존 파이퍼(John Piper)는 영국에서 명성이 높은 선물 및 옵션 트레이더이자, 영국을 대표하는 시사 뉴스레터 《테크니컬 트레이더(The Technical Trader)》의 창립자입니다. 이 뉴스레터는 1990년대 이후 가장 권위 있는 트레이딩 정보 소스로 자리 잡았습니다.
그는 완전한 트레이딩 피라미드 모델을 구축하여, 트레이더의 길에서 지속적이고 안정적인 수익을 원하는 모든 사람이 완전한 가이드라인을 세울 수 있도록 도왔습니다. 그는 트레이딩 성과를 한 단계 더 끌어올리는 방법은 좋은 트레이딩 심리를 습관으로 만드는 것이라고 지적합니다. 다음은 그가 38년간 시장에서 지속적이고 안정적으로 수익을 낼 수 있었던 투자 심법입니다 — 바로 '저위험 트레이딩 기회'를 찾은 후에 진입하는 것입니다.
성공적인 트레이딩의 기본 특징 중 하나는 '저위험' 이념을 형성하는 것이며, 트레이더가 이런 이념을 많이 가질수록 더 뛰어난 트레이더가 됩니다.
저는 '저위험 기회'를 다음과 같은 일련의 특징을 가진 트레이딩 기회로 정의합니다:
1. 잠재적 수익이 잠재적 손실보다 훨씬 커야 합니다.
2. 손절 지점이 시장 가격과 비교적 가까우며, 신뢰할 수 있는 논리를 기반으로 설정되어야 합니다.
3. 이론적으로 알려진 추세 방향을 따라야 합니다.
4. 이론적으로 진입 가격이 오랫동안 유지되지 않아야 합니다.
모든 저위험 이념은 이와 같으며, 이는 다음과 같은 사항에 주의해야 함을 의미합니다:
1. 중요한 뉴스 이벤트/리스크 이벤트 발생 직전에 포지션을 구축하지 마십시오.
2. 대형 거래일의 후반부, 특히 금요일에는 포지션을 구축하지 마십시오.
3. 리스크를 증가시키지 말고, 또는 최근에 리스크가 증가하기 쉬운 시기(어떤 이유에서든)에 포지션을 구축하지 마십시오.
이러한 사항은 시장의 주요 고점이나 저점에서 자주 나타나는 현상으로 설명할 수 있습니다. 시장이 어떤 극단적 가격대에 있을 때, 방향이 위쪽이든 아래쪽이든, 이 추세의 지속을 지지하는 듯한 뉴스 이벤트가 나타나지만 실제로는 강한 반전이 발생합니다. 이에 대한 가장 좋은 예는 이라크 전쟁 발발로, 이는 시장의 강한 상승을 초래했으며 그 논리는 명백합니다.
일반 트레이더들은 모두 이 곧 나타날 반전 기회를 잡기 위해 움직이지만, 큰손(기관)은 매우 엄격한 리스크 관리 조치를 취합니다. 바로 그렇기 때문에 그들이 큰손이 되어 그 자리를 지킬 수 있는 것입니다. 그들은 뉴스 효과가 사라진 후에야 거래하는데, 이때는 그들의 거래에 영향을 미칠 더 놀랍고 충격적인 소식이 다시 나타날 가능성이 적기 때문입니다.
이러한 가격 변동을 관찰하고 뉴스 효과가 사라지기를 기다리는 것이 현명한 방법입니다. 위의 내용이 다른 글에서도 언급되었다는 것을 알고 있지만, 이는 시장 가격 변동을 이해하는 데 매우 중요합니다.
누군가는 뉴스가 나온 후에 행동하면 가장 좋은 가격 변동 구간을 놓칠 수 있다고 반론을 제기할 수 있습니다. 이 말은 전혀 틀리지 않습니다. 그러나 뉴스 발생 직전에 거래한다면 저위험 트레이딩 기회를 잡는 것이 아니며, 이렇게 거래한다면 트레이딩 게임에서 오래 살아남을 수 없습니다.
저위험은 절대적으로 필요합니다
'저위험 기회'에 대해 마지막으로 한 가지 더 말씀드리겠습니다. 제가 처음 이 단어를 들었을 때 즉시 '아하, 바로 이거구나!'라고 생각했습니다. 그리고 정말 그렇습니다. 하지만 저는 한때 '성배'가 존재한다고 더 믿는 경향이 있었습니다.
제 자신도 놀란 것은, 10년의 트레이딩 경력 후에도 내면 깊은 곳에 여전히 '성배' 콤플렉스가 남아 있었다는 점입니다. 그래서 누군가 저에게 저위험 이념을 설명했을 때 저는 다소 실망했습니다. '정말 이게 전부인가?'라고 저 자신에게 말했습니다. 이것은 '터무니없는' 일이었습니다.
