"투자의 신" 워런 버핏(Warren Buffett)의 황금 파트너 찰리 멍거(Charlie Munger)는 투자에 대해 언급하며 "이것은 쉬운 일이 아니며, 쉬운 일이라고 말하는 사람은 어리석은 사람이다"라고 말했습니다.
시장에서는 흔히 "시장의 지혜와 경험 법칙"을 인용하며 거래합니다. 그러나 이것은 오래된 진부한 표현들의 "집합"이며, 이러한 투자(트레이딩) 신화는 어디에나 존재하지만 일반 트레이더에게는 아무런 도움도 되지 않습니다. 이 사실 때문에 트레이더들은 복잡하고 도전적인 환경에 빠지게 됩니다.
다음은 트레이딩에서의 6가지 "무지한" 트레이딩 "지혜 또는 법칙"으로, 이는 트레이더를 "트레이딩 오류"에 빠뜨려 결국 계좌 손실을 초래할 수 있습니다.
1. 수익이 손실을 상쇄할 수 있다
너무 일찍 수익을 내기 시작하면 트레이딩 시스템에 대한 기대가 쉽게 낮아질 수 있고, 너무 일찍 수익을 내기 시작하면 성공적인 트레이딩 전략이 실패로 바뀔 수도 있습니다. 대부분의 트레이더는 처음에 비교적 합리적인 트레이딩 개념을 가지고 있다가 "수익으로 손실을 메우자"는 생각을 하게 됩니다.
그러나 이러한 기대는 트레이딩에서 충동적인 행동을 유발할 가능성이 높아 잠재적 수익 확률을 떨어뜨리게 되고, 이런 일이 반복되면 수익이 줄어들어 결국 손실을 상쇄할 수 없게 됩니다.
2. 가격 변동이 지표보다 낫다
지표와 가격은 사실 같은 것입니다. 지표는 가격을 기반으로 공식 연산을 하여 데이터 열, 차트 또는 기타 시각화된 객체를 생성합니다. 트레이더가 가격이 지표보다 우월하다고 생각한다면, 그는 아직 지표의 개념을 이해하지 못한 것입니다.
가격 변동이 어떻게 지표를 생성하는지 이해한다면, 사실 지표가 필요하지 않을 수도 있습니다. 그러나 지표는 시장에서 무슨 일이 일어나고 있는지 빠르게 볼 수 있게 해줍니다.
따라서 무지한 트레이더들처럼 어느 하나만 최고라고 생각하지 마십시오. 사실 가격과 지표는 근본적으로 같은 것입니다.
3. 레버리지는 매우 나쁘다
레버리지는 흔히 "악마"로 여겨지지만, 트레이딩 결과에 실질적인 영향을 미치지는 않습니다. 레버리지의 문제는 그것이 사람에게 일으키는 심리적 변화와 그것이 끌어들이는 트레이더 유형에 있습니다. 레버리지는 트레이딩을 시작할 때 더 적은 자금을 사용할 수 있게 해주며, 동시에 잠재적 수익을 극대화할 수 있습니다.
브로커 데이터를 분석한 결과, 트레이딩에서 가장 많은 손실을 보는 사람은 일반적으로 도박 심리를 가지고 하룻밤에 부자가 되려는 트레이더, 또는 개인 순자산이 적고 트레이딩을 통해 현실 상황을 벗어나려는 젊은이들입니다. 이러한 유형의 트레이더는 일반적으로 성숙한 트레이딩 방법과 기술이 없고, 자금 관리나 리스크 관리 개념도 없으며, 트레이딩 자금이 보통 적기 때문에 높은 레버리지를 사용하는 경향이 있습니다.
결과는 우리가 자주 보는 것처럼, 이런 불합리한 심리나 기대를 가진 트레이더가 가장 손실을 보기 쉽습니다. 사실 레버리지 자체가 마진콜의 직접적인 원인으로 간주되어서는 안 됩니다. 레버리지는 단지 이런 불합리한 심리나 기대를 가진 트레이더들을 끌어들이는 도구일 뿐입니다.
4. 변동성이 높을 때 트레이딩하기 더 좋다
때때로 대부분의 트레이더는 거래가 활발한 시간대에 트레이딩이 더 쉬워진다는 생각을 가지고 트레이딩을 시작합니다. 그때는 방해가 적고, 진입 신호가 더 정확하며, 자신의 트레이딩을 계획할 시간도 더 많기 때문입니다.
