이동평균선은 트레이더의 평균 비용과 가격 추세를 나타낼 뿐만 아니라, '이동평균선' 관련 내용에서 골든크로스와 데드크로스를 소개했는데, 이는 각각 매수 시점과 매도 시점을 의미합니다.이동평균선은 금융 시장에서 가장 인기 있는 기술적 지표 중 하나입니다. 추세를 식별하는 것 외에도 이동평균선을 활용하여 다른 거래를 할 수 있을까요?
정답은 '그렇다'입니다! 미국의 저명한 거래량-가격 분석 전문가인 그랜빌(Joseph Granville)은 이동평균선을 기반으로 한 '8대 법칙'을 제시했습니다. 이격도, 이동평균선 교차 등의 논리를 통해 그는 이동평균선 거래 시스템을 구축했으며, 이 '그랜빌의 8대 법칙'은 기술적 분석 분야에서 주목받는 투자 전략이 되었고, 이동평균선이 '다우 이론'의 핵심 사상을 충분히 보여주도록 했습니다.
먼저 그랜빌이라는 인물에 대해 알아보겠습니다. 그랜빌의 8대 법칙을 창시한 것 외에도 그는 이동평균선의 창시자이자 '거래량-가격 이론'을 처음 제시한 사람이기도 합니다. 1981년 1월 6일, 그랜빌은 투자자들에게 경고를 보내 주식 시장이 곧 폭락할 것이라고 예언하며 모든 주식을 매도할 것을 권고했습니다. 과연 다음 날 다우존스 지수는 4.2% 하락했고, 그 후 1년 동안 다우존스 지수는 14% 하락했습니다. 이 정확한 예측으로 그랜빌은 투자계에서 명성을 얻었습니다.
그랜빌의 8대 법칙은 가격의 변동에는 일정한 규칙이 있으며, 이동평균선은 추세의 방향을 나타낸다고 봅니다. 따라서 가격 변동이 추세에서 벗어날 때, 즉 '가격과 이동평균의 이탈'이 발생하면 향후 추세 방향으로 수정됩니다. 따라서 이탈이 발생할 때가 바로 현저한 매매 신호입니다.
가격과 이동평균선의 이탈을 이격(Bias)이라고 하며, Bias=Price - MA입니다. 여기서 Price는 가격, MA는 이동평균입니다. 이격이 클수록 가격 수정 가능성이 높아지지만, 반면 추세가 가속화될 때는 향후 이격이 확대될 것으로 예상할 수도 있습니다. 따라서 이격도 하나의 관찰 지표입니다.
그랜빌의 8대 법칙은 가격(주가, 선물 가격 또는 환율 등)과 이동평균선 간의 관계를 매수 및 매도 신호의 근거로 활용합니다. 주요 전략으로는 지지, 저항, 돌파, 이격, 가짜 돌파 등이 있으며, 이러한 신호를 통해 투자자는 매매에 참고할 수 있습니다.
그랜빌은 주가 변동에 일정한 규칙이 있으며, 이동평균선은 추세의 진행 방향을 나타낸다고 보았습니다. 그랜빌의 8대 법칙은 8가지 상황을 정리하여 진입과 청산의 근거로 삼습니다:
① 돌파: 이동평균선이 하락 추세에서 점차 수평 횡보 또는 상승으로 전환될 때, 주가가 이동평균선 아래에서 이동평균선을 돌파하면 매수 신호로 볼 수 있습니다.
② 가짜 돌파: 주가가 하락하여 이동평균선을 하향 돌파했지만 곧바로 다시 이동평균선 위로 반등하고, 이때 이동평균선이 여전히 상승 추세를 보이면 매수 신호로 볼 수 있습니다.
③ 지지: 주가 추세가 이동평균선 위에 있을 때, 주가가 조정으로 하락했지만 이동평균선을 하향 돌파하지 않고 다시 반등하여 상승하면 매수 신호로 볼 수 있습니다.
④ 반등: 주가가 급락하여 이동평균선을 하향 돌파했을 뿐만 아니라 이동평균선 아래 깊숙이 이탈한 후, 주가가 반등하여 상승하며 다시 이동평균선 쪽으로 향할 때 매수 신호로 볼 수 있습니다.
⑤ 하향 돌파: 이동평균선이 상승 추세에서 수평선으로 전환되거나 하락을 보일 때, 주가가 이동평균선 위에서 이동평균선을 하향 돌파하면 매도 신호로 볼 수 있습니다.
⑥ 가짜 돌파: 주가가 반등하여 이동평균선을 상향 돌파한 후 다시 반전하여 하락하며 이동평균선을 하향 돌파하고, 이때 이동평균선이 여전히 하락 추세를 보이면 매도 신호로 볼 수 있습니다.
⑦ 저항(역압): 주가 추세가 지속적으로 이동평균선 아래에 있을 때, 주가가 반등하더라도 이동평균선을 돌파하지 못하면 이때 이동평균선이 주가의 저항이 되어 매도 신호로 볼 수 있습니다.
⑧ 반전: 주가가 급등하여 이동평균선 위로 멀리 이탈한 후, 주가가 반전하여 하락하며 이동평균선 쪽으로 향할 때 매도 신호로 볼 수 있습니다.
