống dựa trên quy tắc, kế thừa hàng thập kỷ nghiên cứu thị trường của ông. Hệ thống phương pháp của ông bao gồm các chiến lược đã được kiểm chứng qua hơn 60 năm dữ liệu lịch sử, đồng thời kết hợp các khái niệm phức tạp như cân bằng biến động xuyên nhiều loại tài sản.
Sperandeo chủ trương giữ tư duy độc lập trong giao dịch, nhấn mạnh tầm quan trọng của việc đọc nhiều sách giáo dục, thay vì phụ thuộc vào truyền thông tài chính. Ông tuân theo các nguyên tắc kinh tế học của trường phái Áo, hoài nghi đối với dữ liệu kinh tế của chính phủ và chính sách của Fed. Triết lý đầu tư dài hạn của ông bao gồm vị thế vàng cốt lõi nắm giữ từ năm 1994, dựa trên quan điểm cơ bản của ông về hệ thống tiền pháp định.
Trong suốt sự nghiệp, Sperandeo thể hiện khả năng không ngừng điều chỉnh phương pháp của mình trong khi vẫn duy trì các nguyên tắc cốt lõi về quản lý rủi ro, thực thi có hệ thống và tích hợp nhiều loại phân tích thị trường.
12 câu nói của Victor Sperandeo dành cho trader và nhà đầu tư
1. "Tôi dạy mọi người theo cùng một cách, nguyên tắc giống nhau, chiến thuật giống nhau… nhưng vấn đề nằm ở chỗ, thành công trong giao dịch không nằm ở kiến thức, mà ở cảm xúc. Cấu trúc cảm xúc của một số người sinh ra đã không phù hợp để giao dịch, nỗi sợ của họ sẽ làm mờ đi phán đoán."
2. "Cách làm là thế này: bạn phải xác định trước mình sai ở mức giá nào. Ví dụ bạn mua một cổ phiếu ở 50, và đáy trước đó là 47… nếu giảm xuống 46.99 thì bạn bán. Phải thực thi tự động như vậy, như thế bạn sẽ thành công, vì chỉ cần bạn tuân thủ điều này, lợi nhuận của bạn đương nhiên sẽ lớn hơn thua lỗ."
3. "Quản lý vị thế là chìa khóa để Soros trở thành trader hàng đầu thế giới, vì ông ấy dám vào lệnh lớn khi nhìn đúng, kiếm được rất nhiều tiền… Điểm mấu chốt là, khi cơ bản và kỹ thuật không nhất quán, vị thế của bạn bắt buộc phải giảm mạnh."
4. "Nếu một điều lẽ ra phải xảy ra lại không xảy ra, bạn phải lập tức nâng cao cảnh giác… Nếu một điều lẽ ra phải xảy ra lại không xảy ra, điều đó có nghĩa là tình huống ngược lại sẽ xảy ra."
5. "Phải giữ thái độ hoài nghi, và tự mình kiểm chứng xem điều được nói có đúng sự thật không… Bạn phải không dễ tin, phải hoài nghi, cho đến khi tự mình kiểm chứng. Nếu nó thực sự hiệu quả, bạn sẽ tìm ra câu trả lời, và tình cảnh của bạn sẽ tốt hơn nhiều."
6. "Tuyệt đối đừng nghe những người trên CNBC hay Fox News… Lập trường của họ đều là quảng bá cho sản phẩm họ đang bán… Bạn có thể xem, nhưng tuyệt đối đừng dùng thông tin của họ để kiếm tiền hay mất tiền. Kiến thức thực sự hữu ích phải thu được từ sách."
7. "Cả trader lẫn nhà đầu tư đều nên kết hợp phân tích cơ bản với phân tích kỹ thuật. Bản thân tôi cũng là một macro trader… Điểm mấu chốt là tích hợp. Tích hợp là từ khóa, tôi mong khán giả ghi nhớ nó — tích hợp cơ bản với kỹ thuật lại với nhau."
8. "Phần lớn mọi người thua lỗ vì thiếu kỷ luật cảm xúc — không thể tách cảm xúc ra khỏi quyết định đầu tư."
9. "Theo tôi, cách tích lũy tài sản là bảo toàn vốn, liên tục sinh lời, và kiên nhẫn chờ đợi cơ hội phù hợp để đạt được lợi nhuận phi thường."
10. "Để trở thành một trader thành công, bạn phải có khả năng thừa nhận sai lầm. Người thông minh thường không mắc quá nhiều sai lầm, trong cuộc sống thường luôn đúng. Nhưng trong giao dịch, người có thể dễ dàng thừa nhận mình sai mới là người thắng thực sự."
11. "Đầu tư mà không hiểu thị trường đang ở giai đoạn nào cũng giống như bán bảo hiểm nhân thọ cho người 20 tuổi và người 80 tuổi với cùng một mức phí."
12. "Bản chất của thành công và hạnh phúc đến từ việc hiện thực hóa tiềm năng của bạn, điều này đòi hỏi không ngừng học hỏi và trưởng thành, đồng thời nhận ra rằng mắc sai lầm là một phần không thể tránh khỏi, thậm chí thiết yếu trong cuộc sống."