Rayner Teo бол бие даасан трейдер бөгөөд өмнө нь өөрийн дансны трейдер байсан, 15 гаруй жилийн арилжааны туршлагатай. Өдгөө түүний арилжааны блог нэлээд алдартай. Тэр голчлон чиг хандлагыг даган арилжаа хийдэг. Түүний үзэж байгаагаар, арилжааны ур чадвар, стратегиас гадна трейдер зарчмаа баримталж чадах эсэх, сэтгэл зүй нь сайн байх эсэх нь бас чухал.
Түүний үзэж байгаагаар, трейдерүүдийн хамгийн их хийдэг алдаа бол тэд үргэлж "арилжааны ариун цом" олохыг хүлээж, бодит арилжааны суралцах, туршлага хуримтлуулахыг үл тоомсорлодог явдал юм. Rayner Teo арилжааны шинэхэн хүмүүст дэлгэрэнгүй төлөвлөгөө гаргах ёстой гэж зөвлөдөг. Энэ төлөвлөгөө нь арилжаа бүрт зарим параметрүүдийг тогтоох ёстой, жишээ нь ямар зах зээлийн нөхцөлд арилжаа хийх, хэрхэн оролт, гаралт хийх, арилжааг хэрхэн удирдах зэрэг. Хэрэв арилжаа үргэлж алдагдалтай байвал арилжааны төлөвлөгөөгөө цаг тухайд нь эргэцүүлж, тасралтгүй сайжруулах хэрэгтэй.
Ихэнх трейдерүүд breakout хөөж, мэдээний гарчигт хариу үйлдэл үзүүлж, эсвэл сэтгэл хөдлөлөөрөө дур мэдэн оролт хийснээс болж бүтэлгүйтдэг.
Үр дүн нь?
Тогтворгүй арилжааны үр дүн, данс шатаах, арилгах боломжгүй тодорхойгүй байдал.
Тэгвэл... зах зээлийн "дундаж утга руу буцах" шинж чанарыг ойлгосноор тогтмол ашиг олох арга байгаа бол яах вэ?
Энэ бол яг "дундаж утга руу буцах арилжаа"-ны хүч чадал юм.
Энэ нь үр дүнтэй арилжааны стратеги бөгөөд зах зээл богино хугацаанд хэт хариу үйлдэл үзүүлж, дараа нь өөрийгөө засдаг.
Эдгээр үнийн хэлбэлзлийг системтэйгээр барьж авснаар та таамаглалд найдахгүйгээр харьцангуй тогтвортой ашиг олох боломжтой.
Яг ийм учраас өнөөдрийн энэ нийтлэлд та дараах зүйлсийг сурах болно:
✍ Дундаж утга руу буцах арилжаа гэж юу вэ (энэ нь хэрхэн, яагаад ажилладаг)
✍ Дундаж утга руу буцах арилжааны амжилтын гол нууц
✍ Сүүлийн 25 жилд нийт 2834% өгөөжтэй дундаж утга руу буцах арилжааны систем
✍ Өгөгдөл ба бэктестийн үр дүн
✍ Дундаж утга руу буцах арилжааны давуу ба сул талууд
Сайхан сонсогдож байна уу? Тэгвэл эхэлцгээе...
Дундаж утга руу буцах арилжааны дэлгэрэнгүй тайлбар
Дундаж утга руу буцах арилжаа нь маш энгийн санаан дээр суурилдаг: үнэ хэт хэлбэлзэх үед түүхэн дундаж түвшин рүүгээ буцах хандлагатай байдаг.
Энэ нь дундаж утга руу буцах систем нь хувьцаа хэт борлогдсон үед авах, дараа нь сэргэх үед зарах гэсэн үг юм.
Та "Яагаад дундаж утга руу буцах арилжаа ажилладаг вэ?" гэж асууж магадгүй.
Учир нь зах зээл мэдээнд хэт хариу үйлдэл үзүүлж, үнэ "боломжит түвшин"-ээс илүү гүнзгий унах шалтгаан болдог. Гэвч сэтгэл хөдлөл аажмаар тайвшрах үед үнэ шударга үнэ цэнэ рүүгээ буцах хандлагатай байдаг.
Энэ нь дундаж утга руу буцах трейдерүүдэд "багаар авах, өндрөөр зарах" боломжийг бүрдүүлдэг — энэ нь охидууд дэлгүүр хэсэхдээ хэрэглэдэг стратегитай яг адилхан!
