Үнэндээ валют, фьючерс болон хувьцааны зах зээлд хэдэн арван, бүр хэдэн зуун төрлийн арилжааны стратеги байдаг. Бид өмнөх нийтлэлүүдэд зарим техникийн шинжилгээний арга болон арилжааны стратегийг авч үзсэн. Өнөөдөр бид W.D. Ганны үүсгэсэн геометрийн өнцөгт суурилсан өвөрмөц арилжааны хэрэгслийн системийг нарийвчлан шинжлэх бөгөөд санхүүгийн зах зээлийн таамаглалд түүний практик хэрэглээг тайлбарлах болно.
Ганны онолын тойм
Ганны онол нь санхүүгийн арилжааны мастер W.D. Ганны (1878-1955) судалгааны үр дүнд үндэслэсэн. Сонирхолтой нь, өөр нэг алдартай техникийн шинжээч R.N. Эллиот мөн ижил үед идэвхтэй байсан бөгөөд түүний үүсгэсэн «Эллиотын долгионы онол» мөн адил гүн нөлөөтэй байсан.
Ганн геометрийн аргаар санхүүгийн зах зээлийн үнийн хэлбэлзлийг мөрдөж, түүний онол нь геометрийн өнцөг болон сонгодог математикт тулгуурлан үнийн чиг хандлагыг таамагладаг. Ганны чиглэлийн шинжээчид үнийн хөдөлгөөн урьдчилан таамаглах боломжтой геометрийн мөчлөгийн хуулийг дагадаг гэж үздэг бөгөөд үүнээс үүсэх өнцгийн шугамууд графикт дэмжлэг эсвэл эсэргүүцэл болж үйлчилдэг. Онцгойлон тодруулах нь, Ганны параметрүүд том цаг хугацааны хүрээнд илүү тохиромжтой, урт хугацааны шинжилгээнд нарийвчлал өндөр байдаг.
45 градусын чиг хандлагын шугамын гол ач холбогдол
W.D. Ганн 45 градусын өнцгөөр хөдөлж буй чиг хандлага хамгийн тогтвортой байдаг гэж тэмдэглэсэн. Тиймээс стандарт Ганны арилжааны систем 45 градусын чиг хандлагын шугамыг гол жишиг болгон үздэг бөгөөд бусад шинжилгээний хэрэгслүүд энэ өнцгийг тойрон хөгжих ёстой. Гэхдээ энэ нь Ганны шинжилгээг бусад чиг хандлагын төрлүүдэд хэрэглэх боломжгүй гэсэн үг биш — зөвхөн үзүүлэлт 45 градусын чиг хандлагатай хослоход түүний нарийвчлал хамгийн дээд түвшинд хүрдэг.
Ганны үндсэн үзүүлэлтүүд
Ганны хэрэгслүүд олон төрөлтэй бөгөөд хамгийн түгээмэл хэрэглэгддэг нь Ганны фэн шугам ба Ганны тор юм. Дараахь байдлаар нэг нэгээр нь шинжлэе:
Ганны фэн шугам
Энэхүү сонгодог үзүүлэлт нь өөр өөр өнцөгтэй диагональ шугамуудын бүлгээс бүрддэг. Хэрэглэхдээ эхлээд чиг хандлагыг тодорхойлж, суурь чиг хандлагын шугамыг зурсны дараа хэрэгсэл автоматаар ирээдүйд дэмжлэг/эсэргүүцэл болох боломжтой олон өнцгийн шугамыг үүсгэдэг.
Ганны фэн шугам нь 9 диагональ шугамыг агуулдаг — 1 төв шугам болон хоёр талд тус бүр 4 туслах шугам. 45 градусын чиг хандлагад хэрэглэвэл анхдагч параметрүүд дараах байдалтай:
8×1 = 7.1 градус
4×1 = 15 градус
3×1 = 18.75 градус
2×1 = 26.25 градус
1×1 = 45 градус (гол шугам)
1×2 = 65.75 градус
1×3 = 71.25 градус
1×4 = 75 градус
1×8 = 82.5 градус
Ганны тор
Энэхүү хэрэгсэл графикт торны бүтэц үүсгэдэг бөгөөд торны зангилаанууд дэмжлэг/эсэргүүцэл болох боломжтой. Зурахдаа хоёр жишиг цэгийг сонгон суурь шугамын хэсгийг байгуулж, хэрэгсэл үүнд үндэслэн торыг автоматаар өргөтгөдөг.
Ганны фэн шугамын арилжааны стратеги
Бидний авч үзэх эхний Ганны арилжааны арга нь фэн шугамыг тойрон хөгжинө. Бид Ганны фэн шугамын дохиогоор графикт оролт, гаралтын цэгүүдийг хэрхэн тогтоохыг танилцуулж, stop loss-ийг хэрхэн удирдах талаар зарим дүрмийг боловсруулна.
