Giao dịch theo xu hướng (Trend following) là quá trình giao dịch thuận theo hướng đi của giá trên thị trường và tiếp tục bám theo xu hướng cho đến khi xu hướng kết thúc. Người giao dịch theo xu hướng phải có một quy trình sinh lời được định lượng, tức là vào lệnh khi có tín hiệu, sau đó thoát lệnh khi xu hướng không được thiết lập, hoặc thoát lệnh khi xu hướng bắt đầu thuận chiều càng nhiều càng tốt, để chấp nhận thua lỗ nhỏ nhằm tối đa hóa lợi nhuận. Người giao dịch theo xu hướng có nhiều cách để đạt được mục tiêu này, dưới đây là năm chỉ báo được sử dụng phổ biến nhất:
1. Đường trung bình động dài hạn dùng để lọc hướng đi của giá, trader sẽ vào lệnh khi giá phá vỡ đường trung bình động dài hạn, sau đó giữ vị thế cho đến khi đường trung bình động bị phá vỡ lần nữa. Hai đường trung bình động phổ biến nhất trong việc theo dõi xu hướng này là đường trung bình động giản đơn 250 ngày và 200 ngày. Hai đường trung bình này đã được backtest kỹ lưỡng trên nhiều thị trường, và đủ dài để lọc bỏ phần lớn biến động và hầu hết các tín hiệu giả trong phần lớn thời gian.
2. Một chiến lược khác là kết hợp hai chỉ báo đường trung bình động và giao dịch theo xu hướng khi chúng cắt nhau. Khi đường trung bình động ngắn hạn cắt đường trung bình động dài hạn, tín hiệu được tạo ra và vị thế được thiết lập, sau đó thoát vị thế khi đường trung bình động ngắn hạn cắt xuống dưới đường trung bình động dài hạn lần nữa. Hệ thống giao cắt có thể lọc bỏ thêm phần lớn biến động và tín hiệu sai mà một đường trung bình động đơn lẻ sẽ phát ra khi thị trường rơi vào trạng thái đi ngang.
3. Người theo xu hướng cũng có thể dùng mức giá cao mới làm tín hiệu vào lệnh trong một khoảng thời gian nhất định. Ví dụ, mua long khi giá tạo mức cao mới trong khoảng thời gian 20 ngày, thoát lệnh khi giá tạo mức thấp mới trong khoảng thời gian 10 ngày. Đây là một cách khác để bắt xu hướng, và khi xu hướng bắt đầu đảo chiều, cũng có thể thoát lệnh để khóa lợi nhuận hoặc thoát lệnh để chấp nhận thua lỗ nhỏ.
4. Mua breakout lên mức cao lịch sử hoặc mức cao 52 tuần của các tài sản như cổ phiếu là một cách khác để giữ con đường ít kháng cự nhất và thị trường mạnh nhất.
5. Một chỉ báo theo xu hướng phổ biến khác cho thấy xu hướng lớn sắp bắt đầu, đó là khi giá phá vỡ vùng giao dịch sau một thời gian tích lũy dài, tạo mức cao mới ngắn hạn. Nhiều khi, cắt lỗ ban đầu được đặt tại giá đóng cửa trong vùng giao dịch cũ.
Tất nhiên, khi thị trường không thuận theo xu hướng và khiến bạn thua lỗ, quản lý vị thế là yếu tố then chốt để duy trì "cuộc chơi" giao dịch, quan trọng là giữ thua lỗ ở mức nhỏ. Những chỉ báo theo xu hướng này không có gì thần kỳ, chúng chỉ là những vùng vào lệnh tiềm năng có xác suất cao khi xu hướng mới bắt đầu, lợi nhuận đến từ thua lỗ nhỏ và lợi nhuận lớn.
Chiến lược giao dịch theo xu hướng
Giao dịch theo xu hướng truyền thống được phát triển và sử dụng cho các thị trường hợp đồng tương lai như hàng hóa, tiền tệ, hợp đồng tương lai chỉ số, nhưng nó cũng có thể được các trader cổ phiếu sử dụng. Hợp đồng tương lai khuếch đại hệ thống theo xu hướng nhờ đòn bẩy, nhưng trader cổ phiếu theo xu hướng có thể tận dụng các cổ phiếu tăng trưởng beta cao, cổ phiếu đầu cơ và IPO để bắt xu hướng của những cổ phiếu có alpha cao nhất với biến động liên tục mạnh nhất.
Khung thời gian: Khung thời gian của trader theo xu hướng có thể theo bước 10 ngày, 20 ngày, 30 ngày, 50 ngày hoặc lâu hơn.
1. Vào lệnh trong chiến lược theo xu hướng
Một số yếu tố theo xu hướng có lợi cho việc đạt được lợi nhuận nhỏ dễ dàng. Cách tốt nhất để xác định cặp giao dịch nào sẽ tăng hay giảm là ví dụ lấy một cặp tiền tệ và so sánh với xu hướng từ 1 đến 3 tháng trước. Chẳng hạn, trong gần một năm qua, xu hướng của GBP và EUR mạnh hơn các loại tiền tệ khác.
