John Piper là một nhà giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn nổi tiếng lâu đời tại Anh, đồng thời là người sáng lập bản tin thời sự hàng đầu của Anh "The Technical Trader" — nguồn thông tin giao dịch có uy tín nhất kể từ thập niên 90.
Ông đã xây dựng một mô hình kim tự tháp giao dịch hoàn chỉnh, giúp bất kỳ ai muốn đạt lợi nhuận ổn định và bền vững trên con đường giao dịch có được một hệ thống hướng dẫn đầy đủ; ông chỉ ra rằng, cách để đưa hiệu suất giao dịch tiến thêm một bước chính là biến tâm lý giao dịch tốt thành thói quen. Dưới đây là triết lý đầu tư giúp ông duy trì lợi nhuận ổn định suốt 38 năm trên thị trường — tìm ra "cơ hội giao dịch rủi ro thấp" rồi mới vào lệnh.
Một trong những đặc điểm cơ bản của giao dịch thành công là hình thành tư duy "rủi ro thấp", và trader càng có nhiều tư duy này thì càng xuất sắc.
Tôi định nghĩa "cơ hội rủi ro thấp" là cơ hội giao dịch có chuỗi đặc điểm sau:
1. Lợi nhuận tiềm năng phải cao hơn rất nhiều so với khoản lỗ tiềm năng.
2. Điểm cắt lỗ gần với giá thị trường, và được thiết lập dựa trên logic đáng tin cậy.
3. Về lý thuyết, nó đi theo hướng của xu hướng đã biết.
4. Về lý thuyết, mức giá vào lệnh sẽ không duy trì được lâu.
Bất kỳ tư duy rủi ro thấp nào cũng đều như vậy, điều này cũng có nghĩa là cần lưu ý những điều sau:
1. Không mở vị thế giao dịch ngay trước khi các sự kiện tin tức quan trọng/sự kiện rủi ro xảy ra.
2. Không mở vị thế giao dịch vào nửa sau của ngày giao dịch lớn, đặc biệt là thứ Sáu.
3. Không gia tăng rủi ro, hoặc mở vị thế giao dịch vào thời điểm rủi ro dễ gia tăng trong thời gian tới (vì bất kỳ lý do gì).
Những điều này có thể được giải thích qua hiện tượng thường xuất hiện tại các đỉnh hoặc đáy chính của thị trường. Thị trường đang ở một mức giá cực đoan nào đó, hoặc hướng lên hoặc hướng xuống. Lúc này, một sự kiện tin tức dường như ủng hộ xu hướng tiếp diễn xuất hiện, nhưng thực tế lại xảy ra đảo chiều mạnh mẽ. Ví dụ điển hình nhất về điều này có lẽ là sự bùng nổ của chiến tranh Iraq, nó đã dẫn đến đà tăng mạnh mẽ của thị trường, với logic hiển nhiên rõ ràng.
Các trader bình thường đều hành động để nắm bắt cơ hội sắp đảo chiều này, nhưng các tay chơi lớn (tổ chức) lại áp dụng các biện pháp kiểm soát rủi ro rất nghiêm ngặt, và chính nhờ vậy họ mới có thể trở thành tay chơi lớn và giữ vững vị thế. Họ sẽ giao dịch sau khi hiệu ứng tin tức lắng xuống, vì lúc đó sẽ ít có khả năng xuất hiện thêm những tin tức gây sốc và ảnh hưởng đến giao dịch của họ.
Quan sát biến động giá như vậy và chờ đợi hiệu ứng tin tức lắng xuống là một việc làm sáng suốt. Tôi nhận ra điều này cũng đã được đề cập trong các bài viết khác, nhưng nó rất quan trọng để hiểu được biến động giá thị trường.
Có người có thể phản biện rằng, nếu chờ tin tức ra rồi mới hành động, có thể sẽ bỏ lỡ đoạn biến động giá tốt nhất. Điều này hoàn toàn đúng. Nhưng nếu bạn giao dịch ngay trước khi tin tức xảy ra, thì bạn không phải đang nắm bắt cơ hội giao dịch rủi ro thấp, và nếu giao dịch như vậy, bạn không thể tồn tại lâu dài trong cuộc chơi giao dịch.
Rủi ro thấp là điều tuyệt đối cần thiết
Về "cơ hội rủi ro thấp", tôi xin nói thêm một điểm cuối cùng. Khi lần đầu nghe người khác nói từ này, tôi lập tức nghĩ: "A ha, đây chính là mấu chốt!" Và đúng là như vậy. Nhưng trước đó tôi từng có xu hướng tin rằng tồn tại "Chén Thánh".
Điều khiến chính tôi cũng phải kinh ngạc là, ngay cả sau 10 năm sự nghiệp giao dịch, trong thâm tâm tôi vẫn còn mang nặng mặc cảm "Chén Thánh". Vì vậy, khi người khác giải thích cho tôi về tư duy rủi ro thấp, tôi cảm thấy có chút thất vọng. "Thật sự chỉ có vậy thôi sao?" tôi tự nhủ. Điều này thật "nực cười".
