Vibha Jha(비바 자)는 다년간 실전에 집중하며 트레이딩과 투자 실력을 갈고닦아 온 미국 투자 챔피언입니다. 동시에 Jha는 은퇴한 건강보험 회사 임원으로, 투자와 트레이딩을 열정적으로 추구해 왔습니다.
그녀가 주식에 관심을 갖기 시작한 것은 1990년대 중반으로, 당시 Aetna(에트나 보험)에서 금융 언더라이터로 일하면서 현금으로 차 한 대를 구매했습니다.
당시 골드만삭스에서 엔지니어로 일하던 그녀의 오빠는 차에 너무 많은 돈을 쓰지 말고 마이크로소프트 같은 주식을 사라고 권했습니다.
"물론 저는 그의 말을 듣지 않았습니다. 아버지가 항상 '빚을 지지 말고 대출을 최대한 줄여라'라고 강조하시는 가정에서 자랐으니까요."라고 현재 55세인 Jha는 말합니다.
그러나 1999년까지 마이크로소프트 주가는 1995년 약 5달러에서 57달러 이상으로 올라 1000% 이상 상승했습니다. 그녀는 그 돈을 주식에 투자했다면 차 값을 여러 번 치를 수 있었을 것이라는 사실을 깨달았습니다.
초기의 실수를 만회하기 위해 Jha는 1999년 마지막 분기——닷컴 버블 붕괴 직전——에 마이크로소프트에 고점 매수로 진입했습니다. 그녀는 3개월 만에 투자금의 약 70%를 잃었다고 회고합니다.
"제가 처음 투자에 관심을 갖게 된 것은 주가 상승률에 끌렸기 때문이지만, 당시에는 주가가 얼마나 빠르고 격렬하게 하락할 수 있는지 전혀 인식하지 못했습니다,"라고 Jha는 말합니다. "그래서 꽤 큰 교훈을 얻었습니다."
그녀가 얻은 가장 큰 교훈은: 매수 전에 강력한 회사 펀더멘털만이 유일하게 고려해야 할 요소는 아니라는 것입니다. 좋은 회사를 잘못된 타이밍에 사면 여전히 큰 손실을 볼 수 있다고 그녀는 말합니다.
Jha는 어떻게 점진적으로 실력을 향상시켰을까?
배우기 위해 그녀는 트레이딩과 투자 관련 책을 대량으로 읽기 시작했습니다. 2005년부터 그녀는 《투자자 비즈니스 데일리》(Investors Business Daily)의 정기 독자가 되었고, 《주식 투자로 돈 버는 법》(How to Make Money in Stocks, 윌리엄 오닐 저) 등의 책을 읽으며 경험을 흡수했습니다. 그녀는 관심 있는 회사의 분기 실적을 추적하며 지식을 확장해 나갔고, 결국 분기마다 한 번씩 투자하게 되었습니다.
그녀의 매매 전략은 장기 보유할 수 있는 주식을 선별하되, 펀더멘털이 약화되거나 주간 이동평균선을 이탈하면 탈출할 수 있을 만큼 충분히 유연함을 유지하는 것입니다. 2021년 그녀의 최대 승자는 Affirm(AFRM)으로, 이 주식은 2021년 4분기에 크게 상승했습니다. 2020년 그녀의 최대 단일 종목 승자는 Trade Desk(TTD)였습니다.
2020년 그녀는 미국 투자 챔피언십에 참가하기로 결심하고 자신의 로스 IRA(Roth IRA)에서 매매했습니다. 2021년 그녀는 다시 참가하여 전통 IRA(Traditional IRA)에서 매매했습니다(Insider가 확인한 증권사 문서 기준). 이를 통해 세금 문제 없이 자유롭게 포지션에 진입하고 청산할 수 있었습니다.
2020년 그녀는 155.2%의 수익률로 대회를 마감했고, 2021년에는 100.4%의 수익률을 기록하며 수많은 최정상 전문가들을 뛰어넘었습니다. 같은 기간 S&P 500 상승률은 각각 약 16%와 27%였습니다. 2023년 Jha는 다시 대회에 참가하여 안정적인 성과를 유지하며 놀라운 70%의 수익률을 달성했습니다.
이러한 성과는 Jha가 순풍과 변동장 모두에서 초과 성과를 낼 수 있는 규율 있고 수준 높은 트레이더라는 명성을 굳혔습니다.