Би танд тодорхой арилжааны дүрмийг өгөхөөс өмнө, дундаж утга руу буцах арилжааны цаанаах гол зарчмуудыг ойлгох хэрэгтэй, тэгвэл та энэ нь хэрхэн ажилладагийг үнэхээр ойлгох болно.
Дундаж утга руу буцах арилжааны зургаан зарчим
#1. Өсөлттэй чиг хандлагад байгаа хувьцааг тодорхойлох
Өсөлттэй чиг хандлагад байгаа хувьцаа үргэлжлэн өсөх магадлал өндөр. Энэ нь тогтвортой суурь үзүүлэлт, эерэг зах зээлийн сэтгэл хөдлөл, сайн компанийн удирдлага зэргээс үүдэлтэй байж болно. Та яг шалтгааныг мэдэх шаардлагагүй. Эцэст нь, хэн суурь үзүүлэлтийг нэг бүрчлэн судлах цаг гаргах вэ?
Би шампунийн савны зааврыг ч гэсэн анхааралтай уншдаггүй, энэ нь миний одоогийн үс засалтын байдлыг тайлбарлаж байна.
#2. Бууралтыг хүлээх
Ямар ч арилжааны объект шулуун шугамаар өсдөггүй. Тэд ихэвчлэн: өсөх, дараа нь буурах, дараа нь дахин өсөх. Дундаж утга руу буцах трейдерийн хувьд та үргэлж бууралтын үед авдаг, өсөлтийн үед хөөж авдаггүй.
#3. Хэт борлогдсон үед авах
Та асууж магадгүй:
Хувьцаа хэт борлогдсоныг би яаж мэдэх вэ?
Графикаас харахад энэ нь ихэвчлэн том, урт уналтын лаагаар илэрдэг. Заримдаа хэд хэдэн уналтын лаа дараалан гарч болно.
Хэдий чинээ гутранги харагдаж байна, төдий чинээ хэт борлогдсон байдаг.
Гэхдээ энэ үнэлгээ нь субъектив байх хандлагатай. Тиймээс дараа нь та "хэт борлогдсон"-ыг тодорхойлох тодорхой, тоон үзүүлэлттэй арилжааны дүрмийг сурах болно.
#4. Өндөрт зарах
Дундаж утга руу буцах системийн зорилго нь үнийн хэлбэлзлийг (ихэвчлэн нэг чиглэлийн хөдөлгөөн) барьж авах явдал юм. Энэ арга нь танд өндөр ялалтын хувь хүртэх, тогтмол ашиг хуримтлуулах боломжийг олгодог.
#5. Олон хувьцаагаар арилжаа хийх
Ганц хувьцаанд юу ч тохиолдож болно. Нэг компани хуурамч мэдээлэл гаргасан нь илэрч, хувьцааны үнэ тэг хүртэл унаж болно.
Тиймээс та бүх хөрөнгөө нэг хувьцаанд хийх ёсгүй. Харин эрсдэлийг бууруулж, ашиг олох магадлалыг нэмэгдүүлэхийн тулд хөрөнгөө олон хувьцаанд хуваарилах хэрэгтэй.
Энэ нь олон хүүхэд өсгөхтэй адил. Хэрэв нэг нь таныг урам хугарвал, ядаж "нөөц" байна (хошигнол).
#6. Том зах зээлийн үнэлгээтэй хувьцаанд анхаарах
Дундаж утга руу буцах арилжаа нь том зах зээлийн үнэлгээтэй хувьцаанд илүү үр дүнтэй, учир нь тэдгээрийг байгууллага, шинжээчид өргөнөөр хянадаг. Энэ нь ихэнх тохиолдолд үнийн хэлбэлзэл нь зөвхөн богино хугацааны шуугиан бөгөөд суурь үзүүлэлтэд томоохон өөрчлөлт гарсан биш гэсэн үг.
Яг энэ "шуугиан" нь дундаж утга руу буцах арилжааны системд амьдрах, ашиг олох орон зайг олгодог.
Эдгээр зургаан зарчим нь дундаж утга руу буцах арилжааны үндэс суурийг бүрдүүлдэг. Гэхдээ зөвхөн зарчим хангалтгүй — танд тодорхой, объектив, хэрэгжүүлэх боломжтой арилжааны дүрэм хэрэгтэй.