Оролтын стратеги
Ганны фэн шугамыг ашиглан байр суурь нээх хоёр арга байдаг: эхнийх нь breakout арилжаа, хоёр дахь нь үнэ налуу шугамаас буцаж гарах боломжийг урьдчилан таамаглах.
◎ Breakout арилжаа——Хэрэв үнэ Ганны фэн шугамын есөн шугамын аль нэгийг даван гарсан бол breakout чиглэлд байр суурь нээх хэрэгтэй. Гэхдээ Ганны шугамыг даван гарсан эхний лаа хаагдах үед шууд орох гэж яарах хэрэггүй. Заримдаа үнэ болон дэмжлэгийн харилцан үйлчлэл бүрэн нарийвчлалтай байдаггүй. Тиймээс илүү найдвартай арга бол нэг лаа Ганны шугамыг даван гарч хаагдсаныг баталгаажуулсны дараа хоёр дахь баталгаажуулах лаа breakout чиг хандлагыг үргэлжлүүлж байгаа эсэхийг ажиглах явдал юм.
◎ Буцах арилжаа——Үнэ зарим Ганны шугамаас буцаж гарах үед энэ боломжийг ашиглан байр суурь нээж болно. Breakout арилжаатай адил, буцах дохиог илрүүлсний дараа нэмэлт нэг лаагаар баталгаажуулах шаардлагатай.
Stop loss стратеги
Хөшүүрэгтэй арилжаанд stop loss тогтоох нь дансаа хамгаалах зайлшгүй арга хэмжээ юм. Ганны шугамын breakout болон буцах арилжаанд зориулсан stop loss тогтоох зөвлөмжүүд дараах байдалтай:
◎ Breakout арилжааны stop loss——Үнэ зарим Ганны шугамыг даван гарч байр суурь нээгдэх үед stop loss-ийг график дахь өмнөх долгионы хөндийн (лонг) эсвэл оргилын (шорт) доор/дээр тогтоох хэрэгтэй.
◎ Буцах арилжааны stop loss——Үнэ Ганны шугамаас буцаж гарсны дараа байр суурь нээвэл stop loss-ийг буцалт үүсэх үеийн хамгийн ойрын долгионы доод цэгийн (лонг) эсвэл дээд цэгийн (шорт) доор/дээр тогтоох хэрэгтэй.
Take profit стратеги
Оролт болон stop loss-ийг ойлгосны дараа арилжааны менежментийн гол санаа дараах байдалтай:
◎ Breakout арилжааны take profit——Үнэ Ганны фэн шугамыг даван гарч байр суурь нээсний дараа хамгийн багадаа үнэ дараагийн Ганны дэмжлэг эсвэл эсэргүүцлийн шугамд хүрэх хүртэл байр сууриа хадгалах хэрэгтэй.
◎ Буцах арилжааны take profit——Хэрэвүнэ Ганны шугамаас буцаж гарч байр суурь нээвэл хамгийн багадаа үнэ өмнөх Ганны фэн дэмжлэг эсвэл эсэргүүцлийн шугамд хүрэх хүртэл байр сууриа хадгалах хэрэгтэй.
Ганны торны арилжааны стратеги
Дараа нь бид Ганны торны үзүүлэлтэд суурилсан арилжааны аргыг авч үзэх бөгөөд оролт, stop loss болон take profit дүрмийг хамарна.
Оролтын арга
Фэн шугамтай адил хоёр төрлийн арилжааны триггер нөхцөл байдаг:
◎ Торны шугамын breakout арилжаа:Үнэ торны шугамыг даван гарах үед breakout чиглэлд байр суурь нээнэ. Эхний breakout лаа дээр шууд орохоос зайлсхийх хэрэгтэй бөгөөд хоёр дахь баталгаажуулах лаа breakout чиг хандлагыг үргэлжлүүлэхийг хүлээх ёстой.
◎ Торны шугамын буцах арилжаа:Үнэ торны шугамд хүрч буцаж гарах үед буцалтын чиглэлд байр суурь нээж болно. Мөн адил дараагийн лаагаар буцалтын хүчинтэй байдлыг баталгаажуулах шаардлагатай.
Stop loss тогтоох
Аливаа торны арилжаа stop loss-тай хослох ёстой:
◎ Breakout арилжааны stop loss:Breakout-аар байр суурь нээсний дараа stop loss-ийг breakout-ын өмнөх долгионы доод цэгийн (лонг) эсвэл дээд цэгийн (шорт) гадна талд тогтооно.
◎ Буцах арилжааны stop loss:Буцалтаар байр суурь нээсний дараа stop loss-ийг буцалт үүсэх үеийн хамгийн ойрын долгионы доод цэгийн (лонг) эсвэл дээд цэгийн (шорт) гадна талд тогтооно.
