차트에서 공급 구간과 수요 구간을 식별하는 것은 매우 실용적인 거래 분석 방법입니다. 지지선과 저항선과 마찬가지로, 이 구간들은 가격이 반등하거나 반전될 수 있는 위치를 표시해 줍니다.
트레이더들은 이 구간을 활용해 잠재적인 매수 또는 매도 위치를 결정합니다. 다시 말해, 공급 구간과 수요 구간은 1차 필터링 도구로 활용되어 잠재적 수익 기회가 있는 핵심 가격대를 식별하는 데 도움을 줍니다.
지지와 저항 vs. 공급과 수요
공급과 수요의 개념은 지지와 저항과 다소 유사하지만, 두 가지 사이에는 몇 가지 중요한 차이점이 있습니다. 지지선과 저항선은 일반적으로 가격이 전환되는 위치에서 나타나는 반면, 공급 구간과 수요 구간은 강한 모멘텀과 추세 장세의 시작점에서 형성됩니다.
공급과 수요 거래의 6가지 기술
지지선과 저항선을 그리는 것에 비해, 고품질의 공급 구간과 수요 구간을 찾는 것은 그리 간단하지 않습니다. 따라서 이 글에서는 트레이더가 실제 거래에서 고품질과 저품질의 공급 구간 및 수요 구간을 구분하는 데 도움을 주는, 승률을 높일 수 있는 6가지 핵심 요소를 소개합니다.
1) 적당한 변동성
고품질의 수요 구간은 일반적으로 가격이 폭발적인 돌파를 보이기 전에 비교적 좁은 범위의 가격 변동을 보입니다. 만약 구간 내부에 많은 캔들 꼬리가 나타나고 가격이 빈번하고 크게 오르내린다면, 이 구간은 일반적으로 높은 확률의 수요 구간으로 간주될 수 없습니다.
일반적으로 가격이 강한 돌파를 보이기 전에 공급 구간이나 수요 구간의 범위가 좁을수록, 다음번 가격이 해당 구간으로 다시 돌아왔을 때 뚜렷한 반응이 나타날 확률이 더 높습니다.
추가 팁: 수요 구간이 형성되기 전에, 가격은 보통 먼저 횡보하는 축적 구간 내에서 움직입니다(와이코프 이론).
축적 구간이란 '큰손'(스마트 머니)이 점진적으로 대량의 주문을 축적하는 시기를 말합니다. 만약 이후 가격이 축적 구간 위에 구축된 수요 구간에서 강하게 돌파한다면, 이는 일반적으로 고품질의 수요 구간임을 의미하며, 이러한 움직임은 기관 자금이 거래에 참여하고 있음을 반영할 수 있습니다.
2) 구간을 빠르게 이탈
고품질의 공급 구간은 일반적으로 중요한 특징을 가지고 있습니다 — 횡보 시간이 짧다는 것입니다.
우수한 공급 구간은 범위가 비교적 좁고 가격이 해당 구간에 오래 머물지 않습니다. 짧은 횡보 구간은 가격 조정 후 재진입 기회를 찾는 데 더 적합한데, 이러한 조정은 종종 새로운 시장 매도 물량을 흡수하기 위한 것이기 때문입니다.
추가 팁: 거래에서 위와 같은 구조를 '하락—횡보—하락'(Drop Base Drop)이라고 합니다. 공급 구간은 강한 추세 장세 속에서 형성됩니다. 이러한 중간 횡보 단계가 지속되는 시간이 짧을수록, 일반적으로 전체 하락 추세가 더 강하다는 것을 의미합니다.
3) 'Spring' 패턴
'Spring'은 와이코프가 제시한 용어로, 가격이 이후 실제 돌파 방향의 반대 방향으로 나타나는 움직임을 설명합니다. 사후적으로 보면 Spring은 가짜 돌파와 매우 유사합니다. 그러나 그것이 발생할 때는 종종 트레이더를 잘못된 방향으로 포지션을 구축하도록 유인하여 거래 함정을 형성합니다. 기관 트레이더는 Spring을 활용해 대량의 매수 주문을 흡수한 후 가격을 상승시킵니다.