Тиймээс дараа нь би танд өгөгдлөөр баталгаажсан үр дүнтэй дундаж утга руу буцах арилжааны системийг дэлгэрэнгүй танилцуулах болно.
Хэрэгжүүлэх боломжтой дундаж утга руу буцах арилжааны систем
Арилжааны зах зээл: Russell 1000 индексний бүрэлдэхүүн хувьцаанууд (Russell 1000)
Цаг хугацаа: Өдрийн график (Daily)
Эрсдэлийн менежмент: Нэг хувьцаанд хамгийн ихдээ 20% хөрөнгө ашиглах; нэгэн зэрэг 5-аас илүүгүй хувьцаа барих
Арилжааны дүрэм
1. Хувьцааны үнэ 200 өдрийн хөдөлгөөнт дунджаас дээгүүр байх (өсөлттэй чиг хандлагыг тодорхойлоход).
2. Хувьцааны хаалтын үнэ Bollinger Bands-ийн доод хязгаараас доош унах (бууралтыг тодорхойлоход).
3. Одоогийн үнээс 3% доогуур хязгаарлалтын авах захиалга тогтоох (хэт борлогдсон байдлыг тодорхойлоход).
4. Хэрэв захиалга биелэгдвэл, 2 өдрийн RSI үзүүлэлт 50-аас дээш гарах эсвэл 10 арилжааны өдөр байр суурь барьсны дараа зарах (энэ нь зарах дохиог тодорхойлох стандарт).
5. Хэрэв нөхцөл хангасан хувьцааны тоо хэт олон бол, сүүлийн 150 арилжааны өдөрт хамгийн их өссөн хувьцааг сонгох (хүчтэйгээс сул руу эрэмбэлэхэд).
* Bollinger Bands параметр: 20 өдрийн хөдөлгөөнт дундаж, 2.5 дахин стандарт хазайлт
Бэктестийн үр дүн: Дундаж утга руу буцах арилжааны систем
Дараах нь энэ системийн сүүлийн 25 жилийн ерөнхий үзүүлэлт юм...
❍ Нийт өгөөж: 2821% (2000 оноос хойш)
❍ Жилийн өгөөж: 14.47%
❍ Ялалтын хувь: 66.16%
❍ Алдагдлын хувь: 33.84%
❍ Ашиг-алдагдлын харьцаа: 0.77 (дундаж ашиг / дундаж алдагдал)
❍ Хамгийн их бууралт: 27.43%
Дараа нь дундаж утга руу буцах арилжааны давуу ба сул талуудын талаар ярилцъя...
Дундаж утга руу буцах арилжааны давуу ба сул талууд
Эхлээд, дундаж утга руу буцах арилжааны давуу талууд
✔ Өндөр ялалтын хувь
✔ Ихэнх жилд ашигтай
Дундаж утга руу буцах арилжааны систем ихэвчлэн хурдан take profit авдаг. Энэ нь ялалтын хувь 60%-иас өндөр байх шалтгаан бөгөөд өндөр ялалтын хувь нь ихэнх трейдерүүдэд сэтгэл зүйн хувьд илүү ээлтэй байдаг.
Зах зээл бүхэлдээ өсөлттэй эсвэл хажуугийн хөдөлгөөнтэй үед энэ стратеги тогтмол ашиг олдог. Хувьцааны зах зээл урт хугацаанд ерөнхийдөө дээшээ чиглэдэг тул ихэнх жилд мөнгө олдог.
Дундаж утга руу буцах арилжааны сул талууд
✘ Дундаж алдагдал дундаж ашгаас их
✘ Уналттай зах зээлд муу ажилладаг
Заримдаа таны авсан хувьцаа сэргэхгүй, харин хэдэн өдөр дараалан унадаг. Ийм алдагдал олон ашигтай арилжааны хуримтлагдсан ашгийг идэж болно.
Уналттай зах зээлийн нөхцөлд ихэнх хувьцаа ихээхэн унадаг. Дундаж утга руу буцах арилжааны систем зөвхөн үнэ сэргэх үед ашиг олдог тул уналттай зах зээлд онцгой эмзэг байдаг — сэргэлт огт гарахгүй, эсвэл зөвхөн бүр ч доогуур үнийн түвшинд гарч болно.
Тэгвэл асуулт гарч ирнэ...
