Trend following merujuk kepada proses berdagang mengikut arah pergerakan harga pasaran dan terus mengikut trend sehingga trend tersebut berakhir. Pengikut trend mesti mempunyai proses keuntungan yang terukur, iaitu masuk apabila ada isyarat, kemudian keluar apabila trend gagal terbentuk, atau keluar sebaik sahaja trend mula bergerak seiring sebaik mungkin, untuk menanggung kerugian kecil sekali gus memaksimumkan keuntungan. Terdapat banyak cara pengikut trend mencapai matlamat ini, berikut adalah lima penunjuk yang paling kerap digunakan:
1. Purata bergerak jangka panjang digunakan untuk menapis pergerakan trend harga, pedagang akan masuk apabila harga menembusi purata bergerak jangka panjang, kemudian mengekalkan kedudukan sehingga purata bergerak ditembusi semula. Dua purata bergerak paling popular dalam trend following ini ialah purata bergerak mudah 250 hari dan 200 hari. Kedua-dua purata ini telah di-backtest dengan baik dalam banyak pasaran, dan cukup panjang untuk menapis kebanyakan turun naik dan isyarat palsu pada kebanyakan masa.
2. Strategi lain ialah menggabungkan dua penunjuk purata bergerak, dan berdagang trend apabila ia bersilang. Apabila purata bergerak jangka pendek bersilang dengan purata bergerak jangka panjang, isyarat terhasil dan kedudukan dibuka, kemudian keluar daripada kedudukan apabila purata bergerak jangka pendek bersilang semula di bawah purata bergerak jangka panjang. Sistem silang ini boleh menapis lebih lanjut kebanyakan turun naik dan isyarat palsu yang dihasilkan oleh purata bergerak tunggal apabila pasaran terperangkap dalam julat dagangan.
3. Pengikut trend juga boleh menggunakan harga tertinggi baharu sebagai isyarat entry dalam tempoh masa yang ditetapkan. Contohnya, long apabila harga mencatat tertinggi baharu dalam tempoh 20 hari, dan keluar apabila harga mencatat terendah baharu dalam tempoh 10 hari. Ini adalah satu lagi cara untuk menangkap trend, dan apabila trend mula berbalik, boleh juga keluar untuk mengunci keuntungan atau keluar untuk menanggung kerugian kecil.
4. Membeli aset seperti saham yang menembusi tertinggi sejarah atau tertinggi 52 minggu adalah satu lagi cara untuk mengekalkan laluan rintangan paling minimum dan kekuatan pasaran paling tinggi.
5. Satu lagi penunjuk trend following popular yang menunjukkan trend besar akan bermula, iaitu harga menembusi julat dagangan selepas konsolidasi jangka panjang, mencatat tertinggi jangka pendek baharu. Selalunya, stop loss pada mulanya ditetapkan pada harga tutup dalam julat dagangan lama.
Sudah tentu, apabila pasaran gagal bergerak seiring dan memberi anda kerugian, saiz posisi amat penting untuk mengekalkan "permainan" dagangan, yang penting ialah mengekalkan kerugian kecil. Penunjuk trend following ini tidak mempunyai apa-apa yang ajaib, ia hanyalah kawasan entry berkemungkinan tinggi untuk permulaan trend baharu, keuntungan datang daripada kerugian kecil dan ganjaran besar.
Strategi Dagangan Trend Following
Trend following tradisional dibangunkan dan digunakan untuk pasaran futures seperti komoditi, mata wang, indeks futures, tetapi ia juga boleh digunakan oleh pedagang saham. Kontrak futures menguatkan sistem trend following melalui leveraj, tetapi pedagang trend saham boleh memanfaatkan saham pertumbuhan beta tinggi, saham spekulatif dan IPO untuk menangkap trend saham alfa tertinggi dengan turun naik berterusan paling kuat.
Jangkamasa: Jangkamasa pedagang trend boleh dalam kenaikan 10 hari, 20 hari, 30 hari, 50 hari atau lebih lama.
1. Entry strategi trend following
Sesetengah faktor trend following memudahkan untuk memperoleh keuntungan kecil yang mudah. Cara terbaik untuk menentukan pasangan dagangan mana yang akan naik atau turun ialah, contohnya, membandingkan sesuatu pasangan mata wang dengan pergerakan 1 hingga 3 bulan lalu. Contohnya, sejak setahun kebelakangan ini, trend pound sterling dan euro lebih kuat berbanding mata wang lain.
