이 글의 저자 이안 머피(Ian Murphy)는 세계 최고의 트레이더이자 저명한 트레이딩 심리학 전문가이며 의학 박사인 알렉산더 엘더(Alexander Elder)의 제자입니다. 그는 자신이 시장 전문가라고 자랑하지 않습니다. 그는 자신이 트레이딩으로 생계를 유지하는 트레이더일 뿐이라고 말합니다. 수년간의 좌절과 혼란을 겪으면서 자신에게 맞는 수익 방법을 천천히 터득했습니다. 그는 추세 추종, 스윙트레이딩, 데이트레이딩 전략을 활용하여 트레이딩합니다.
그는 자신과 다른 전문 트레이더들의 경험을 바탕으로 인내와 끈기를 체계적으로 보여주며, 열린 마음과 부지런한 노력을 더해 재정적 독립과 자유로운 생활 방식을 실현할 수 있는 안전한 경로를 제시합니다.
성공적인 트레이더가 되기 위한 경로는 사실 매우 명확하며, 이미 많은 트레이더들이 걸어온 길입니다. 우리는 이를 다섯 단계로 나누어 소개하고자 합니다. 그러면 두렵거나 혼란스럽지 않을 것입니다.
1. 용감하지만 무모함
1980년대에 저는 종종 한 나이트클럽에 갔는데, 그곳에는 "사랑 이야기는 여기서 시작된다"라고 적힌 홍보 간판이 있었습니다. 그 손님들이 몇 년 후 그곳을 다시 찾았을 때, 마음속으로 생각하는 것은 아마도 또 다른 이야기일 것입니다. 트레이딩 초보자와 시장의 '사랑 이야기'는 대개 용감하지만 무모한 낭만으로 시작됩니다. 저 자신도 그랬습니다. 장미는 매우 낭만적이지만, 날카로운 가시도 가지고 있습니다.
제가 트레이딩을 막 시작했을 때, 저는 종종 이 시장에서 저 시장으로 옮겨 다녔고, 금융 도구를 계속 바꿨으며, 오직 빨리 큰돈을 벌고 부자가 되고 싶은 마음뿐이었습니다. 트레이딩 방법을 하나씩 바꾸고, 트레이딩 플랫폼도 네 개나 연달아 바꿨습니다. 저는 하루 종일 조급해하고, 마음이 불안했으며, 미결제 주문을 지키며 계속 차트만 들여다보았고, 그 경제 뉴스 채널의 매우 흥분한 진행자들은 제 신경을 더욱 곤두서게 했습니다.
지난 그 시절을 돌아보면, 다행히도 저는 항상 주식을 사랑했고, 타고난 성격이 검소하고 신중했기 때문에 큰 문제를 일으키지 않았습니다. 하늘에 감사할 일은, 저는 직감에만 의존하거나 전문가의 조언을 좋아하여 무작정 트레이딩에 뛰어드는 사람이 아니었다는 것입니다. 그런 식으로 트레이딩을 하는 것은 당연히 재앙이며, 많은 트레이딩 초보자들이 이렇게 큰 손실을 보고 즉시 퇴출당합니다.
손실과 돈을 잃음
트레이딩을 시작하자마자 돈을 잃는 것이 오히려 가장 좋습니다! 먼저 돈을 잃는 경험을 하는 것이 이 업계의 기본 조건입니다. 손실은 업계에 입문하여 내는 수업료이며, 이때 많이 잃을수록 더 잘 배웁니다. 트레이딩 견습생은 손실을 처리하는 법을 배워야 하며, 이것은 우리가 트레이딩 사업을 시작할 때 인내를 배우는 중요한 훈련입니다.
손실을 받아들이고 이해하는 마음가짐이 우리의 미래 성공의 기초입니다. 안타깝게도 많은 트레이더들은 이 이치를 일찍 배우는 것이 얼마나 중요한지 모릅니다.