Дундаж утга руу буцах арилжаа танд тохирох уу?
Миний бодол ийм байна...
Хэрэв та дараах нөхцөлд тохирч байвал, дундаж утга руу буцах арилжаа танд тохирохгүй:
❍ Та өдөр бүр захиалга өгөх цаг гаргаж чадахгүй
❍ Та дундаж ашиг дундаж алдагдлаас их байхыг хүсдэг
❍ Та өгөөж нь хувьцааны зах зээлтэй өндөр хамааралгүй байхыг хүсдэг
Хэрэв та дараах нөхцөлд тохирч байвал, дундаж утга руу буцах арилжаа танд маш тохиромжтой байж болно:
❍ Та өдөр бүр арилжаа хийхэд бэлэн
❍ Та дундаж алдагдал дундаж ашгаас их байхыг хүлээн зөвшөөрч чадна
❍ Та арилжааны сэтгэл зүйн дарамтыг бууруулахын тулд өндөр ялалтын хувьтай байхыг хүсдэг
Энд хүрэхэд та дундаж утга руу буцах арилжаа таны зан чанар, зорилгод тохирох эсэхийг харьцангуй тодорхой дүгнэх боломжтой болсон.
Мэдээж, танд зарим асуулт байж магадгүй. Дараа нь трейдерүүдийн хамгийн их асуудаг хэдэн асуултад хариулъя...
Түгээмэл асуултууд
1. Дундаж утга руу буцах арилжаа vs чиг хандлагыг дагах арилжаа, аль нь илүү вэ?
Эдгээр нь огт өөр хоёр арилжааны стратеги юм.
Дундаж утга руу буцах арилжааны стратеги өндөр ялалтын хувьтай, гэхдээ дундаж алдагдал дундаж ашгаас их. Хайр дурлал шиг — тэр таныг өдөр бүр магтдаг, гэхдээ хааяа таны кредит картыг шатаадаг.
Чиг хандлагыг дагах арилжаа бага ялалтын хувьтай, гэхдээ дундаж ашиг дундаж алдагдлаас их. Тантай ховор холбогддог, гэхдээ ирэх бүрт гэнэтийн бэлэг авчирдаг найз шиг.
Эцэст нь, "хамгийн сайн стратеги" нь таны зорилгоос хамаарна. Бусдад тохирох арга танд тохирохгүй байж болно.
2. Дундаж утга руу буцах арилжаа өнөөдөр ч үр дүнтэй юу?
Тийм, одоо ч үр дүнтэй. (Бэктестийн үр дүнгээс харсан шиг.)
Гэхдээ хүлээн зөвшөөрөх ёстой зүйл бол сүүлийн жилүүдэд түүний давуу тал бага зэрэг суларсан.
3. Дундаж утга руу буцах арилжаа ямар зах зээлд тохирох вэ?
Би том зах зээлийн үнэлгээтэй хувьцаанд туршиж үзсэн, сайн үр дүнтэй байсан. Мөн крипто зах зээлд амжилттай хэрэглэгдэж байгааг харсан. Гэхдээ жижиг зах зээлийн үнэлгээтэй хувьцаанд тийм ч сайн үр дүн гаргаж чадаагүй.
4. Дундаж утга руу буцах арилжаагаар шорт хийж болох уу?
Болно. Гэхдээ шорт хийхэд өөр арилжааны дүрэм шаардлагатай, лонг логикийг энгийнээр хуулж болохгүй.
Дүгнэлт
Зах зээл эцэстээ дундаж утга руугаа буцдаг, яг л би хэдэн ч удаа хоолны дэглэм эхэлсэн ч эцэстээ хөргөгчийн өмнө буцаж ирдэг шиг.
Дундаж утга руу буцах арилжаа нь үнэ дундаж утга руугаа эргэх шинж чанарыг ашиглан ашиг олдог. Эдгээр боломжуудыг тодорхойлсноор та хувьцааны зах зээл дэх богино хугацааны үнийн зөрүүгээс ашиг олох боломжтой.
Энэ арилжааны стратеги өсөлттэй болон хажуугийн зах зээлд сайн ажилладаг, гэхдээ уналттай зах зээлд бэрхшээлтэй тулгардаг. Тиймээс эрсдэлийн менежмент, байр суурийн хэмжээ, системчилсэн дүрэм нь урт хугацааны амжилтын түлхүүр юм.