1997년, 13년째 이어져 온 전미 선물 트레이딩 대회(로빈스컵)에 한 젊은 트레이더 미셸 윌리엄스가 등장했습니다.
불과 17세의 나이로 그녀는 그해 대회에서 1000%의 수익률을 기록하며 단숨에 두각을 나타냈고, 지금까지도 로빈스컵 수익 총순위 4위에 올라 있으며, 이 대회 역사상 수익률이 가장 높은 여성 트레이더입니다.
물론 그녀가 주목받은 이유는 뛰어난 실전 성적 때문만은 아닙니다. 그녀의 아버지가 바로 유명한 윌리엄스 지표의 창시자이자 월스트리트 투자 거장인 래리 윌리엄스이기 때문입니다. 그는 1987년 로빈스컵에서 11376%의 수익률을 창출하며 지금까지 트레이딩 업계에서 넘어설 수 없는 하나의 봉우리로 남아 있습니다.
딸이 아버지의 업을 이어받은 것은 당시 적지 않은 파문을 일으켰습니다. 사람들은 자연스레 생각하게 되었습니다. 트레이딩은 전수될 수 있는 것일까?
1. 트레이딩은 전수될 수 있다
미셸은 이를 증명한 것처럼 보입니다.
그녀에게 트레이딩은 관심사의 일부일 뿐이었습니다. 로빈스컵 우승 후 미셸은 트레이딩의 길을 계속 걷지 않고 연예계에 뛰어들었습니다. 지금 그녀는 할리우드에서 이름을 널리 알린 스타가 되었으며, <브로크백 마운틴>, <베놈>, <마릴린과의 일주일>, <블루 발렌타인>, <맨체스터 바이 더 씨> 등에 출연했습니다.
그럼에도 그녀가 풋내기였음에도 용호상박의 트레이딩 업계에서 두각을 나타낼 수 있었던 것은 상당 부분 아버지의 은연중 영향 덕분이었습니다.
투자계의 거장으로서 래리 윌리엄스는 딸에게 많은 선견지명이 있는 투자 법칙을 전수했습니다:
1. 생존이 첫 번째다;
2. 시장 심리에 주목하고 시장의 극단적 심리를 활용하라, 가격이 반대로 움직일 때 포지션을 열어라;
3. 오직 격렬하게 변동하는 거래일에만 돈을 벌어라;
4. 격렬하게 상승하는 날에는 종가가 대개 최고점에 근접한다; 격렬하게 하락하는 날에는 종가가 대개 최저점에 근접한다;
5. 좋은 자금 관리만이 부를 창출할 수 있으며, 부는 당신의 집중에서 비롯된다;
6. 시장의 움직임에는 규칙이 존재한다, 시장의 구조를 이해하라, 시장에는 가격의 균형점이 존재하며 변동은 곧 균형점을 중심으로 한 상하 이동이다;
7. 현재 시장 추세를 따라가라, 정상과 바닥을 예측하는 행위는 매우 어리석다;
8. 가장 유용한 데이터는 이전 1-4일에서 나온다
9. 시장 간 관계에 주목하라, 예를 들어 주식 시장과 채권 시장의 관계, 채권 시장과 금 시장의 관계 등등 (윌리엄스는 심지어 달러와 코스트코 소매업체 사이에 정(+)의 상관관계가 존재한다고 보기도 했습니다)
10. 계약 또는 주식의 거래 수량 = 계좌 잔고 × 위험 비율) / 최대 손실
이 원칙들은 그리 복잡해 보이지 않지만, 윌리엄스가 수십 년간 트레이딩 경험을 총결산한 것이며, 보고 들으며 자란 미셸도 점차 트레이딩의 요령을 터득해 17세 그해의 일전성명을 이루어냈습니다.
2. 전수의 의의는 우회로를 줄이는 데 있다
경험의 전수는 트레이더가 우회로를 줄이도록 해줍니다.
실제로 미셸뿐만 아니라, 미셸의 어머니 역시 남편의 이념 주입 아래 매우 성공한 트레이더가 되었습니다. 비록 그녀 인생의 앞선 수십 년이 트레이딩과 전혀 무관했음에도 말입니다.