만약 트레이딩을 시작하자마자 돈을 번다면, 오히려 더 나쁠 수 있습니다. 만약 몇 번의 트레이딩으로 한 달 월급을 번다면, 누가 성실하게 출근하고 싶겠습니까? 분명히 말할 것입니다. 차라리 직장을 그만두고 트레이딩을 하겠다고. 그러나 이때 전리품을 정산하는 만족감은 성공의 영광이 아니라, 마치 총알이 갑자기 머리 옆을 스쳐 지나가는 바람 소리와 같습니다. 자금이 점점 풍족해지면, 그는 큰돈을 걸고 큰 위험을 감수하기 시작할 것입니다. 이렇게 하는 것은 자신을 유혹적인 표적으로 만드는 것과 같으며, 그 전문가들은 다음에 당연히 당신을 놓치지 않을 것입니다.
2. 인식과 자각
저는 나중에 몇몇 트레이더들을 알게 되었고, 모든 사람의 이야기가 같다는 것을 발견했습니다. 정직한 초보자는 자신이 계속 돈을 잃고 있음을 인정합니다. 다른 사람들은 아마도 인정하기 부끄럽거나, 너무 무능하거나 게을러서 바꾸지 못할 것입니다. 모두 다른 문화와 교육 배경을 가지고 있고, 시장에서도 다른 방법을 사용하지만, 우리 모두는 같은 곤경에 빠져 있습니다.
의료 응급 구조대원이 사고 현장에 도착하면 가장 먼저 하는 일은 출혈을 멈추는 것입니다. 마찬가지로, 우리가 자신의 트레이딩이 사실 용감하지만 무모하다는 것을 발견했을 때, 먼저 출혈을 멈추고 계좌 자금이 계속 줄어들지 않도록 해야 합니다. 이때는 잠시 트레이딩을 중단해야 합니다.
트레이딩 초보자가 전사하는 주된 원인은 보통 너무 많은 트레이딩을 하기 때문입니다. 더 나쁜 것은, 트레이더가 '돈을 잃는' 것이 아니라 전체 계좌 자금이 '옮겨지는' 것입니다. 그들은 월스트리트에 돈을 잃는 것이 아니라, 다른 트레이더의 계좌로 직접 흘러 들어갑니다. 이런 아마추어 외행자들로 인해 매일 수천 개의 계좌와 수십억 달러의 자금이 수백 명에 불과한 큰손 전문가들에게 흘러갑니다. 패자는 빨리 트레이딩을 중단해야 승자가 계속 당신의 '치즈'를 옮겨가지 않을 것입니다.
형편없는 트레이더는 협상에 매우 서툴러서, 협상 테이블에 앉으면 항상 더 나쁜 거래를 얻습니다!
트레이딩 초보자에게는 자신이 너무 미숙하고 부족하며 연습이 부족하다는 것을 인정하는 것이 비교적 어렵습니다. 똑똑한 노장에게는 이 억울함을 참기 어려울 수 있지만, 좋은 약은 입에 쓰는 법입니다.
더닝-크루거 효과
미국 사회심리학자 더닝(David Dunning)과 크루거(Justin Kruger)는 1999년 코넬 대학의 65명의 대학생을 대상으로 여러 실험을 했습니다. 테스트 항목에는 유머 감각, 논리적 추론, 영어 문법 등이 포함되었으며, 그들에게 자신의 테스트 성적을 평가하도록 요청했습니다. 연구 결론은 우리가 종종 어떤 일을 잘한다고 생각하지만, 실제로는 '무능'하며, 그것에 대한 자각도 없다는 것입니다.
더닝과 크루거는 마지막 논문에서 다음과 같이 지적했습니다:
우리가 말하는 특정 분야에서 능력이 없는 사람들은 실제로 이중 문제를 안고 있습니다: 그들은 잘못된 결론으로 인해 유감스러운 실수를 저지르고, 심지어 자신의 실수를 인식할 능력도 없습니다.
만약 '용감하지만 무모한' 트레이딩을 정의해야 한다면, 위의 문단이 매우 적합합니다.
3. 부활과 재생
손실을 본 트레이더가 트레이딩을 중단한 후, 결정을 내리는 데 시간을 더 투자해야 합니다: 자신이 '불사조'처럼 노력과 인내를 통해 부활과 재생의 길로 나아갈지, 아니면 이쯤에서 트레이딩을 포기할지 결정해야 합니다. 이것이 계좌에 남은 자금의 유일한 두 가지 선택입니다.