4가지 최고의 비결
◕ 자신의 매매 스타일을 파악하라
예를 들어, 당신은 매수 후 보유를 더 선호하는지, 아니면 더 빠르게 종목을 교체하는지? 답은 당신이 감당할 수 있는 변동성에 달려 있습니다. 가격 변동이 너무 심하면 긴장된다면, 작은 변동을 잡으려 하기보다 스윙트레이딩이나 데이트레이딩이 더 적합할 수 있다고 그녀는 말합니다. 펀더멘털 연구를 아무리 깊이 하고 기술적 전략을 아무리 정교하게 세워도 주식시장의 움직임을 통제할 수는 없습니다. 당신이 통제할 수 있는 유일한 것은 자신의 반응이므로, 자신의 전략에 편안함을 느껴야 합니다.
"사람들이 저지를 수 있는 실수는 과잉 반응하거나 과소 반응하는 것입니다,"라고 Jha는 말합니다. "자신의 스타일을 모르면, 시장에서 매우 정상적인 현상도 과도 매매로 이어질 수 있습니다."
Jha는 시간이 제한적이어서 장기 매매 또는 수개월에서 1년간 포지션을 보유하는 것을 선호합니다. 그러나 때로는 회사 펀더멘털이 충분히 강하지 않거나 주식이 이미 과매수된 경우, 두 달 정도 단기 보유하기도 합니다.
◕ 여러 출처에서 산발적으로 배우지 말고 한 사람에게 배워라
그 사람은 당신의 매매 스타일과 맞아야 합니다. 예를 들어, 몇 달간 보유할 수 있다면 데이트레이더에게 기술을 배우는 것은 적합하지 않습니다. 자신의 스타일에 맞지 않는 전략을 따르려 하면 심리가 실행을 방해하고, 결국 전혀 다른 결과를 얻게 된다고 그녀는 말합니다.
Jha가 90년대에 트레이딩에 관심을 가졌을 때는 온라인 자료가 아직 없었습니다. 그래서 그녀는 많은 책과 간행물을 읽기 시작했습니다. 그녀는 미국 투자 챔피언이자 트레이더인 마크 미너비니(Mark Minervini)의 가르침에 공감했습니다. 그는 여러 권의 책을 출간했는데, 그녀가 가장 좋아하는 것은 《챔피언처럼 생각하고 매매하라》(Think and Trade Like a Champion)입니다. 그녀는 또한 전설적인 투자 대가 윌리엄 오닐(William O'Neil)을 따랐는데, 그는 《주식 투자로 돈 버는 법》(How To Make Money in Stocks)을 출간했습니다.
◕ 지속적이고 점진적으로 향상하라
Jha에게 이것은 거래를 청산한 후 자신이 더 잘할 수 있었던 부분을 되돌아보는 것을 의미합니다. 그녀의 관찰 대부분은 기술적 분석과 관련됩니다. 즉, 더 좋은 가격에 진입할 수 있었는지, 아니면 더 오래 보유할 수 있었는지? 거래가 손실이었다면, 그녀는 회사의 펀더멘털을 충분히 연구했는지, 놓친 정보가 있었는지 반성합니다.
예를 들어, 2021년 11월 22일 그녀는 전기차 제조사 Rivian(RIVN)의 IPO 직후 포지션을 구축했습니다. 그날 주가는 계속 하락했고, 그녀는 당일 포지션의 절반을 빠르게 매도하여 3,470달러(약 470만 원)를 손실했습니다. 나머지 절반은 반등할지 지켜보려 보유했지만 반등하지 않았습니다. 사후에 그녀는 회사의 IPO가 반드시 적절한 진입 시점을 의미하는 것은 아니라는 것을 깨달았습니다. 당시 연휴가 다가오고 있었고, 그녀는 이 주식을 면밀히 복기하고 모니터링할 충분한 시간도 없었습니다.
◕ 전략이 효과가 있는지 판단할 시간을 자신에게 주고, 그 후에 다른 방법으로 바꿀지 결정하라
단, 그 과정에서 너무 많은 돈을 잃지 않았다는 전제하에,라고 그녀는 말합니다. 좋은 전략이 있을 수도 있고 펀더멘털 연구를 모두 올바르게 했을 수도 있지만, 시장이 부진하면 역추세에 맞서는 것입니다. 어쩌면 당신의 전략은 변동장에 더 적합하거나 느린 상승장에 더 적합할 수 있습니다.
"몇 번의 거래를 했는데 전부 손실이었다면, 네, 그것은 부분적으로 제 사고방식의 문제일 수 있습니다,"라고 Jha는 말합니다. "하지만 단지 바람이 제 편이 아니었을 수도 있습니다. 그리고 저는 항상 풀 포지션을 유지할 필요가 없다고 믿습니다. 때로는 현금을 보유하기도 합니다."