엔지니어링 업계 종사자로서 미셸의 어머니는 한때 트레이딩에서 72회 수익, 1회 손실이라는 비범한 성적을 거둔 적이 있습니다. 따라서 트레이딩은 전수하는 방식을 통해 트레이더가 더 빨리 입문하고 경지에 오르게 할 수 있습니다.
3. 누구나 전수를 통해 자격을 갖춘 트레이더가 될 수 있다
적지 않은 사람들이 여전히 미셸의 성공 경험을 의심하고 있습니다.
결국 누구나 트레이딩 명가에서 태어나 부모 세대의 예리한 트레이딩 두뇌를 물려받을 수 있는 것은 아닙니다. 그러나 언젠가는 트레이딩 경험의 전수가 출신이나 경력에 국한되지 않음을 증명하려는 사람이 있기 마련입니다.
가장 유명한 것은 트레이딩 거장 리처드 데니스의 터틀 트레이딩 실험입니다.
그는 13명의 '터틀'을 모집하고 그들에게 한 세트의 간단한 트레이딩 법칙을 전수했습니다. 이들은 모두 트레이딩을 다뤄본 적이 없거나 거의 접촉한 적이 없었지만, 데니스의 지도 아래 그들 중 대부분이 매우 놀라운 성적을 거두었습니다. 특히 <터틀 트레이딩 법칙>이라는 책의 저자는 데니스의 가장 큰 계좌 하나를 맡아 데니스를 위해 3100만 달러 이상을 벌어들였습니다.
양질의 이념과 내용은 남녀노소 누구나 즐길 수 있습니다.
트레이딩 업계에 어디에나 통용되는 표준은 존재하지 않지만, 좋은 방법은 통용됩니다. 이러한 이념에 기반하여 EBC의 '크리에이터 인센티브 프로그램'은 추가 보상을 더했습니다.
양질의 콘텐츠가 폭넓은 지지와 인정을 받는다면, EBC는 우수한 크리에이터를 위해 추가 보상을 신청하고 미디어 지원을 제공하며, 리소스 푸시와 브랜드 전략적 협력을 통해 크리에이터에게 더 유연한 활동 공간을 부여할 것입니다.
4. 트레이딩 전수의 궁극적 이념: 시장에 대한 경외심 유지
데니스 거장은 트레이딩이 재능과 무관하며, 올바른 트레이딩 이념만 있으면 트레이딩에서 무往不利할 수 있음을 증명했습니다.
다만 적지 않은 복기 분석에 따르면, 터틀 트레이딩 법이든 윌리엄스의 트레이딩 법칙이든 핵심은 사실 시장 추세에 순응하고 시장에 대한 경외심을 유지하는 것입니다.
윌리엄스의 트레이딩 법칙은 항상 '생존'을 첫 번째로 두며, 그가 자주 언급하는 말은 이것입니다: 만약 당신이 시장을 이길 수 있다고 믿는다면, 당신은很可能 잘못된 선택을 할 것입니다.
터틀 트레이딩 법도 마찬가지입니다. 이 방법에서 첫 번째 핵심 포인트는 파산 위험이고, 다른 하나는 자금 관리입니다.
데니스는 파산 위험이 베팅의 증가에 따라 비례하지 않게 빠르게 커진다고 보았습니다. 매번 투입이 한 배 늘어날 때 파산 위험은 일반적으로 한 배 이상 늘어나므로, 반드시 포지션을 통제하고 맹목적으로 진입하지 말아야 합니다; 자금 관리란 파산 위험을 이해한 기초 위에서 시장 위험을 통제하는 것입니다. 데니스는 또한 트레이딩은 터틀처럼 사고해야 하며, 결과 편향을 피하고, 최근 편향을 피하고, 미래 예측을 피해야 한다고 보았습니다.
총괄적으로, 트레이딩은 전수될 수 있습니다. 트레이딩 기술의 전수일 뿐만 아니라, 트레이딩 이념의 전수입니다.
정교한 기술은 우리가 신호를 더 쉽게 포착하도록 해주지만, 만약 기술 학습에만 머물고 시장에 대한 경외심과 이념의 도달이 결여된다면, 시장의 무질서한 변동 한 번에 발을 헛디딜 가능성이 매우 큽니다.
트레이딩 이념의 학습은 트레이딩 기술에 앞섭니다.