So sánh với biến động của 3 tháng trước có thể mang lại lợi thế nhất định. Vào lệnh trong chiến lược theo xu hướng không hiệu quả nhất khi breakout hoặc thoái lui, mà hiệu quả nhất khi giá đã bắt đầu quay trở lại xu hướng một cách mạnh mẽ. Đừng cố mua giá thấp khi xuất hiện mức cao mới.
Bạn cũng có thể dùng thêm công cụ lọc để tìm những cặp tiền tệ có xu hướng mạnh nhất trong 3 tháng qua để giao dịch.
2. Mức cắt lỗ, chốt lời và phương pháp thoát lệnh
Cắt lỗ tốt nhất nên được đặt dựa trên biến động, ví dụ dựa trên chỉ báo ATR (ATR) của những ngày qua, phổ biến nhất là ATR 20 ngày. Một số người chọn ATR từ một nửa đến 3 lần giá trị, tuy nhiên trong giao dịch forex, 3 lần có thể chỉ bắt được những xu hướng rất lớn.
Trailing stop tại một điểm nhất định có thể giúp tránh thua lỗ không cần thiết, nhưng phải sử dụng trailing stop rất thận trọng. Bởi vì giá thường xuyên liên tục thử nghiệm vùng vào lệnh trước những biến động lớn, nếu di chuyển trailing stop quá nhanh lúc này, có thể khiến bạn thoát lệnh sớm, dẫn đến bỏ lỡ cơ hội lợi nhuận lớn. Tốt nhất là chỉ di chuyển trailing stop sau một khoảng thời gian cố định (ví dụ 48 giờ), hoặc sau khi đã có lợi nhuận thả nổi.
Chiến lược giao dịch vùng giá
Giao dịch vùng giá có thể gây áp lực tâm lý lớn hơn, vì trader cần ngồi cả ngày nhìn chằm chằm vào biểu đồ giao dịch.
1. Vào lệnh trong chiến lược giao dịch vùng giá
Chiến lược giao dịch vùng giá phù hợp với lợi nhuận nhỏ và liên tục. Do USD và EUR thiên về xu hướng, nên có thể xem xét các cặp tiền tệ chéo không phải USD và không phải EUR để áp dụng chiến lược giao dịch vùng giá.
Các cặp tiền tệ chéo có xu hướng biến động vùng giá theo tuần. Nếu mức tăng hoặc giảm của một tuần ít nhất bằng 1,5 lần biên độ thực trung bình của 4 tuần trước, thì lúc này có thể xuất hiện tín hiệu vào lệnh tốt, và tuần tiếp theo phù hợp để giao dịch ngược chiều.
2. Mức cắt lỗ, chốt lời và phương pháp thoát lệnh
Có một số khả năng. Thứ nhất, bạn có thể vào lệnh khi tuần giao dịch tiếp theo bắt đầu, đặt cắt lỗ tại mức gấp vài lần ATR (ATR) của 4 tuần trước. Cũng có thể thử vào lệnh khi có tín hiệu đảo chiều quá mua hoặc quá bán theo hướng xu hướng dự kiến.
Thoát lệnh theo thời gian khá hiệu quả trong giao dịch vùng giá. Do cơ sở của chiến lược giao dịch vùng giá là hồi quy trung bình theo tuần, nên chỉ cần đóng tất cả vị thế trước khi tuần kết thúc là được.
Backtest
Trader cần đảm bảo đã backtest chiến lược mình dự định sử dụng. Trước tiên, bản thân không nên giả định rằng có thể lặp lại kết quả lợi nhuận trong quá khứ. Mục đích của backtest chỉ là để bạn nắm được đại khái xác suất xảy ra các kết quả khác nhau.
Hiểu được kết quả giao dịch tồi tệ nhất mà bạn có thể gặp trong dài hạn, sau đó dùng nó làm cơ sở quản lý rủi ro cho sau này.
Tổng kết
Trong giao dịch, bạn cần một chiến lược giao dịch có lợi thế rất lớn cho mình. Về dài hạn, đừng lo lắng chiến lược giao dịch sẽ bị thua lỗ, vì thua lỗ là không thể tránh khỏi. Bạn cũng cần một số thứ khác thỉnh thoảng tạo ra lợi nhuận lớn để kết hợp với chiến lược giao dịch. Về chiến lược giao dịch, chiến lược theo xu hướng và chiến lược giao dịch vùng giá có thể mang lại lợi nhuận rất tốt.
Nhiều chiến lược nhằm giúp trader bắt và nắm bắt một xu hướng mới nổi. Bạn không cần bắt được đáy tuyệt đối hay đỉnh tuyệt đối của một xu hướng. Trong hầu hết trường hợp, nắm được phần thân chính của xu hướng là đủ.
Ngoài ra, mặc dù vùng giao dịch trông có vẻ dễ nhận biết, nhưng trong diễn biến thực tế của thị trường, việc xác định cụ thể đỉnh và đáy của vùng giá không hề dễ dàng. Điều thường xảy ra là khi bạn cho rằng vùng giao dịch có thể giao dịch được xuất hiện, thì thị trường lại đang tiến gần đến breakout.