Membandingkan turun naik 3 bulan sebelumnya boleh memberikan kelebihan tertentu. Entry strategi trend following bukan paling berguna semasa breakout atau pullback, tetapi paling berguna apabila harga sudah mula kembali kuat kepada trend. Jangan cuba membeli pada harga rendah apabila tertinggi baharu muncul.
Anda juga boleh menggunakan alat penapis tambahan untuk mencari pasangan mata wang yang mempunyai trend paling kuat dalam 3 bulan lalu untuk didagangkan.
2. Tahap stop loss, take profit dan kaedah keluar
Stop loss sebaiknya ditetapkan berdasarkan turun naik, contohnya berdasarkan penunjuk julat purata sebenar (ATR) beberapa hari lalu, yang paling kerap digunakan ialah ATR 20 hari lalu. Sesetengah orang memilih ATR antara separuh hingga 3 kali nilai, tetapi dalam dagangan forex, 3 kali mungkin hanya dapat menangkap trend yang sangat besar.
Trailing stop pada sesuatu titik boleh membantu mengelakkan kerugian yang tidak perlu, tetapi penggunaan trailing stop mesti sangat berhati-hati. Kerana harga sering menguji julat entry berulang kali sebelum turun naik besar, jika trailing stop dialihkan terlalu cepat pada masa ini, ia mungkin menyebabkan anda keluar lebih awal, menyebabkan anda terlepas peluang keuntungan besar. Sebaiknya lakukan trailing stop selepas masa tetap (contohnya 48 jam), atau selepas sudah memperoleh keuntungan terapung.
Strategi Dagangan Julat
Dagangan julat mungkin memberi tekanan psikologi yang lebih besar, kerana pedagang perlu duduk sepanjang hari memerhati carta dagangan.
1. Entry strategi dagangan julat
Strategi dagangan julat sesuai untuk keuntungan kecil yang berterusan. Oleh kerana dolar AS dan euro cenderung kepada trend, maka boleh pertimbangkan pasangan mata wang silang bukan dolar AS dan bukan euro untuk strategi dagangan julat.
Pasangan mata wang silang cenderung berubah dalam julat berasaskan mingguan. Jika kenaikan atau penurunan seminggu sekurang-kurangnya 1.5 kali julat benar purata 4 minggu sebelumnya, maka isyarat entry yang baik mungkin muncul pada masa ini, dan minggu berikutnya sesuai untuk dagangan bertentangan.
2. Tahap stop loss, take profit dan kaedah keluar
Terdapat beberapa kemungkinan. Pertama, anda boleh masuk dagangan pada permulaan minggu dagangan berikutnya, dan menetapkan stop loss pada beberapa kali ATR 4 minggu sebelumnya. Boleh juga cuba masuk apabila arah trend dijangka terlebih beli atau terlebih jual dan berbalik.
Keluar berdasarkan masa agak berguna dalam dagangan julat. Oleh kerana asas strategi dagangan julat ialah mean reversion mingguan, maka hanya perlu menutup semua kedudukan sebelum setiap minggu berakhir.
Backtest
Pedagang perlu memastikan mereka telah melakukan backtest terhadap strategi yang dirancang untuk digunakan. Pertama, jangan andaikan anda boleh meniru keadaan keuntungan masa lalu pada masa hadapan. Tujuan backtest hanyalah untuk memberi anda gambaran kasar tentang kebarangkalian berlakunya hasil yang berbeza.
Fahami hasil dagangan paling teruk yang mungkin anda hadapi dalam jangka panjang, kemudian jadikannya asas pengurusan risiko anda pada masa hadapan.
Kesimpulan
Dalam dagangan, anda memerlukan strategi dagangan yang sangat menguntungkan anda. Dalam jangka panjang, jangan bimbang strategi dagangan akan mengalami kerugian, kerana kerugian tidak dapat dielakkan. Anda juga memerlukan beberapa perkara lain yang kadangkala menghasilkan keuntungan besar untuk digabungkan dengan strategi dagangan. Bagi strategi dagangan, strategi trend following dan strategi dagangan julat boleh membawa keuntungan dengan baik.
Banyak strategi bertujuan membantu pedagang menangkap dan memanfaatkan trend yang baru muncul. Anda tidak perlu menangkap titik terendah atau titik tertinggi mutlak sesuatu trend. Dalam kebanyakan kes, menangkap bahagian utama trend sudah memadai.
Selain itu, walaupun julat dagangan kelihatan mudah dikenal pasti, dalam prestasi pasaran sebenar tidak begitu mudah untuk menentukan secara khusus bahagian atas dan bawah julat. Apa yang sering berlaku ialah, apabila julat yang anda fikir boleh didagangkan muncul, pasaran sebenarnya hampir kepada breakout.