만약 부활과 재생의 길을 선택한다면, 다음 단계에 따라 실행해야 합니다:
① 자신의 트레이딩 능력을 철저히 평가합니다.
② 합리적인 투자 수익을 받아들입니다.
③ 자신이 트레이딩할 시장을 확인합니다.
④ 자신의 성격, 생활 방식, 자원 조건에 맞는 트레이딩 방법을 찾습니다.
⑤ 이미 수익성이 입증된 트레이딩 전략을 배웁니다.
⑥ 반드시 리스크 관리 도구를 사용합니다.
⑦ 트레이딩 일지를 잘 작성합니다.
⑧ 겸손하고 낮은 자세를 유지하며, 마음을 열어둡니다.
새로운 규칙을 채택하고 트레이딩을 상세히 기록하기 시작하면, 계좌 잔고의 출혈은 대략 멈출 수 있습니다. 동시에 증가하지 않을 수도 있으며, 적어도 즉시 증가하지는 않을 것입니다. 이 상황은 흔한 일이며, 사실 좋은 시작입니다. 트레이딩이 이미 진전되었음을 의미합니다! 이때 트레이딩은 계속될 수 있지만, 이전처럼 심하게 손실을 보지는 않을 것입니다. 이는 리스크 관리 도구가 이미 효과를 발휘했음을 의미합니다.
부활과 재생의 길을 계속 걸어가면 더 많은 도전에 직면하게 됩니다. 왜냐하면 손익분기점에서 수익으로 전환하려면 더 많은 경험과 기술이 필요하기 때문입니다. 이것은 단순히 날개를 힘껏 치는 것이 아니라, 먼저 나는 법을 배워야 합니다.
4. 일상적인 루틴
우리는 이전에 루틴의 중요성에 대해 말한 적이 있습니다. 따라서 여러분이 루틴에 주의를 기울이기 시작하면, 부활과 재생이 가속화되기 시작하는 좋은 신호입니다. 그러나 루틴의 필요성을 이해하는 것과 실제로一套를 설정하고 지속적으로 적용하는 것은 또 다른 문제입니다.
일관된 방법을 채택하지 않고 루틴이 부족한 것은 종종 스스로 만든 장애물입니다. 이는 트레이딩뿐만 아니라 생활의 모든 측면에서 나타날 수 있는 문제입니다. 때로는 우리가 계속 마음을 바꾸고 과거의 생각을 포기하기도 합니다. 자신의 옛 사진을 보면, 그때의 옷차림이나 하고 있던 일에 웃음이 나올 수 있습니다?! 하지만 미래의 당신이 현재 시장에서의 당신의 행동을 보고도 웃을 수 있을까요?
단지 새롭거나与众不同하다고 해서 반드시 더 나은 것은 아닙니다. 그러나 관철하지 못하면 트레이딩에서 매우 치명적입니다. 여러분이 몇 가지 전략 사이에서 갈팡질팡하며 의지할 곳이 없다면, 그것은 매우 위험합니다. 이것은 '이번에는 상황이 다르다'가 아니라, 당신이 근본적으로 매번 다르다는 것입니다! 만약 우리가 계속 변한다면, 그것은 큰 문제입니다. 만약 우리가 시장에 대한 견해, 트레이딩 방법, 수익이 있는 곳에 대한 견해가 계속 변한다면, 사고에 일관성이 부족하여 어떤 방법도 오래 유지하기 어렵습니다.
어떤 느낌이 들거나 어떤 일이 발생하더라도, 반드시 자신이 결정한 전략을 지키고 매일의 트레이딩 과제를 잘 수행해야 합니다. 시장에서 말하는 것처럼, "트레이딩에 연습이 없으면, 늙어서는 빈손"입니다. 우리가 시장에서 보는 큰 승자들은 한 걸음 한 걸음 나아간 소수입니다. 확고하게 루틴을 따라가면, 시장이 최대의 보상을 제공할 때 트레이더가 순조롭게 그것을 얻을 수 있습니다.