Trên đời không tồn tại "Chén Thánh", và cơ hội giao dịch rủi ro thấp là tất cả những gì bạn cần nắm bắt. Tất nhiên, nó không phải là một kỹ thuật quá khéo léo, nhưng nếu bạn muốn thành công, đó chính là cách bạn nên tuân theo khi giao dịch.
Có trăm ngàn cách để có lợi nhuận, nhưng tình trạng thua lỗ chỉ có một — giao dịch theo cảm xúc
Chúng ta nhận thấy rằng, khi không có kỷ luật giao dịch và rèn luyện, chúng ta sẽ bắt đầu nhân cách hóa thị trường. Chúng ta mở một lệnh giao dịch, nhưng giá thị trường ngay lập tức (gần như trong tích tắc) di chuyển theo hướng bất lợi cho vị thế của chúng ta: "Này! Bạn có thấy không? Lúc nào cũng vậy! Ngay khoảnh khắc tôi giao dịch, thị trường liền tìm cách đá tôi ra khỏi cuộc chơi. Thật là không công bằng chút nào!" Là một trader, nếu bạn chưa từng có cảm giác tương tự thì thật là lạ.
Vì vậy, bạn đang phải chịu đựng những vấn đề tâm lý giao dịch, và vấn đề này bị nhiều người bỏ qua một cách không mấy bận tâm. Bạn sẽ có thể trở thành một trader giao dịch theo cảm xúc, cái gọi là trader giao dịch theo cảm xúc chính là người giao dịch dựa trên cảm xúc. Trong giới giao dịch họ còn có một tên gọi khác: kẻ thua lỗ.
Bạn có mong muốn có lợi nhuận không? Vậy thì, để đạt được mục tiêu này, bạn cần không chỉ có một hệ thống giao dịch sinh lời, mà bạn cần quan tâm đến tâm lý giao dịch của chính mình.
Bạn cần học kỷ luật giao dịch, bạn cần rèn luyện bản thân để không trở nên cảm xúc khi giao dịch. Khi bạn cảm thấy cảm xúc của mình đang dâng cao, bạn cần tránh xa giao dịch một thời gian. Đây chính là lợi thế sinh lời bí mật mà các trader hàng đầu có được, còn nhiều trader nghiệp dư thì không.
Nhân tiện, việc có lợi nhuận cũng mang lại chính vấn đề tương tự. Một khi bạn bắt đầu có lợi nhuận, một cảm xúc con người rất nguy hiểm khác sẽ xuất hiện. Cảm xúc này được gọi là "cảm giác toàn năng hư vọng". Bạn bắt đầu tưởng tượng mình là một người đặc biệt xuất sắc, nhờ trí tuệ siêu phàm và kỹ năng phân tích của mình mà đã thực sự nhìn thấu mọi lời dối trá trong thị trường giao dịch, không ai có thể đạt đến trình độ của bạn, bạn là đàn ông đích thực (hoặc nữ cường nhân).
Chẳng bao lâu, bạn sẽ giao dịch mà không có kế hoạch giao dịch, đồng thời tự mãn với khả năng siêu việt và cảm giác toàn tri toàn năng của mình. Lúc này, điều tồi tệ nhất có thể xảy ra với bạn có lẽ chính là bạn có lợi nhuận! Tất cả những điều này sẽ củng cố cảm giác bất khả chiến bại của bạn. Phía trước sẽ có một thất bại lớn và đau đớn đang chờ đợi bạn. Thất bại này được gọi là "bị đá ra khỏi cuộc chơi".
Nhân tiện, tất cả những trader tôi từng gặp, không một ai có thể thoát khỏi thất bại bị đá ra khỏi cuộc chơi trong sự nghiệp của mình, kể cả tôi. Bí quyết nằm ở chỗ nên coi thất bại như vậy là một lời cảnh tỉnh sâu sắc.
Ngoài ra, bạn cũng có thể in những lời nhắc sau và dán lên bàn giao dịch để nhắc nhở bản thân:
• Bạn không có năng lực đặc biệt vượt trội so với những người phàm khác.
• Bạn không phải là một trader siêu phàm (nhưng bạn có thể trở thành một trader xuất sắc nhờ nỗ lực).
• Thị trường sẽ không nhắm vào riêng bạn để đẩy bạn vào tình thế bất lợi.
• Nhiều giao dịch sẽ đẩy bạn vào tình thế bất lợi.
• Bạn sẽ thỉnh thoảng thấy rằng, mình vừa mới cắt lỗ xong, giá thị trường liền ngay lập tức tăng vọt theo hướng mà lẽ ra bạn có thể có lợi nhuận, còn bạn thì bị bỏ lại phía sau mà không thể làm gì.
• Bạn sẽ gặp một số vận may tốt đến mức khó tin (bạn có thể nói chúng chỉ là may mắn, nhưng miễn là hệ thống giao dịch của bạn đáng tin cậy, và bạn tuân theo nguyên tắc "để lợi nhuận chạy" khi thực thi hệ thống giao dịch, thì sự xuất hiện của những vận may này mang tính tất yếu về mặt thống kê).
• Bạn sẽ trải qua những giai đoạn thua lỗ liên tiếp gây bực bội (lý do như trên, chỉ có điều bạn có thể gọi đó là vận rủi).
• Kiên trì sử dụng hệ thống giao dịch của mình, đừng đặt cược quá lớn.