추세 추종(Trend following)이란 시장 가격의 흐름을 따라 거래하며 추세가 끝날 때까지 계속 추종하는 과정을 말합니다. 추세 추종자는 반드시 수익화 과정을 정량화해야 합니다. 즉, 신호가 있을 때 진입한 후 추세가 형성되지 않으면 청산하고, 추세가 시작되면 최대한 순응하여 청산함으로써 소액의 손실을 감수하고 수익을 극대화합니다. 추세 추종자가 이 목표를 달성하는 방법은 여러 가지가 있으며, 다음은 가장 많이 사용되는 다섯 가지 지표입니다:
1. 장기 이동평균선은 가격 추세를 필터링하는 데 사용됩니다. 트레이더는 가격이 장기 이동평균선을 돌파할 때 진입하고, 이동평균선이 다시 돌파될 때까지 포지션을 유지합니다. 이러한 추세 추종에서 가장 인기 있는 두 가지 이동평균선은 250일과 200일 단순 이동평균선입니다. 이 두 이동평균선은 많은 시장에서 충분히 백테스트되었으며, 대부분의 변동성과 대부분의 시간대에서 발생하는 거짓 신호를 걸러낼 수 있을 만큼 충분히 깁니다.
2. 또 다른 전략은 두 개의 이동평균선 지표를 결합하여 교차할 때 추세 거래를 하는 것입니다. 단기 이동평균선이 장기 이동평균선과 교차할 때 신호가 발생하여 포지션을 구축하고, 단기 이동평균선이 다시 장기 이동평균선 아래로 교차할 때 포지션을 청산합니다. 교차 시스템은 시장이 레인지에 갇혔을 때 단일 이동평균선이 발생시키는 대부분의 변동성과 잘못된 신호를 추가로 걸러낼 수 있습니다.
3. 추세 추종자는 또한 설정된 기간 내의 가격 신고가를 진입 신호로 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 가격이 20일 기간 내에 신고가를 기록할 때 롱하고, 가격이 10일 기간 내에 신저가를 기록할 때 청산합니다. 이는 추세를 포착하는 또 다른 방법이며, 추세가 반전되기 시작할 때 수익을 확정하기 위해 청산하거나 소액의 손실을 감수하고 청산할 수도 있습니다.
4. 사상 최고가 또는 52주 신고가를 경신하는 주식 등의 자산을 매수하는 것은 저항이 가장 적은 경로와 시장에서 가장 강한 모멘텀을 유지하는 또 다른 방법입니다.
5. 대세 추세가 곧 시작될 것임을 시사하는 또 다른 인기 있는 추세 추종 지표는 장기 횡보 후 가격이 거래 레인지를 돌파하여 단기 신고가를 기록하는 것입니다. 많은 경우, 손절은 처음에 기존 거래 레인지 내의 종가에 설정됩니다.
물론, 시장이 추세를 따르지 못하고 손실을 안겨줄 때 포지션 크기는 트레이딩 '게임'을 유지하는 데 매우 중요하며, 손실을 작게 유지하는 것이 중요합니다. 이러한 추세 추종 지표에는 특별한 마법이 없습니다. 그것들은 단지 새로운 추세가 시작되는 잠재적인 고확률 진입 영역일 뿐이며, 수익은 작은 손실과 큰 이익에서 나옵니다.
추세 추종 트레이딩 전략
전통적인 추세 추종은 상품, 통화, 지수 선물 등 선물 시장을 위해 개발되고 사용되었지만, 주식 트레이더도 사용할 수 있습니다. 선물 계약은 레버리지를 통해 추세 추종 시스템을 강화하지만, 주식 추세 트레이더는 고베타 성장주, 투기성 주식 및 IPO를 활용하여 가장 강력한 지속적 변동성을 가진 최고 알파 주식의 추세를 포착할 수 있습니다.
타임프레임: 추세 트레이더의 타임프레임은 10일, 20일, 30일, 50일 또는 그 이상을 단위로 할 수 있습니다.
1. 추세 추종 전략의 진입
일부 추세 추종 요소는 쉽게 소액의 수익을 얻는 데 유리합니다. 어떤 거래 종목이 오를지 내릴지 판단하는 가장 좋은 방법은, 예를 들어 특정 통화쌍을 1~3개월 전의 흐름과 비교하는 것입니다. 예를 들어, 지난 1년간 파운드와 유로의 추세가 다른 통화보다 강했습니다.