그러나 이 시간대의 트레이딩에 필요한 기술은 완전히 다릅니다. 마치 충분히 뛰어나지 않은 단거리 선수에게 마라톤만 뛰면 반드시 뛰어나질 것이라고 말하는 것과 같으며, 이는 상당히 근거 없는 이야기입니다.
시장 저변동성 기간에 충분한 인내심이 없다면, 데이트레이딩을 할 때 매번 며칠 또는 몇 주를 기다려야 트레이딩 신호를 얻을 수 있어 충분히崩溃할 수 있습니다. 게다가 데이터에 따르면 트레이더가 장기적으로 손실을 겪는 주요 원인 중 하나는 실패한 트레이딩에 너무 오래 머물고 성공적인 트레이딩은 너무 일찍 포기하기 때문입니다. 거래가 활발한 시간에는 사실 트레이더에게 더 부정적인 영향을 미치기 쉽습니다.
5. 고빈도 트레이딩은 수익을 가져올 수 없다
이러한 관념은 지난 몇 년간 점점 더 자주 나타났으며, 트레이더들은 이를 핑계로 알고리즘이나 고빈도 트레이딩이 일반 트레이더에게 수익을 가져올 수 없다고 말합니다.
사실 알고리즘 트레이딩은 트레이딩 과정의 자연스러운 발전 결과일 뿐이며, 수익을 더 어렵게 만드는 것이 아니라 트레이딩 방법을 바꾸는 것일 뿐입니다. 수십 년 전 전화 거래가 등장했을 때 사람들은 공포를 느꼈고, 전화로 거래하는 트레이더가 항상 주문을 더 빠르게 체결할 수 있기 때문에 다른 사람들이 수익을 내기 어려울 것이라고 생각했습니다. 이는 컴퓨터가 등장했을 때의 충격과 같습니다.
아시다시피 기술의 발전과 진보는 자연스러운 것이며, 과거에도 나타났고 앞으로도 계속 나타날 것입니다. 트레이더로서 필요한 것은 이러한 새로운 기술에 적응하고 시장 동향, 가격이 어떻게 변동하는지, 트레이딩 데이터가 무엇을 말해주는지 등을 지속적으로 파악하는 것입니다. 만약 유연하게 적응하지 못한다면, 곧 이 시장과 업계에서 도태될 것입니다.
6. 트레이딩 데스크에 앉아 있으면 훌륭한 트레이더가 된다
이 관념의 오류는 데이터 앞에 충분히 오래 앉아 있고 가격을 좀 보면 수익을 내는 트레이더가 될 수 있다고 생각하는 것입니다. 완전히 틀렸습니다! 컴퓨터 앞에 앉아 있는 것 자체는 아무런 이점도 없고 트레이딩 결과에도 영향을 미치지 않습니다.
문제는 대부분의 트레이더가 시장을 주도적으로 관찰하고 차트에 포함된 정보를 흡수하는 것이 아니라, 그저 차트 패턴이나 기술적 지표를 대충 보고 진입 신호를 찾을 뿐, 진정으로 무언가에 주의를 기울이지 않는다는 것입니다.
트레이딩 데스크에 앉아 있는 시간을 최대한 활용하고 싶다면, 자신의 손익 데이터 테이블에서 무슨 일이 일어나고 있는지 보고 진지하게 메모를 하십시오. 기록할 수 있는 것이 많이 있습니다. 예를 들어 가격 변동이 시간과 관련이 있는지, 아시아 장, 런던 장, 뉴욕 장 시간대의 규칙성을 찾을 수 있는지 등 가치 있는 정보를 기록할 수 있습니다.
시장과 트레이딩 도구를 주도적으로 관찰하고, 컴퓨터 화면의 데이터를 목적 없이 훑어보는 것이 아니라면, 금융 시장과 트레이딩 추세 파악을 크게 개선하여 진정한 수익으로 나아갈 수 있을 것입니다.
결론
우리는 트레이딩 과정에서 많은 불확실성, 심지어 많은 오판이 존재한다는 것을 분명히 알아야 합니다. 이러한 오판 비율은 20%에 불과할 수도, 심지어 10%일 수도 있지만, 이 10%의 오판도 트레이딩에 100%의 피해를 줄 수 있습니다. 즉, 모든 트레이더는 자신을 올바르게 인식하고, 자신이 사물에 대해 불완전하게 인식하는 부분이 있고 많은 무지한 부분이 있다는 것을 알아야 합니다.