Дэйл Вүүд (Dale Woods) 2007 онд валютын арилжаа эхэлсэн бөгөөд арилжааны "хүсэл тэмүүлэлтэй" хүн бөгөөд ялангуяа үнийн үйл ажиллагааны шинжилгээг илүүд үздэг, өнөөг хүртэл 17 жилийн арилжааны туршлагатай. Энэ арван гаруй жилийн арилжааны замналд Вүүд үнийн үйл ажиллагааг судалж, өөрийн үнийн үйл ажиллагааны арилжааны стратегийг бүрдүүлж, үүний ачаар өндөр ашигтай арилжааны өгөөж авч байна.
"Би арилжааны график энгийн бөгөөд оновчтой байх ёстой гэдэгт үргэлж итгэдэг бөгөөд анхны үнийн хөдөлгөөний өгөгдлөөр арилжааны шийдвэр гаргадаг. Ингэснээр арилжаачид шаардлагагүй үзүүлэлтүүдийн саад тотгороос зайлсхийх боломжтой. Надад ямар ч үзүүлэлт хэрэггүй, ямар ч EA ашиглахгүйгээр арилжааны шийдвэр гаргадаг, би валютын хос, түүхий эд зэргийн анхны үнийн чиг хандлагыг судлахад үргэлж анхаардаг. Үнийн үйл ажиллагаа нь арилжаа хийхэд зах зээлд хамгийн ойр, хамгийн найдвартай бөгөөд ашигтай аргуудын нэг гэж би үздэг."
Вүүд 17 жилийн турш ингэж байсан бөгөөд цаашид ч мөн адил байх болно. Тэрээрүнийн үйл ажиллагаа л хаан гэж хэлсэн!
Энгийн бөгөөд ойлгомжтой хэлбэлзэлт зах зээлийн үнийн үйл ажиллагааны арилжааны стратеги.
Би бүх зүйлийг энгийн бөгөөд тодорхой байлгахыг илүүд үздэг, хэлбэлзэлт зах зээл ч үл хамаарахгүй.
Хэлбэлзэлт зах зээл гэдэг нь үнэ нь дэмжлэг ба эсэргүүцлийн түвшний хооронд хавчуулагдаж, энэ хоёр хил хязгаарын хооронд нааш цааш хэлбэлзэж байгааг хэлнэ.
Хамгийн зөв арга бол: дээд доод хил хязгаарт анхаарч, үнэ удахгүй буцалт хийхийг илтгэх үнийн үйл ажиллагааны дохиог хайх явдал юм.
Энэ нь хэлбэлзэлт зах зээл гэдгийг та тодорхой харж болно, учир нь графикт хоёр тодорхой хил хязгаар байгаа бөгөөд үнэ энэ хоёрын хооронд дахин дахин хөдөлж байна.
Анхаарна уу: дээд хил хязгаарт олон удаагийн уналтын татгалзлын дохио гарсан бол доод хил хязгаарт олон удаагийн өсөлтийн татгалзлын дохио гарсан — эдгээр дохио нь үнэ хил хязгаарт буцалт хийж болзошгүйг илтгэж байна.
Эдгээр дохио нь шинэ хэлбэлзлийн мөчлөгийн эрт сэрэмжлүүлэх дохио юм.
Та зөвхөн хэлбэлзлийн хязгаарын хил дээр арилжаа хийснээр хамгийн сайн арилжааны боломжийг олж авах боломжтой. Хэлбэлзэлт зах зээлийн "breakout"-ыг арилжаалахыг оролдох нь өөр асуудал юм! Энэ нь хэцүү — зах зээл хэлбэлзлийн хил хязгаарын ойролцоо таныг байнга хуурч, breakout хийх гэж байгаа мэт санагдуулдаг ч үнэндээ тийм биш.
Энэ нөхцөл байдлыг хуурамч breakout буюу "хуурамч хөдөлгөөн" гэж нэрлэдэг. Хязгаарын дээд ба доод хэсэгт маш түгээмэл тохиолддог бөгөөд туршлагатай арилжаачид ч амархан өртдөг — тиймээс хэлбэлзлийн хил хязгаарын "буцалт"-ын боломжид анхаарлаа төвлөрүүлэхэд л хангалттай.
Хэлбэлзлийн дунд хэсэгт арилжаа хийх нь гал дунд бүжиглэж байгаатай адил.
Хэлбэлзэлт зах зээл өөрөө энгийн, үүнийг хүндрүүлэх хэрэггүй.
Хэлбэлзэлт зах зээл нь энгийн зах зээлийн бүтэц юм. Хэлбэлзлийн арилжааны боломж хайхдаа үнэ хязгаарын дээд эсвэл доод хэсэгт буцалт хийх зорилготой байгаагийн нотолгоог хайх хэрэгтэй. Доод хэсэгт өсөлтийн буцалтын дохио, дээд хэсэгт уналтын буцалтын дохио гардаг. Хэлбэлзлийн дунд бүсэд амархан оролцох хэрэггүй — тэр бол аюултай мина талбар!