세상에 '성배'는 존재하지 않으며, 저위험 트레이딩 기회가 바로 당신이 잡아야 할 전부입니다. 물론 그것은 그다지 교묘한 기법은 아니지만, 성공하고 싶다면 트레이딩 시 따라야 할 방식입니다.
수익을 내는 방법은 백 가지지만, 손실의 상황은 그 한 가지 — 감정적 트레이딩
우리는 트레이딩 규율과 훈련이 없으면 시장을 의인화하기 시작한다는 것을 발견했습니다. 우리가 거래를 시작하면 시장 가격이 즉시(거의 순식간에) 우리 포지션에 불리한 방향으로 움직입니다: '이봐! 봤어? 항상 이래! 내가 거래하는 그 순간 시장이 나를 퇴출시키려고 해. 이건 정말 불공평해!' 트레이더로서 이런 느낌을 한 번도 가져본 적이 없다면 오히려 이상한 일입니다.
따라서 당신은 트레이딩 심리 문제에 시달리고 있으며, 이 문제는 많은 사람들이 아무렇지 않게 무시합니다. 당신은 감정적 트레이더가 될 가능성이 있으며, 소위 감정적 트레이더란 감정에 따라 거래하는 사람입니다. 트레이딩 업계에서 그들에게는 또 다른 이름이 있습니다: 손실자.
수익을 원하십니까? 그렇다면 이 목표를 달성하기 위해 필요한 것은 수익성 있는 트레이딩 시스템을 갖추는 것만이 아니라 자신의 트레이딩 심리에 주목하는 것입니다.
트레이딩 규율을 배워야 하고, 거래할 때 감정적이 되지 않도록 자신을 훈련해야 합니다. 감정이 고조되고 있다고 느낄 때는 잠시 거래에서 떨어져 있어야 합니다. 이것이 일류 트레이더가 가진, 그리고 많은 아마추어 트레이더가 갖지 못한 비밀 수익 우위입니다.
참고로, 수익을 내는 것도 똑같은 문제를 가져옵니다. 수익을 내기 시작하면 또 다른 매우 위험한 인간 감정이 떠오릅니다. 이 감정은 '허망한 전능감'이라고 불립니다. 당신은 자신이 특별히 뛰어난 사람이라고 상상하기 시작하고, 자신의 뛰어난 지능과 분석 기술로 트레이딩 시장의 온갖 거짓말을 꿰뚫어 보았다고 생각합니다. 아무도 당신의 수준에 도달할 수 없으며, 당신은 진정한 사나이(혹은 여장부)입니다.
곧 당신은 트레이딩 계획 없이 거래하면서 자신의 초강력 능력과 전지전능감에 득의양양할 것입니다. 이제 당신에게 가장 최악의 일은 아마도 당신이 수익을 냈다는 것입니다! 이 모든 것이 당신의 무적감을 강화할 것입니다. 앞에는 크고 고통스러운 좌절이 기다리고 있습니다. 이 좌절은 '퇴출'이라고 불립니다.
참고로, 제가 만난 모든 트레이더 중 직업 경력에서 퇴출의 좌절을 피한 사람은 저를 포함해 단 한 명도 없었습니다. 요령은 그러한 좌절을 깊은 경고로 받아들이는 것입니다.
또한 다음의 안내를 인쇄하여 거래 책상 앞에 붙여 자신에게 상기시킬 수 있습니다:
• 당신은 다른 범인보다 특별한 능력을 갖고 있지 않습니다.
• 당신은 초월적인 트레이더가 아닙니다(하지만 노력을 통해 뛰어난 트레이더가 될 수는 있습니다).
• 시장은 당신만을 겨냥해 당신을 불리한 상황에 빠뜨리지 않습니다.
• 많은 거래가 당신을 불리한 상황에 빠뜨릴 것입니다.
• 당신은 때때로 자신이 손절로 청산하자마자 시장 가격이 즉시 당신이 수익을 낼 수 있었던 방향으로 치솟는 것을 보게 될 것이며, 당신은 옆으로 밀려나 아무것도 할 수 없을 것입니다.
• 당신은 터무니없이 좋은 운을 만나게 될 것입니다(당신은 그것을 단지 운이라고 말할 수 있지만, 당신의 트레이딩 시스템이 신뢰할 수 있고 '수익을 달리게 하라'는 원칙에 따라 시스템을 실행한다면, 이러한 좋은 운의 출현은 통계적으로 확실합니다).
• 당신은 짜증나는 연속 손실 기간을 겪게 될 것입니다(이유는 위와 같으며, 다만 당신은 그것을 운이 나쁘다고 부를 수 있습니다).
• 자신의 트레이딩 시스템을 고수하고, 너무 큰 베팅을 하지 마십시오.