유명한 월스트리트 주식 시장 대폭락은 1929년 9월에 시작되어, 다우존스 산업평균지수(DJIA)가 89.5% 폭락했고, 3년 후에야 바닥을 찍고 반등했습니다. 하락세의 참혹함은 금융 역사상 보기 드문 일이었습니다. 그러나 놀랍게도, 모두가 대폭락 이후의 월스트리트 주식 시장 대반등을 들어본 적이 없을 것입니다. 이른바 '대공황' 기간에도 다우지수는 1932년 7월에 바닥을 찍고 반등하여 1937년 3월까지 계속 상승했으며, 이 5년 동안 382.2% 상승했습니다.
최근의 예는 2008년의 대폭락입니다. 제가 만약 그 당시 주식 시장의 참혹한 하락 때문에 다시는 주식을 사지 않겠다고 맹세한 사람들을 만난다면, 그들의 결정이 너무 안타깝다고 생각할 것입니다! 왜냐하면 S&P 500 지수는 2009년 3월 6일에 바닥을 찍었고, 총 57% 하락했지만, 이후 9년 동안 계속 급등하여 2018년 9월의 2940.91에 이르렀고, 총 340% 이상 상승했습니다!
5. 보상과 보너스
여러분이 손실을 통제하는 법을 배우기만 하면, 이후의 수익은 스스로 길을 찾을 것입니다. 가장 중요한 것은 자신이 선택한 전략에 대한 신뢰를 가지고, 루틴에 집중하고坚持하는 것입니다. 트레이딩할 때 얼마를 벌지에만 집중하지 말고, 트레이딩 플랫폼의 계좌 잔고 창을 숨기거나 최소화하는 것이 가장 좋은 방법입니다.
장중에 미결제 포지션이 몇 개 있다면, 얼마를 벌었는지 계산하지 않는 것이 좋습니다. 왜냐하면 트레이딩의 수익은 사실 당신 집 마당의 잔디와 같아서, 하루 종일 쳐다보면 결코 자라지 않는 것처럼 보입니다. 왜냐하면 당신이 그 위에 서서 햇빛을 가리고 있기 때문입니다! 여러분은 자신의 도구를 관리하고 좋은 비료를 사용하는 데 집중하기만 하면, 머지않아 그 잔디가 파랗게 변할 것입니다.
돈을 어떻게 쓸지에 대해서는 모두 조언이 필요하지 않을 것입니다. 만약 수익을 축적할 수 있다면, 천천히 장기 투자를 할 수 있습니다. 비록 돈을 벌지 못하고 단기 트레이딩도 그다지 성공하지 못하더라도, 얻은 경험과 교훈은 여전히 포트폴리오를 관리하는 데 사용할 수 있으며, 우리가 시장에서 많은 시간을 투자하여 배운 것이 헛되지 않을 것입니다.
요약
시장은 끊임없는 금융 분열과 혼전이며, 모든 참여자가 뒤엉켜 싸우고, 전황은 순식간에 변하여 모든 사람의 재정에 지속적인 영향을 미칩니다. 여기서 생활하려면 도전은 당연히 매우 크지만, 우리가 질서 정연하게 행동하면 천재일우의 좋은 기회를 잡을 수 있습니다.
셰익스피어는 《줄리어스 시저》(Julius Caesar)에서 시적으로 묘사했습니다. 브루투스(Brutus)가 이렇게 말합니다:
인생의 기복은 바다 물결과 같으니,
밀려오는 물결을 타고 출항하면
보물을 찾을 수 있습니다.
조수를 놓치면, 인생의 항해는
반드시 좌초되어 곤경에 빠질 것입니다.
우리는 지금 광활한 바다 위에 있으니,
반드시时机을 잡아야 합니다,
그렇지 않으면 모험이 실패할 것입니다.
이 여덟 줄은 시장에서만 있는 기회를 완벽하게 묘사합니다. 시장의 물결을 따라잡는 것은 물론 쉽지 않지만, 어떻게 바람을 타고 파도를 헤치며 항해하는지 알면, 그것이 당신을 보물로 인도할 것입니다. 트레이더로서 항해도를 들고 시장의 조류를 따라 용감하게 출발해야 합니다.