Чиг хандлагыг таних нууц, мөн чиг хандлагын дагуу хэрхэн арилжаа хийх
Зах зээлийн чиг хандлагыг хэрхэн тодорхойлох вэ? Энэ бол байнга хэт дүн шинжилгээ хийгддэг, хам сэдвээсээ салсан асуудал бөгөөд ялангуяа олон нийтийн хэлэлцүүлэгт түгээмэл тохиолддог.
Эмх замбараагүй байдал, санал зөрөлдөөнөөр дүүрэн учраас хэн ч тодорхой хариулт өгч чадахгүй. Гэхдээ үнэндээ хариулт нь энд байна:
Таны ажиглах ёстой зүйл бол үнийн долгионы өндөр ба доод цэгүүдийн замнал юм.
◎ Өсөлттэй зах зээл нь илүү өндөр өндөр (HH) ба илүү өндөр доод (HL) цэгүүдийг бүрдүүлдэг
◎ Уналттай зах зээл нь илүү доогуур өндөр (LH) ба илүү доогуур доод (LL) цэгүүдийг бүрдүүлдэг
Олон арилжаачид чиг хандлагын чиглэлийг тодорхойлохдоо янз бүрийн үзүүлэлт ашиглахыг илүүд үздэг болохыг би анзаарсан — үнэндээ шаардлагагүй, хамгийн чухал мэдээлэл графикт өөрт нь байдаг.
Долгионы бүтцийн шинжилгээ нь чиг хандлага байгаа эсэхийг тодорхойлоход туслахаас гадна чиг хандлагын хүчийг болон болзошгүй эргэлтийн халуун бүсийг танихaд тусалдаг.
Одоо "чиг хандлагыг таних" хэзээ ч ийм энгийн байгаагүй!
Арилжааны "алтан дүрэм" бол "хямд авах, үнэтэй зарах". Сонсход энгийн мэт санагдаж байгаа ч яагаад олон арилжаачид туйлын өндөрт авах эсвэл туйлын доод цэгт зарах юм бэ?
Арилжаачид эсрэгээр нь хийх үед (өндөрт авах, доод цэгт зарах) дараах зүйл тохиолддог:
Өсөлттэй чиг хандлагад өндөрт авах → оргил дээр гацах
Уналттай чиг хандлагад доод цэгт шорт хийх → шалан дээр цохиулах
Сонгодог нэг өгүүлбэрийг санаарай: "Өсөлттэй чиг хандлагад буцалтыг авах, уналттай чиг хандлагад буцалтыг зарах (Buy the dips, sell the rallies.)."
Энэ өргөн тархсан арилжааны сургаал нь чиг хандлагад хэрхэн зөв байр суурь эзлэх, мөн буцалтад шүүрдэгдэх эрсдэлээс хэрхэн зайлсхийхийг нарийн тодорхойлдог.
Хэрэв зах зээл уналттай чиг хандлагад байвал богино хугацааны буцалт нь таны шорт хийх боломж; хэрэв зах зээл өсөлттэй чиг хандлагад байвал богино хугацааны буцалт нь таны лонг хийх боломж юм.
Заримдаа үндэс рүүгээ буцах нь хамгийн чухал. Чиг хандлага гэж юу болохыг та үнэхээр ойлгох хэрэгтэй.
Чухам ийм учраас үнийн үйл ажиллагаа нь зах зээлийн бүтцийг үнэлэх хамгийн сайн арга бөгөөд зах зээл чиг хандлагад байгаа эсэхийг нэг харцаар харж болно.
Чиг хандлага үнэндээ энгийн — шат маягийн зах зээлийн бүтэц шиг. Чиглэлийг хэлж өгөх хачин үзүүлэлтүүдийн багц танд хэрэггүй, энэ хичээлд дурдсан чиг хандлагыг таних дүрмийг ашигласнаар та өөрөө чиг хандлагын төлөвийг тодорхойлж чадна.
Дүгнэлт
Чиг хандлагыг тодорхойлоход ямар ч үзүүлэлт хэрэггүй! Бүх хариулт үнийн үйл ажиллагаа өөрт нь байдаг бөгөөд уншихад хэцүү биш.
Арилжаачдын оролт амжилтгүй болох гол шалтгаан нь зах зээл чиг хандлагад байгаа эсэхийг зөв тодорхойлж чаддаггүй, эсвэл чиг хандлагад "буруу байрлалд зогсоод" дохиог арилжаалдагт оршино. Долгионы бүтцийн шинжилгээг ашиглан зах зээл чиг хандлагад байгаа эсэх, үнийн чиглэл, чиг хандлагын хүчийг тодорхойлоорой.
Эцэст нь энэ алтан дүрмийг санаарай, "Өсөлттэй чиг хандлагад хямд авах, уналттай чиг хандлагад үнэтэй зарах."