미국 선물 트레이더이자 시장 분석가, 기술적 분석 연구자인 David H. Weis(데이비드 H. 와이스)는 트레이더가 '스프링' 거래법을 능숙하게 사용할 수 있다면 5분 캔들 차트에서 '점심값'을 벌 수 있고, 스프링 거래법을 능숙하게 사용하면 거래로 생계를 유지할 수 있다고 보았습니다. '스프링' 거래법은 단기 거래에도 적합하고 중장기 거래에도 적용됩니다.
이른바 '스프링' 거래법이란, 큰손이 가격을 끌어올리기 전에 현재 시장에서 개인 투자자들이 손에 쥔 수익 물량이 얼마나 되는지, 향후 상승 시 매도 압력이 얼마나 클지를试探(타진)하는 것입니다. 즉, 대중이 눈으로 볼 수 있는 화면상의 지지선에서 시험 동작을 취해 가격이 지지선을 빠르게 찌르도록 하여 개인 투자자의 공포를 유발한 후, 개인 투자자의 매도 강도를 관찰합니다. 만약 개인 투자자의 매도 강도가 약하다면, 즉 거래량이 적다면 큰손은 과감하게 가격을 끌어올릴 수 있고, 매도 강도가 크다면 개인 투자자의 매도 물량이 소진될 때까지 계속 세력 다지기를 한 후 가격 상승을 이어갑니다.
가격이 지지 구간을 빠르게 찌른 후 상승을 유발하는这种行为을 '스프링 효과'라고 부르며, 이 위치에서 진입하는 거래 행위를 '스프링 거래법', 영어로 'Spring'이라고 합니다.
4) 가격이 구간을 강하게 이탈
어느 시점에서 가격은 공급 구간을 떠나 추세를 형성하기 시작합니다. 매수자와 매도자 사이에 뚜렷한 불균형이 나타날 때, 강하고 폭발적인 가격 움직임이 종종 발생합니다.
간단한 경험 법칙이 있습니다: 돌파 움직임이 강할수록 수요 구간의 품질이 일반적으로 더 높으며, 구간 내에 아직 체결되지 않은 주문이 더 많이 남아 있는 경우가 많습니다. 특히 이전 축적 구간의 체류 시간이 비교적 짧았던 경우에 이 점이 더욱 분명하게 나타납니다.
5) 신선도
공급 구간을 거래한다면, 반드시 이 구간이 여전히 충분히 '신선'한지 확인해야 합니다. '신선'하다는 것은 해당 구간이 최초로 형성된 이후 가격이 아직 이곳으로 돌아와 테스트한 적이 없다는 것을 의미합니다.
가격이 공급 구간으로 다시 돌아올 때마다, 이전에 체결되지 않았던 주문이 더 많이 체결되므로 이 구간은 계속 약화됩니다. 이 원칙은 지지선과 저항선 거래에도 동일하게 적용됩니다: 가격이 어떤 가격대를 반복해서 테스트하고 반등할수록, 해당 가격대는 일반적으로 점차 약해집니다.
6) '개인 투자자 압박'
이 원칙은 지지선과 저항선 거래에도 동일하게 적용되며, 트레이더가 왜 자신이 진정으로 우수한 거래 기회를 찾기 어려운 경우가 많은지를 이해하는 데 도움을 줍니다. '개인 투자자 압박'의 핵심 사상은 우수하고 인내심 있는 트레이더가 장기적으로 손실을 보는 트레이더들의 시장 행동에 대한 잘못된 이해를 활용해 기회를 찾도록 하는 것입니다.
대부분의 경험이 부족한 개인 투자자는 가격이 지지선에 막 닿았을 때 즉시 매수하거나, 가격이 저항선에 막 닿았을 때 즉시 매도하려고 합니다. 그러나 문제는 실제 가격 움직임이 종종 규칙적이지 않고, 특정 가격대에서 완벽하게 움직이지도 않는다는 것입니다.
가격은 종종 당신의 지지선이나 저항선을 잠시 돌파한 후에야 예상 방향으로 반전됩니다. 따라서 더 합리적인 방법은: 포지션을 구축하기 전에 명확한 가격 패턴과 명확한 반전 신호가 나타날 때까지 기다리는 것입니다.
따라서 우리는 실제로 거래에 참여하기 전에 먼저 명확한 가격 패턴이 나타날 때까지 기다리고, 가격이 수요 구간에서 상방으로 돌파하는 것을 확인할 것을 권장합니다.