지난 3개월의 변동 상황과 비교하면 어느 정도 우위를 확보할 수 있습니다. 추세 추종 전략의 진입은 돌파나 되돌림에서 가장 잘 작동하는 것이 아니라, 가격이 이미 추세로 강하게 회귀하기 시작할 때 가장 잘 작동합니다. 신고가가 나타날 때 저가 매수를 시도하지 마십시오.
추가로 필터링 도구를 사용하여 지난 3개월 동안 추세가 가장 강한 통화쌍을 찾아 거래할 수도 있습니다.
2. 손절 수준, 익절 및 청산 방법
손절은 변동성에 따라 설정하는 것이 가장 좋습니다. 예를 들어 지난 며칠간의 평균 진폭 지표(ATR)를 기준으로 설정하며, 가장 일반적으로 사용되는 것은 지난 20일의 평균 진폭 지표입니다. 어떤 사람들은 0.5배에서 3배 값의 평균 진폭 지표를 선택하기도 하지만, 외환 거래에서는 3배라면 매우 큰 추세만 포착할 수 있을 것입니다.
특정 시점에서 트레일링 스탑을 하는 것은 불필요한 손실을 피하는 데 도움이 되지만, 트레일링 스탑을 사용할 때는 매우 신중해야 합니다. 가격이 큰 변동 전에 진입 범위를 계속 테스트하는 경우가 많기 때문에, 이때 너무 빨리 트레일링 스탑을 이동하면 조기에 청산되어 큰 수익 기회를 놓칠 수 있습니다. 고정 시간(예: 48시간) 후에, 또는 이미 평가 수익이 발생한 후에 트레일링 스탑을 하는 것이 가장 좋습니다.
레인지 트레이딩 전략
레인지 트레이딩은 트레이더가 하루 종일 앉아서 차트를 주시해야 하기 때문에 심리적으로 더 큰 압박을 줄 수 있습니다.
1. 레인지 트레이딩 전략의 진입
레인지 트레이딩 전략은 작고 지속적인 수익에 적합합니다. 달러와 유로는 추세 성향이 있으므로, 비달러 및 비유로 교차 통화쌍을 레인지 트레이딩 전략에 고려할 수 있습니다.
교차 통화쌍은 주 단위의 레인지 변동 경향이 있습니다. 일주일의 상승 또는 하락이 이전 4주 평균 실제 진폭의 최소 1.5배라면, 이때 좋은 진입 신호가 나타날 수 있으며, 다음 주에 역방향 거래가 적합합니다.
2. 손절 수준, 익절 및 청산 방법
몇 가지 가능성이 있습니다. 첫째, 다음 주 거래 시작 시 진입하고, 이전 4주 ATR의 몇 배 지점에 손절을 설정할 수 있습니다. 예상 추세 방향에서 과매수 또는 과매도 반전 시 진입을 시도할 수도 있습니다.
시간에 따른 청산은 레인지 트레이딩에서 잘 작동합니다. 레인지 트레이딩 전략의 기초가 주간 평균 회귀이므로, 매주 종료 전에 모든 포지션을 청산하면 됩니다.
백테스트
트레이더는 사용할 계획인 전략에 대해 백테스트를 수행했는지 확인해야 합니다. 먼저 과거의 수익 상황을 미래에 재현할 수 있다고 가정하지 마십시오. 백테스트의 목적은 다양한 결과가 발생할 확률을 대략적으로 파악하는 것뿐입니다.
장기적으로 발생할 수 있는 최악의 거래 결과를 파악하고, 이를 향후 리스크 관리의 근거로 삼으십시오.
요약
트레이딩에서는 자신에게 매우 유리한 거래 전략이 필요합니다. 장기적으로 거래 전략에서 손실이 발생하는 것을 걱정하지 마십시오. 손실은 피할 수 없기 때문입니다. 때때로 큰 수익을 창출하는 다른 요소를 거래 전략과 결합하여 사용해야 합니다. 거래 전략으로는 추세 추종 전략과 레인지 트레이딩 전략이 수익을 잘 가져다줄 수 있습니다.
많은 전략은 트레이더가 새로운 추세를 포착하고 파악하는 데 도움을 주기 위한 것입니다. 추세의 절대적 저점이나 절대적 고점을 잡을 필요는 없습니다. 대부분의 경우, 추세의 몸통을 잡는 것만으로도 충분합니다.
또한, 거래 레인지는 식별하기 쉬워 보이지만, 실제 시장 움직임에서는 레인지의 상단과 하단을 구체적으로 확정하기가 그리 쉽지 않습니다. 자주 발생하는 상황은, 거래 가능하다고 생각되는 레인지가 나타날 때 시장이 돌파에 가까워지고 있다는 것입니다.