◔ 그랜빌의 8대 법칙 4가지 핵심 정신
1. 이동평균선이 상승할 때는 공매도하지 말고, 이동평균선이 하락할 때는 매수하지 말아야 합니다.
2. 이동평균선 자체는 지지·저항, 상승·하락 촉진 등의 특성을 가지므로 이동평균선은 매수·매도 판단에 유리합니다.
3. 가격의 정배열과 역배열은 가격과 이동평균선의 조합 형태이며, 배열 추세가 반전되면 전략을 교체하여 반대 방향으로 운영해야 합니다.
4. 이동평균선의 골든크로스와 데드크로스는 과거 가격 비용의 교차점으로, 교차가 발생하면 가격이 상승 또는 하락 추세를 형성하여 추세를 따르는 운영 기회를 가져올 수 있습니다.
◔ 그랜빌의 8대 법칙 4가지 응용 결함
1. 그랜빌 법칙은 이동평균선 운영에 크게 의존하며, 이동평균선은 가격의 역사적 궤적이므로 신호 발생이 가격보다 늦어 시간 차이가 발생합니다.
2. 가격이 횡보 추세에 빠질 때는 일반적으로 가짜 신호가 발생합니다.
3. 주기가 짧은 이동평균선(예: 5일 또는 10일)을 선택하면 신호의 시간 차이는 줄어들지만 가짜 신호가 많아집니다.
4. 주기가 긴 이동평균선(예: 120일 또는 200일)을 선택하면 얻는 신호가 더 현저하고 유효하지만 시간 차이가 발생합니다. 예를 들어 가격이 이미 일정 부분 상승 또는 하락한 후에야 매수·매도 신호가 나타납니다.
◔ 그랜빌의 8대 법칙 파라미터 설정
앞서 언급했듯이, 주기가 짧은 이동평균선(예: 10일선)을 사용하면 변동 속도가 주기가 긴 이동평균선보다 더 민감합니다. 반대로 주기가 긴 이동평균선은 변동 속도가 비교적 느리고 안정적입니다. 따라서 주가가 장기와 단기 이동평균선을 동시에 돌파할 때는 단기 전환 매수 신호로 보아 매수할 수 있으며, 가격이 단기 이동평균선을 하향 돌파할 때는 단기 전환 매도 신호로 보아 단기 트레이더는 공매도도 할 수 있습니다.
따라서 이동평균선의 주기 선택이 상당히 중요합니다. 분명 어떤 분들은 '어떤 파라미터가 가장 좋은가!'라고 물을 것입니다. 이 질문은 매우 좋은 질문입니다. 왜냐하면 이것은 모든 트레이더가 끊임없이 찾고 있는 문제이기 때문입니다.
여기서 표준 답변을 드리겠습니다: 가장 좋고 가장 정확한 주기 파라미터는 없으며, 자신에게 가장 적합한 주기만 있을 뿐입니다.
어떤 트레이더는 단기 매매파일 수 있으며, 그렇다면 이동평균선의 주기 파라미터를 너무 길게 설정할 필요가 없으며, 단기 매매에 필요한 빠른 변동에 대응하면 됩니다. 또는 트레이더가 스윙 매매파라면 이동평균선의 주기 파라미터를 너무 짧게 설정할 필요가 없으며, 가격 진행의 중기 추세를 판단하는 데 사용하면 됩니다.
현재 거래하고 있는 상품과 서로 맞는 이동평균선 주기를 찾고, 자신의 운영 논리와 습관에 맞춰야만 매매 신호의 신뢰성과 안정성을 확보할 수 있습니다.
트레이더가 실제로 8대 법칙을 사용하여 매매 신호에 따라 진입·청산하기 전에, 각 상품과 각 주기에서 얻은 결과의 정확도와 승률에 대해 상당한 수준의 확신을 가진 후에 응용해야 더 능숙하게 활용할 수 있습니다.
◔ 그랜빌의 8대 법칙 실전 응용 사례
위 내용을 학습한 후에는 그랜빌의 8대 법칙을 이해하셨을 것입니다.
그랜빌의 8대 법칙은 이동평균선에 크게 의존하므로 주식뿐만 아니라 선물, 금, 원유 등 시장에서도 사용할 수 있습니다.
아래에서 그랜빌의 8대 법칙이 거래에 어떻게 적용되는지 살펴보겠습니다.
사례 1: 상승 추세에서의 매수 시점
사례 2: 하락 추세에서의 매도 기회
요약
그랜빌의 8대 법칙은 이동평균선의 파라미터 정의에 따라 달라지며, 단기에는 10MA를 파라미터로 사용할 수 있고, 중장기에는 22MA, 65MA를 파라미터로 사용할 수 있습니다. 이동평균선은 사실 가격 보유자의 평균 비용이며, 그랜빌의 8대 법칙은 가격과 다수 보유자의 비용 간의 상호 관계로, 그 변화를 매매의 근거로 삼는 것입니다.
이동평균선의 파라미터를 자유롭게 설정하는 것 외에도 거래 소프트웨어의 일간, 주간, 월간 등 이동평균선 주기를 활용하여 매매 시점을 판단할 수 있습니다. 운용에서 매우 정확하게 하려면 적절한 이동평균선 주기를 선택하여 적용하고, 파동 이론과 함께 운영해야 가격 변동을 정확하게 파악할 수 있습니다.