Take profit стратеги
Байр суурь хадгалах хугацаа дараах зарчмыг дагана:
◎ Breakout арилжааны take profit:Үнэ Ганны торны хэвтээ шугамыг даван гарч арилжаа эхлэх үед хамгийн багадаа үнэ торны дараагийн хэвтээ шугамд хүрэх хүртэл тухайн арилжааг хадгалах хэрэгтэй.
◎ Буцах арилжааны take profit:Үнэ Ганны торны хэвтээ шугамаас буцаж гарч арилжаа эхлэх үед хамгийн багадаа үнэ торны өмнөх хэвтээ шугамд буцаж хүрэх хүртэл тухайн арилжааг хадгалах хэрэгтэй.
Арилжааны шинжилгээ
Эхний арилжаа нь шорт бөгөөд үнэ торны шугамыг доош даван гарсны дараа үүссэн. Stop loss захиалгыг breakout-ын өмнөх хамгийн ойрын оргилын дээр байрлуулах ёстой. Тухайн арилжааг үнэ доогуур дэмжлэгийн торны шугамд хүрэх хүртэл хадгалах ёстой.
Хоёр дахь арилжаа нь үнэ өмнөх арилжааны take profit торны шугамыг даван гарсны дараа нээгдсэн. Энэ тохиолдолд үнэ stop loss-д ойртсон боловч дараа нь уналтын чиг хандлагаа сэргээж, эцэст нь зорилтот түвшинд хүрсэн.
Гурав дахь арилжаа нь лонг бөгөөд үнэ торны шугамыг дээш даван гарах үед үүссэн бөгөөд энэ нь авах дохио юм. Stop loss-ийг үнэ эргэх үед үүссэн ёроолын доор байрлуулах ёстой. Тухайн арилжааг үнэ торны дараагийн эсэргүүцлийн шугамд хүрэх хүртэл хадгалах ёстой.
Дөрөв дэх арилжаа нь шорт бөгөөд үнэ буцаж унаж шинэ шорт боломж үүсгэх үед үүссэн. Stop loss-ийг тухайн эргэлтийн оргилын дээр байрлуулах ёстой. Тухайн арилжааг үнэ буцалтын түвшний шугамыг даван гарах хүртэл хадгалах ёстой.
Дүгнэлт: Ганны арилжааны онолын мөн чанар
Ганны онол нь W.D. Ганны судалгааны үр дүнд үндэслэсэн бөгөөд геометрийн зарчимд суурилсан арилжааны систем юм. Энэхүү онолын гол үзэл баримтлал:
1. Үнийн хөдөлгөөнөөс үүсэх тодорхой өнцгүүд боломжит дэмжлэг/эсэргүүцлийн түвшин болж хувирдаг.
2. Чиг хандлага 45 градусын өнцгөөр хөдөлж байх үед хамгийн найдвартай, тогтвортой байдаг бөгөөд энэ үед Ганны хэрэгслүүдийг хэрэглэх нарийвчлал хамгийн өндөр байдаг.
3. Хоёр үндсэн арилжааны хэрэгсэл: 1) Ганны фэн шугам - чиг хандлагын шугамыг жишиг болгон байгуулдаг; 2) Ганны тор - хоёр гол цэгийг сонгон зурдаг.
4. Цаг хугацааны хүрээ том байх тусам Ганны хэрэгслүүдийн нарийвчлал өндөр байдаг.
5. Ганны фэн шугам болон Ганны торны гол үүрэг нь дэмжлэг/эсэргүүцлийн түвшин болон боломжит breakout боломжуудыг тодорхойлоход оршино.
6. Арилжаачид Ганны фэн шугам болон торыг ашиглан Ганны арилжааны системийг дараах байдлаар нэгтгэж болно:
● Оролтын дохио: Үнэ фэн шугам эсвэл торны шугамыг даван гарах үед
● Stop loss тогтоох: Breakout-ын өмнөх долгионы дээд цэгийн (шорт)/доод цэгийн (лонг) гадна талд байрлуулна
● Байр суурь хадгалах зарчим: Хамгийн багадаа үнэ дараагийн Ганны дэмжлэг/эсэргүүцлийн түвшинд хүрэх хүртэл хадгална
● Баталгаажуулалтын механизм: Breakout лаа дараагийн лаагаар баталгаажихыг хүлээсний дараа орох нь дохионы найдвартай байдлыг нэмэгдүүлнэ
(Тэмдэглэл: Практик хэрэглээнд хэлбэлзлийн түвшинд тохируулан параметрүүдийг өөрчлөх, түүхэн өгөгдлөөр стратегийг оновчтой болгон баталгаажуулах шаардлагатай)