전략이 효과를 발휘할 시간을 벌 만큼 충분히 오래 살아남으려면, 좋은 리스크 관리가 필수적입니다. 이는 손절을 설정하고 포지션 크기를 관리하는 것을 의미한다고 그녀는 말합니다. 예를 들어, Rivian에서 잘못된 거래를 했을 때 유일한 구명줄은 포지션이 매우 작았다는 것이었습니다. 따라서 그녀의 포트폴리오에 미치는 영향은 미미했습니다.
Jha의 TQQQ 스윙트레이딩 전략
Jha의 TQQQ 매매 프로세스는 철저한 시장 분석, 정밀한 진입 시점, 그리고 규율 있는 고점 매도로 구성됩니다.
진입 신호:
⊙ TQQQ가 핵심 이동평균선(예: 50일 또는 10주 이동평균선)으로 복귀할 때 매수합니다.
⊙ 더 높은 저점을 추적하여 추세 반전을 확인합니다.
⊙ 나스닥이 조정 후 새로운 상승 징후를 보일 때 진입합니다.
고점 매도:
⊙ Jha는 기술적 신호를 활용하여 분할로 포지션을 청산하고 수익을 확정합니다:
⊙ 신고가 52주 최고치를 경신했지만 거래량이 감소할 때.
⊙ 나스닥에 4~5개의 분산일이 나타날 때.
⊙ 저항선 돌파에 여러 번 실패한 후 하락할 때.
Jha는 또한 저점에서 고점까지의 상승폭을 면밀히 추적하며, TQQQ는 매년 일반적으로 여러 번 20%~30%의 변동 기회가 있다고 지적합니다.
시장 주도주 찾기: 펀더멘털과 기술적 기준
TQQQ 외에도 Jha는 두 배甚至 세 배 상승 잠재력을 가진 성장주에 집중합니다. 그녀는 윌리엄 오닐의 이론을 깊이 연구하고 CANSLIM 전략의 많은 원칙을 따릅니다
펀더멘털 분석:
⊙ 분기 이익과 매출 성장: 목표는 25–35%甚至 그 이상입니다.
⊙ 연간 이익 전망: 향후 몇 분기 동안 지속적인 강력한 성장을 확인합니다.
⊙ 기관 보유: 펀드 보유량이 지속적으로 증가하는 주식을 우선시합니다.
기술적 분석:
⊙ 초기 패턴, 예를 들어 '컵 앤 핸들' 또는 '더블바텀' 패턴.
⊙ 50일 및 10주 이동평균선 돌파.
⊙ 상대강도(RS) 선이 신고가를 기록.
장기적 성공을 위한 리스크 관리 규칙
리스크 관리는 Vibha 매매 프로세스의 핵심입니다:
⊙ 손절 규칙: 주식이 10주 또는 50일 이동평균선을 이탈하면 거래를 청산합니다.
⊙ 포지션 관리: 초기 포지션은 10%로 하고, 조정이나 좁은 횡보 시 신중하게 추가합니다.
⊙ 과도한 집중 회피: 6–8개의 핵심 보유 종목으로 분산된 포트폴리오를 유지합니다.
"손실을 통제하는 것이 제가 배운 가장 중요한 교훈입니다. 저는 기술적 손절을 기준으로 포지션 크기를 결정하며, 이를 통해 잘 나가는 거래를 계속 보유할 수 있습니다."
경험 정리: 트레이더 지망생을 위한 조언
자신의 여정을 돌아보며 Jha는 매매 프로세스를 향상시키고자 하는 트레이더들에게 핵심 경험을 공유합니다:
❍ 자신의 스타일을 파악하라: 스윙트레이더든 추세 보유 트레이더든, 자신의 강점과 약점을 아는 것이 중요합니다.
❍ 작게 시작하라: 작은 포지션으로 시작하여 배우는 과정에서 리스크를 줄이세요.
❍ 완전한 거래 계획을 수립하라: 매수, 매도, 포지션 관리 및 리스크 관리 규칙을 포함하세요.
❍ 지속적인 학습을 고수하라: Jha는 다년간의 경험, 독서, 실수 분석을 통해 자신의 프로세스를 끊임없이 개선했습니다.
"당신은 실전에서만 배울 수 있습니다. 작은 포지션으로 시작하고, 시스템을 최적화하며, 가장 중요한 것은 자신의 규칙을 지키는 것입니다."
Vibha Jha의 놀라운 성과——2020년 155.2% 수익, 2021년 100% 수익, 2023년 70% 수익——는 규율 있는 전략의 위력을 보여줍니다. 그녀의 이야기는 끈기와 명확한 규칙, 지속적인 학습이 있다면 리스크를 효과적으로 관리하면서 초과 수익을 달성하는 것이 가능하다는 것을 증명합니다.